Краткий комплексный анализ хозяйственной деятельности на примере. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

    ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА 5

      Принципы анализа хозяйственной деятельности 7

      Виды анализа хозяйственной деятельности и их классификация 9

      Информационное обеспечение анализа 15

      Структура комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности 19

    КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО ИК «ЦЕРИХ КЭПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ» 25

    1. Краткая характеристика объекта исследования 25

      Анализ хозяйственной деятельности 27

      Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 34

      Вертикальный и горизонтальный анализ формы №2 37

      Анализ ликвидности баланса 39

      Анализ платежеспособности предприятия 41

      Анализ финансовой устойчивости предприятия 45

      Анализ деловой активности 48

      Анализ рентабельности 52

      Оценка прочности финансового состояния 55

      Анализ вероятности банкротства 56

      Операционный анализ 57

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 59

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 62

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 64

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 68

введение

Экономический анализ - глубокое исследование экономических явлений на предприятии, то есть выявление причин отклонения от плана и недостатков в работе, вскрытие резервов, их изучение, содействие комплексному осуществлению экономической работы и управлению производством, активное воздействие на ход производства, повышение его эффективности и улучшение качества работы.

Каким образом и на основании чего деловые партнеры оценивают друг друга? Сегодня прошло время, когда об успешности деятельности какого-либо предприятия или организации судят по шикарным автомобилям, офису в центре города. На первое место становятся научные подходы при оценке надежности любой фирмы. Поэтому немаловажным становится проведение различных видов анализа.

Анализ связан с повседневной финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, собственников. В настоящее время необходимо проводить анализ возможностей производства и сбыта, выяснение внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, анализ затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией, анализ конечных финансовых результатов производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности, анализ коммерческого риска с сказываемым на него влиянием различных факторов. Наша задача проанализировать как результаты деятельности предприятия, так и экономические факторы, которые на них повлияют. После проведенного экономического анализа можно будет дать оценку финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Поэтому данная тема на сегодняшний день очень актуальна.

Объектом исследования является ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», которая является профессиональным участником рынка ценных бумаг.

Основная цель и задача курсовой работы – проведение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент».

Структура курсовой работы состоит из двух частей: теоретической и практической. В теоретической части рассмотрены вопросы содержания, задач, принципов, видов, информационного обеспечения и структуры комплексного анализа хозяйственной деятельности. В теоретической части рассмотрены следующие вопросы: краткая характеристика объекта исследования, анализ хозяйственной деятельности, вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 и №2, анализ ликвидности баланса, анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, анализ деловой активности и рентабельности, оценка прочности финансового состояния, анализ вероятности банкротства и операционный анализ.

Основными источниками информации при написании курсовой работы послужили материалы книг под редакцией Шеремета, Прыкина, Любушина, Савицкой, а также широко использованы материалы интернет и методические указания Макуриной А. А. Известно, что теория хорошо познается только на практике. Поэтому, теоретические аспекты будут тесно переплетаться с практическим материалом. Для этого будут использованы реальные материалы ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент».. Отсюда еще одной задачей вытекает разработка на основе результатов анализа рекомендаций по улучшению финансового состояния анализируемого объединения.

Объем курсовой работы 69 страниц, в том числе 18 таблиц, 21 рисунок, 2 приложения, 15 информационных источников. Использованы программные продукты Microsoft Word, Internet Explorer и Microsoft Excel.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Предметом анализа хозяйственной деятельности (АХД) являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов. Объектами АХД являются экономические результаты хозяйственной деятельности. Основное отличие предмета от объекта заключается в том, что в предмет входят лишь главные, наиболее существенные с точки зрения данной науки свойства и признаки. 1

Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Например, закон опережающего роста производительности труда в сравнении уровнем его оплаты должен выполняться не только в масштабах всей национальной экономики, но и на каждом предприятии и его подразделениях. В этой своей функции АХД является средством изучения действия экономических законов в конкретных условиях производства.

Важной функцией АХД является научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5 – 10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

К функциям анализа относится также контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Вместе с тем ряд экономистов принижают или вовсе отрицают эту функцию анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету и контролю. Бухгалтерский учет выполняет очень существенные контрольные функции в момент регистрации, обобщения и систематизации информации о хозяйственных операциях и процессах. Это не исключает контроля и при проведении анализа хозяйственной деятельности. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа.

Одной из основных функций анализа является изучение влияния объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты хозяйственной деятельности, что позволяет объективно оценивать работу предприятия, делать правильную диагностику его состояния и прогноз развития на перспективу, выявлять основные направления поиска резервов повышения его эффективности.

Центральная функция анализа, которую он выполняет на предприятии,  поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и техники.

Следующая функция анализа – оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг. Объективная диагностика деятельности предприятия способствует росту производства, повышению его эффективности, и наоборот.

Анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, измерением влияния факторов, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой рекомендаций по их использованию. 1

1.2 Принципы анализа хозяйственной деятельности

Аналитическое исследование, его результаты и их использование в управлении производством должны соответствовать определенным методологическим принципам, которые накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, произведении и практическом использовании результатов анализа. Далее рассмотрим важнейшие из них.

    Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, экологической, международной политике и законодательству.

    Анализ должен носить научный характер, т. е. основываться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения НТП и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.

    Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.

    Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным образом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и соподчиненности его отдельных элементов.

    Анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен основываться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.

    Анализ призван быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием, для разработки конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.

    Значение и задачи комплексного анализа.

    Формирование и анализ основных групп показателей в системе комплексного экономического анализа.

    Маржинальный анализ.

1. Комплексный анализ предусматривает всестороннее изучение объектов анализа, которые описываются множественностью факторов и отражают причинно-следственные связи многих взаимосвязанных сторон объекта, представляющее собой либо совокупность локальных анализов отдельных сторон объекта, либо итоговый многофакторный анализ всего объекта в целом.

Значение знания методики комплексного экономического анализа обусловливается следующим.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое но многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Комплексный анализ хозяйственной деятельности - это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Зная технику и технологию анализа, они имеют возможность легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

Целью работы предприятия является рентабельность, т, е. по возможности высокий результат в денежном выражении за рассматриваемый период времени. Задача комплексного анализа - рассмотреть все частные факторы, обеспечивающие более высокий уровень рентабельности.

Денежный оборот, отражающий реальный процесс предпринимательской деятельности, фиксируется в комплексной системе бухгалтерского учета, благодаря которому формируется информационная база комплексного экономического анализа.

Комплексный анализ требует:

детализации (выделения составных частей) тех или других явлений в той степени, в которой необходимо выяснение их наиболее существенных и главных характеристик;

систематизации анализируемых элементов на основе изучения их взаимосвязи, взаимодействия, взаимозависимости и взаимоподчиненности с целью построения модели изучаемого объекта (системы), определения его главных компонент, функций, соподчиненное™, раскрытия логико-методической схемы анализа, которая соответствует внутренним связям изучаемых факторов.

обобщения (синтеза) результатов анализа из всего множества изучаемых факторов с отделением типичных от случайных, главных и решающих, от которых зависят результаты деятельности, от второстепенных;

разработки и использования системы показателей, отражающих комплексность системного исследования, причинно-следственные связи, экономический смысл явлений и процессов в хозяйственной деятельности предприятия.

Хозяйственная деятельность, являющаяся объектом экономического анализа, представляет собой открытую систему, выступает как составная часть более сложной экономической системы, поэтому комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики, проводится на основе системного подхода.

На основе информационной модели хозяйственной деятельности, т. е. модели формирования экономических факторов и показателей, составляется общая блок-схема комплексного экономического анализа, классифицируются факторы и показатели, формализуются связи между ними.

Рассмотрим общую схему формирования и анализа основных показателей хозяйственной деятельности в системе комплексного экономического анализа (КЭА).

В основе всех экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия лежит организационно-технический уровень производства, т. е. качество продукции и используемой техники, прогрессивность технологических процессов, техническая и энергетическая вооруженность труда, степень концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования, длительность производственного цикла и ритмичность производства, уровень организации производства и управления.

Техническая сторона производства непосредственно не является предметом экономического анализа. Но экономические показатели изучаются в тесном взаимодействии с техникой и технологией производства, его организацией. Технический прогресс - решающий фактор подъема производительных сил и развития человеческого общества - ведет к росту производительности труда и снижению стоимости товаров. Он стимулируется потребностями экономического развития: развитие техники прогрессивно тогда, когда оно экономически эффективно.

На уровень экономических показателей значительное влияние оказывают природные условия. Это обстоятельство играет важную рольв ряде отраслей народного хозяйства, особенно в сельском хозяйстве, в добывающей промышленности.. Степень использования природных ресурсов во многом зависит от состояния техники и организации производства и изучается наряду с показателями организационно-технического уровня производства.

Экономические показатели характеризуют не только технические, организационные и природные условия производства, но и социальные условия жизни производственных коллективов, а также внешнеэкономические связи предприятия, т. е. состояние рынков финансирования, купли и продажи. От всех этих условий зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда, предметов труда и самого труда. Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как производительность труда, фондоотдача основных производственных фондов, материалоемкость производства продукции.

Эффективность использования производственных ресурсов, в свою очередь, проявляется в трех измерениях:

1} в объеме и качестве произведенной и реализованной продукции (причем чем выше качество изделий, тем, как правило, больше объем продукции, выраженной в отпускных ценах предприятия);

2) в величине потребления или затрат ресурсов на производство, т.е. себестоимости продукции;

3) в величине примененных ресурсов, т. е. авансированных для хозяйственной деятельности основных и оборотных фондов.

Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельности продукции, а также затраты на 1 руб. продукции. Сопоставление показателей объема продукции и величины авансированных основных производственных фондов и оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость производственных фондов, т. е. фондоотдачу основных производственных фондов и оборачиваемость оборотных средств. От выполнения плана по прибыли и в целом финансового плана, с одной стороны, и от оборачиваемости оборотных средств - с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность предприятия. Полученные показатели, в свою очередь, в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности.

2. Обобщающие показатели каждого блока называются синтетическими. Например, объем реализованной продукции - синтетический показатель для блока 6, полная себестоимость этой продукции - для блока 7. Синтетический показатель одного блока, являющийся выходом для этого блока подсистемы, для другого, соподчиненного с ним, будет играть роль входа. Иначе говоря, посредством этих обобщающих показателей осуществляется связьмежду отдельными блоками в системе экономического анализа. Каждый к как относительно обособленная система формируется а систему (аналитических показателей, из которых складываются эти обобщающие показатели.

При системном анализе особое внимание уделяется исследованию взаимной связи и обусловленности его - отдельных разделов показателей и факторов производства. Поэтому в процессе комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности важно определить все основные взаимосвязи и факторы, дающие количественные характеристики.

Рассмотрим более подробно блок 6. Входными здесь будут синтетические показатели блоков 3, 4 и 5: средняя величина промышленно-производственных фондов, выход продукции на 1 д.е. основных фондов (фондоотдача), стоимость потребленных предметов труда, выход продукции на 1 д.е. потребленных предметов труда (материалоотдача), средняя численность работающих и производительность их труда. Синтетический показатель (выход) блока 6 - объем реализованной продукции.

Объем реализованной продукции зависит от объема отгруженной и оплаченной продукции, от изменения остатков готовых изделий на складах, величины незавершенного производства, а следовательно, от объема валовой продукции. Выпуск продукции в большей степени определяется производственными факторами (степенью использования основных фондов (средств труда), предметов труда и трудовых ресурсов). Внепроизводственные факторы (связанные со снабжением и сбытом) влияют на объем производства косвенно, через производственные факторы.

предварительный обзор обобщающих показателей

Анализ организационно-технического уровня, социальных, природных и внешнеэкономических условий производства

Анализ использования основных производственных средств

Анализ величины и структуры авансированного капитала

Анализ себестоимости продукции

Анализ использования материальных ресурсов

Анализ оборачиваемости производственных средств

Анализ прибыли и рентабельности продукции

Анализ использования труда и заработной платы

Анализ объема, структуры и качества продукции

Анализ рентабельности хозяйственной деятельности

Анализ финансового состояния и платежеспособности

Обобщающая оценка эффективности работы и анализ фондов экономического стимулирования

Общая схема формирования и анализа основных групп показателей в системе комплексного экономического анализа (КЭА)

На использование производственных ресурсов воздействует организационно-технический уровень производства через интенсивные и экстенсивные факторы, определяющие элементарные аналитические показатели потребления ресурсов. Например, таким элементарным показателем использования трудовых ресурсов является средняя норма выработки. Она обусловлена технической и энергетической вооруженностью труда, квалификацией рабочего, уровнем специализации, кооперирования, организацией производства и труда. Таким образом, можно определить бесконечное число факторов, влияющих на данный показатель.

На практике обычно ограничиваются рассмотрением конечного числа факторов, которое зависит от того, какой орган управления проводит анализ, от задач самого анализа, технических возможностей.

В системе комплексного анализа производственные факторы выявляются с точки зрения их влияния на обобщающие показатели хозяйственной деятельности, но при этом необходимо учитывать и обратную связь, т. е. влияние этих результативных показателей на показатели, характеризующие отдельные стороны работы предприятий. Предположим, что степень влияния использования производственных ресурсов на объем выпускаемой продукции, а следовательно, на объем реализованной продукции установлена. Величина, структура реализованной предприятием продукции зависят от основных фондов,материальных, трудовых ресурсов, квалификации рабочей силы и определяют их величину и структуру. При проведении системного анализа необходимо учесть эти обратные связи, придав им по возможности количественную форму.

На основе информации об основных показателях, полученной в процессе КЭА хозяйственной системы строится ее модель. В нее вводят конкретные данные о работе какого-либо предприятия и получают параметры модели в числовом выражении.

Работа с моделью включает в себя объективную оценку результатов хозяйственной деятельности, комплексное выявление резервов для повышения эффективности производства. Это завершающий этап КЭА, осуществляющегося на основе системного подхода.

Главная ценность системного экономического анализа состоит в том, что в процессе его проведения строится логико-методологическая схема, соответствующая внутренним связям показателей и факторов, которая открывает широкие возможности для применения электронной вычислительной техники и математических методов.

Сначала дается предварительная характеристика хозяйственной деятельности по системе важнейших показателей (блок 1), затем глубоко анализируются факторы и причины, определяющие эти показатели, выявляются внутрихозяйственные резервы (блоки 2-12). На основе такого анализа оценивается деятельность предприятия, проверяются формирование и использование фондов экономического стимулирования (блок 13).

Для объективной оценки работы отчетные показатели за периоды деятельности корректируются на основе результатов анализа: вычитаются (или прибавляются) суммы, на которые повлияли внешние факторы (изменение цен, тарифов и т. д.), нарушения государственной и хозяйственной дисциплины. Полученные таким путем отчетные показатели полнее характеризуют деятельность производственных коллективов. Именно они сравниваются с показателями предшествующих периодов, с планом.

Взаимосвязь основных групп показателей хозяйственной деятельности во многом определяет разделы и последовательность проведения комплексного анализа. Но как наименование разделов, т ак и последовательность работ в процессе анализа может не совпадать с общей блок-схемой.

Приведем пример состава и последовательности разделов экономического анализа деятельности предприятия.

1. Комплексный обзор обобщающих показателей производственно-хозяйственной деятельности.

2. Анализ организационно-технического уровня производства и к ачества продукции.

3. Анализ натуральных и стоимостных показателей объема "производства,

4. Анализ использования основных фондов и работы оборудования

5. Анализ использования материальных ресурсов.

6. Анализ использования труда и заработной платы.

7. Анализ себестоимости продукции.

8. Анализ прибыли и рентабельности.

9. Анализ финансового состояния и оборачиваемости оборотных средств.

10. Обобщающая оценка работы и анализ эффективности экономического стимулирования.

Таким образом, главное в комплексном анализе - системность, увязка отдельных разделов - блоков анализа между собой, анализ взаимосвязи и взаимной обусловленности этих разделов и выход результатов анализа каждого блока на обобщающие показатели эффективности.

Методика комплексного экономического анализа для целей управления должна содержать следующие составные элементы:

Определение целей и задач экономического анализа;

Совокупность показателей для достижения целей и задач;

Схему и последовательность проведения анализа;

Периодичность и сроки проведения управленческого анализа;

Способы получения информации и ее обработки;

Способы и методы анализа экономической информации;

Перечень организационных этапов проведения анализа и распределение обязанностей между службами предприятия при проведении комплексного анализа;

Систему организационной и вычислительной техники, необходимой для анализа;

Порядок оформления результатов анализа и их оценку;

Оценку трудоемкости аналитических работ, подсчет экономического эффекта от проведенного анализа.

Основной интерес представляет маржинальный анализ, анализ финансового состояния и финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, комплексный анализ и рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

Маржинальным анализом называют анализ соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: затратами (издержками, расходами), объемом реализации (производства) продукции и прибылью, и прогнозирование величины каждого из этих показателей при заданном значении других показателей. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Разработан он в 1930 г. американским инженером Уолтером Раутенштрахом.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

Основные возможности маржинального анализа состоят в определении;

Безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;

Зоны безопасности (безубыточности) предприятия;

Необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;

Критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;

Критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат,

С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортимента продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

    Понятие экономического анализа, его задачи и виды. Приемы и способы экономического анализа. Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 "Баланс", формы №2 "Отчет о прибылях и убытках". Анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия.

    курсовая работа , добавлен 16.10.2012

    Понятие партнерских групп; их вклад в хозяйственную деятельность предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ форм "Бухгалтерский баланс" и "Отчет о прибылях и убытках". Оценка платежеспособности, деловой активности и рентабельности организации.

    курсовая работа , добавлен 26.06.2014

    Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности. Анализ активной части Бухгалтерского баланса (Ф№1). Анализ пассивной части Бухгалтерского баланса (Ф№1). Горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках (Ф№2). Оценка финансовой устойчивости.

    курсовая работа , добавлен 09.02.2011

    Исследование финансового состояния предприятия на примере ООО "Амурпромсервис". Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ отчета о прибылях и убытках предприятия. Коэффициентный анализ рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли.

    курсовая работа , добавлен 28.07.2010

    Вертикальный и горизонтальный анализы формы "Бухгалтерский баланс" и "Отчет о прибылях и убытках". Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и вероятности банкротства ОАО "Родэкс Груп".

    курсовая работа , добавлен 23.07.2011

    Концепции и организационно-методические основы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности на примере ОАО "Башнефтехимснаб". Формирование и анализ групп показателей хозяйственной деятельности, мероприятия по ее совершенствованию.

    курсовая работа , добавлен 02.08.2011

    Показатели экономической эффективности. Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия и состояния его баланса. Типология видов экономического анализа. Комплексный экономический анализ ЗАО "Братскэнергоремонт". Вертикальный анализ баланса.

    дипломная работа , добавлен 06.07.2010

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финуниверситет)

Тульский филиал Финуниверситета

Контрольная работа

по дисциплине: «Экономический анализ»

Вариант №5

Выполнил: студент 5 курса

Факультета: ФиК

Направления: бакалавр экономики

Группы: дневной

Перепонова Е.К.

л.д.№11флд41649

Проверил: Кальянов А.Ю.

Тула 2014г.

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Задание 6

Задание 7

Список литературы

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл. 1.

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

Показатель

Остатки по балансу,

Изменение

тыс. руб. (+,-)

Темп роста
(снижения), %

Структура активов
и пассивов, %

Изменение, % (+,-)

АКТИВЫ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок

Нематериальные поисковые активы

Материальные поисковые активы

Основные средства

Доходные вложения в материальные ценности

Финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

ИТОГО по разделу I

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы

ИТОГО по разделу II

БАЛАНС

ПАССИВЫ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

ИТОГО по разделу III

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ИТОГО по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

Кредиторская задолженность

Доходы будущих периодов

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

ИТОГО по разделу V

БАЛАНС

Данные таблицы 1 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, то есть активов за период 2011 - 2013 гг. увеличился на 15 514 руб. (88778-73264) или на 82% (73264/88778*100) за счет увеличение объема внеоборотных активов на 30 487 руб. (62926-32439), хотя оборотные активы, наоборот, снизились на 14 973 руб. (40 825-25 852) . Иначе говоря, имущественная масса увеличивалась в основном за счет роста внеоборотных активов, следственно в организации происходит укрепление материально-производственной базы. пассив расход прибыль организация

Если сравнить только 2012 и 2013 года мы видим следующую ситуацию: общий оборот хозяйственных средств за этот период уменьшился на 67 руб. (88 778-88 845) или на 0,08 % за счет снижения объема как и внеоборотных активов на 1 794 руб. (62926-64720), но за этот период произошло увеличение оборотных активов на 1 727 руб. (25852-24125). Это означает, что увеличилась более мобильная часть активов организации, что положительно влияет на ликвидность ее средств.

Анализ пассивной части баланса показывает, что за период 2011-2013 гг. произошло увеличение краткосрочных обязательств на 6 925 руб. (26831-19906) за счет увеличения кредиторской задолженности, и капитала и резервов в сумме 8 589 руб. (61947-53358).

Задание 2

По данным отчета о финансовых результатах (Приложение 2) сформировать доходы и расходы организации, проанализировать и оценить их структуру и динамику. Данные оценки о доходах и расходах организации отразить в табл. 2.

Таблица 2 Анализ динамики доходов и расходов организации

Изменение

Показатель

тыс.

тыс.

1. Доходы организации - всего,

в том числе:

1.1.Выручка от продаж

1.2.Проценты к получению

1.3. Доходы от участия в других организациях

1.4. Прочие доходы

2.Расходы организации -

всего,

в том числе:

2.1. Себестоимость продаж

2.2. Коммерческие расходы

2.3. Управленческие расходы

2.4. Проценты к уплате

2.5. Прочие расходы

2.6.Текущий налог на прибыль

Расчет основных показателей оценки доходов и расходов организации

Изменение

1. Доходы на 1 руб. активов, руб.

2. Выручка от продаж в 1 руб. доходов

3. Доходы на 1 руб. расходов, руб.

4.Рентабельность расходов, %

5. Расходоемкость продаж, руб.

Расчеты:

1. Доход на 1 руб. активов - это отношение доходов организации к сумме ее активов. Величина доходов на 1 руб. активов организации в 2012 году составила 0,59 руб. (52374/88845), в 2013 году этот показатель увеличился на 0,09 руб. и стал составлять 0,68 руб.(60477/88778).

2. Выручка от продаж в 1 руб. доходов - это отношение выручки от продаж к доходам организации. Величина выручки на 1 руб. продаж в 2012 году была равна 0,97 руб., а в 2013 году снизилась на 0,013 руб. и стала составлять 0,96 руб.

3. Доходы на 1 руб. расходов - это отношение доходов организации к ее расходам. Величина дохода на 1 руб. расходов в 2013 году снизилась на 0,12 руб. по сравнению с 2012 г.

4. Рентабельность расходов - это процентное отношение чистой прибыли к расходам организации. Рентабельность расходов сократилась на 1,25 % в 2013 году по отношению к 2012 году.

5. Расходоемкость продаж - это отношение суммы себестоимости продаж, коммерческих расходов и управленческих расходов к выручке от продаж. Данный коэффициент определяет долю общей величины расходов в выручке от продаж. В 2012 году доля расходов в выручке от продаж составляла 0,89 руб. в 2013 году она увеличилась на 0,026 руб.

Исходя из расчета основных показателей оценки доходов и расходов, можно сказать, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом расходы организации увеличились, а их рентабельность сократилась на 1,25%. Следовательно и доходы организации снизились.

Задание 3

Используя данные отчета о финансовых результатах (Приложение 2), провести анализ величины, состава и структуры прибыли организации.

Расчеты обобщить в табл. 3.

Т аблица 3 Анализ динамика прибыли организации

Показатели

Абсолютная

величина, руб.

Темп

роста

(сниже

ния), %

Удельный вес (%) к

прибыли до

налогообложения

2012

2013

Измен

ение

2012

2013

Изме

нение

1.Прибыль (убыток) до

налогообложения

в том числе:

2.Валовая прибыль

3.Прибыль (убыток) от

4.Финансовый

результат от

прочих операций

5. Текущий налог

на прибыль, уменьшенный на сумму

отложенных налоговых

6.Чистая прибыль

71 ,38

Кд/р = Все доходы/ Все расходы >1

Кд/р = (58092 +2375 +10) / (53210+117+4185+799)=

60477/58311= 1,04>1

Так как коэффициент больше единицы, то деятельность предприятия за данный период является эффективной.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчет финансовых результатах (Приложение 2) рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных активов в общей величине активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж (табл. 4).

Таблица 4 Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов организации

Показатель

Измене-

Исходные данные

1.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

2. Среднегодовая стоимость оборотных активов,

3.Выручка, тыс. руб.

4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.

Расчетные данные

5. Рентабельность активов, %

6. Доля оборотных активов в общей величине

активов, коэф.

7. Оборачиваемость оборотных активов, об.

8. Рентабельность продаж, %

Расчет влияния факторов

9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов - всего, % в том числе:

а) доли оборотных активов в общей величине активов

б) оборачиваемости оборотных активов

в) рентабельности продаж

-1, 69

Баланс отклонений, %

Решение: Вычислим для исходных данных среднегодовую стоимость оборотных активов и среднегодовую стоимость активов. Объемы чистой прибыли и выручки возьмем из бухгалтерского баланса (приложение 1). Расчеты производятся по формуле (на примере активов):

где А - активы;

А Н.Г. - величина активов на начало соответствующего года;

А К.Г. - величина активов на конец соответствующего года.

Расчет изменения (+,-) ведется по формуле (на примере активов):

Вычислим расчетные данные:

1) найдем рентабельность активов

где R П - прибыль от продаж.

Данный показатель характеризует прибыльность деятельности организации, показывает эффективность использования активов.

2) доля оборотных активов в общей величине активов

где, В - среднегодовые величины оборотных активов и активов.

Данный показатель характеризует структуру активов.

3) оборачиваемость оборотных активов

где N - выручка от продаж.

Оборачиваемость оборотных активов измеряется в оборотах.

4) рентабельность продаж

Рентабельность продаж характеризует эффективность деятельности организации.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов будет производиться методом цепных подстановок. Составим модель:

Рентабельность активов представляет собой произведение 3-х факторов.

1) Найдем влияние доли оборотных активов на рентабельность активов:

2) найдем влияние оборачиваемости оборотных активов:

3) найдем влияние рентабельности продаж:

4) составим баланс отклонений:

1,94 + 2,03- 1,69 =-1,6 (верно)

Таким образом, наибольшее влияние на изменение рентабельности активов оказало изменение рентабельности продаж. Падение рентабельности продаж на -2,6% вызвало падение рентабельности активов на 8,2%. Ускорение оборачиваемости оборотных активов привело к росту рентабельности активов на 2,03%. Уменьшение доли оборотных активов в активах сократило рентабельность активов на -1,94%. Совокупное воздействие факторов отрицательное и составляет -1,6%.

Задание 5

На основе исходных данных (таб.5.1.) выберите структуру производства и реализации продукции с целью получения наибольшей прибыли (таб. 5.2). Постоянные затраты для всех вариантов одинаковы и составляют 98 тыс. руб. Выручка от реализации для каждой из трех вариантов равна соответственно 360 тыс. руб., 330 тыс. руб., 340 тыс. руб.

Таблица 5.1 Исходная информация

Изделия

Цена,

Перем.расходы на

единицу, руб.

Удельный вес в объеме продаж, %

Вариант 1

Вариант 2

Вариант 3

Таблица 5.2 Расчетная информация

Изделия

Удельный вес маржинального дохода в

цене изделия

Вариант 1

дохода в выручке

Прибыль от продаж

Вариант 2

Средний удельный вес маржинального

дохода в выручке

Прибыль от продаж

Вариант 3

Средний удельный вес маржинального

дохода в выручке

Прибыль от продаж

Маржинальный доход представляет собой сумму прибыли и постоянных расходов. Суть этой категории в том, что полное погашение всех постоянных расходов предусматривает списание их полной суммы на текущие результаты деятельности предприятия и приравнивается к одному из направлений распределения прибыли.

Для первого варианта:

1. Удельный вес маржинального дохода в цене изделия, Д с:

Д у = ( * СП А + * СП Б + * СП В + * СП Г)/100 = (0,25*20+0,429*30+0,167*10+0,4*40)/100=(5+12,87+1,67+16) /100=0,3554

3. Маржинальный доход, МД:

360*0,3554= 127,944 тыс. руб.

4. Прибыль от продаж для первого варианта равна:

Р = - А = 127,944-98 = 29,94 тыс. руб.

Для второго варианта:

для изделия А = (80 - 60)/80 = 0,25;

для изделия В = (140 - 80)/140 = 0,429;

для изделия С = (120 - 100)/120 = 0,167;

для изделия Д = (200 - 120)/200 = 0,4.

2.Средний удельный вес маржинального дохода в выручке для всего объема продаж Д у:

Д у = ( * СП А + * СП В + * СПс + * СП д)/100 =(0,25 * 30+0,429 * 25+0,167 * 20+0,4 * 25) /100=(7,5+10,725+3,34+10) /100=0,31565

330 * 0,31565= 104,1645 тыс. руб.

3.Прибыль от продаж для второго варианта равна:

Р = - А =104,1645 -98 =6,1645 тыс. руб.

Для третьего варианта:

1.Удельный вес маржинального дохода в цене изделия, Д с:

для изделия А = (80 - 60)/80 = 0,25;

для изделия В = (140 - 80)/140 = 0,429;

для изделия С = (120 - 100)/120 = 0,167;

для изделия Д = (200 - 120)/200 = 0,4.

2. Средний удельный вес маржинального дохода в выручке для всего объема продаж Д у:

Д у = ( * СП А + * СП В + * СПс + * СП д)/100 =(0,25 * 15+0,429 * 20+0,167 *35+0,4 * 30) /100=(3,75+8,58+5,845+12) /100=0,30175

Маржинальный доход, МД, тыс. руб.:

340 * 0,30175= 102,595 тыс. руб.

3.Прибыль от продаж для третьего варианта равна:

Р = - А =102,595 -98 =4,595тыс. руб.

Первый вариант структуры производства и реализации продукции является более выгодным сточки зрения получения наибольшей суммы маржинального дохода и прибыли.

На прибыль от продаж оказывают влияние изменения:

1. количества и структуры проданного;

2. уровня цен;

3. уровня постоянных расходов.

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 4) проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчеты обобщить в табл. 6.

Таблица 6 Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования основных ресурсов в процессе производства

Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж

Показатель

Темп прироста, %

Прирост ресурса на 1% прироста выручки, %

Экст-сти исп-я ресурса (Кэкст.i х 100)

Интен-сти исп-я ресурса (100-Кинт.i х 100)

Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.

Материальные затраты, тыс. руб.

Основные средства, тыс. руб.

Оборотные средства, тыс. руб.

Комплексная оценка всесторонней интенсификации

1. Гр. 5 = гр. 4 / гр. 3 Ч 100 - 100.

2. Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4.

Гр. 6 стр. 6 = У гр. 6 по стр. 1, 2 и 3/n.

3. Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 Ч 100.

Гр. 7 стр. 6 = У гр. 7 по стр. 1, 2 и 3/n.

4. Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 - гр. 7 стр. 1, 2 или 3

Гр. 8 стр. 6 = У гр. 8 по стр. 1, 2 и 3/n.

Из данных Таблицы 6 можно сделать вывод, что организация характеризуется преимущественно экстенсивным развитием; доля экстенсивности составила 83%, т.е. в каждом проценте прироста выручки доля экстенсивности составляет 0,8309, и следовательно, доля интенсивности - 17%.

Прирост выручки от продаж на 83% достигнут за счет вовлечения в производство дополнительных ресурсов, главным образом на оплату труда.

Относительный перерасход по оплате труда может быть достигнут как за счет увеличения заработной платы сотрудников, так и за счет роста численности работников предприятия. В тоже время, относительная экономия по остальным показателям говорит об их эффективном использовании по сравнению с предыдущим периодом.

Задание 7

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 4) рассчитать показатели оценки качества деятельности организации (таб.7.1). Провести сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учетом балла значимости по данным для конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Агат», № 1, № 2. Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 7.3

Таблица 7.1 Исходная информация Х

Показатель

« Агат »

Значимость показателя , балл

(Кзн)

3. Рентабельность продаж, %

6. Коэффициент маневренности

7. Коэффициент финансирования

1. Коэффициент текущей ликвидности : отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

2. Коэффициент оборачиваемости активов: отношение выручки к сумме среднегодовых остатков оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

3. Рентабельность продаж, % : процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой выручке.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

4. Рентабельность собственного капитала, %: процентное отношение чистой прибыли к среднегодовым остаткам собственного капитала и резервов.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии): отношение собственного капитала к сумме всех активов.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

6. Коэффициент маневренности: отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к собственному капиталу.

Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

7. Коэффициент финансирования: отношение собственного капитала к заемному капиталу.

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %: отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы.

Таблица 7.2 Коэффициенты отношения показателей к эталону (Х/X max)

Показатель

« А гат»

Значимость

1.Коэффициент текущей ликвидности

2. Коэффициент оборачиваемости активов

3. Рентабельность продаж, %

4. Рентабельность собственного капитала, %

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

6. Коэффициент маневренности

7. Коэффициент финансирования

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

Таблица 7.3 Результаты сравнительной рейтинговой оценки (Х/X max)*Кзн

Показатель

« А гат»

1. Коэффициент текущей ликвидности

2. Коэффициент оборачиваемости активов

3. Рентабельность продаж, %

4. Рентабельность собственного капитала, %

5. Коэффициент автономии

6. Коэффициент маневренности

7. Коэффициент финансирования

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

10. Место организации

Расчеты п. 1- 8: квадрат коэффициентов отношения показателей к эталону умноженное на коэффициент значимости.

Список литературы:

1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова [и др.] - М.: Издательство «Омега-Л», 2013.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 2-е изд. / Под общ. ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011.

3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под общ. ред. В.И. Бариленко. - М.: К-НОРУС, 2010.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. -М.: Издательство «Омега-Л», 2010.

5. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / под общ. ред. проф. В.И. Бариленко. - М.: ФОРУМ. 2012.

6. Мельник М.В., Бердинков В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: Учебное пособие. - М.: Экономистъ, 2006.

7. Теория экономического анализа: учебное пособие / Е.Б. Герасимова, В.И. Бариленко, Т.В. Петрусевич. - М.: ФОРУМ; НИЦ ИНФРА-М, 2012.

8. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. http://www.minfin.ru

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

    Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия. Оценка реальных активов, характеризующих производственные возможности. Динамика состава, структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Анализ состава, структуры прибыли до налогообложения.

    контрольная работа , добавлен 19.07.2010

    Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия. Особенности исследования уровня и динамики рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

    контрольная работа , добавлен 06.12.2011

    Динамика состава и структуры активов и пассивов организации. Группирование пассивов по срочности оплаты. Интенсификация использования основных ресурсов и коэффициент текущей ликвидности. Комплексная оценка деятельности организации методом расстояний.

    контрольная работа , добавлен 02.12.2010

    Анализ состава и структуры баланса организации. Группировка оборотных активов по степени риска. Анализ динамики расходов организации. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала. Расчеты индекса рентабельности инвестиций.

    контрольная работа , добавлен 16.11.2010

    Анализ состава и динамики прибыли организации, темпов ее роста. Влияние на изменение прибыли от продаж объема продаж, суть способа абсолютных разниц. Динамика состава и структуры имущества предприятия, горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

    курсовая работа , добавлен 10.01.2010

    Оценка состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Показатели ликвидности и оценка платежеспособности организации. Характеристика финансового состояния.

    контрольная работа , добавлен 21.07.2013

    Оценка финансового состояния предприятия, использования производственных ресурсов, деловой и рыночной активности. Коэффициентный анализ активов организации для проведения качественной оценки структуры имущества. Показатели оборачиваемости активов.

    отчет по практике , добавлен 15.02.2011

    Аналитический баланс оценки финансовой устойчивости организации. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов, доходов и расходов, рентабельности активов, выручки от продаж. Оценка результатов деятельности организаций методом расстояний.

    контрольная работа , добавлен 31.01.2016

    Основные виды деятельности предприятия. Проведение экономического анализа работы предприятия. Анализ состава и динамики прибыли организации, прибыли от продаж, рентабельности производственных фондов. Динамика состава и структуры имущества предприятия.

    контрольная работа , добавлен 06.07.2011

    Анализ объёма, состава, структуры и динамики основных средств. Характеристика технического состояния основных производственных фондов. Методы расчета численности, состава и движения трудовых ресурсов, производительности труда. Анализ структуры прибыли.

Введение

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой выводы о результатах деятельности предприятия на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов.

Целью выполнения курсовой работы являются:

закрепление теоретических знаний, полученных студентами в процессе изучения дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»;

формирование практических навыков проведения комплексного экономического анализа;

обобщение полученных результатов анализа, определение комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированы как готовые к мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

В курсовой работе будут построены различные факторные модели (двухфакторные, трех факторные и четырехфакторные) анализируемых показателей. Будет составлен и проанализирован бизнес-план на будущий период, а также даны рекомендации по улучшению финансового положения организации. Будет определена рентабельность производственной деятельности, а также рентабельность активов.

В современной рыночной экономике наблюдается рост конкурентной борьбы. И для того что бы предприятие эффективно работало и могло получать максимум прибыли, руководству организации просто не обходимо проводить комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий проводится с целью оценки финансового состояния предприятия и уровня финансовых рисков предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации выполнен на основе бухгалтерской отчетности за 2009 - 2010 годы производственного предприятия ООО «Вымпел Траст», которое занимается производством комплектующих к автомобилям.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности включает в себя:

Анализ балансовых отчетов,

Анализ валюты баланса (горизонтальный и вертикальный анализ),

Анализ ликвидности,

Анализ финансовой устойчивости,

Анализ рентабельности,

Анализ финансовых показателей (выручки и прибыли).

Рассмотрим отдельные наиболее важные строки баланса, вычислим абсолютные и относительные (в процентах) отклонения.

Наименование

Отклонение

Денежные средства

Дебиторская задолженность

Всего оборотных средств

Основные средства (первоначальная стоимость)

Основные средства (остаточная стоимость)

Сумма активов

Кредиторская задолженность

Векселя к оплате

Начисления

Всего краткосрочных пассивов

Долгосрочные пассивы

Акционерный капитал

Прибыль нераспределенная

Собственный капитал

Всего источников

Отчет о прибылях и убытках

Выручка от продаж

Себестоимость проданной продукции

Постоянные расходы

Амортизация

Прибыль до вычета процентов и налогов EBIT

Проценты к уплате

Прибыль до вычета налогов

Налоги (20%)

Чистая прибыль

Другие данные

Число выпущенных в обращение акций

Дивиденды на акцию, руб.

Годовая плата по долгосрочной аренде, руб.

Рассмотрим основные коэффициенты (показатели):

Актив. = первоклассные ликвидные средства (денежные средства, оставшиеся у предприятия)= Денежные средства

Быстро реализуемые активы = дебиторская задолженность (от покупателя, краткосрочные фин. вложения, ценные бумаги)= Дебиторская задолженность

Медленно реализуемые активы = запасы готовой продукции

Трудно реализуемые активы = внеоборотные активы (незаконченное строительство) = Основные средства (остаточная стоимость)

Наиболее срочные обязательства (налоги, заработная плата, кредит) = кредиторская задолженность = Кредиторская задолженность + Начисления

Краткосрочные кредиты и займы = Векселя к оплате

Долгосрочные кредиты и займы = Долгосрочные пассивы

Постоянная задолженность = (уставной капитал, средства собственников) = Собственный капитал

< (57600 <281600 в 2009), (52000<315200 в 2010) но в идеале

> (351200>200000 в 2009 году и 402000>225000 в 2010 году)

> (715200>323432в 2009 году и 836000>424612)

< (344800< 663768 в 2009 году и 360800 <685988 в 2010)

1)Рассмотрим коэффициенты ликвидности («текучести», времени превращения активов в деньги) = коэффициенты платёжеспособности.

а)Коэффициент абсолютной ликвидности = уровень платёжеспособности (отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам, показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.)

Ка1=/ + = 57600/(281600 +200000)= 0,12 в 2009 году, 0,097 в 2010 году, но нормальная ситуация, когда Ка1 >= 0,2 - 0,25.

б) Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства, показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы.

Ктл =)/ + = 408800/481600= 0,848(в 2009); 454000/540200=0,840

но нормальная ситуация, когда Ктл >= 1

в)Коэффициент покрытия = отн. текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия:

Кпокр =)/ + = 1124000/481600=2,33(в 2009); 1290000/540200=2,388

В идеале Кпокр>= 2

2)Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости - показатели обеспечения предприятия собственными источниками, на сколько предприятие независимо от кредиторов, инвесторов с финансовой точки зрения и растет или снижается эта зависимость.

а) коэффициенты финансовой независимости

Кфин.независ.=() =683768/1468800=0,465(в 2009), 685988/1650800 = 0,416

В идеале Кфин.независ.>= 0,5 (в зависимости от отрасли)

б) Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов и затрат рассчитывается делением величины собственных источников покрытия запасов и затрат к стоимости запасов и затрат.

Кобеспечен. собст. источ. запасов и затрат.=()

Кобеспечен. собст. источ. запасов и затрат.=)=

0,473(в 2009); 685988-360800/836000= 0,389

В идеале, Кобеспечен.собст. источ. запасов и затрат.>= 0,1

3)Коэффициенты деловой активности - показывают эффективность использования активов, эффективность использования предприятием своих средств. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота, т.е. превращения в денежную форму, средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

а)Кобор.акт.= . 3432000/1468800=2,34(в 2009); 3850000/1650800= 2,33 (показывает, сколько раз прошёл полный цикл производства и продажи продукции).

Т время обор. = D/Kакт., где D- длительность периода;

Т время обор. = 360/2,34= 153 дня.(в 2009) 360/2,33= 154 дня. (в 2010).

б)Коэффициент фондоотдачи - показывает эффективность внеоборотных активов (осоновн. средства) - сколько выручки с 1 рубля внеоборотных активов. То есть, показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую единицу стоимости основных фондов, которые были в нее вложены.

Фондоотдача = Произведенная Товарная Продукция / Первоначальная стоимость Основных Фондов

Фондоотдача = Годовой выпуск продукции / Среднегодовая стоимость основных фондов

Кфондоотд.= Основные средства (первоначальная стоимость))ост стоим.

Кфондоотд.= 344800) = 9,95(в 2009); 360800) = 10,67 (в 2010);

в)Коэффициент оборачиваемости товарно - материальных ценностей - это коэффициент, характеризующий оборачиваемость запасов компании за период времени.:

Коборач.тов.-матер.ценностей =Выручка/Стоимость товарно-материальных ценностей

товарно-материальные ценности включают:

· сырье и компоненты,

· малоценные и быстроизнашивающиеся предметы с учетом накопленного износа,

· незавершенное производство,

· готовая продукция,

· товары для перепродажи,

· и товары отгруженные.

Стоимость товарно-материальных ценностей = Запасы

Коборач.тов.-матер.ценностей = Выручка/ Запасы

Коборач.тов.-матер.ценностей= 715200) = 4,798(в 2009); 715200) = 4,798(в 2010);

Определим время оборачиваемости активов:

Где Д - длительность анализируемого периода

где Т время обор. = D/Kакт., где D- длительность периода;

г)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз прошёл процесс инкассации дебиторской задолженности:

Кдебит.задол. = Выручка/ Дебиторс.задолж. = =9,77 (в 2009); =9,577 (в 2010);

Определим время оборачиваемости дебиторской задолженности:

Дебиторская задолженность обернулась в выручке 9,77 и 9,57 раз в 2008 и 2009 гг. соответственно, что составило 36 и 37 дней производственного цикла.

4)Коэффициенты рентабельности (прибыльности). Рентабельность предприятия - п оказатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств.

а) К обеспеченности долга определяется отношением совокупного долга к EBITDA.

совокупный долг = кредиторская задолженность + Векселя к оплате + Всего краткосрочных пассивов + Долгосрочные пассивы = ЗАЁМНОМУ КАПИТАЛУ

EBITDA= EBIT + Амортизация + Износ = 209100 +18900+146200 = 374200(в 2009)

149700+20000+166200 = 335900(в 2010)

К обеспеченности долга = совокупный долг/EBITDA=

совокупный долг = ЗАЁМНОМУ КАПИТАЛУ= Краткосрочные пассивы (Долгосрочные пассивы, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства) =

К обеспеченности долга = совокупный долг/EBITDA=(323432)/374200= 0,86 (в 2009); (424612)/335900 = 1,26(в 2010)

В идеале, К обеспеченности долга<=3

б) коэффициент фондов уплаты процентов:

TIE=EBIT/I= EBIT/ Проценты к уплате = 209100/62500=3,35(в 2009); 149700/76000= 1,97 (в 2010)

в) коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств - обеспеченности финансовых обязательств активами

FCC= (EBIT+Аренда)/(I+Аренда+Фонды погашения)= (EBIT+Аренда)/(I+Годовая плата по долгосрочной аренде).

(209100 + 40000)/(62500 +40000) = 249100/102500 = 2,43(в 2009); (189700)/(116000) = 1,63(в 2010). В идеале, должен быть >1.

5)Коэффициенты, основанные на показателях чистой прибыли:

а) Рентабельность продаж - показывает эффективность текущих затрат и долю чистой прибыли:

ROS= (Прибыль чистая/Выручка)*100% = 117280/3432000 *100% = 3,412(в 2009); 58960/3850000*100%= 1.53(в 2010).

Экономическая рентабельность (основана на использовании показателя доходов до уплаты процентов и налогов):

Экономическая рентабельность показывает точку безубыточности при которой выручка равна себестоимости, а прибыль нулю, то есть экономическая рентабельность снизилась с 14% до 9%, что показывает снижение способности зарабатывать доходы для погашения своих внешних обязательств.

б) Рентабельность всех активов:

ROА= (Прибыль чистая/Актив)*100% =117280/1468800 *100% = 7,9 (в 2009); 58960/1650800*100%= 3.57(в 2010).

в) ROE = (рентабельность собственного капитала) = ПРИБЫЛЬ ЧИСТАЯ / СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

ROE = 117280 /663768 = 0,177 (в 2009); 58960/685988= 0,086 (в 2010)

УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ = Дивидендные Выплаты/ Чистую прибыль - какую долю составляет в чистой прибыли

Дивидендные Выплаты = Число выпущенных в обращение акций* Дивиденды на акцию, руб. = 100000*0.22= 2200000

УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ = Число выпущенных в обращение акций* Дивиденды на акцию, руб. / Чистую прибыль

Удел. вес дивид. выплат = 2200000/117280 = 18,75 (в 2008) 2200000/58960 = 37,313

То есть, коэффициент финансового устойчивого роста (показывает способность обеспечения своего развития за счёт собственных источников) =

Куст. роста = ROE (1- Удел. вес дивид. выплат) = 0,177(1-18,75) = -0,01(в 2009); 0,086(1-37,313)= 0,0023(в 2010).

Коэффициент обеспеченности темпа роста за счет внутренних источников (показывает возможности фирмы увеличить в следующем году свои активы за счет внутреннего финансирования при условии, что будут сохранены все пропорции предыдущего года) =

(117280 - 22000) / 460000 х 100 % = (95280/460000) х 100 % = 20,7 % (в 2009)

(58960 - 22000) / 460000 х 100 % = (36960/460000) х 100 % = 8,03% (в 2010)

Из полученных расчетов видно, что такие возможности у фирмы резко снижены и составляют только 8,03 %. Таким образом, фирма имеет шанс увеличить свои активы за счет внутреннего финансирования только на 8,03 %, тогда как в 2009 г. эти возможности составляли 20,7 %.

По полученным расчетам видно, что собственный капитал предприятия за 2009г. сформирован из собственных источников лишь на 45%, а в 2010г. это значение уменьшилось до 41% и не достигает нормального значения 50% Т.е. происходит снижение доли собственных источников при формировании собственного капитала и для его формирования привлекался заемный капитал в 2009г. в размере 55%, а в 2010г. - 59%, что говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия и что оно не может полностью покрыть свои обязательства своими собственными средствами. Эффективность снизилась до 4,5% в 2010г. с 9,9% в 2009г.

Проведём комплексный детальный анализ хозяйственной деятельности предприятия. экономический финансовый комплексный анализ