Для осуществления производственного процесса промышленные предприятия нуждаются не только в основных, но и в оборотных производственных фондах и фондах обращения. Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции, составляет оборотные средства (средства в обороте).
Оборотные производственные фонды, которые функционируют в сфере производства и в структуре оборотных средств, составляют около 80%. На долю фондов обращения приходится около 20%. Однако соотношение между этими двумя элементами в различных отраслях промышленности неодинаково и зависит от длительности производственного цикла, величины производственных запасов, уровня специализации и ряда других факторов.
Оборотные средства предприятий находятся в постоянном движении. Они проходят последовательно три стадии и принимают три формы, совершая полный кругооборот. На первой стадии происходит превращение денежной формы в материальную в виде производственных запасов, во второй стадии эти запасы превращаются в завершенное производство, а по его завершении принимают форму готовой продукции. Третья (завершающая) стадия кругооборота представлена реализацией готовой продукции и превращением оборотных средств в денежную форму (фонд обращения).
Непрерывность кругооборота средств достигается благодаря тому, что они, пребывая одновременно во всех трех формах, последовательно превращаются из одной формы в другую.
Оборотные фонды, кроме денежной оценки, имеют вещественное содержание и представляют собой предметы труда, потребляемые в каждом производственном цикле. Они полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и в процессе производств изменяют свою натурально-вещественную форму или утрачивают ее (при потреблении электроэнергии, сгорании топлива и др.).
В состав оборотных фондов входят:
1) производственные запасы, сырье, материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты, запасные части для ремонта, тара и тарные материалы, спецодежда, а также средства труда стоимостью менее 10 тыс. руб. за единицу или сроком службы не более 1 года, т. е. не относимые к основным средствам;
2) незавершенное производство – необработанные сырье, материалы, полуфабрикаты собственного производства, а также малоценные инструменты и инвентарь, вступившие в процесс производства;
3) расходы, связанные с ближайшей и перспективной подготовкой производства новых видов продукции и их освоением (расходы будущих периодов);
4) прочие оборотные фонды в виде незавершенного производства подсобных хозяйств предприятия.
Структура оборотных фондов, т. е. соотношение между перечисленными четырьмя элементами, зависит от отраслевой принадлежности предприятий. В легкой и пищевой промышленности преобладает доля производственных запасов при удельном весе незавершенного производства в пределах 5-20%. В электроэнергетическом производстве вовсе нет незаконченной продукции. В машиностроении же в связи со значительной продолжительностью цикла производства до половины объема оборотных фондов приходится на незаконченную продукцию.
По промышленности в целом удельный вес производственных запасов составляет около 70%, а незавершенное производство – около 25% в стоимости оборотных производственных фондов. Фонды обращения функционируют в сфере обращения и в составе оборотных средств находятся в постоянно возобновляющемся движении – кругообороте.
В состав фонда обращения включаются:
1) готовая продукция на складе;
2) продукция, находящаяся в пути к потребителю;
3) денежные средства на счетах в банке, в аккредитивах, ценных бумагах;
4) денежные средства в кассе предприятия;
5) дебиторская и кредиторская задолженности.
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств
Оборотные средства наряду с основными средствами и рабочей силой являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.
Различают два понятия: оборотные средства и оборотные производственные фонды. Под оборотными производственными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию. К оборотным производственным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, незаконченная производством продукция, топливо, тара и т.п.
Оборотные средства как экономическая категория шире, так как складываются из оборотных производственных фондов и фондов обращения. К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, дебиторская задолженность, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках. Таким образом, оборотные средства – это денежные средства предприятия, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются по четырем признакам: 1) экономическому содержанию; 2) элементам; 3) охвату нормированием; 4) источникам финансирования.
По экономическому содержанию оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды, обслуживающие сферу производства, и фонды обращения, обслуживающие сферу обращения. Оборотные средства функционируют одновременно и в сфере производства, и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота (рис. 4.1): снабжение, производство и сбыт (реализация). На первой стадии оборотные средства из денежной переходят в товарную форму: приобретаются все необходимые предметы труда для производства продукции, а оборотные средства приобретают форму производственных запасов. На второй стадии производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в незавершенное производство и по мере завершения производственного процесса – в готовую продукцию. На третьей стадии предприятие реализует готовую продукцию и получает определенные денежные средства в виде выручки от реализации продукции, а оборотные средства приобретают из товарной формы – денежную. Таким образом, средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь.
Рис. 4.1. Кругооборот оборотных средств
Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по следующим элементам:
1) производственные запасы;
2) незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства);
3) расходы будущих периодов;
4) готовая продукция на складах;
5) товары отгруженные, но еще не оплаченные;
6) дебиторская задолженность;
7) денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.
Первые три элемента формируют оборотные производственные фонды, остальные – фонды обращения.
Производственные запасы – это предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо, тара и т.п.), а также средства труда, не относимые к основным средствам (запасные части для ремонта, спецодежда и др.);
Незавершенное производство – это предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними. Стоимость незавершенного производства складывается из стоимости расходуемого сырья, материалов, топлива, энергии, перенесенной на продукт части стоимости основных фондов (амортизационных отчислений), а также сумм, заработной платы, начисленной работникам.
Полуфабрикаты собственного производства по своей природе близки к незавершенному производству, к ним относятся предметы труда, обработка которых в одних цехах предприятия завершена, но им предстоит дальнейшая обработка в других цехах. В отличие от незавершенного производства полуфабрикаты собственного производства могут быть реализованы на сторону.
Расходы будущих периодов – это стоимостная оценка расходов, осуществляемых в данном периоде времени, но относимых на себестоимость продукции будущих периодов. Большую часть данных расходов формируют затраты на подготовку и освоение новой продукции. К расходам будущих периодов относят также арендную плату, затраты по подписке на периодические издания, на связь и т.п.
Дебиторская задолженность – это долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы и пр.
По охвату нормированием оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства. Такое деление связано с необходимостью планирования потребностей предприятия в оборотных средствах для обеспечения бесперебойной работы. В тоже время не все элементы оборотных средств возможно нормировать. К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды и готовая продукция на складах.
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства. Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами . Основными источниками собственных оборотных средств являются уставный капитал, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятии после уплаты всех налогов, а также устойчивые пассивы. Устойчивые пассивы по своей природе являются заемными средствами, но постоянно используются в его обороте, поэтому приравниваются к собственным средствам (нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате, перед бюджетом и внебюджетными фондами и т.п.).
В течение года потребность предприятия в оборотных средствах, как правило, изменяется, поэтому полностью формировать их за счет собственных средств нецелесообразно, экономически невыгодно. Совершенно нормальной практикой является привлечение заемных средств (кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы) для удовлетворения временной потребности в оборотных средствах, возникшей под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин.
Под структурой оборотных средств понимается соотношение отдельных элементов во всей их совокупности. Соотношение между элементами в различных отраслях неодинаково и зависит от длительности производственного цикла, величины производственных запасов, уровня специализации и ряда других факторов. Например, для машиностроительных предприятий (табл. 4.1) характерна высокая доля оборотных производственных фондов (82 %) в составе оборотных средств. При этом наибольший удельный вес приходится на незаконченную продукцию (47 %).
Таблица 4.1
Примерная структура оборотных средств
на машиностроительном предприятии
| № п/п | Состав элементов оборотных средств | Доля в общей совокупности, % |
| Производственные запасы | ||
| Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства | ||
| Расходы будущих периодов | ||
| Оборотные производственные фонды (стр. 1 + стр. 2+ стр. 3) | ||
| Готовая продукция на складах | ||
| Товары отгруженные, но еще не оплаченные | ||
| Средства в расчетах | ||
| Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке | ||
| Фонды обращения (стр. 5 + стр. 6 + стр. 7 + стр. 8) | ||
| Оборотные средства (стр. 4 + стр. 9) |
Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и зависит от отраслевой принадлежности, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и пр. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие – кратковременный.
Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют большое значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их должниками в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости. Большое значение в управлении оборотными средствами принадлежит обоснованной оценке материально-производственных запасов.
6.1. Сущность оборотных средств предприятия
Процесс производства и продажи продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных средств, преимущественно в форме запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и т. д. Как и основные, оборотные средства функционируют в сфере производства, являясь материальной основой производства и представляют собой производственные фонды. Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.
Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.
Оборотные производственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства.
Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».
Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции на складе предприятия, товаров, отгруженных потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия.
Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой. Их движение имеет одинаковый характер и составляет единый процесс кругооборота фондов предприятия.
При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращает: ся в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Производственно-коммерческий (операционный) цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена их формы.
Движение оборотных средств предприятия в процессе производственно-коммерческого цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свою форму.
На первой стадии денежные и другие высоколиквидные активы (векселя, депозитные вклады и т. п.) используются для приобретения сырья, материалов, топлива и т. д., то есть запасов факторов производства.
На второй стадии запасы отдельных факторов производства в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.
На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.
На четвертой стадии (инкассировании) оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до наступления срока их использования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений).
Важнейшей характеристикой производственно-коммерческого цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования оборотных средств предприятия, является его общая продолжительность. Она включает период времени до момента расходования денежных и других высоколиквидных активов на приобретение производственных запасов до поступления денег от дебиторов за проданную им готовую продукцию.
Таким образом, движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства
Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции
Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным условием успешного выполнения ими своих функций.
На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т. п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, например, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.
Оборотные средства предприятия, являясь одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют такие основные функции, как производственную и платежно-расчетную.
Производственная функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства.
Платежно-расчетная функция оборотных средств проявляется в непосредственном влиянии на состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денежное обращение в стране. Как уже отмечалось, объединение оборотных фондов и фондов обращения в одно понятие основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечивать непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.
Однако определение оборотных средств как авансированных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории, поскольку оно не учитывает, что наряду с авансированием определен ной суммы денежных затрат происходит объективный процесс авансирования в эти же запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого трудом в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма авансированных оборотных средств возрастает на долю прибыли, остающуюся в распоряжении предприятия. У отдельных нерентабельных предприятий при завершении кругооборота фондов наличие оборотных средств уменьшается на сумму внеплановых убытков.
Таким образом, при определении сущности оборотных средств предприятий необходимо исходить из того, что в создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Поэтому при планировании и учете на балансах материальных оборотных средств только лишь в сумме авансированных в них денежных средств заведомо уменьшается размер национального богатства нашей страны на сумму разницы между стоимостью готовой продукции и товаров отгруженных и их себестоимостью. Известно, что материальные оборотные средства составляют значительную часть национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы уменьшается размер потерь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными предприятиями и организациями в связи с порчей готовой продукции, недостачами и хищениями.
Исходя из вышеизложенного, можно дать следующее определение оборотных средств предприятия.
Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.
Правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны.
Все это обусловлено особым экономическим содержанием данной финансовой категории, двойственным ее содержанием, соединившим в себе авансированные денежные средства и стоимость материальных ресурсов в виде запасов сырья, топлива, полуфабрикатов, готовой продукции и других видов материальных ценностей. Поэтому наличие оборотных средств, с одной стороны, характеризует размер денежных средств, а, с другой стороны, запасы товарно-материальных ценностей как часть национального богатства.
Все объявления
ЯндексДирект
Дать объявление
Осенние акции от 1С БИТ! Спешите!1С со скидкой 52% - только с 15 сентября по 15 ноября. ИТС. Обучение. www.1cbit.ru
6.2. Состав и структура оборотных средств
Важным показателем структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежнорасчетной.
Рис. 6.2. Классификация оборотных средств предприятия.
Таким образом, по экономическому содержанию оборотные средства можно классифицировать на:
оборотные производственные фонды;
фонды обращения.
Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением как оборотных фондов, так и фондов обращения.
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.
Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.
По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:
средства, вложенные в производственные запасы;
средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;
средства, вложенные в готовую продукцию;
денежные средства и средства в расчетах.
По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные
Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.
Все объявления
ЯндексДирект
Дать объявление
Помощь студентам в написанииконтрольных, курсовых, рефератов, дипломных работ. Качественно! Недорого! www.referat-e.narod.ru · Екатеринбург
6.3. Организация и управление оборотными средствами
6.3.1. Основные принципы организации оборотных средств
Организация оборотных средств на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования, а также регулирование и управление использованием оборотных средств.
Оборотные средства -- средства, использованные, проданные или потребленные на предприятии в течение одного отчетного периода, который, как правило, составляет один год. Основное назначение оборотных средств состоит в обеспечении непрерывности и ритмичности текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия, связанной с выпуском и реализацией продукции, выполнением работ и оказанием услуг.
Оборотные средства представляют собой денежные средства, инвестируемые предприятием в текущие активы. Они обеспечивают весь цикл производства и реализации продукции от заготовки сырья, материалов до реализации готовых изделий. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов организации, функционируют в сфере производства и обладают следующими свойствами:
1) принимают однократное участие в производственном процессе и полностью в нем используются;
2) в процессе производства меняют свою натурально-вещественную форму;
3) полностью переносят свою стоимость на вновь произведенный продукт.
Сущность оборотных средств раскрывается через её функции:
Обе функции проявляются одновременно, при этом функция обеспечения непрерывности производства реализуется в практической деятельности в форме экономического стимулирования производственного процесса, а платёжно-расчётная функция обусловлена изменением стоимостных параметров и скоростью оборота капитала, авансированного в оборотные активы.
Состав оборотных средств предприятия:
1) оборотные фонды;
2) фонды обращения.
Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:
1. Производственные запасы;
2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
3. Расходы будущих периодов.
Производственные запасы -- это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов. Размер этих запасов устанавливается с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу. Обычно различают текущий, подготовительный и страховой запасы. Текущий запас предназначен для обеспечения бесперебойного хода производственного процесса между двумя очередными поставками сырья, материалов, покупных изделий и полуфабрикатов. Подготовительный запас необходим на время подготовки материалов к производственному потреблению. Страховой запас предназначен для обеспечения бесперебойного производственного процесса при отклонениях от принятых интервалов поставок.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления -- это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов -- это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования, маркетинг и др.).
Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.
Фонды обращения состоят из четырех групп:
*готовая продукция на складах (в емкостях) предприятий;
*товары в пути (отгруженные);
*денежные средства на расчетном счете в банке, в аккредитивах или в кассе предприятия;
*средства в расчетах с поставщиками и покупателями.
Наряду с оборотными производственными фондами предприятия должны располагать и фондами обращения в виде готовой продукции на складе, товаров отгруженных, денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, дебиторской задолженности и прочих текущих активов. Обязательное возмещение этих средств из выручки от реализации продукции после каждого производственного цикла создает экономическую основу для включения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств.
Соотношение оборотных фондов в разрезе отдельных элементов и стадий функционирования отражает производственно-технологическую структуру. Она формируется под влиянием многих факторов (тип производства, номенклатура и ассортимент продукции и технологический процесс ее изготовления, обеспечение производства различными ресурсами) и изменяется во времени.
Структура оборотных средств -- это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.
Важным показателем структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.
Структура оборотных средств наглядно показана на рисунке 1
Рисунок 1 - Структура оборотных средств
Оборотные средства всегда находятся в движении и проходят три стадии кругооборота, изменяя свою форму. На первой стадии оборотные средства или денежный капитал из денежной формы переходят товарную. На этой стадии приобретаются предметы труда (производственные запасы) и рабочая сила. Купля-продажа предметов труда осуществляется на рынке товаров промышленного назначения, а рабочей силы -- на рынке труда. Приобретение рабочей силы осуществляется только после того, как будущий производитель сформировал основной капитал и приобрел предметы труда.
Первая и третья стадии кругооборота оборотных средств промышленного предприятия относятся к сфере обращения, вторая -- к сфере производства. Непрерывность процесса промышленного производства любого предприятия предусматривает наличие оборотных средств в каждой из трех стадий кругооборота.
Однако объем расходуемых в производстве материальных ценностей и сумма оборотных средств не совпадают. В отличие от предметно-вещественного состава текущих активов, оборотные средства не расходуются, а авансируются и, меняя свою форму, возвращаются после одного оборота, чтобы вступить в следующий.
Из всего выше сказанного следует, что оборотные средства являются важной частью ресурсов предприятия. Оборотные фонды и фонды обращения влияют на каждый аспект деятельности предприятия, будь то объём производства или прибыльность. И это далеко не все, на что воздействует эффективное управление оборотными средствами. Поэтому необходимо тщательно организовывать управление и планировать использование оборотных средств организации.
1. Сущность оборотных средств, их назначение и специфика воспроизводства
Любое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, то есть действующим функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятие изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы – средств производства. В свою очередь его предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.
В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производственную и товарные формы, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения (рис. 7.1).
Рис. 7.1. Кругооборот оборотных средств предприятия
Материальным носителем производственных фондов являются средства производств, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.
В отличие от основного капитала, который неоднократно участвует в процесс производства, оборотный капитал функционирует только в одном производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на весь изготовленный продукт.
Анализ кругооборота фондов предприятия показывает, что авансированная стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. То есть, авансированная стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной и товарной формах.
Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала.
По функциональному назначению, или по роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Она материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе) и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашиваемых предметах и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.
Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции, денежных средств, товаров отгруженных, но не оплаченных, дебиторской задолженности и средств в прочих расчётах (рис. 7.2).
Рис. 7.2. Состав оборотных средств
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта.
Оборотные средства предприятия выполняют 2 функции: производственную и расчетную.
Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт.
По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную (рис. 7.3).
Рис. 7.3. Функции оборотных средств
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависти от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации зависит не только процесс материального производства, но и финансируется устойчивость предприятия.
Величина оборотных средств предприятия зависит не только от объема расходуемых в производстве ценностей, но и от скорости оборачиваемости авансируемых денежных в них средств. Чем меньше длительность этого оборота, тем выше финансовая устойчивость предприятия, поскольку высвобождаемые в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств денежные средства являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций и позволяют успешно выполнять платежные обязательства.
Поэтому основной задачей финансового менеджмента на предприятии является минимизация оборотных средств, так как высвободившиеся средства могут быть инвестированы в альтернативный проект (например, приобретение ликвидных ценных бумаг или размещение свободных денежных средств в банке под проценты). Кроме того, минимальное вложение капитала в оборотные фонды снижает расходы и риски, связанные с хранением, износом, порчей в течение длительного периода, уменьшением реальной стоимости дебиторской задолженности и денежных средств в связи с инфляцией.
Решение этой задачи может быть достигнуто при рациональной организации оборотных средств и разработке мероприятий по ускорению их оборачиваемости.