Международная миграция капитала и труда. Международная миграция капитала: сущность, причины и формы

Тема: Сущность, причины и формы международной миграции капитала

Вуз: ВЗФЭИ

Введение 3

1. Сущность международной миграции капитала и ее причины. 4

2. Вывоз предпринимательского и ссудного капитала.

Прямые и портфельные инвестиции и их механизмы. 11

Заключение 20

Список литературы 21

Введение

Международная миграция капиталов может осуществляться в разных формах, которые выделяются по различным признакам. Разделяют государственный и частный вывоз капитала. Капитал может перемещаться между странами в ссудной и предпринимательской форме. Предоставление кредитов может быть кратко-, средне- и долгосрочным.

Государственный вывоз капитала — миграция, может осуществляться в предпринимательской и ссудной форме, в виде кратко- и долгосрочных вложений, частный — в виде ссуд и предпринимательских вложений и преследует цель повышения доходов. Ссудная форма вывоза капитала выступает в виде кратко-, средне- и долгосрочных кредитов, вложений в иностранные банки и ссуд иностранным фирмам. Предпринимательский вывоз капитала может быть в форме прямых или портфельных инвестиций.

Вывоз капиталов предполагает совокупность кредитно-финансовых операций, составляющих мировой рынок капиталов. В структуре этого рынка можно выделить рынок денежных средств, рынок облигаций и рынок акций.

Инфраструктура мирового рынка капиталов связана с деятельностью международных банков, фондовых бирж, финансово-валютных организаций, транснациональных корпораций и других институтов.

Сущность международной миграции капитала и ее причины.

Международная миграция капитала (ММК) — процесс встречного движения капитала между странами, его ввоз и вывоз с целью получения дохода в виде прибыли и использование его как фактора экономического роста.

Международная миграция капитала - это трансграничное перемещение одного из важнейших факторов производства, вытекающее из его исторически сложившегося или приобретенного сосредоточения в отдельных странах, создающего экономические предпосылки для более эффективного производства товаров и услуг в других странах.

Объективную причину международной миграции капитала составляет неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается в неравномерности накопления капитала в различных странах и несовпадении спроса на капитал с его предложением в отдельных звеньях мирового хозяйства.

Среди основных причин миграции капитала можно также выделить:

Разную предельную производительность капитала, определяемую процентной ставкой (капитал движется оттуда, где его производительность низка, туда, где она высока);

Стремление фирм к международной диверсификации своей деятельности;

Наличие таможенных барьеров, которые мешают импорту товаров и тем самым подталкивают зарубежных поставщиков к ввозу капитала для проникновения на рынок;

Стабильную политическую обстановку и в целом благоприятный инвестиционный климат.

Можно выделить группу факторов, стимулирующих миграцию капитала:

Международную промышленную кооперацию, вложения ТНК в зарубежные дочерние компании;

Экономическую политику промышленно развитых стран, направленную на привлечение значительных объемов капитала для поддержания темпов экономического роста, уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности;

Экономическое поведение развивающихся стран, стремящихся путем либерализации инвестиционного климата привлечь иностранный капитал для своего экономического развития;

Проведение международными организациями политики либерализации международного инвестиционного пространства, выработку универсальных норм инвестиционного сотрудничества;

Международные соглашения об избегании двойного налогообложения доходов и капиталов между странами, способствующие развитию торговли и привлечению инвестиций.

Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса и может проводиться по различным показателям.

1. По источникам происхождения различают частные и государственные капиталовложения.

Государственные капиталовложения - это государственные займы, ссуды, гранты, помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Частные капиталовложения - это средства из не государственных источников, помещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа частными лицами (физическими и юридическими).

2. По форме вывоза капитала выделяют движение капитала в денежной и товарной формах. Так, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они вывозятся за рубеж в качестве вклада или компоненты уставного капитала создаваемой или приобретаемой там фирмы. Другим примером могут быть товарные кредиты.

3. По характеру использования зарубежные капиталовложения бывают ссудными и предпринимательскими.

Капитал в ссудной форме приносит его владельцу доход в основном в виде процента по вкладам, займам и кредитам, а капитал в предпринимательской форме - преимущественно в виде прибыли.

4. По целевому назначению иностранные вложения капитала подразделяются на прямые, портфельные и прочие инвестиции. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - приобретение доли или пакета акций (10 и более процентов) иностранной компании в целях участия в управлении предприятием. К прямым инвестициям также относят кредиты головных организаций своим зарубежным филиалам. В основном прямые иностранные инвестиции являются частным предпринимательским капиталом.

В отличие от прямых портфельные инвестиции представляют собой сугубо финансовую операцию по приобретению иностранных ценных бумаг, не дающих возможности непосредственного контроля над деятельностью зарубежного объекта инвестирования, а лишь дающие право на доход.

В прочие инвестиции входят в основном международные займы и банковские депозиты.

5. По субъектам миграции капитала различают макро - и микроуровень. Макроуровень - межгосударственный перелив капитала. Статистически он отражается в платежном балансе страны. Микроуровень - движение капитала внутри международных компаний по внутрикорпорационным каналам.

6. По направлениям потоков капиталов:

Валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров и услуг;

Зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

Операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами;

Валютные операции;

Перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации и др.

Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет международные инвестиции - вложение средств в ценные бумаги эмитентов из других стран, номинированные в иностранной валюте, а также в финансовые инструменты, приобретаемые за иностранную валюту.

Интернационализация инвестиционной деятельности направлена на упразднение неэкономических барьеров и формирование таких условий, при которых для инвесторов фактически исчезают различия между осуществлением инвестиций в собственной стране и за рубежом.

Статистика миграции капитала России.

Экономический кризис ускорил сокращение притока иностранных инвестиций в Россию: если в 2008 году этот приток уменьшился на 14,2%, то в 2009 году снизился еще на 21,0% — до 81,9 млрд долл. При этом погашение (то есть вывод из страны) ранее поступивших инвестиций выросло в 2009 году на 12,8% — до 76,7 млрд долл. В результате разница между этими показателями за год сократилась почти в семь раз — с весьма значимых 35,7 млрд долл. в 2008 году до малозаметных на фоне российской экономики (и даже российского бюджета) 5,2 млрд в 2009-м.

Помимо соотношения притока и погашения иностранных инвестиций важным показателем ситуации в стране является и соотношение притока иностранных с оттоком собственных, российских. Мы знаем на большом числе примеров, что те операции, которые статистически оформляются как российские инвестиции за рубеж, очень часто являются проявлением простого бегства капитала или даже граждан (например, при покупке квартиры или дома за границей).

До начала кризиса, в последнем полностью благополучном 2007 году, иностранные инвестиции в Россию превысили инвестиции из России более чем на треть, составив 120,9 против 74,6 млрд долл. Паника 2008 года переломила ситуацию: инвестиционное сальдо стало отрицательным (в Россию было вложено 103,8 млрд, из нее ушло — 114,3). Однако стабилизация 2009 года не изменила состояние дел принципиально: инвестиции из России превысили иностранные инвестиции в Россию (82,6 против 81,9 млрд долл.).

При этом направления инвестирования российских средств не оставляют сомнения в том, что в основном мы имеем дело именно с бегством капитала.

Достаточно указать, что крупнейшим местом приложения российских капиталов стала Швейцария — идеальное место для хранения денег, но совсем непростое для их зарабатывания. В Швейцарию ушло 34,9 млрд долл. — более 40% российских инвестиций за рубеж.

На 2-м и 3-м местах по объему инвестиций из России (по тем же причинам) находятся Нидерланды (10,7 млрд долл.) и Австрия, отставшая лишь на 1 млн долл.

На 4-м месте Беларусь — 6,5 млрд долл. (вероятно, из-за покупки сравнительно недорогой недвижимости и миграции бизнеса в страну, где при всех недостатках политической системы не сидят в тюрьмах 300 тыс предпринимателей), на 5-м и 6-м местах — Кипр (6,0 млрд долл.) и Великобритания (1,8 млрд долл.), далее следуют Украина (1,6 млрд долл.), США (1,5 млрд) и оффшорные Виргинские острова (1,1 млрд долл.).

Правда, иностранные инвестиции в Россию тоже в значительной степени производят впечатление возврата российского капитала. Это естественно: иностранных инвесторов в нашей стране, в отличие от отечественных, есть кому защищать, поэтому наши бизнесмены довольно часто выводят деньги из страны просто для того, чтобы сохранить свой бизнес.

Крупнейшим инвестором в Россию стал Люксембург (11,7 млрд долл.). Третьим (после Люксембурга и Нидерландов) внезапно стал Китай (вложивший 9,8 млрд долл. по сравнению с 0,4 млрд в 2008 году), четвертым — Кипр (8,3 млрд) и лишь пятым — Германия (7,4 млрд долл.).

Говоря об «иностранных инвестициях в Россию», следует помнить, что в основном речь идет о кредитах и краткосрочных операциях на фондовом рынке, спекулятивных по своей природе, — и это, естественно, в условиях незащищенности собственности. Доля спекулятивных инвестиций и кредитов в общем объеме иностранных вложений составляет 88,4% (данные по итогам прошлого года).

Изложенное ясно показывает, что надеяться на их массовый приток как фактор стабилизации и тем более модернизации России не приходится, причем причина заключается не столько в ухудшении конъюнктуры, сколько в фундаментальной, несмотря на мировой кризис, причине этого ухудшения — произволе коррумпированной российской бюрократии.

Вывоз предпринимательского и ссудного капитала. Прямые и портфельные инвестиции и их механизмы.

Поскольку вывоз капитала - это перемещение денег за границу либо с целью извлечения предпринимательской прибыли, либо с целью получения процентов, постольку принято различать вывоз капитала в двух формах: предпринимательской и ссудной.

Предпринимательский капитал прямо или косвенно вкладывается в производство и связан с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего здесь выступает частный капитал. Ссудные капиталы означает предоставление средств взаймы ради получения процента. Здесь активно выступает капитал из государственных источников, но из частных источников операции также весьма значительны.

В последнее время становиться все более актуальной международная научно-техническая помощь. Научно-техническая помощь - гранты, субсидии для получения бесплатных консультаций, инженерной помощи, поставки оборудования, разработки экономических, финансовых, технических программ, стажировки и обучения за границей. Цель - создание условий для экспорта капиталов посредством развития рыночных отношений, необходимых инвестиций капитала. Создает условия для получения прибылей.

Предпринимательский капитал .

Предпринимательский капитал - это капитал, вкладываемый в прямые и портфельные инвестиции, такие, как приобретение или организация компаний, покупка ценных бумаг компаний и фирм.

Вывоз предпринимательского капитала осуществляется несколькими путями:

во-первых, за счет строительства за рубежом собственных (или на паях) предприятий;
во-вторых, через приобретение или контрольного пакета, или просто части акций действующих предприятий;
в-третьих, путем открытия за рубежом собственных филиалов или дочерних компаний.

Капиталовложения в зарубежные предприятия в зависимости от контроля за последние подразделяются на прямые и портфельные. Прямые инвестиции дают право контроля за зарубежными предприятиями. Это право - результат владения контрольным пакетом акций этих компаний. В международной статистике к прямым инвестициям относятся такие, когда у иностранного инвестора оказывается не менее 25% акционерного капитала какой-либо компании. Портфельными инвестициями называется приобретение акций иностранных предприятий в размерах, не обеспечивающих права собственности или контроля над ними.

Прямые инвестиции .

Прямые инвестиции — вложение денежных средств (инвестиции) с целью участия в управлении предприятием, в которое вкладываются деньги, и получения дохода от участия в его деятельности.

В соответствии с принятой международной классификацией иностранных инвестиций, к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале предприятия не менее 10%. Приобретение доли в капитале предприятия не менее этой величины даёт возможность непосредственно участвовать в управлении предприятием, в частности иметь своего представителя в совете директоров.

Прямые инвестиции позволяют непосредственно влиять на проинвестированный бизнес. В современном мире прослеживается тенденция к увеличению объёма прямых инвестиций.

Прямые инвестиции обычно осуществляются через фонды Private Equity (фонды прямых инвестиций) - специализированные компании, имеющие обязательства своих "подписчиков" перечислять заранее согласованные суммы денег в случае одобрения фондом тех или иных сделок. Интерес подписчика заключается в получении прибыли после закрытия фонда через 3-5 лет после создания за счет продажи всех проинвестированных компаний стратегическим инвесторам или другим фондам.

Прямые иностранные инвестиции делятся на исходящие, т.е. прямые инвестиции, осуществлённые субъектами данной страны за рубежом, и входящие, т.е прямые инвестиции, осуществлённые иностранными инвесторами в данной стране. Соотношение входящих и исходящих инвестиций показывает международную инвестиционную позицию страны.

Портфельные инвестиции.

Портфельные инвестиции представляют собой покупку ценных бумаг, акций, паев, которые составляют не более 10% от акционерного капитала организации. Портфельное инвестирование используется для получения прибыли на спекуляциях.

От обычных инвестиций портфельные отличаются тем, что их прибыль связана с различными спекулятивными операциями, тогда как обычные инвестиции связаны с реальным сектором экономики. Хотя бывают случаи, когда инвестиции друг от друга не отличаются, например, в той ситуации, когда приобретаются акции организации, которая выпускает материальные блага.

Прямые и портфельные инвестиции практически не имеют границы. Разные страны по-разному устанавливают эту границу, обычно эта разница составляет 10%. Портфельные инвестиции предполагают не получение контроля над делами компании, дополнительной выгоды в результате управления фирмой и принятие участия в хозяйственной деятельности. Цель портфельного инвестора заключается в получении высокого дохода путем увеличения стоимости инвестированного капитала (примером этого могут быть акции), а также дохода в текущем периоде (например, дивиденды по акциям). При этом инвестор не вкладывает реальный или финансовый актив в одно вложение, а создает из большого количества активов один портфель.

Инвестиционные портфели бывают нескольких видов. Это зависит от степени риска и источника получения прибыли. Инвестиционный портфель роста сформировывается из ценных бумаг, на которые постоянно растет стоимость. Портфель постоянного дохода формируется при минимальном риске, включает высоконадежные ценные бумаги, но приносит не высокие, а средние доходы. Портфель высокого дохода состоит из высокодоходных ценных бумаг, прибыль получает от дивидендов по акциям и процентов по облигациям, в этом случае доход высокий. Комбинированный доход формируется для исключения на фондовом рынке потерь, причинами которых могут быть низкие процентные и дивидендные выплаты, падение курсовой стоимости.

Портфельные инвестиции имеют особенность. Она заключается в том, что при изменении доходности одной акции существует риск изменения доходности остальных акций, которые входят в инвестиционный портфель. Высокий постоянный доход можно достичь путем приобретения высокодоходных и надежных облигаций, и сохранения их до погашения.

Ссудный капитал .

Ссудный капитал - это капитал, который предоставляется в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента.

Мировой рынок ссудных капиталов выступает как совокупность спроса и предложения на ссудный капитал заемщиков и кредитов разных стран. Его функция заключается в аккумуляции и перераспределении финансовых ресурсов во всемирном масштабе. На этом рынке обращаются долговые обязательства, которые подтверждают право кредитора на взыскание долга с должника.

В зависимости от сроков, на которые предоставляется кредит, он подразделяется на долгосрочный (около 10 лет), среднесрочный (2-3 года) и краткосрочный (3-6 месяцев и максимально - до года). По источникам предоставления, средств международные ссуды выступают в формах банковских займов и коммерческого кредита. В качестве кредиторов выступают частные фирмы или банки, государственные органы и международные финансовые учреждения.

Долговые обязательства можно классифицировать исходя из степени их гарантированности, что, в свою очередь, связано с тем, кто является должником по данным обязательствам.

1. Государственный долг - долг, который приобретают правительство или автономные правительственные учреждения. Государственный долг возникает в результате получения кредитов от других правительств, центральных банков, правительственных и государственных учреждений. Государственным также считается долг, возникший в результате получения кредитов от международных организаций.

2. Гарантированный государством долг - долг частных фирм, платежи по которому гарантируются государством.

3. Частный негарантированный долг - долг частных фирм, платежи по которому не гарантируются государством. Частный долг возникает в результате получения фирмами кредитов в иностранных банках, размещения фирмами корпоративных облигаций на мировом рынке.
Первоначально ссудный капитал перемещался в пределах национальных границ, но по мере исторического развития и расширения международных экономических отношений происходило вовлечение стран в международные кредитные отношения и соединение обособленных национальных рынков ссудных капиталов.

Мировой рынок ссудных капиталов имеет особую институциональную структуру. Его основу образуют профессиональные посредники между заемщиками и кредиторами разных стран. В качестве таких посредников выступают транснациональные банки, финансовые компании, фондовые биржи и другие финансово-кредитные учреждения, действующие на международном уровне.

Фондовая биржа - это учреждение, функционирующее систематически и регулярно, где осуществляется купля-продажа с зарегистрированными (т.е. котируемыми) на ней ценными бумагами.

Внебиржевой рынок - одновременно и соперник фондовых бирж, и их органическое дополнение. Он возник как альтернатива биржевого оборота, т.к. многие новые компании не могли выходить на биржи с эмитированными ими ценными бумагами, из-за того, что их параметры не соответствовали критериям, предъявлявшимся на бирже для их котировки.
Мировой рынок капиталов имеет определенную географическую локализацию. Существует ряд международных финансовых центров, в которых сосредоточены многочисленные кредитно-финансовые учреждения, обслуживающие международное движение капиталов.

Для функционирования международного финансового центра необходимы высокий уровень экономического развития данной страны, ее активное участие в мировой торговле, наличие национального рынка капиталов и развитой банковской системы, либеральное валютное и налоговое законодательство, относительная политическая стабильность. В настоящее время к мировым финансовым центрам относятся Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Токио, Сингапур, Гонконг и некоторые другие.

Тесты .

1. Что из перечисленного относится к прямым капиталовложениям (выберите верный ответ):

а) французский предприниматель приобретает за 5 млн. долл. акции компании «Дженерал Моторс»;

б) он же покупает в Вашингтоне дом для проживания своей семьи;

в) французская компания сливается с американской, и акционеры французской компании частично обменивают свои паи на акции американской фирмы;

Ответ: г) итальянская компания строит завод в России и управляет им по контракту с российским производителем.

Т. к. Прямые инвестиции — вложение денежных средств (инвестиции) с целью участия в управлении предприятием, в которое вкладываются деньги, и получения дохода от участия в его деятельности. (принадлежность инвесторам 50% или более капитала, дающего право голоса; концентрация 25% или более капитала в руках одного владельца; доминирующая роль иностранцев в практике определения политике предприятия.)

2. Вывоз из страны капиталов в ссудной форме означает (выберите верный ответ):

а) вложения в экономику той или иной страны с целью получения процента;

б) вложения в экономику той или иной страны с целью получения прибыли;

в) является часть вывоза предпринимательского капитала.

Ответ: а) вложения в экономику той или иной страны с целью получения процента.

Т. к. Ссудный капитал - это капитал, который предоставляется в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента.

3. Осуществление долгосрочных инвестиций в экономику зарубежных стран с целью получения прибыли - это (выберите правильные ответы):

а) портфельные инвестиции;

б) прямые инвестиции;

в) вывоз предпринимательского капитала;

г) вывоз ссудного капитала.

Ответ: в) вывоз предпринимательского капитала.

Т.к. Предпринимательский капитал прямо или косвенно вкладывается в производство и связан с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда.

Заключение

Между странами перемещается государственный и частный, предпринимательский и ссудный, долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный капитал. С практической точки зрения наиболее важным является функциональное деление капитала на прямые инвестиции, портфельные инвестиции и прочие инвестиции, среди которых основную роль играют международные займы и банковские депозиты.

Сущность международной миграции капитала заключается в вывозе капитала из страны. Представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в другую страну в целях получения дохода. А основными причинами миграции капитала являются: относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление, наличие таможенных барьеров, разная предельная производительность капитала, определяемая процентной ставкой, возможность монополизации местного рынка.

Список литературы

1.Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов / Под ред. И. П. Николаевой. - М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. - 286 с.

2.Международные экономические отношения: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / [В. Е. Рыбалкин и др.]; под ред. В. Е. Рыбалкина. - 7-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2008 - 591 с. - (Серия «Золотой фонд российских учебников»).

3. ru.wikipedia.org/wiki/Миграция_капитала

4. www.economy-global.ru/

5. www.novayagazeta.ru/data/2010/028/02.html

6. www.investor-info.ru/

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно , а нам приятно ).

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Введение

1.Международная миграция капитала: сущность, этапы и факторы развития

2.Влияние миграции капитала на воспроизводственные процессы в экономике России

3.Тенденции международной миграции на рубеже 20 и 21 веков и статус России в этом процессе

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Целью моей курсовой работы является изучение процессов международной миграции капитала на всех его стадиях.

Массовый вывоз капитала из страны продолжается и уже несколько лет привлекает внимание экономистов. Опираясь на основы экономической теории и здравый смысл, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала.

Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость - во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет вывоз капитала из России. Капитал вывозит и российское государство, например, через предоставление другим странам займов. По этим же направлениям капитал ввозится в Россию.

Среди главных причин вывоза капитала из России можно назвать неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Плохо то, что вывоз капитала влечет за собой утрату производительного потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами - все это неблагоприятно влияет на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть средством противозаконной деятельности. Об этом говорят газеты и телевидение, указывая на то, что часть средств, предоставляемых международными финансовыми учреждениями, переправляется за пределы страны и остается на индивидуальных счетах в зарубежных банках.

Также международное перемещение капиталов имеет большое значение для развития мирового хозяйства, так как ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран, увеличивает их внешнеторговый оборот, ускоряет экономическое развитие и способствует росту объемов производства, превышает конкурентоспособность производимых товаров на мировом рынке, повышает технический потенциал стран-импортеров, увеличивает занятость в стране.

Моя работа посвящена изучению проблем утечки государственного капитала и его отражению в развитии экономики страны в целом. Предметом исследования служит вывоз капитала, его масштабы и его динамика.

Целью работы является изучение основных тенденций вывоза государственного капитала, их причин, особенностей и последствий.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть понятие «вывоз капитала» в масштабе мировой экономики;

2. Изучить основные факторы и причины оттока капитала

3. Проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;

4. Рассмотреть перспективы развития вывоза капитала из России.

Рассматриваемая тема актуальна, так как анализ "бегства" капитала в сложной экономической ситуации, позволяют выявить новые экономические закономерности и дать подробный анализ причин сложившейся ситуации. Кроме того, данная тема представляет интерес ввиду зависимости социально-политических явлений от курса экономических реформ и преобразований.

1.Международная миграция капитала: сущность, этапы и факторы развития

1.1 Экономическое содержание миграции капитала: этапы и формы развития

Капитал как фактор производства представляет собой, прежде всего, запас материальных благ длительного пользования, необходимых для производства других товаров. Капитал, так же как и труд, способен перемещаться между странами. Причем ему присуща гораздо более высокая степень международной стабильности по сравнению с рабочей силой. Объясняется это тем, что международное движение капитала представляет собой финансовую операцию, а не физическое перемещение людей из страны в страну, как это происходит в случае миграции трудовых ресурсов.

Движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом, образует международное движение капитала. Миграция капитала обычно не предполагает физическое перемещение из страны в страну производственных зданий и сооружений, машин, оборудования и других инвестиционных товаров. Когда бизнесмен приобретает за рубежом технику или любой другой инвестиционный товар, то подобная сделка, как правило, относится к внешней торговле, а не к международному перемещению капитала. Однако если машины и оборудование перевозятся в другую страну в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или приобретаемой там фирмы, то в этом случае сделка будет рассматриваться как вывоз капитала.

На современном этапе развития мирового хозяйства одним из основных факторов развития международных экономических отношений считается вывоз капитала, его международные перемещения. Такие формы международных экономических отношений, как международная торговля товарами, услугами, технологиями затрагивают валютно-финансовые аспекты: при осуществлении экспортно-импортных операций проводятся международные расчеты, или требуются международные кредиты, при международной миграции рабочей силы переводятся трансферты заработной платы. Таким образом, международные валютно-кредитные и финансовые отношения являются предпосылкой развития международных экономических отношений, и его следствием.

Современные темпы роста экспорта капитала во всех его формах опережают темпы роста товарного экспорта и темпы роста ВВП в промышленно развитых странах. Наибольший объем инвестиций, поступивших в РФ в I квартале 2009 г., был направлен из Нидерландов, Люксембурга и Германии, на которые пришлось 35,9% всех иностранных вложений в российскую экономику. Объем иностранных инвестиций, поступивших в I квартале 2009 г. в нефинансовый сектор российской экономики без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США, составил 12,0 млрд долл., что на 30,3% ниже показателя за I квартал 2008 г. В I квартале 2009 г. в виде переведенных за рубеж доходов иностранных инвесторов, а также выплат процентов за пользование кредитами и погашения кредитов, было изъято из российской экономики 12,07 млрд долл., что на 15,3% меньше аналогичного показателя 2008 г. В то же время, если в I квартале 2008 г. было изъято 82,6% объема поступивших за этот период иностранных инвестиций, в текущем году данный показатель составил 100,3%. Кроме этого, впервые за последнее три года инвестиции из России за рубеж превысили объемы иностранных вложений в российскую экономику (превышение оценивается в 63,7%).

Иностранные инвестиции в РФ и инвестиции из РФ за рубеж в I квартале 1999-2009г.

Становление и развитие миграции капитала началось значительно позже таких форм международных экономических отношений, как международная торговля товарами, международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались значительные накопления его в стране.

Такая возможность появляется на первом этапе эволюции международной миграции капитала, который начинается после завершения процессов первоначального накопления капиталов и с развитием капиталистических производственных отношений – на рубеже ХVII – XVIII вв. и продлился до конца XIX в. Этот этап называют «этапом зарождения вывоза капиталов». Капитал мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.

Второй этап эволюции международной миграции капитала начинается с конца XIX – начала XX в. и до середины ХХ в., то есть по мере утверждения и распространения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между промышленными и развивающимися странами. На этом этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением.

Таким образом, вывоз капитала – это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей. Но на современном уровне развития мирового хозяйства уже недостаточно говорить только о вывозе капитала.

С середины 50-х-60-х годов ХХ в. наступает третий этап эволюции международных перемещений капиталов, продолжающийся до настоящего времени, на котором происходящие процессы более объективно отражает термин «международная миграция капитала». Причин этому несколько:

1. Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся страны и бывшие социалистические страны. Так в 2009 г. иностранные инвестиции в группу развивающихся стран составили 152 млрд.долл., а они в свою очередь экспортировали капитал на сумму 74 млрд.долл.

2. Страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала. Так капиталовложения из стран ЕС в США за 2009г. составили 279 млрд.долл., и одновременно из США в страны ЕС было вывезено капитала на сумму 263 млрд.долл.

3. Экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям. Например, в 2009г. платежи США по процентам за иностранные кредиты составили около 87 млрд.долл.

Исходя из вышесказанного, международная миграция капиталов – это процессы встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах.

Прежде всего, различают миграцию ссудного и предпринимательского капитала. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита, а предпринимательского – путем осуществления зарубежных инвестиций.

По целевому назначению различают прямые и портфельные инвестиции. Прямые зарубежные инвестиции имеют место в случае создания за рубежом филиала национальной фирмы или приобретения контрольного пакета акций иностранной компании. В отличие от них портфельные инвестиции представляют собой сугубо финансовую операцию по приобретению зарубежных ценных бумаг на иностранную валюту. Портфельные инвестиции приводят к диверсификации портфеля экономического агента, снижают риск инвестирования.

По принадлежности выделяют частный и государственный капитал. Частный капитал представлен активами частных фирм, коммерческих банков и прочих негосударственных организаций, которые перемещаются между странами по решению руководящих органов этих организаций. Это могут быть инвестиции в создание зарубежного производства частной фирмы, предоставление межбанковского кредита, экспортного кредита и т.д. Государственный капитал представляет собой средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж по решению правительства. Он совершает движение в виде займов, ссуд, иностранной помощи и т.д.

Специфической разновидностью государственного капитала является капитал международных экономических организаций (МВФ, Всемирный банк, ООН и т.д.). Он формируется из взносов стран-членов этих организаций, а используется не просто по желанию той или иной страны, а по решению органов международных организаций.

И, наконец, по срокам вложения выделяют краткосрочный и долгосрочный капитал. Краткосрочным считается капитал, предоставляемый на период до одного года. Обычно это торговые кредиты в целях стимулирования экспорта или импорта. Долгосрочный капитал, представляемый на срок более года, выступает чаще всего в виде прямых и портфельных инвестиций, государственных займов. Конкретные формы движения капитала регулируются национальным законодательством отдельных стран и уставами международных организаций.

Большую часть международного движения капитала составляют портфельные инвестиции, причем основные потоки как прямых, так и портфельных инвестиций идут между развитыми странами. Это объясняется, прежде всего, структурными сдвигами в мировой экономике под влиянием НТР, внедрением наукоемких и капиталоемких технологий, растущими требованиями к квалификации рабочей силы, усилением международной специализации и кооперации производства.

Каждая из указанных ниже форм может характеризовать один и тот же мигрирующий капитал по определенному признаку. Так, например, в международной практике государственный капитал чаще вывозится в ссудной форме, а частный и долгосрочный капитал – в предпринимательской форме.

Формы международной миграции капитала

В 2009 году более 53,2% мигрирующего капитала в мировом хозяйстве принадлежит частным субъектам – это корпорации, транснациональные корпорации, банки, паевые, страховые, инвестиционные и пенсионные фонды и др. В последние десятилетия в международной миграции капитала отмечается тенденция сокращения доли банков с 50% до 25% и одновременный рост доли капиталов транснациональных корпораций. Практически 75 % мигрирующего капитала – это частный капитал, и его объемы растут. Доля государственного капитала среди мигрирующего в 2009 году в мировом хозяйстве капитала оценивается в 34%. Среди общего объема экспортируемого капитала в развивающиеся страны 90% является государственным капиталом, а в страны Восточной Европы и СНГ – около 30% (при этом в виде льготных кредитов – 35 %, беспроцентных кредитов – 65%). По данным МВФ, в 2009 г. в мире на официальную помощь развитию отставшим в индустриальном плане странам было выделено 128 млрд.долл. Лидерами в оказании такой помощи являются Япония и США. Основными получателями официальной помощи являются Израиль и Египет.

Доля международных валютно-кредитных и финансовых организаций в международной миграции капиталов в 2002 году составляет 17%, и именно она имеет наиболее высокие темпы роста. Остальная доля мигрирующего капитала приходятся на смешанные субъекты.

Основными формами международной миграции капитала являются ввоз и вывоз предпринимательского и ссудного капитала

Займы и кредиты

Банковские депозиты и средства на счетах в др. финансовых институтах

1.2 Факторы развития международной миграции капитала. Причины международной миграции капитала

На развитие процесса международной миграции капитала влияют две группы факторов:

факторы экономического характера:

Развитие производства и поддержание темпов экономического роста;

Глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (особенно с воздействием научно-технической революции и развитием мирового рынка услуг);

Углубление международных специализаций кооперации производства;

Рост транснационализации мировой экономики (объемы производства продукции зарубежными филиалами транснациональных корпораций США в 4 раза превышают объем экспорта из самих США);

Рост интернационализации производства и интеграционных процессов;

Активное развитие всех форм МЭО;

факторы политического характера:

Либерализация экспорта, импорта капитала;

Политика индустриализма в странах «третьего мира»;

Проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);

Политика поддержки уровня занятости.

Все эти факторы предопределяют международную миграцию капитала на макроэкономическом уровне. Наряду с этим имеет место экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты к экспорту и импорту капитала. При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:

Получении дополнительных прибылей;

Установлении контроля над другими субъектами;

Обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения товарных потоков;

Приближении производства к новым рынкам сбыта (например, на территории СНГ должно быть создано около 200 совместных предприятий с итальянским капиталом по производству макаронных изделий);

Получении доступа к новейшим технологиям (например, посредством приобретения контрольного пакета акций);

Сохранении производственных секретов путем создания зарубежных филиалов. (Например, японский автомобильный концерн «Тойота», проникнув на американский рынок, вместо того, чтобы объединиться с «Дженерал Моторзс», решил организовать собственный филиал, хотя объединение было бы более прибыльным);

Экономии на налоговых платежах, особенно при создании или регистрации предприятий в офшорных зонах и свободных экономических зонах;

Снижении расходов на охрану окружающей среды.

Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в:

Возможности развития определенных новых и старых производств;

Привлечении дополнительных валютных ресурсов;

Расширении научно-технического потенциала;

Создании дополнительных рабочих мест.

Отличительными чертами современной миграции капиталов являются:

1. Повышение роли государства в вывозе капитала (оно не только содействует вывозу, но и выступает экспортером). Вывоз государственных капиталов осуществляется преимущественно в развивающиеся и бывшие социалистические страны, в основном в форме кредитов. Государственные средства поступают в эти страны не только на двухсторонней, но и на многосторонней основе: через международные и региональные финансовые организации.

2. Усиление миграции частного капитала между развитыми странами.

3. Увеличение доли прямых иностранных инвестиций.

Основными причинами вывоза капитала являются:

1. Прибыль.

У богатейших стран мира образуется «избыток» капитала, который не находит прибыльного приложения внутри страны и ищет выгоду за ее пределами. То есть, если внутренний рынок насыщен товарами и услугами, то вкладывать капитал в дальнейшее расширение производства этих товаров и услуг внутри страны бессмысленно, он не приносит желаемой прибыли. Поэтому капитал вывозится за границу, где есть дешевое сырье, дешевая рабочая сила, выгодные условия сбыта продукции, а значит норма прибыли значительно выше, чем в собственной стране.

2. Международное разделение труда.

В условиях современной научно-технической революции международное разделение труда приобретает характер технологической и подетальной специализации. Это значит, что узлы и детали для технически сложной продукции выгоднее производить в тех странах, которые имеют сравнительные преимущества перед другими государствами. Более того, в условиях современного производства изготовление некоторых видов наукоемкой и технически сложной продукции заранее рассчитано не на узкие национальные или региональные рамки, а на мировое экономическое пространство. (Например, производство легковых автомобилей, компьютеров и т.д.)

3. Таможенные барьеры.

В условиях, когда многие государства ограничивают импорт товаров путем установления высоких таможенных пошлин на ввозимые товары, экспорт капитала является одним из способов обойти эти барьеры. Строительство предприятий за границей и продажа там производимой продукции дает экспортерам капитала такую возможность.

4. Экология.

Многие развитые страны сегодня, уделяя большое внимание собственной экологической безопасности, строят за границей экологически вредные предприятия, ввозя в собственную страну готовую продукцию, изготовленную на этих предприятиях (медпрепараты, химическая промышленность и др.).

5. Политика.

Вывоз капитала в виде государственных займов часто преследует не экономические, а политически цели. Поэтому государственный капитал может вывозиться и в страны с высокой степенью инвестиционного риска. Кроме того, изменение политической ситуации в стране может сильно влиять и на ввоз капитала, так как иностранный инвестор очень чутко реагирует на изменения политической ситуации в стране приложения капитала.

1.3 Показатели участия страны в процессе миграции капитала

Участие страны в процессе международной миграции капитала отражается в целом ряде показателей. Выделяют абсолютные показатели, например, объем экспорта капитала, объем импорта капитала, сальдо экспорта-импорта капитала, число предприятий с иностранным капиталом в стране, количество занятых на них и др. Исходя из сальдо, страны мирового хозяйства классифицируют как страны преимущественно экспортеры капитала (Япония, Швейцария), страны преимущественно импортеры (США, Великобритания) и страны с приблизительным равновесием (Германия, Франция).

Другая группа показателей – относительные, которые более реально отражают сложившуюся в международной миграции капитала расстановку сил и зависимость страны от экспорта-импорта капитала. Среди них:

1. Коэффициент импорта капитала (Кик), отражающий долю иностранного капитала (ИК) в ВВП страны:

(среди европейских стран наивысший уровень в Бельгии и Люксембурге, в Республике Беларусь он составляет 0,04)

2. Коэффициент экспорта капитала (Кэк), отражающий долю экспортируемого капитала (ЭК) по отношению к ВВП страны (либо к ВНП) :

(среди европейских стран максимальный уровень в Нидерландах, в Республике Беларусь - 0,05);

3. Коэффициент, отражающий долю иностранного капитала ко внутренним потребностям в капиталовложениях в стране:

где Кп – коэффициент потребности, ИК – иностранный капитал, D(К) – спрос на капитал в стране. (Например, в США около 33% всех внутренних потребностей удовлетворяется за счет иностранного капитала, в Республике Беларусь – 54%.);

4. Другие относительные показатели – доля иностранных или смешенных компаний в национальном производстве, темпы роста экспорта, импорта капитала по отношению к предыдущему периоду, сумма иностранных инвестиций на душу населения страны.

Анализ характеристик и показателей инвестиционного положения отдельных стран с учетом современных тенденций международного движения капитала позволил определить основные показатели, характеризующие участие страны в МДК, которые представлены на схеме

Основные модели участия стран в МДК – американо-европейская, азиатская, китайская, российская (восточно-европейская) – различаются по следующим показателям: соотношением сальдо счета текущих операций и операций, связанных с движением капитала, структурой инвестиций, долей на международном рынке капиталов, инвестиционной политикой, институциональной средой. Анализ этих моделей, с учетом положительных результатов экономического развития ряда стран, позволил выявить признаки или индикаторы эффективного участия страны в МДК.

Степень эффективности характеризуется следующими группами показателей: экономической эффективности, структурной (качественной) эффективности, институциональной эффективности, степень рисков и диспропорций в движении капитала.

Для определения экономической эффективности участия конкретной страны в международном движении капитала предлагается выделить ряд оценочных критериев (индикаторов), показывающих, насколько тот или иной аспект участия страны в международном движении капитала отвечает национальным интересам страны и частного инвестора. Критерии формируются на основе данных платежного баланса: сальдо счета операций с движением капитала (ISK), сальдо операций по инвестициям (ISI), сальдо операций по прямым инвестициям (ISPI), сальдо операций по портфельным инвестициям (ISPRI), сальдо операций по прочим инвестициям (ISPOI), сальдо операций по кредитам и займам (ISK), соотношения доходов по инвестициям (ISD), индикатор сравнительной ставки доходности от инвестиций (ISR), индикатор бегства капитала (IKF), индикатор внешнего долга (IED). Для оценки экономической эффективности участия страны на мировом рынке капитала фактические значения показателей приведенных индикаторов сравниваются с базовыми или «идеальными» значениями. Например, для сальдо операций, связанных с движением капитала, сальдо операций по всем видам инвестиций, доходов по инвестициям, базой является положительное значение соответствующих показателей.

Структурный или качественный анализ эффективности участия страны на мировом рынке включает в себя анализ структуры движения капитала в страну и из нее по видам инвестиций, отраслям экономики, по странам, секторам экономики. Структурный анализ инвестиционных и доходных потоков по видам инвестиций и доходов от соответствующих инвестиций (прямых, портфельных и прочих) позволяет определить набор соответствующих индикаторов эффективной структуры международных инвестиционных потоков. Немаловажное значение имеет также отраслевая структура входящих и исходящих инвестиций. Ее анализ позволяет определить набор индикаторов структурной (отраслевой) эффективности инвестиционных потоков.

По мнению авторов междисциплинарного подхода к анализу вывоза капитала из России, выделяются следующие основные группы стран происхождения зарубежных инвестиций: соседние динамично развивающиеся страны, оффшорные зоны и развитые западные страны с высоким уровнем жизни, которые определяют основные интересы инвесторов.

Можно предположить, что вывоз капитала осуществляется:

– в оффшорные зоны – для минимизации налогов;

– в соседние страны с динамично развивающейся экономикой – для развития бизнеса;

– в страны с высоким уровнем жизни – для сбережений на случай кризиса/преследования .

Индикаторы структурной страновой эффективности отражают степень приближения фактической страновой структуры международных инвестиционных потоков к оптимальному с точки зрения национальных интересов соотношению инвестиций, поступающих из оффшорных зон, соседних динамично развивающихся и развитых стран и вывозимых в аналогичные группы стран.

При анализе структурной эффективности участия страны в МДК в разрезе секторов экономики (государственного, частного, банковского) оценивается баланс инвестиционных доходов и расходов по операциям каждого сектора, с учетом степени приближения соотношения долей каждого сектора в МДК к его оптимальной структуре.

Институциональная эффективность участия страны в МДК отражает эффективность взаимодействия национальных государственных институтов с частными инвесторами и международными институтами. Роль государства в повышении эффективности МДК заключается не только в создании благоприятного инвестиционного климата для привлечения иностранных инвестиций, но и в развитии эффективных инвестиций национального капитала за рубеж. К индикаторам институциональной эффективности участия страны в МДК относятся следующие: показатель взаимодействия с международными финансовыми и инвестиционными институтами, степень поддержки экспорта национального капитала, инвестиционный климат, эффективность работы национальных экспортных агентств, системы страхования экспортных рисков, информационной поддержки национальных и зарубежных инвесторов, степень либерализации системы валютного регулирования. Немаловажным показателем эффективного участия страны в МДК является степень рисков и диспропорций, характерных для капиталопотоков, поступающих в страну и направляемых за ее пределы.

Считается, что слишком большой дефицит или профицит текущего, либо капитального счета страны, как в целом, так и относительно отдельных регионов, является индикатором слабой защищенности страны от влияния международного финансового кризиса, либо даже его возможным источником. Страны, имеющие дисбалансы, составляют и представляют на рассмотрение МВФ программу снижения дисбалансов, а МВФ, в свою очередь, дает соответствующие консультации по представленным программам.

Согласно ряду исследований причин и индикаторов валютных кризисов, к индикаторам таких кризисов также относится фиксированный, либо управляемый валютный курс, слабая национальная валюта, слишком быстрая либерализация либо, наоборот, слишком большое количество ограничений по операциям, связанным с движением капитала, слишком высокая доля экспорта в ВВП, большой внешний долг.

К изложенным диспропорциям можно добавить неравномерность распределения иностранных инвестиций по регионам и отраслям экономики, долю краткосрочных обязательств перед иностранными инвесторами или объем спекулятивных потоков капитала, долю бегства капитала в общем объеме капитала, вывозимого из страны.

На основании изложенных экономических, структурных и институциональных критериев и индикаторов риска можно построить модель комплексной оценки эффективности участия страны в МДК, которая сводится к следующей формуле:

где EK –показатель комплексной эффективности участия страны в МДК, EM – индикатор экономической эффективности участия страны в МДК, ES– индикатор структурной эффективности участия страны в МДК, EI– индикатор институциональной эффективности участия страны в МДК, ER –индикатор уровня рисков и диспропорций потоков капитала.

Методические особенности оценки участия страны в международном движении капитала базируются, во-первых, на составных частях этого процесса, главным образом, его многокритериальности, а во-вторых – на возможности оценить такую эффективность на различных уровнях: эффективность участия страны в международном движении капитала относительно всего остального мира, относительно союза стран, и, наконец, относительно отдельно взятой страны. Оценка эффективности международного движения капитала на различных уровнях позволит выявить слабые места, определить и предпринять конкретные шаги и меры по ее повышению на соответствующих уровнях (мировом, межстрановом).

В качестве перспектив разработки данной проблемы, можно определить антикризисный потенциал набора приведенных экономических и структурных индикаторов, которые при определенных значениях, в совокупности с другими показателями, характеризующими состояние национальной экономики, могут служить сигналами приближающегося финансового кризиса.

2.Влияние миграции капитала на воспроизводственные процессы в экономике России

2.1 Предпосылки возникновения бегства капитала из России

Если проанализировать большинство рассуждений на эту тему, то получится, что капитал бежит от плохого инвестиционного климата к хорошему. Действительно, в период перманентной политической и макроэкономической нестабильности, высокого налогообложения, недостаточной развитости банковской системы и финансовых рынков граждане и предприятия вынуждены для сохранения капиталов, а иногда и просто для выживания приобретать валюту.

Многие владельцы крупных состояний в России неуверенны в легальном его происхождении, единственный для себя выход они видят в вывозе заработанного за рубеж. Другие не стремятся или неспособны зарабатывать деньги легально, распоряжаться капиталом эффективно - это сложнее, чем получать не облагаемую налогами прибыль через оффшоры. И такие граждане и предприятия будут заниматься неофициальным вывозом капитала при любом инвестиционном климате. Социально-психологический ряд предпосылок усиленного оттока капитала из России следует дополнить и чрезвычайно короткой “кредитной историей” обновленной России. Тем более что в этой истории имел место дефолт. Исправить этот недостаток, к сожалению, сможет лишь время.

Однако самые тяжелые по весомости и для понимания факторы, определяющие динамику движения капиталов, лежат совершенно в другой плоскости - это факторы капиталообразования: сбережение и накопление (или инвестиции).

Сбережение - часть личного или предпринимательского дохода, не расходуемая на текущее потребление.

На основе валовых национальных сбережений, то есть сбережений всех субъектов экономики происходит накопление капитала, а затем и его использование, в том числе для вывоза за границу.

Все дело в том, что масштабы вывоза капитала зависят не только от условий для его использования, имеющиеся в России, но прежде всего от динамики и соотношения первых двух факторов - сбережения и накопления. Рост экспорта капитала может происходить от избыточного сбережения. Странно, но именно это и наблюдается последние годы в далеко не богатой России. Объем сбережений превышает возможности инвестирования в стране, поэтому излишки образующегося капитала утекают за рубеж. Об этом свидетельствуют фантастически высокие значения сальдо внешнеторгового баланса России в 1999 году - 42 млрд. долл., в 2009 году - 82,9 млрд. долл.

Да и в целом для России положительное сальдо было всегда характерно, минимальное его значение - “плюс” 1 млрд. долл. получено в самый неудачный из последних лет - 1998 год. В США торговое сальдо в 2000 году составляло около “минус” 250 млрд. долларов. Именно на такую сумму американцы купили товаров больше, чем продали. Подобная ситуация длится там уже не один год, и некоторые эксперты на основании впечатляющих цифр отрицательного торгового баланса предрекают крах финансовой системе США и девальвацию доллара. На деле же пока все движется в совершенно противоположном направлении. Штаты являются нетто-импортером капитала благодаря имеющимся у них огромным возможностям для инвестиций, поэтому приток капитала из-за рубежа только усиливается.

Да и в целом в развитых странах (кроме Японии) инвестиции превышают сбережения, у развивающихся стран и России - сбережения превышают инвестиции. Поэтому благоприятная экономическая конъюнктура последних двух лет приводит к значительному росту экспорта капитала из России и незначительному росту инвестиций внутри самой России.

Еще одна серьезная причина усиления оттока капитала - внешние займы правительства России. Платежи по обслуживанию кредитов тоже можно включить в сумму неэффективно экспортируемого капитала.

Подвести итог можно следующим образом: у России предостаточно собственных сбережений, чтобы не занимать у международного валютного фонда, Всемирного банка и т.д. Вместо составления всяческих всевозможных программ, которые сочиняются для МВФ, правительство должно всерьез заняться созданием инвестиционных и финансовых инструментов, которые бы позволили сбережениям оставаться в стране.

Проблему бегства капиталов в одночасье не решить - ни предлагаемой многими амнистией тех, кто вывез капитал незаконно, ни либерализацией валютного законодательства. Слишком непростая и комплексная это проблема. Поэтому можно точно сказать, что в ближайшие годы отток капиталов продолжится.

2.2 Влияние внешней миграции капитала на эффективность осуществления воспроизводственного процесса

При помощи мировых воспроизводственных процессов поддерживается жизнедеятельность населения планеты. Из рассмотрения воспроизводственного цикла известно, что в нем выделяется стадия производства, связанная с распределением, обменом, потреблением, накоплением.

Потребности людей обладают свойством непрерывного возрастания и качественного изменения. Люди все время хотят иметь больше и лучше. Но чтобы иметь, надо производить, а по мере потребления вновь и вновь воспроизводить в большем и лучшем виде продукцию, товары, услуги. То есть, потребление стимулирует производство и превращает простое воспроизводство в расширенное, меняя качественный и количественный облик самого производства. Однако не только потребление влияет на производство, но и производство воздействует на потребление. Развитие науки, техники, технологии порождает принципиально новые возможности производства, создания товаров и услуг. Каждые двадцать лет в мире удваивается количество видов производимых товаров. Возникающие новые виды товаров порождены совершенствованием, развитием самого производства. Кроме того, вместе с конечным потреблением продукции, товаров, услуг населением, существует и внутреннее, производственное потребление. Производство использует сырье, материалы, энергию, машины, технологическое оборудование, которые вместе с продукцией конечного потребления надо непрерывно производить вновь, то есть воспроизводить. Поэтому производство средств производства (предметы и средства труда) - основа общественного производства. Расширение воспроизводства средств производства - это обязательное условие социально-экономического прогресса. Производство средств производства сосредоточено в отраслях, которые в своей совокупности составляют так называемую тяжелую промышленность. Расширенное воспроизводство средств производства - обязательное условие человеческого прогресса.

Средства производства

Отраслевая структура

тяжелой промышленности

Отрасли машиностроительного комплекса

Отрасли топливно-энергетического комплекса

Черная и цветная металлургия

Химическая и нефтехимическая промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность

Промышленность строительных материалов

Материальной основой любого продукта является сырье, непосредственно добываемое из окружающей природы (нефть, руды, уголь, лес и т.д.), и обработанные полуфабрикаты, являющиеся сырьем для производства готовой продукции (металлы, древесина и т.д.).

Все многообразные виды сырья, потребляемые современной промышленностью, обычно подразделяют на две большие группы:

Промышленное сырье;

Сельскохозяйственное сырье.

В свою очередь промышленное сырье делится на:

1. Сырье минерального происхождения (руды, уголь, нефть);

2. Сырье, полученное искусственным путем (синтетический каучук, пластмассы, искусственное волокно и т.п.).

Нужно отметить, что в балансе потребляемых в современных условиях природных ресурсов, доля топливно-сырьевых товаров минерального происхождения оценивается почти в 80 %. Значение сырья и топлива для народного хозяйства любого государства исключительно велико, их удельный вес составляет от 10-15 % в продукции машиностроения, до 80-90 % в химической продукции. Динамика производства и потребления отдельных видов минерального сырья показывает, что наиболее быстрыми темпами осуществляется прирост производства и потребления, так называемых новых видов сырья и топлива.

Средства труда и прежде всего машины и оборудование имеют тенденцию к более высоким темпам роста их международной торговли по сравнению с производством. Лидером в производстве и экспорте машин и оборудования являются США, Япония, Германия, на долю которых приходится более 60% всего производства машин и оборудования промышленно развитых стран.

С позиций общественного производства человек - не только его субъект, но и его конечная цель. Общественный продукт, пройдя через распределение и обмен, завершает свой путь в потреблении. Без личного потребления любое производство бессмысленно. Удовлетворение потребностей, его развитие является естественным конечным назначением общественного производства, независимо от его социально-экономической формы. А это ведет к необходимости расширенного воспроизводства предметов и услуг личного потребления.

Отрасли, связанные с производством

предметов и услуг личного потребления

Отрасли, связанные с

производством предметов

и услуг личного потребления

Центральной проблемой современной экономики является определение потребности национальных экономик в средствах производства, предметов потребления и в услугах.

Если указанные потребности в странах с рыночной экономикой определяются путем согласования спроса и предложения, то в странах с централизованной экономикой путем разработки материальных балансов. Так как в мире в чистом виде нет ни рыночной, не централизованной экономики, то методология определения потребностей в средствах производства и предметах потребления органически сочетают и те и другие методы. Для стран с переходной экономикой характерным является то, что потребность в важнейших видах средств производства определяется путем разработки материальных балансов с использованием прогрессивных технико-экономических норм. Разработка программных и прогнозных документов по социально-экономическому развитию начинается с расчета потребности в главнейших видах средств производства. При этом определяется круг потребителей данной продукции и потребности каждого из них.

Схема материального баланса средств производства (вид продукции)

При существующей практике потребность в средствах производства определяется различными методами, которые зависят от вида продукции, ее назначения и ряда факторов.

Рыночный фонд включает изделия, предназначенные для продажи через государственную и кооперативную торговую сеть. В балансе средств производства рыночный фонд составляет незначительную величину. Потребность в нем определяется по заявкам торгующих организаций или исходя из объемов продажи в прошедшие периоды.

Экспорт - это продукция, предназначенная для продажи зарубежным странам. Потребность в продукции для экспорта определяется в соответствии с внешнеторговыми соглашениями.

Государственный резерв предназначен на случай различного рода неожиданностей (стихийное бедствие, война и т.п.). Потребность для государственного резерва складывается из двух частей:

1. Из увеличения государственных резервов, эта часть зависит от многих факторов, среди которых международная обстановка и т. д.;

2. Из обновления резервов, так как срок хранения продукции имеет предел: через определенный период заложенные ранее в резерв средства производства надо заменить на вновь произведенную продукцию.

Размер обменного фонда зависит от закладки продукции в предыдущие годы и срока их хранения. Текущий резерв предназначен для предупреждения и ликвидации диспропорций в социально-экономическом развитии. Он расходуется по распоряжению правительства в том же году, в котором создается. Размеры этих запасов определяются исходя из опыта прошлых лет. Остатки у поставщиков на конец прогнозируемого периода образуются из продукции, которая изготовлена в последние дни календарного периода и не отправлена потребителю. Величина остатков у поставщиков определяется исходя из данных прошлого периода с корректировкой на изменение объема производства продукции и сроков отправки продукции. Общая потребность народного хозяйства в средствах производства устанавливается путем суммирования всех статей баланса. Удовлетворение потребностей является конечным назначением общественного производства не зависимо от его социально-экономической формы. Это ведет к необходимости расширенного воспроизводства продуктов питания, жилья, мебели, услуг науки, медицины и т.д. В настоящее время доля промышленно развитых стран в мировом экспорте продовольственных товаров имеет тенденцию к росту: по молочным она превышает - 95%, по зерновым - 80%, по овощам - 60%. Экспорт продовольствия в развивающихся странах превышает 90% (сахара свыше 50%, рыбы, фруктов - 35%, зерна, мяса - 25%).

Балансы предметов потребления составляют по важнейшим видам продовольственных и непродовольственных товаров (балансы муки, мяса, сахара, тканей, обуви, мебели и т.д.). Важнейшей задачей при разработке балансов предметов потребления является наиболее полное удовлетворение потребностей населения с учетом научно-обоснованных норм питания и рациональных норм потребления непродовольственных товаров.

В балансах предметов потребления основной статьей потребностей является рыночный фонд. Потребность в отдельных предметах потребления для продажи через торговую сеть определяется в настоящее время по разным товарам различными методами. Основным является метод определения на основе научно-обоснованных норм потребления и численности населения, покупающего данный товар в торговой сети.

В фонде промышленной переработки учитываются товары, которые являются основным сырьем для различных отраслей промышленности. В результате промышленной переработки получают другой предмет потребления. Например, к фонду промышленной переработки относятся мука, сахар для кондитерской промышленности, ткани для швейной промышленности и т.д. Потребность в товарах для промышленной переработки определяется методом прямого счета.

К внерыночному фонду относятся товары, которые поступают в потребление, минуя торговую сеть. Он включает: а) фонд промышленного потребления, в котором учитываются товары, являющиеся для отраслей промышленности вспомогательными материалами (например, ткани, которые используются в автомобильной, мебельной, обувной и других отраслях промышленности). Потребность в товарах для промышленного потребления определяют исходя из планируемого объема производства продукции и норм расхода на единицу прямым счетом; б) фонд спецодежды, выделяемый для снабжения специальными видами одежды и обуви работников отдельных отраслей народного хозяйства, пользующихся правом на получение ее бесплатно по установленным нормам. Потребность в спецодежде по отраслям промышленности определяется исходя из численности работающих, сроков носки и действующих норм выдачи, которые установлены отдельно для разных профессий с учетом условий их работы; в) фонд госбюджетных организаций, включающий товары для лечебно-оздоровительных, детских и других учреждений. Потребность в непродовольственных товарах (белье, посуда, мебель и т.п.) по фонду госбюджетных организаций определяется примерно так же, как и фонд спецодежды. Снабжение госбюджетных организаций продовольственными товарами происходит за счет рыночного фонда.

Одновременно с расчетами потребности в материальных балансах определяются размер и источники поступления ресурсов в прогнозируемом периоде. Они включают:

Остатки продукции на начало прогнозируемого периода, которые определяются как ожидаемые на основе данных о возможной производственной программе;

Производство продукции - основная статья, составляющая 90-95% всех ресурсов; требуемый объем производства следует рассчитать;

Импорт, который определяется исходя из внешнеторговых долгосрочных соглашений;

Прочие поступления, образующиеся за счет повторного использования металла, топлива, лесных материалов и т.п.

Суммарная потребность в продукции служит основой для определения необходимого объема ее производства в прогнозируемом периоде.

3.Тенденции международной миграции на рубеже 20 и 21 веков и статус России в этом процессе

В числе новых тенденций в процессе международной миграции капитала можно выделить следующие:

1. Экспорт частного капитала растет более быстрыми темпами по сравнению с ростом вывоза государственного капитала.

2. Крупными импортерами капитала стали США. Примерно 5 млн. американцев работают сейчас на предприятиях, принадлежащих иностранным инвесторам.

3. Четко прослеживается тенденция перекрестной миграции капитала в рамках промышленно развитых стран.

На долю промышленно развитых стран в целом приходится более 70% всех иностранных инвестиций. Такое положение объясняется тем, что прогрессирующими отраслями являются автомобилестроение, электронная и электротехническая промышленность, телекоммуникации и связь, информационные технологии, для развития которых требуется квалифицированная рабочая сила и высокая платежеспособность населения.

4. В качестве экспортеров капитала выступает ряд развивающихся стран (Сингапур, Сянган (Гонконг), Республика Корея, Саудовская Аравия, Бразилия и ряд других стран). Нельзя не заметить, что ведущие страны ОПЕК в основном экспортируют ссудный капитал (преимущественно в США). Причем объемы экспорта ссудного капитала из этих стран зависят от мировых цен на нефть и

нефтепродукты.

5. Все больше в процесс миграции капитала вовлекаются бывшие социалистические страны, особенно Польша, Венгрия, Чехия, а также КНР. Включились в этот процесс Россия и другие страны СНГ.

Активное участие стран с переходной экономикой в международном инвестиционном процессе должно способствовать повышению эффективности функционирования их экономик.

Не стоит в стороне от процессов международной миграции капиталов и Россия. Странно, но Россия, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире экспортеров капитала. По данным "Круглого стола бизнеса России" в середине 90-х годов общий объем находящихся за рубежом ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные долги составляют огромную сумму - от 500 до 600 млрд. долл. При этом экспорт капитала, начавшийся с конца 80-х годов, продолжается.

За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом. Часть из них была основана там еще в советское время, но большая часть - в последние годы. По некоторым оценкам объемы инвестиций этих российских предприятий за рубежом составляют 9-10 млрд. долл. Для сравнения, например, аналогичные капиталовложения США приближаются к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании они составляют несколько сотен миллиардов долларов.

Большинство Российских зарубежных предпринимательских инвестиций находятся на Западе, в том числе в оффшорных центрах и налоговых гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц в ссудной форме (т. е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т. п.). Часть из них размещена на короткий срок для осуществления текущих внешнеэкономических операций. Их величина оценивается в 25-35 млрд. долларов.

Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями: законным путем и незаконными способами, принявшими форму "бегства капитала".

Законный путь вывоза капитала основан на постановлении Совета министров СССР от 18 мая 1989 г. № 412 "О развитии хозяйственной деятельности советских организаций за рубежом". В связи с этим к законному вывозу капитала относятся все государственные и негосударственные предприятия, созданные в соответствии с этим постановлением и внесенные в Государственный реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием.

Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках так называемого "бегства капитала". Оно началось в 1989 г., когда правительство СССР приняло решение о предоставлении предприятиям, объединениям и организациям права прямого выхода на внешние рынки. Процесс оттока капитала из России активизировался с 1990 г. Для того, чтобы представить, какие потери в результате этого процесса несет Россия, можно привести такие цифры: ежегодная утечка капитала оценивается в 12-24 млрд. долл. (по некоторым оценкам до 50 млрд. долл.). Для сравнения: весь экспорт нефтепродуктов за 2009 г. составил 29,3 млрд. долл.

В настоящее время утечка капитала стала принимать изощренные формы, не всегда поддающиеся контролю законодательства. Этот процесс, в частности, включает в себя:

Не переведенную в Россию экспортную выручку. Только в 1999 г. ее объем составил около 4,6 млрд. долл. В 2009 г. Эта цифра составила 2 млрд. долл. Наибольшие недодачи в федеральный бюджет отмечены по таким видам товаров, как нефть, нефтепродукты и цветные металлы.

Занижение экспортных и завышение импортных цен, особенно активно используемых в бартерных сделках;

Осуществление авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов. Утечку валюты на импортных операциях эксперты оценивают в 3-4 млрд. долл. в год.

В результате недобросовестных бартерных операций из России ежегодно "утекает" около 1 млрд. долл.

Контрабандный вывоз СКВ и другие ухищрения.

В понятие "утечка капиталов" некоторыми экономистами предлагается включать также упущенную выгоду для российской экономики в рамках внешнеторговых операций, а также иностранную валюту во внутреннем обороте российской экономики.

Бегство капитала характерно для стран с галопирующей инфляцией, высокими налогами и политической нестабильностью. Все это характерно для России. К этим причинам можно добавить факторы недоверия государству, отсутствие льгот и стимулов для хранения и инвестирования капиталов внутри страны.

"Убегая" из России, частный капитал вывозится за рубеж не столько по классическим причинам, сколько из-за стремления его владельцев поместить его в более стабильной экономике. Одновременно, вспоминая о криминале в 90-е годы, следует отметить, что немалую часть составляют средства, нажитые незаконным путем, вывоз которых за рубеж является одним из способов их "отмывания". Этот процесс характерен не только для России, но и для многих стран, где имеются значительные криминальные структуры.

Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый вывоз капитала.

Контроль над движением валютных средств - это, в первую очередь, контроль над банковскими учреждениями, осуществляющими операции по их переводу. Такое движение за пределы России может осуществляться в двух формах: наличной и безналичной. Первая форма - это компетенция таможенных органов, вторая - преимущественно Центробанка России. Важно также, чтобы средства российских предприятий и организаций находились на счетах именно российских банков. Если они уйдут на счета зарубежных банков (а именно это сейчас и происходит), то окажутся вне досягаемости российских контролирующих органов.

Нужно иметь в виду, что любая система контроля и регулирования должна быть комплексной и внедряться целиком, чтобы не образовать новых дыр для утечки капитала.

В рамках создания комплексной системы по предотвращению или значительному сокращению "бегства капитала" предлагаются следующие меры. Прежде всего, усиление государственного регулирования российских зарубежных инвестиций, направление их в наиболее прибыльные, благоприятные в инвестиционном отношении страны, зоны, регионы. Например, в страны СНГ, свободные экономические зоны, Азиатско-Тихоокеанский регион. Целесообразность инвестиций российских фирм за рубежом должна определяться общегосударственными интересами. Приоритет должен отдаваться развитию внутреннего российского производства.

Ограничение процесса "бегства капитала" может осуществляться путем применения следующих конкретных мер:

1. Единого таможенно-валютного контроля над репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг;

2. Особого контроля над бартерными операциями;

3. Лицензирования вывоза капитала;

4. Инвентаризации российских инвестиций за рубежом, выяснения действительного числа предприятий и объемов капитальных вложений.

Значение административных мер нельзя преувеличивать, так как побудительным мотивом деятельности предприятий за рубежом является экономический интерес, и именно он определяет направление и характер движения капитала. Стратегической мерой по сокращению "бегства капитала" за рубеж должно стать создание такого инвестиционного климата в России, который стал бы привлекательным как для внутренних российских капиталов, так и для зарубежных инвестиций, ищущих прибыльного применения.

Заключение

В ходе работы были изучены процессы международной миграции капитала на всех его стадиях, в результате чего можно сделать выводы:

1. Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость - во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет вывоз капитала из России. Капитал вывозит и российское государство, например, через предоставление другим странам займов. По этим же направлениям капитал ввозится в Россию.

2. Сравнивая ситуацию в России и других странах, в то время как в других странах с экономикой переходного типа отток капитала замедлился или прекратился, в России он достиг беспрецедентного уровня. Неэффективность мер регулирования капитала в пресечении оттока средств из страны в течение последних нескольких лет очевидна. Окончательно преодолеть вывоз капитала можно только при помощи стратегии, направленной на улучшение принципов управления и результатов макроэкономической деятельности, а также укрепление банковской системы.

3. Одним из основных условий выживания российской экономики в ближайшие годы является резкое сокращение экспорта капитала, и усилия по возврату хотя бы части вывезенных, в принципе, разворованных средств в Россию. Россия вправе рассчитывать в возврате разворованных средств своих граждан на содействие правительств и правоохранительных органов западных государств. Конечно же, первые и действенные шаги в этом направлении должно предпринять правительство России, больше всего заинтересованное в возврате этих средств. Надо обеспечить выгодные условия инвестиций внутри страны, причем условия даже более выгодные, чем инвестиции в любых других странах мирового сообщества.

4. Основными причинами оттока капитала являются:

а) неустойчивая политическая ситуация, макроэкономическая нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадлежащее обеспечение прав собственности. Еще плохо то, что когда вывозят капитал, утрачивается производительный потенциал, налоговая база и контроль над денежными средствами - все это неблагоприятно влияет на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть средством противозаконной деятельности - часть средств, предоставляемых международными финансовыми учреждениями, переправляется за пределы страны и остается на индивидуальных счетах в зарубежных банках.

б) непоследовательность реформ, слабость институциональной основы, в том числе, выраженной в коррупции. Меры регулирования капитала, хотя и приносят определенную краткосрочную выгоду, смягчая изменчивость потоков капитала, представляются все же неэффективными с точки зрения среднесрочных задач предотвращения оттока капитала, и обходятся очень дорого, так как приводят к росту коррупции. Таким образом, среднесрочная стратегия должна предусматривать график постепенной отмены мер контроля с одновременным проведением комплексных мер по совершенствованию управления и макроэкономических показателей, а также по укреплению банковской системы.

Список использованной литературы

1. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник. - М.: Экономистъ, 2006. - 861 с.

2. Гурова И.П. Мировая экономика: Учебник / И. П. Гурова. - М. : Омега-Л, 2008. - 394 с.

3. Международные экономические отношения: Учебник / ред. В. Е. Рыбалкин. - 6-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 591 с.

4. Международные экономические отношения: Учебник / ред. Б. М. Смитиенко. - М. : ИНФРА-М, 2007. - 512 с

5. Мировая экономика: Учебник / под ред.проф.А.С.Булатова. - 2-е изд.,испр.и доп. - М. : Экономистъ, 2007, Гл. 27.

6. Зубченко Л. Международное движение капитала в современных условиях // Экономист. - 2001. - №6.

7. Хесторец Б. Влияние вывоза капитала на экономику. // Экономист.- 2008.- №6.

8. Кузнецова О. Мировой и российский опыт региональной и экономической политики. – МЭ и МО, 2003 №10.

9. Гвоздева Е. Каштуров А., Олейник А., Патрушев С. Междисциплинарный подход к анализу вывоза капитала из России // Вопр. экономики. – 2000. – №2.

10. Данные Росстат www.gks.ru

Под международной миграцией капитала (от лат. migratio - перемещение) понимают перемещение капитала из одной страны в другую.

Международная миграция капитала выступает в двух формах :

вывоз, или экспорт, капитала, при этом он размещается за пределами данной страны;
ввоз, или импорт, капитала, при этом в экономику данной страны вкладываются инвестиции из-за рубежа.

В зависимости от форм собственности различают три вида мигрирующего капитала:

частный;
государственный;
международный.

По характеру использования выделяют две основные формы мигрирующего капитала:

предпринимательский капитал;
ссудный капитал.

Миграция

предпринимательского капитала

Предпринимательский капитал - это инвестиции в предприятия, как в новые, так и в уже действующие.

Различают два вида инвестиций:

1) прямые инвестиции - капиталовложения непосредственно в машины, оборудование и другие факторы производства;
2) портфельные - вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги зарубежных предприятий.

Особой формой портфельных инвестиций является участие иностранного капитала в совместных предприятиях, в которых контрольный пакет акций остается у национальных государственных или частных фирм. Взамен иностранный капитал получает причитающуюся ему долю прибыли, которую он вывозит из страны или использует для инвестиций на месте.

Сегодняшняя миграция инвестиционного капитала весьма разнообразна, отличается от прежней. Если в конце XIX - начале XX в. преобладал вывоз капитала в колониальные и зависимые страны, в настоящее время большая часть прямых частных инвестиций приходится на промышленно развитые страны. При этом имеет место перекрестное (встречное) перемещение капиталов, при котором каждая страна выступает в двух ролях:

1) экспортера-инвестора;
2) импортера капитала.

Причинами вывоза капитала являются:

относительно низкая доходность капитала в какой-либо сфере национальной экономики;
более благоприятные условия приложения капитала в другой стране - дешевле ресурсы, ниже налоги и т.д.;
объединение фирм разных стран для увеличения финансовых возможностей с целью осуществления сложных дорогостоящих проектов, разделения хозяйственного риска;
расширение рынка сбыта собственной продукции.

Ввоз капитала оправдан, когда страны, испытывающие потребность в дополнительном капитале, создают благоприятные условия для инвестиций, получения дополнительных прибылей за счет дешевых факторов производства и др.

Причины ввоза капитала :

1) возможность получения дополнительных средств для развития бизнеса;
2) внедрение передовой зарубежной техники, технологий и организации производства в национальную экономику;
3) расширение и диверсификация своего производства, повышение его эффективности;
4) создание дополнительных рабочих мест на новых или расширяющихся предприятиях.

Активные процессы ввоза и вывоза капитала привели к возникновению и развитию взаимовыгодных совместных предприятий (предприятий с использованием иностранного капитала), ведущих свою деятельность в мировом масштабе. Прежде всего, это транснациональные корпорации (ТНК), национальные по капиталу, но интернациональные по сфере деятельности. С одной стороны, они являются стержнем эффективной интернациональной деятельности, с другой - могут монополизировать рынки тех или иных товаров, перераспределять доходы в свою пользу, допускать экологические и другие злоупотребления.

Миграция ссудного капитала

Чрезвычайно важная роль в современных экономических отношениях принадлежит ссудному капиталу. Важнейшие формы заимствования: вклады в иностранные банки (при вывозе капитала) и внешние займы (при ввозе капитала).

Развитой современной формой ссудного капитала является международный кредит. В его основе - предоставление странами друг другу денежных или товарных ресурсов в долг на условиях возвратности, платности, срочности. При этом участниками сделок могут выступать отдельные частные фирмы, государственные учреждения, правительства стран, а также международные организации. Наиболее известными мировыми финансово-кредитными центрами являются Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР) или Всемирный банк, сегодня играющие важную роль в интеграционной деятельности.

Неэффективное использование кредитов может превратить страну в несостоятельного должника. Поэтому МВФ и другие влиятельные структуры, прежде чем предоставить кредит, тщательно изучают финансовые возможности страны и целевую направленность заимствований.

Как правило, чрезмерные внешние долги при высоких процентных ставках истощают страну, подрывают перспективы ее дальнейшего самостоятельного социально-экономического развития.

Новые формы заимствования

В условиях глобализации экономики, наряду с увеличением кредитных потоков через традиционные каналы Западной Европы и Северной Америки, набирают силу новые финансовые центры в развивающихся странах (Сингапур, Гонконг, Кувейт и др.), появляются новые формы кредитных отношении. В частности, возрастает число так называемых кредитных линий, т.е. долгосрочных соглашений между кредиторами и заемщиками, благодаря которым осуществляется гарантированное кредитование хозяйственных проектов на длительную перспективу.

Новая форма заимствований - кредитование стран крупными международными союзами - Парижским, Лондонским клубами и т.д.

Международная миграция трудовых ресурсов

Под международной миграцией трудовых ресурсов понимают перемещение трудоспособного населения из одних стран в другие в поисках работы и лучших условий жизни. Главными факторами, способствующими миграции населения, выступают:

1) неравномерность хозяйственного развития стран, в результате в одних странах образуются избыток трудовых ресурсов и безработица, в других - их нехватка;
2) различия в условиях и оплате труда в разных странах.

Как и другие факторы, международная миграция трудовых ресурсов имеет свои плюсы и минусы. Исследователи представляют ряд противоречивых оценок, характеризующих ее по агрегированным позициям.

Для самих мигрантов :

возможные выгоды от получения работы, лучших условий труда и его оплаты (+);
потери, связанные с переездом и устройством на новом месте (-);
проблемы адаптации (приспособления) к новой культуре, языку, климату и т.д. (-).

Для выпускающих стран :

пополнение доходной части бюджета (+);
смягчение проблем занятости и социальной напряженности в обществе (+);
утрата части трудовых ресурсов общества (утечка мозгов) (-);
потеря части национального дохода и налоговых поступлений в бюджет (-).

Для принимающих стран :

экономия расходов на образование и обучение работников (+);
эмигранты берутся за более тяжелую, опасную и грязную работу, трудятся дольше, получают меньшую заработную плату (+);
увеличение доходов работодателей в связи с использованием более дешевой иностранной рабочей силы (+);
возможные социальные конфликты между местным населением и иммигрантами (-).

Для мира в целом:

сокращение безработицы, увеличение мирового выпуска продукции (+);
укрепление взаимодействия между государствами в глобальном масштабе (+);
сближение культур и народов (+);
укрепление мира и согласия в мировом сообществе (+);
не всегда рациональное размещение трудовых ресурсов, способствующее усилению антагонизма и противоречий между странами, (-) и др.

При этом в классическом представлении, как очевидно, имеются и плюсы, и минусы, в принципе заслуживающие внимания, однако нейтрализующиеся в условиях противоречивости современного мирового развития.

Поскольку проблема миграции трудовых ресурсов затрагивает интересы не только работников, но и государств, их выпускающих и принимающих, формируется законодательная база, регламентирующая процессы миграционной политики, - достаточно многогранная, ориентированная на разные уровни взаимосвязанности. Сегодня возникло много проблем, связанных с динамикой населения, миграционными процессами, неразрешимых на уровне отдельных стран, требующих усилий мирового сообщества. Соответственно разрабатываются и принимаются международные правовые нормы, ориентированные на мировое сообщество, по важнейшим параметрам распространяемые на уровень национальных государств, вместе с тем не исключающие приоритетности права национальных государств по принципиальным для населения стран позициям, ориентированные на предотвращение отрицательного воздействия найма иностранных работников на занятость местного населения. В связи с чем делается ставка на отражение, в частности в российском законодательстве, приоритетности права российских граждан на занятие вакантных рабочих мест, наряду с обеспечением иностранцам равных с гражданами России условий оплаты труда и др.

В условиях рыночных преобразований приоритетность предоставления рабочих мест россиянам представляется очень важной, поскольку одна из важнейших проблем, возникших в ходе преобразований, - проблема занятости российских граждан, которая, прежде всего, должна решаться в национальном масштабе.

Иностранные государства чаще всего предъявляют спрос на квалифицированную рабочую силу, вместе с тем утечка мозгов, в частности из нашей страны, не отвечает интересам национальной экономики.

Миграция капитала и трудовых ресурсов в определенных условиях явились основой интернационализации производства , конкретной формой которой выступила международная экономическая интеграция.

Международная экономическая интеграция

Международная экономическая интеграция представляет собой объединение национальных хозяйств ряда стран на основе взаимопереплетения их экономик и образования общего рынка. Интеграция, с одной стороны, углубляет международное разделение труда, с другой - интенсифицирует обмен товарами, услугами, капиталом, рабочей силой, приводит к повышению уровня обобществления производства, требующего специального межгосударственного регулирования.

К 1970-м гг. в различных регионах мира сложилось несколько интеграционных объединений. Прежде всего, это Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), или Общий рынок, первоначально рассматриваемое как ограниченное образование, включающее шесть западноевропейских государств - Францию, Италию, ФРГ, Бельгию, Нидерланды, Люксембург, подписавших в 1957 г. два римских соглашения о создании ЕЭС. Первоначальная ориентация - на сотрудничество в области торговли (таможенной политики). В рамках интеграции предусматривалось установление льгот для взаимной торговли с перспективой образования общего рынка без каких-либо ограничений и пошлин. Важными интеграционными элементами явились единая торговая политика по отношению к третьим странам, общая аграрная политика и т.д. С целью создания регионального комплекса предусматривалось финансирование разнообразных видов хозяйственной деятельности.

Позже страны интегрировали и другие сферы хозяйства - научно-техническую деятельность, программирование и т.д.

Интеграция позволила западноевропейскому капиталу на равных противостоять своим основным конкурентам - США и Японии.

В настоящее время ЕЭС, трансформировавшийся в Европейский союз, объединяющий 28 стран Западной, Северной и Центральной Европы, рассматривается как своего рода эталон экономической интеграции. Входящие в него страны продвигаются к полной интеграции деятельности практически по всем направлениям. Европейский союз решает задачу проведения скоординированной международной политики и т.д.

Однако в последнее время ситуация меняется.

Санкции как против России, так и ответные - со стороны России - обусловливают противоречивость отношений между Россией и странами - членами ЕС, а также другими странами. Наряду с этим формируется конфликтность между самими европейскими странами, неоднозначно относящимися к проблеме беженцев.

Наибольшую лояльность по отношению к беженцам проявляет Германия. Другие страны - по-разному. В частности, негативно относящаяся к их приему Великобритания даже решилась на выход из ЕС. Сегодня эту идею вынашивает Чехия. Таким образом, сложилась противоречивая ситуация.

В 1990-е гг. активизировались процессы создания новых союзов во всех крупнейших экономических центрах - Азиатско-Тихоокеанском регионе, Южно- и Североамериканских регионах и т.д.

Что касается России, она так же активизировала деятельность по участию в интеграционных союзах. В частности, на базе бывших советских республик сформирован Евразийский экономический союз, ориентированный на скоординированную деятельность по целому ряду направлений. Участники - Россия, Белоруссия, Казахстан, Армения, Азербайджан, рассматриваются другие заявки.

Наряду с этим на уровне межнационального сотрудничества Россия является участником новых объединений - БРИКС (от англ. BRICS - сокращение от Brazil , Russia, India, Chinese national Republic, South Africa - стран, входящих в группу), Шанхайская организация сотрудничества (ШОС) и других, играющих важную роль в современной мировой экономике и интегрирующих крупнейшие страны мира, производящие, по оценкам, более половины мирового продукта.

Дальнейшее углубление интеграционных процессов требует решения значительного круга важных экономических проблем.

Итак, достаточно очевидно, что международная экономическая интеграция способствует усилению международных экономических связей, является важной ступенькой перехода к глобализации экономики.

Под международной миграцией капитала понимают его перемещение из одной страны в другую. При этом различают два потока: вывоз , или экспорт, капитала, когда он размещается за пределами данной страны, и ввоз, или импорт, капитала, когда в экономику данной страны вкладываются инвестиции из-за рубежа. Обычно выделяют две основные формы и три вида мигрирующего (ввозимого или вывозимого) капитала (рис.8.3). Так, предпринимательский капитал - это инвестиции в предприятия, как в новые, так и в уже действующие. Они могут быть прямыми (капиталовложения непосредственно в факторы производства: машины, оборудование, здания) и портфельными (вложения в ценные бумаги предприятий за рубежом). В отличие от этого ссудный капитал представляет собой либо вклады в иностранные банки (при вывозе капитала), либо внешние займы (при его ввозе).

Рис. 8.3.

Другой принцип положен в деление мигрирующего капитала на три вида. Здесь важно знать, кто является собственником капитала: (а) если частные компании, то речь идёт о движении частного капитала; (б) если государство - государственного", (в) если же капиталом владеют международные организации (скажем, МВФ), то тогда говорят о вложениях международного капитала.

Сегодня в мире главной формой мигрирующего капитала стали финансовые потоки (денежные вклады, кредиты, купля-продажа ценных бумаг, валют и пр.). Основная часть этих потоков представляет избыточные (по отношению к продуктивному бизнесу, к материальным ценностям) "горячие деньги", которые лихорадочно мечутся между странами в поисках быстрой спекулятивной выгоды за счёт разницы цен, курсов акций, процентов. Нарушая нормальное денежное обслуживание реальной экономики , именно эти фиктивные капиталы нередко порождают серьёзные финансовые кризисы.

Мотивы

ввоза-вывоза

капитала

Сегодняшняя география межстрановой миграции капитала весьма разнообразна и заметно отличается от прежней. Так, если в первой половине XX века капиталы вывозились прежде всего в отсталые государства (колониальные, зависимые или уже свободные), то теперь большая часть прямых частных инвестиций приходится на промышленно развитые страны. Причём наблюдается перекрёстное (встречное) перемещение капиталов, при котором каждая страна выступает как их импортёром, так и экспортёром-инвестором.

Что же побуждает бизнесменов экспортировать или импортировать капитал? Среди главных факторов, побуждающих предпринимателей к вывозу капитала , могут быть: (1) относительно низкая доходность капитала в соответствующей хозяйственной сфере своей страны (из-за насыщенности местного рынка данными товарами); (2) более благоприятные условия в другой стране (дешевле ресурсы, ниже налоги, мягче социальные требования); (3) объединение фирм разных стран с целью увеличения своих финансовых возможностей, осуществления крупных и сложных проектов, с целью разделения хозяйственных рисков и пр.; (4) расширение рынка сбыта своей продукции; (5) элементарное "бегство капиталов " из отечества (от неразумных налогов и угнетающих бизнес законов, от произвола и коррупции бюрократов и силовиков, от дикого рынка и разгула преступности, от несвободы и политических преследований).

В свою очередь к факторам, стимулирующим ввоз капитала , относятся такие, как: (а) возможность получения от иностранных инвесторов кредитов и других видов участия в совместном бизнесе;

(б) внедрение в национальную экономику передовых зарубежных технологий, техники и организации производства; (в) расширение и диверсификация отечественного производства, повышение его эффективности; наконец, (г) создание в стране-импортёре дополнительных рабочих мест на новых или расширяющихся предприятиях.

Наиболее продуктивны для импортёров прямые зарубежные инвестиции - мощный ускоритель обновления и подъёма производства. Но капитал - "пугливый олень": ему нужны благоприятные условия (приемлемые налоги и правила бизнеса, минимум бюрократизма, гарантии прав собственности, возможность репатриации прибыли, развитая инфраструктура, политическая стабильность и пр.). Вот почему государства стремятся создать такие условия, соперничая друг с другом в привлечении иностранных капиталовложений.

Бурное развитие ввоза-вывоза капиталов по всему миру в современный период привело к возникновению во многих странах взаимовыгодных совместных (межнациональных) предприятий и, главное, транснациональных корпораций (ТНК) - крупных международных концернов, объединяющих капиталы из разных стран и ведущих свою деятельность в мировом масштабе. ТНК, с одной стороны, - стержень рациональной и эффективной интернационализации хозяйственной жизни, мощный генератор глобализации. Но с другой, они же способны монополизировать рынки тех или иных товаров, а значит, могут вздувать цены, перераспределять доходы в свою пользу, вмешиваться во внутренние дела других стран, допускать трудоохранные, экологические и иные злоупотребления.

Международная

миграция

трудовых

ресурсов

Переселенческое движение трудящихся между странами отмечается уже далеко не один век, но особенно активным и широким оно стало в последние десятилетия. Сегодня по миру "гуляют" десятки миллионов мигрантов. Международная миграция трудовых ресурсов - это перемещение трудоспособного населения из одной страны в другую в поисках работы и лучших условий жизни. При этом тех, кто покидает страну, поселяясь за рубежом, называют эмигрантами [от лат. emigran(ti)s - выселяющийся], а иностранцев, прибывших в данную страну на постоянное жительство, - иммигрантами [от лат. immigran(ti)s - вселяющийся. Главными факторами , способствующими такой миграции, являются два: (1) неравномерность процесса хозяйственного развития стран, в результате которой в одних странах образуется избыток тех или иных трудоресурсов и безработица, а в других - нехватка определённых работников; (2) различия в условиях и оплате труда в разных странах, что побуждает людей отправляться туда, где эти условия лучше. Понятно, что международная миграция трудовых ресурсов имеет как свои плюсы, так и минусы. Основные из них представим по следующим четырём группам (табл.8.2).

Таблица 8.2. Плюсы и минусы международной миграции трудовых ресурсов

самих

мигран

- потери, связанные с переездом и устройством на новом месте
- проблемы адаптации к новой культуре, языку, климату и г.д.

Возможные выгоды от получения работы и лучших условий труда

выпуска

ющих

стран

- утрата части (обычно лучшей) трудорссурсов общества ("утечка умов")
- потеря части национального дохода и налогов в госбюджет

Пополнение доходов платёжного баланса (денежн.переводы эмигрантов) + смягчение проблем занятости и напряжённости в обществе

принима

ющих

стран

Увеличение доходов работодателей (иностранная рабочая сила дешевле) + рост экономики и национального дохода страны + экономия расходов на образование и обучение людей - социальные конфликты между местным населением и иммигрантами

Для мира в целом

Сокращение безработицы, увеличение мирового выпуска продукции + сближение культур и народов

Укрепление мира и согласия в мировом сообществе

Так, главный минус для принимающих стран - это социальные конфликты. Помимо прочего, они связаны с нетерпимым (нетолерантным) отношением к иммигрантам со стороны той части местных жителей, которая страдает ксенофобией и другими подобными расстройствами психики. Удивительно, аборигены-ксенофобы вовсе не против видеть, как иммигранты озеленяют дворы, подсобничают в магазине, но не желают иметь их соседями по подъезду. Шизофреническая "логика". Социальными фобиями чаще всего страдают те, кто не способны преуспеть сами. Это подмечает Чехов. Когда в нас самих что-нибудь не ладно, пишет он, мы ищем причины вне нас и скоро находим: это, дескать, француз гадит, это жиды... Так слабый человек успокаивает свою взбаламученную совесть (50-12,212-213).

В свою очередь для выпускающих стран наиболее чувствительным пунктом является так называемая утечка умов (от англ, brain drain - утечка мозгов) - выезд в другие страны различных специалистов, интеллектуалов, технократической элиты общества. Это всегда снижает духовный, творческий, исследовательский потенциал страны, из которой бегут, угрожает деградацией её науке, разоряет систему образования и научно-технической подготовки кадров.

Для России проблема бегства из страны хронически актуальна. Конкретных поводов к тому много: сырьевой и неинновационный характер экономики, шаткость частной собственности, отсталость научной базы, социальная неустроенность, беззакония, коррупция, бедность, пьянство, подавление свободы личности, бюрократизм, произвол властей...

Но ключевая причина одна - неэффективное управление страной , многовековая диктатура в обществе кучки эгоистичных властолюбцев и плохой бюрократии. А "если у власти люди порочные, тогда грех будет везде" (6-Пр 29:16). В нашей истории вряд ли найдётся период, когда бы страной управляли мудрые, несвоекорыстные и дружные с народом люди. Во все времена, свидетельствует славянофил Алексей Хомяков (1804-1860), "несколько олигархов вертели делами и судьбою России для своих личных выгод"; поэтому "везде и всегда были безграмотность, неправосудие, разбой, угнетение, бедность, неустройство, непросвещение и разврат" (41-54,53). Как трудно жить в России, вторит Хомякову его единомышленник по славянофильству Иван Аксаков (1823-1886): постоянно испытываешь какой- то нравственный гнёт, чувство "нравственного измора".

России нужно перестать быть "ужасной страной", резюмирует Виссарион Белинский (1811-1848); страной, в которой "нет не только никаких гарантий для личности, чести и собственности, но нет даже и полицейского порядка, а есть только огромные корпорации разных служебных воров и грабителей" (2-235-241). Написано в 1847! Что-нибудь изменилось?.. Похоже, не зря Александр Герцен (1812-1870) сравнивал российскую бюрократию с "неприятельским гарнизоном, поставленным победителем"!..

Вот почему миллионы россиян часто покидали свою родину, повторяя вслед за Лермонтовым горькие слова: "Прощай, немытая Россия, Страна рабов, страна господ...". И даже такой патриот, как Пушкин, лелеял мечту "удрать в Париж и никогда в проклятую Русь не возвращаться". Эта мечта "невыездного" поэта не сбылась: "Не удалось навек оставить мне скучный, неподвижный брег" (39 - 1Х,231; 11,293,13).

Ксенофобия (от греч. xenos - чужой + phobos - страх) - психически нездоровое состояние нетерпимости, неприятия, ненависти к кому-чему-либочужому или другому (к иным взглядам, чувствам, к представителю другойнации, религии, культуры, идеологии). Ксенофоб похож на глупую и злуюсобаку, облаивающую каждого незнакомца.

В современном мире, наряду с интенсивной торговлей товарами и услугами, происходит активное движение между странами и производственных ресурсов: капитала и труда. Это перемещение производственных ресурсов называют миграцией.

Миграция капитала объединяет в себе два потока: 1) вывоз, или экспорт, капитала за пределы данной страны; 2) ввоз, или импорт капитала в экономику данной страны. Вывоз и ввоз капитала приобретает вид зарубежных (иностранных) инвестиций и банковских вкладов. Существуют различные формы миграции капитала (рис. 20.2).

Рис. 20.2.

За субъектом собственности капитал, который мигрирует по миру, имеет три формы:

частный (принадлежит частным лицам и компаниям);

государственный (принадлежит государству);

международный (обладают международные организации, например, МВФ, ВБ). По характеру использования он имеет две формы:

1) ссудный - это вклады в зарубежные банки (при вывозе капитала) и внешние займы (при ввозе капитала);

2) предпринимательский капитал - это инвестиции в предприятия (сооружения новых или приобретения уже существующих, их обустройство).

В свою очередь, предпринимательский капитал имеет две формы инвестирования:

- прямые инвестиции (вложения непосредственно в зарубежные предприятия, которые дают право контролировать их деятельность);

- портфельные инвестиции (вложения в ценные бумаги зарубежных предприятий с целью получения доходов от владения ими).

Соотношение прямых и портфельных инвестиций является показателем роли иностранного капитала в национальной экономике. Если преобладает доля прямых инвестиций, то это может быть предпосылкой модернизации отечественных предприятий, использования передового управленческого опыта, увеличения занятости и тому подобное. Если же иностранные инвесторы отдают предпочтение лишь приобретению ценных бумаг как таковых, то есть повод говорить об их временные интересы этой страны, то есть чисто спекулятивные намерения получить доход от перепродажи ценных бумаг в подходящий момент.

География миграции капитала сегодня очень разнообразна и отличается от той, которая была раньше. Так, если в первой половине XX века. капиталы вывозились преимущественно в экономически отсталые страны Азии, Африки, Латинской Америки, то теперь большинство прямых инвестиций направляется в индустриально развитые страны. Сегодня почти три четверти прямых иностранных инвестиций приходится именно на развитые страны и лишь около четверти - на развивающиеся страны. Причем наблюдается перекрестный (встречное) движение капиталов, при котором каждая страна выступает одновременно экспортером и импортером капитала. Ба больше, донорами экономически состоятельных стран стали уже даже развивающиеся страны. Разумеется, такую "роскошь" позволяют себе страны, богатые природными ресурсами (в частности, нефтедобывающие арабские страны), к ним также подключились уже новые индустриальные страны (Южная Корея, Китай, Тайвань и др.). Однако, есть и такие бедные страны, правители которых считают безопаснее хранить свои (семейные) огромные капиталы в авуарах надежных иностранных банков или других активах.

Основные мотивы международной миграции капитала:

Относительный избыток капитала в данной стране, который приводит к снижению степени прибыльности его применения в ней;

наличие более благоприятных условий ведения бизнеса за границей (дешевое сырье и рабочая сила, низкие налоги и мягкие социальные и экологические требования, слабая конкуренция и тому подобное);

Возможности объединения капиталов нескольких стран для осуществления крупных и сложных бизнес-проектов, уменьшение экономических рисков и др;

Расширение рынков сбыта своей продукции (путем переноса производства в другие страны);

"бегство капиталов" за границу (может иметь двоякое значение: 1) как естественная реакция бизнеса на чрезмерное налоговое давление, политическую нестабильность в данной стране и т. п; 2) как способ укрытия от налогообложения доходов в оффшорных зонах, оплата за фиктивный импорт, платежи по фиктивным операциям с ценными бумагами).

"Бегство капиталов", к сожалению, особенно характерна для нынешней Украины несмотря на то, что наша страна уже длительное время переживает острый "инвестиционный голод" по модернизации производства, развития инноваций. Так, прямые зарубежные инвестиции из Украины в 2012 г. составляли 4,1 млрд. долл., но почти все они (95%) вложенные на Кипре (оффшор в Средиземном море). По некоторым экспертным оценкам, за два десятка лет государственной независимости из Украины вывезено капитала на сумму 167 мрлд. долл. При этом, по официальным данным, на начало 2013 г. в Украину (начиная с 1991 г.) поступило всего-54,5 млрд. долл. прямых иностранных инвестиций, но, что примечательно, больше всего (почти треть) из Кипра - 17,3 млрд. долл. Получается, что капитал, который бежит из нашей страны, частично возвращается, но уже под видом иностранных инвестиций, кредитов и коррупционных платежей (финансирования избирательных кампаний и тому подобное). В предыдущие годы такие псевдоіноземні инвестиции имели вдобавок еще и налоговые преференции от коррумпированного государства. Для сравнения: Китай ежегодно получает прямых иностранных инвестиций в размере почти 60 млрд. долл. Такая разная "цена" инвестиционного климата в Украине и в коммунистическом Китае.

Конечно, для каждой открытой страны желательными являются иностранные капиталовложения в ее экономику. И наиболее продуктивными являются именно прямые инвестиции, поскольку они способствуют обновлению и развитию производства. Для активного привлечения прямых иностранных инвестиций правительства разрабатывают специальную экономическую политику, которая включает финансовые и нефинансовые стимулы. Среди финансовых стимулов для иностранных инвесторов практикуют, в частности, такие средства, как: прямые налоговые льготы; отсрочки от уплаты налогов; освобождение от таможенных платежей импорта оборудования, комплектующих изделий, сырья; предоставление субсидий, льготных кредитов и тому подобное. Нефинансовые методы поощрения ввоза капитала могут включать: обеспечение информацией, транспортными и другими коммуникациями и тому подобное.

Одной из эффективных форм государственного содействия привлечению иностранного капитала в реальный сектор экономики является организация свободных (или специальных) экономических зон. в Свободная экономическая зона (СЭЗ) - это определенный государством район или территория, где благодаря льготному налоговому, таможенному и законодательному режимам для инвесторов создаются особенно благоприятные условия для предпринимательской и внешнеэкономической деятельности.

Основные цели создания свободных экономических зон:

1) ускорение социально-экономического развития определенного региона (развитие производства, прежде всего экспортного, занятости, уровня жизни населения);

2) использование мирового опыта (путем привлечения иностранного капитала и организации совместных предприятий, внедрение передовых технологий, форм и методов организации и управления производством);

3) расширение внешнеэкономических связей и включения региона (а через него и всей страны в систему мирового хозяйства;

4) экспериментальный эффект (апробация производственных, экономических и организационно-управленческих новаций).

В зависимости от конкретных целей возможны различные виды СЭЗ, в частности такие:

- зоны свободной торговли (без таможенного контроля и взимания пошлин);

- зоны экспортного производства (районы сосредоточения предприятий, работающих на экспорт);

- научно-технические зоны ("технопарки", "технополисы" (от греч. polis - город), "научные парки" и другие образования, ориентированные на активное проведение научно-исследовательских и экспериментально-конструкторских работ (НДЕКР), разработку и внедрение инновационной продукции);

- открытые районы и города (обычно формируются вокруг воздушных, морских и речных портов, других крупных транспортных узлов).

Сегодня в мире действуют сотни различных СЭЗ. В США, например, распространены зоны свободной торговли. Особенно большим успехом пользуются СЭЗ в Китае: их там сегодня насчитывается шесть. Примечательно, что китайцы начали СЭЗ еще в конце 1970-х гг. и, быстро протестировав с их помощью свою модель экономического развития страны, приняли политику "открытых дверей" и приступили к экономическим реформам.

Украина в 1990-е гг. пережила эйфорию относительно перспектив создания СЭЗ, в частности курортных зон в Карпатском регионе и в Крыму. Однако в коррумпированном государстве этим планам не суждено было осуществиться. А те отдельные экономические зоны, которые все же были созданы с благой целью помощи депрессивным регионам, на самом деле использовались для наживы дельцов от бизнеса и политики, а потому, когда афера раскрылась, их ликвидировали.

Впрочем, оценивая в целом положительную роль вывоза капитала, нужно учитывать и то, что именно этот фактор в современных условиях породил могущественные транснациональные компании.

Открывая на территории других стран с менее конкурентной экономикой новые предприятия или поглощая уже действующие, ТНК ввозят туда обычно не новейшее оборудование и назначают руководить ими не наиболее квалифицированных менеджеров. Следовательно, ориентируясь только на иностранные инвестиции, пусть и прямые, стране-импортеру крайне трудно пробиться в число ведущих стран мира, которые используют новейшие достижения НТП. Кроме того, засилье иностранного капитала со временем оборачивается для страны-импортера другим "сюрпризом" - часть ее ВВП в виде прибыли иностранных инвесторов будет выводиться за рубеж, отрицательно сказываясь на темпах роста национальной экономики. И, наконец, как показывает практика, даже грядущие из демократически развитых стран производители тоже могут выискивать противозаконные способы своего обогащения, а то и вмешиваться во внутренние дела других государств.

Так, в 2008 г. в ходе судебных расследований немецкий концерн "Siemens AG", который является вторым в мире и крупнейшим в Европе производителем электротехники, электроники и других известных изделий, признал свою вину в подкупе государственных чиновников целого ряда стран, в частности России, Ираке, Нигерии, Ливии. По приговору суда, ему пришлось оплатить штраф в сумме 1,6 млрд. долл. Два года спустя за такие же противоправные действия поплатился другой немецкий автомобильный концерн "DaimlerBenz AG": то взятками прокладывал путь своей продукции в 22 странах.

Широкие масштабы в современном мире приобрела международная миграция трудовых ресурсов, труда как фактора производства.

Международная миграция трудовых ресурсов - это перемещение трудоспособного населения из одной страны в другую в поисках работы и лучших условий труда и жизни. При этом, тех, кто навсегда покидает собственную страну, называют эмигрантами, а иностранцев, прибывших в данную страну на постоянное поселение, - иммигрантами.

Согласно исследованиям ООН, если в 1990 г. в мире насчитывалось 154 млн. мигрантов, то теперь их уже 232 млн. Самой популярной для иммигрантов страной являются США, где за период 1990-2013 pp. осело 23 млн. лиц. Далее следуют Россия (11 млн) и Германия (10 млн.). В Украине, по тем же данным, проживает 5 млн. иммигрантов.

Главные причины международной миграции трудовых ресурсов:

1) неравномерность экономического развития стран, результатом которой является относительный избыток трудоспособного населения и высокий уровень безработицы в одних странах и дефицит рабочей силы - в других;

2) различия в условиях и оплате труда в разных странах.

Миграция трудоспособных людей - явление сложное и достаточно противоречивое. Оно отражает плюсы и минусы (выгоды и потери) как для самих мигрантов, так и для стран и мира в целом.

Основные выгоды (+) и потери (-) самих эмигрантов:

Возможные выгоды от получения работы, лучших условий труда и большей зарплаты;

Потери, связанные с переездом и обустройством на новом месте;

Проблемы адаптации в новом языково-культурной среде, к другому климату и тому подобное.

Основные потери и выгоды для стран эмиграции:

Потеря части ВВП и налоговых поступлений в государственный бюджет;

Потеря части трудовых ресурсов, в том числе высококвалифицированных кадров; + получения валютных доходов в виде денежных переводов эмигрантов;

Снижение уровня безработицы и ослабление социальной напряженности.

Основные выгоды и потери для стран иммиграции:

Увеличение ВВП и налоговых поступлений государству;

Повышение прибыльности бизнеса за счет дешевого труда иммигрантов и ее давления на общий уровень оплаты труда в стране в сторону понижения; + экономия затрат на образование и профессиональную подготовку кадров;

Осложнения проблемы занятости местного населения;

Возможно возникновение социальной напряженности через различные конфликты между местным население и иммигрантами.

Основные выгоды для мировой экономики в целом:

Увеличение мирового производства продукции;

Сокращение безработицы;

Сближение народов и их культур, создания предпосылок для укрепления мира во всем мире.

Выгоды от использования дешевого труда иммигрантов, особенно из развивающихся стран усугубляет и тот фактор, что такие работники соглашаются на любые условия труда, берутся за тяжелую, грязную и опасную работу, от которой отказывается местное население, работают дольше, чем это разрешено в данной стране, да еще и лишенные надежной социальной защиты. Многие из них находятся там нелегально, а потому их в любой момент могут уволить.

Отдельно стоит заметить, что наибольшей потерей для страны трудовой эмиграции и одновременно наибольшей выгодой для страны иммиграции является "утечка мозгов". Это и понятно, ведь высококвалифицированный труд (ученых, инженеров, конструкторов, медиков, программистов и специалистов других творческих профессий), во-первых, требует немалых затрат на образование и профессиональную подготовку кадров, во-вторых, она дает наибольший прирост ВВП и, собственно говоря, обеспечивает научно-технический прогресс; в-третьих, формирует сердцевину среднего класса как гаранта стабильности в обществе.

Для примера, следствием того, что США смогли создать лучшие условия для научных исследований, эта страна имеет в своем активе наибольшее количество лауреатов Нобелевской премии. Причем, многие из них являются выходцами из других стран. В Силиконовой долине США треть компаний, занимающихся инновационными разработками, создали выходцы из Китая и Индии. Успех компании "Майкрософт" обеспечил не только лично ее основатель Бы. Гейтс, но и трудоустроены в ней "яйцеголовые" со всего мира, в том числе из постсоветских стран.

Проблема "утечки мозгов", к сожалению, уже длительное время остро стоит в Украине. Для ее решения наше общество должно наконец удосужиться обновить государственную власть и осуществить необходимые комплексные реформы, которые бы открывали широкие возможности использования квалифицированного труда с выгодой для самих людей и с пользой для Родины. Сохранить интеллект нации - это, значит, сохранить ее будущее.

Популярное