Введение

1.3 Система показателей эффективности деятельности предприятия

2. Методика расчета и анализа показателей эффективности работы предприятия на примере ЗАО "Каустик"

2.1 Краткая характеристика ЗАО "Каустик"

Заключение

Приложения

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании им доступной отчётно-учётной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платёжеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Как известно, эффективность функционирования любого предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет анализ эффективности работы предприятия, в ходе которого следует получить ответы на следующие вопросы:

Насколько стабильны полученные доходы;

Какие формы бухгалтерских отчетов могут быть использованы в анализе эффективности работы предприятия для прогнозирования будущих результатов;

Насколько производительны осуществляемые затраты;

Какова эффективность вложения капитала в данное предприятие;

Насколько эффективно управление предприятием.

Важная роль анализа показателей эффективности работы организации в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Анализ показателей является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом показателей эффективности работы предприятия. Анализ показателей позволяет повысить уровень планирования, сделать его детально точным. Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, внедрению новой техники и технологии производства, предупреждению излишек затрат. Все это обуславливает выбор и актуальность данной темы дипломной работы.

Анализ эффективности осуществляется в первую очередь на основе информации «Отчета о прибылях и убытках» форма № 2, а также «Бухгалтерский баланс» формы № 1, «Отчет о движении капитала» формы № 3, «Отчет о движении денежных средств» формы № 4, «Приложение к бухгалтерскому балансу» формы № 5. «Отчет о прибылях и убытках» отражает ступенчатый порядок формирования конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году – чистой прибыли. В этой форме соблюдается принцип сбалансированности доходов и расходов организации за отчетный год.

Анализ финансовых результатов осуществляется по двум направлениям: анализ поступления средств и их расходования. Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.

При анализе используется метод сравнительной оценки финансовых показателей как наиболее эффективный. Для полноты оценки финансовых показателей анализируются причины изменения величин в сторону их увеличения или уменьшения, а также осуществляется анализ влияния различных факторов на исследуемый показатель.

При введении нового плана счетов бухгалтерского учёта, приведении форм бухгалтерской отчётности в большее соответствие с требованиями международных стандартов назрела необходимость использования новой методики анализа финансовых результатов, соответствующей условиям рыночной экономики. Она нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Такая методика даст конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности.

Анализ доходности предприятия позволяет составить обобщающее заключение относительно эффективности его деятельности: рентабельности вложений капитала и оптимальности произведенных затрат. Данная работа раскрывает систему показателей рентабельности, позволяющей разносторонне оценить эффективность управления активами и доходность деятельности.

В настоящее время нет единого мнения о том, какая методика предпочтительнее при проведении анализа. Многие специалисты в этой области считают, что среди существующих и используемых в нашей стране методик нет такой, которая бы полностью отвечала всем требованиям, предъявленным к ней субъектами финансового анализа.

Цель дипломной работы является проведение анализа показателей эффективности работы ЗАО «Каустик», определение перспектив дальнейшего экономического развития предприятия на основе данных анализа показателей.

Поставленная цель обуславливает решение следующих задач :

Рассмотреть цели и задачи эффективности хозяйственной деятельности в управлении предприятием; выявить центральные задачи управления в условиях рыночной экономики

Классифицировать факторы эффективности хозяйственной деятельности и систематизировать показатели эффективности деятельности предприятия

Провести расчеты и анализ показателей эффективности работы ЗАО «Каустик»

В связи с тем, что данная работа носит учебно-методический характер, взяты сопоставимые отчетные данные 2000 года и за базу отчетные данные 1999 года.

Для написания дипломной работы была использована большая нормативно-законодательная база, научная литература отечественных, авторов.

1. Анализ эффективности хозяйственной деятельности в управлении предприятием

1.1 Цели и задачи анализа эффективности работы предприятия

Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия - это завершающий этап анализа финансовой деятельности предприятия на котором эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замена оборудования или технологии и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста, и роста общей эффективности. Основными задачами анализа показателей эффективности, деятельности предприятия являются:

Оценка хозяйственной ситуации;

Выявление факторов и причин, определивших сложившееся состояние;

Выявление и мобилизация резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности;

Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Результаты анализа способствуют росту информированности администрации предприятия и других пользователей экономической информации - субъектов анализа - о состоянии интересующих их объектов. Цели субъектов анализа могут быть самыми различными, но главная цель анализа эффективности хозяйственной деятельности - это получение небольшого числа ключевых параметров, позволяющих дать точную оценку, как текущего состояния объекта, так и ожидаемых перспектив его развития.

Анализ эффективности хозяйственной деятельности входит в содержание, как внешнего финансового, так и внутреннего управленческого учета, но и его организация, объекты и методы решения задач финансового и управленческого учета имеют свою специфику.

Как видно из схемы, палитра управленческого анализа намного шире и богаче внешнего финансового анализа. Это обусловлено тем, что руководство предприятия может углубить анализ, используя не только данные отчетности, но и данные всей системы хозяйственного учета. Управленческий анализ "включает в свою систему не только производственный, но и финансовый анализ, без которого руководство предприятия не может осуществлять свою финансовую стратегию. Причем возможности руководства в вопросах финансового анализа опять-таки шире, чем у внешних пользователей информации.

Центральной задачей управления в условиях рыночной экономики является минимизация риска предпринимательской деятельности на основе оценки каждого принимаемого хозяйственного решения с точки зрения возможности извлечения экономической выгоды. В процессе перехода к рынку четко проявляет себя потребность повышения аналитичности бухгалтерского учета, возрастает роль экономического анализа в обосновании эффективности каждого управленческого решения.

Хозяйственный механизм, ориентирующийся на сигналы рынка, создает объективные предпосылки для развития и роста значения экономического анализа. Роль экономического анализа в управлении предприятием в условиях рыночной экономики состоит в его ориентации на перспективу развития, на обоснование экономической эффективности принимаемых управленческих решений и хозяйственных операций. А это в свою очередь требует модернизации отечественной методики экономического анализа, в том числе и на основе изучения и использования аналитических приемов и методов, сформировавшихся в условиях развитой рыночной экономики.

1.2 Классификация факторов эффективности хозяйственной деятельности

Исходя из задач анализа эффективности деятельности, большое значение имеет классификация факторов (Приложение 2). Деление их на внутренние (которые в свою очередь, подразделяются на основные и не основные) и внешние. Факторы эффективности хозяйственной деятельности – это элементы, причины, воздействующие на данный показатель или на ряд показателей эффективности. В таком понимании экономические факторы, как и экономические категории, отражаемые показателями, носят объективный характер.

Факторы в экономическом анализе могут классифицироваться по различным признакам. Так, факторы могут быть общими, т.е. влияющими на ряд показателей, или частными, специфическими для данного показателя.

Обобщающий характер многих факторов объясняется связью и взаимной обусловленностью, которые существуют между отдельными показателями.

«Внутренними основными называются факторы, определяющие результаты работы предприятия» .

Внутренние не основные факторы, хотя и определяют работу производственного коллектива, но не связаны непосредственно с сущностью рассматриваемого показателя: это структурные сдвиги в составе продукции, нарушения хозяйственной и технологической дисциплины. Внешние факторы не зависят от деятельности производственного коллектива, но количественно определяют уровень использования производственных и финансовых ресурсов данного предприятия.

Классификация факторов и совершенствование методики их анализа позволяют решить важную проблему – очистить основные показатели от влияния внешних и побочных факторов с тем, чтобы показатели, принятые для оценки эффективности деятельности предприятия и определения уровня материального стимулирования, лучше отражали собственные достижения трудовых коллективов предприятий.

1.3 Система показателей эффективности деятельности предприятия

Оценка имущественного положения.Оценка имущественного положения проводится для того, что бы предварительно определить финансовое состояние предприятия при помощи форм бухгалтерской отчетности и расчета определенных показателей.

Сумма хозяйственных средств,находящихся в распоряжении предприятия (ХС). Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активности активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. При анализе балансов в оценке брутто этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса."

XC=B Б "-У-З yк -A c , (l)

где B Б "- итог (валюта) баланса, руб.;

У - сумма убытков, руб.;

З ук - задолженность по взносам в уставный капитал, руб.;

А с - стоимость собственных акций, руб,

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Доля основных средств в активах (ДОС).

ΔОС = ОС/ХС, (2)

где, ОС - стоимость основных средств, руб.

Доля активной части основных средств (ΔОС А). Согласно нормативным документам, под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

ΔОС А = ОС А / ОС П, (З)

где ОС А - стоимость активной части основных средств, руб.

ОС П - стоимость производственных основных средств, руб.

Коэффициент износа основных средств (К ИЗ ос) - характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности.

К ИЗ ос = ОС из / ОС п, (4)

где ОС из - величина износа основных средств, руб.

Коэффициент износа активной части основных средств (К из оса).

К из оса =ОС из а /ОС А, (5)

где ОС из А - износ активной части основных средств, руб.

Коэффициент обновления (К обн.) показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

К обн. =ОС вв /ОС nt , (6)

где ОС вв - первоначальная стоимость поступивших (введенных в эксплуатацию) основных средств, руб.;

OC nt - первоначальная стоимость основных производственных средств на конец года, руб.

Коэффициент выбытия (К выб.) показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

К выб. =ОС выб. /О nt , (7)

где ОС выб. - первоначальная стоимость выбывших за отчетный период основных средств, руб.;

ОC nt - первоначальная стоимость производственных основных средств на начало отчетного периода, руб.

Оценка ликвидности и платежеспособности. Подликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

«Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрагентами.Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности» .

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Величина собственных оборотных средств (ТА с) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями.

При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.

ТА с =СК+ДП-ВА-У или ТА-КП, (8)

где СК - собственный капитал, руб.;

ДП - долгосрочные пассивы, руб.;

ВА - внеоборотные активы, руб.;

ТА - текущие (оборотные) активы, руб.;

Маневренность функционирующего капитала (МС) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель, обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

МС = ДС7 ТА с, (9)

где ДС - денежные средства, руб.

Коэффициент текущей ликвидности (К тл) дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия находится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности.

К тл =ТА/КП, (10)

КП - краткосрочные пассивы, руб.

Коэффициент быстрой ликвидности (К бл) по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

К бл =(ТА-З)/КП, (11)

где 3 - стоимость запасов, руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (К абс.л) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию хозяйственной деятельности.

К абс.л =ДС/КП, (12)

«Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, сто оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие – получение прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующим скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов» .

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

Доля оборотных средств в активах (ΔТА хс)

ΔТА хс =ТА/ХС, (1З)

где ТА - текущие (оборотные) активы, руб.;

ХС - хозяйственные средства, руб.

Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (ΔТА та с)

ΔТА та с =ТА с /ТА, (14)

ТА - общая величина оборотных активов, руб.

Доля запасов в оборотных активах (Δ 3)

ΔЗ=3/ТА, (15)

где 3 - стоимость запасов, руб.;

ТА - текущие (оборотные) активы, руб.

Доля собственных оборотных средств, в покрытии запасов (ΔТА с з) характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли;

ΔТА с з =ТА с /З (16)

где ТА с - собственные оборотные средства, руб.;

3 - стоимость запасов, руб.

Коэффициентпокрытия запасов (К З n) рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и. суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

К З n =ИП н /з, (17)

где ИП н - «нормальные» источники покрытия, руб.;

3 - стоимость запасов, руб.

«Оценка финансовой устойчивости. Структура источников образования активов (средств) представлена основными составляющими: собственным капиталом и заемным (привлеченными) средствами. Их анализ необходим внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности, так как показывает: степень обеспеченности организации собственным капиталом для осуществления непрерывной деятельности, гарантированной защиты средств кредиторов и покрытия обязательств перед ними, распределения суммы полученной прибыли среди участников-акционеров; степень финансовой зависимости организации, виды и условия привлечения заемных средств, направления их использования, риск возможного банкротства фирмы в случае предъявления требований со стороны кредиторов о возврате суммы долгов» .

Результаты анализа используются для оценки текущей финансовой устойчивости фирмы и ее прогнозирования на долгосрочную перспективу.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако, если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.

Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может оставаться неизменным, улучшиться либо ухудшиться. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды лил производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости (К фз) является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100 %), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

К фз =ХС/СК, (18)

где ХС - величина стоимости хозяйственных средств, руб.;

Коэффициент маневренности собственного капитала (К ск м) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьироваться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

К ск м =ТА с /СК, (19)

где ТА с - величина собственных оборотных средств, руб.;

СК - величина собственного капитала, руб.

Коэффициент концентрации заемного капитала (К 3к к)

К 3к к = ЗК / ХС, (20)

Коэффициент структуры заемного капитала (К зк стр)

К зк стр =ДП/ЗК, (21)

где ДП - величина долгосрочных пассивов, руб.;

ЗК - величина заемного капитала, руб.

Индекс постоянного актива (J ва)

J ва = ВА / СК, (22)

где ВА - величина внеоборотных активов, руб.;

СК - величина собственного капитала, руб.

Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

ПЗ < ТА с, (23)

где ТА с - собственные оборотные средства, руб. (собственный капитал + долгосрочные пассивы - внеоборотные активы).

ПЗ - постоянные запасы, руб.

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.

«Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств, для финансирования основной деятельности. В частности, в отечественной торговле традиционно сложилось положение, когда для большинства нормально функционирующих предприятий доля собственных оборотных средств в, товарных запасах составляет чуть выше 50 %» .

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

ТА с < ПЗ < ИФЗ, (24)

где ИФЗ - нормальные источники формирования запасов (ТА с + Ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов + Расчеты с кредиторами по товарным операциям)

Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств - собственные и привлеченные.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется неравенством:

ПЗ > ИФЗ, (25)

Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обоснованными.

Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

Показатели дохода. При планировании и оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли. Емким информативным показателем являетсябалансовая прибыль. Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, составляемом по итогам квартала, года (балансовая прибыль, убыток).

Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, - чистая прибыль.

Распределение чистой прибыли предприятием отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Основными показателями эффективности хозяйственной деятельности являются показатели рентабельности. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности - прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.

«Финансовые результаты деятельности организации оценивают в абсолютных и относительных показателях. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) является основным абсолютным показателем безубыточности функционирования организации.

Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и проанализирован в динамике» .

С точки зрения экономического зализа наличие прибыли в балансе организации менее важно, чем наличие достаточной суммы денежных средств для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств перед кредиторами. Этот показатель имеет иное экономическое содержание, чем показатель платежеспособности, и отличается подходами к его оценке.

Прибыльность означает жизнеспособность организации в долгосрочной перспективе, но никак не ее способность погашать долги. Организация может быть прибыльной, но неплатежеспособной, и наоборот.

Однако, исследование показателя прибыли во взаимосвязи с показателями выручки от продаж, затрат, активов, собственного акционерного (уставного) капитала представляет возможность оценить эффективность деятельности организации, привлечения дополнительного капитала и заемных средств. Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Нужно иметь в виду, что формулы будучи наиболее простыми для расчета (основаны на данных бухгалтерской отчетности), лишь в некоторой степени характеризуют длительность прохождения средств по стадиям производственно-коммерческого цикла.

Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности:

Рентабельность продаж (К црод.) - это коэффициент, показывающий, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Он рассчитывается по формуле

К црод. = Р p /N, (26)

P p - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельными видами продукции.

Рентабельность всего капитала фирмы (К кап.) - это коэффициент, показывающий эффективность использования всего имущества предприятия. Он рассчитывается по формуле

К кап. =Р / В ср, (27)

где В ср - средний за период итог баланса-нетто, а в качестве Р могут выступать как балансовая прибыль (Р б), так и прибыль от реализации (Р p).

Рентабельность собственного капитала (К соб.к.) - это коэффициент, показывающий эффективность использования собственного капитала. Он рассчитывается по формуле

К соб.к. = Р/И с ср, (28)

Рентабельность инвестированного капитала (К ин.к.) - это коэффициент, отражающий эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). Он рассчитывается по формуле

К ин.к. = Р / И с ср + К т ср, (29)

где К т ср - средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (k об к) отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Он рассчитывается по формуле

k об к =N/В ср, (30)

где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

В - средний за период итог баланса.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (К об м.с.) показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Он рассчитывается по формуле

К об м.с. =N/Z ср +R а ср, (31)

где Z ср - средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

R а ср - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (К об мат.с.) отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Он рассчитывается по формуле:

К об мат.с. =N/Z ср, (32)

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К об г) показывает скорость оборота готовой продукции. Он рассчитывается по формуле

К об г =N/Z г ср (33)

где Z г ср - средняя за период величина готовой продукции.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

«Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о: рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности; уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости; возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации» .

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К об д.з.) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Он рассчитывается по формуле

К об д.з. = N / г д.з. ср, (34)

где г д.з. ср - средняя за период дебиторская задолженность.

Средний срок оборота дебиторской задолженности (К ср д.з.) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Этот коэффициент рассчитывается по формуле

К ср д.з. =365/ К об д.з. , (З5)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К об к.з.) характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. Он рассчитывается по формуле

К об к.з. =N/ г к.з. ср (З6)

где г к.з. ср - средняя за период кредиторская задолженность.

Средний срок оборота кредиторской задолженности (К ср. к.з.)отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам). Этот коэффициент рассчитывается по формуле

К ср. к.з. =365/К об к.з. , (37)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К об с.к.) показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Он рассчитывается по формуле

К об с.к. =N/И с ср, (38)

где И с ср - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получение денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, нереальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичность функционирования фирмы и ее платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.

В свою очередь, кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по свои обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные вида активов, приносящие наибольший доход.

Показателями, характеризующими эффективность использования основных фондов являются:

Фондоотдача (f) - это обобщающий показатель эффективности использования основных фондов. Она показывает какой объем продукции приходится на единицу стоимости средств. На промышленных предприятиях фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие факторы, зависящие и не зависящие от предприятия, вместе с тем резервы повышения фондоотдачи, лучшего использования техники имеются на каждом предприятии. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники, технического совершенствования основных производственных фондов. Рассчитывается по формуле:

где, F cp - среднегодовая стоимость основных средств и прочих активов, руб.

Фондоемкость - это обратный показатель фондоотдачи и показывает сколько вложенных финансовых ресурсов использовано на единицу стоимости средств. Рассчитывается по формуле:

f = F ф / N (40)

где, F cp - среднегодовая стоимость основных средств, руб;

N- выручка от реализации продукции, руб.

Чем ниже показатель фондоемкости (выше показатель фондоотдачи) тем эффективней используются основные средства.

- это коэффициент, отражающий эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемый величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Он рассчитывается по формуле

К о.с. =Р/F cp , (41)

где F cp - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Использование основных средств признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за отчетный период.

Показатели эффективности воспроизводства и размещения основных фондов является опережение темпов прироста производительности нового оборудования в сравнении с темпами прироста его стоимости по сравнению с заменяемым. Показатели эффективности использования основных фондов так же является увеличение времени их работы, путем сокращения простоев, повышения коэффициента сменности, и т.п.

Мировая практика выработала так называемоезолотое правило экономики предприятия - правило анализа и оценки его деловой активности путем сопоставления темпов изменения основных показателей его хозяйственной деятельности. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

Т РБ.>Т QР.>Т В >100%, (42)

где Т РБ, Т QР, Т В - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов (капитала).

Данное соотношение означает:

Во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

Во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

В-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Анализ использования трудовых ресурсов предприятия.

К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимым физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В части, от обеспечения предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Основными задачами анализа являются:

Изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом, а также по категориям и профессиям;

Определение и изучение показателей текучести кадров;

Выявление резервов трудовых ресурсов, более полного и эффективного их использования.

Источниками информации для анализа служат план по труду, статистическая отчетность, данные табельного учета и отдела кадров.

«Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категориям и профессиями с плановой потребностью. Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Необходимо анализировать и качественный состав трудовых ресурсов по квалификации» .

Для оценки соответствия квалификации рабочих сложности выполняемых работ сравнивают средние тарифные разряды работ и рабочих, рассчитанные по средневзвешенной арифметической:

(43)

где Тр – тарифный разряд;

ЧР – численность рабочих.

Если фактический средний тарифный разряд рабочих ниже планового и ниже среднего тарифного разряда работ, то это может привести к выпуску менее качественной продукции. Если средний разряд рабочих выше среднего тарифного разряда работ, то рабочим нужно производить доплату за использование их на менее квалифицированных работ.

Административно – управленческий персонал необходимо проверить на соответствие фактического уровня образования каждого работника занимаемой должности и изучит вопросы, связанные с подбором кадров, их подготовкой и повышением квалификации.

Квалификационный уровень работников во многом зависит от их возраста, стажа работа, образования и т.д. Поэтому в процессе анализа изучают изменения в составе рабочих по возрасту, стажу работ, образованию Поскольку они происходят в результате движения рабочей силы, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

Коэффициент оборота по приему рабочих (К пр):

Коэффициент оборота по выбытию (К в):

Коэффициент текучести кадров (К т):

Необходимо изучить причины увольнения работников (по собственному желанию, сокращению кадров, из-за нарушений трудовой дисциплины).

Напряжение в обеспечении предприятия трудовыми ресурсами может быть несколько снято за счет более полного использования имеющейся рабочей силы, роста производительности труда, интенсификации производства и автоматизации производственных процессов. В процессе анализа должны быть выявлены резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах в результате проведения вышеперечисленных мероприятий.

Если предприятие расширяет свою деятельность, увеличивает производственные мощности, создает рабочие места, то следует определить дополнительную потребность в трудовых ресурсах по категориям и профессиям и источники их привлечения.

Необходимо отметить, что если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого «золотого правила». Тогда эти отклонения не следует рассматривать как негативные. К причине возникновения таких отклонений относится приложение капитала в сфере освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия - это способность предприятия приносить прибыль. Существуют некоторые соотношения показателей, необходимые для нормального функционирования предприятия. Так, себестоимость продукции должна находится в удовлетворительном отношении к объему реализации, выручка - в приемлемом отношении к вложенному капиталу и т. д. Этим во многом определяются основные критерии прибыльного предприятия. На основе анализа сложившегося состояния таких критериев и наметившихся тенденций их изменения разрабатываются мероприятия, необходимые для стабилизации благоприятных тенденций или, на оборот, для устранения неблагоприятных.

2. Методика расчета и анализа показателей эффективности работы предприятия на примере ЗАО «Каустик »

2.1 Краткая характеристика ЗАО «Каустик»

Стерлитамакское закрытое акционерное общество «Каустик» - одно из крупнейших предприятий химии в Башкортостане - это многопрофильный химический гигант с передовой технологией, качественной продукцией, пользующейся спросом не только во многих регионах нашей страны но и за рубежом. Здесь построены уникальные производства, не имеющие аналогов, например синтетического глицерина, хлористого алюминия. За последние годы по объёму промышленного производства объединение вышло в один ряд с крупнейшими предприятиями города - АО «Сода», заводом ЗАО «Каустик».

Предметом деятельности общества является:

Производство химической продукции, отвечающее требованиям и интересам потребителей например: азот жидкий, аллил хлористый, алюминий хлористый, винилхлорид, глицерин синтетический технический дихлоэтан, кислота соляная синтетическая, пластикаты ПВХ, сода каустическая и многое другое;

Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских разработок и проектно-конструкторских работ;

Производство товаров народного потребления например: линолеум, скатерти, занавески, клеёнка, пленка, профиль рамный, «белизна», различные чистящие средства, ведра, кружки, воронки и т.д.

Производство строительно-монтажных и ремонтных работ; торгово-закупочная деятельность;

Внешнеэкономическая деятельность;

Техническое освидетельствование и диагностирование химического оборудования, трубопроводов и строительных конструкций зданий и сооружений.

Общество самостоятельно управляет своей финансовой и производственной деятельностью, разрабатывает производственную программу и программу реконструкции и развития коллектива. Финансовая и производственная деятельность общества осуществляется на основе самофинансирования и самоокупаемости, самостоятельно устанавливаемых цен, оплаты труда, использования прибыли. Уставной капитал общества составляет 108684700 (сто восемь миллионов шестьсот восемьдесят четыре тысячи семьсот) рублей на 31.12.2001 год.

Объединение не только производит, реализует продукцию, но и строит жильё для своих работников, имеет мощную социальную сферу: детские сады, дворец культуры, профилакторий, детский оздоровительный лагерь, спорткомплекс и др. На, предприятии трудится более 8000 человек.

Организационная структура предприятия многоуровневая. Высшим органом управления между собраниями акционеров является совет директоров он назначает генерального директора, имеющего заместителей по технологическим, коммерческим, кадровым вопросам, которые в свою очередь через отделы главных специалистов осуществляют возложенные на них обязанности. Так как выпускаемая продукция разнообразна (более двухсот видов), то технологические цехи объединены в производства пол признаку однотипности производимых продуктов. Ремонтные, транспортные, хозяйственные цехи - централизованы и обслуживают все производства. Подробная схема организационной структуры и ее описание приведены. (Приложение 3)

2.2 Расчет и анализ показателей эффективности

Имущественное состояние предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия/итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия, поскольку цена предприятия в целом, как правило, выше суммарной оценки его активов. Эта разница характеризует величину гудвилла. Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, которые можно условно подразделить на две группы:

Свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода» - таких статей бухгалтерский баланс не имеет, как за отчетный период, так и за аналогичный период прошлого года;

Свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлено по данным аналитического учета: «Дебиторская задолженность», «Прочие активы», «Кредиторская задолженность» (просроченная) - данные статьи существуют, что за период отчетного года, что за аналогичный период прошлого года, эти статьи баланса мы подробно рассмотрим в анализе дебиторской и кредиторской задолженности. В общем судя только по данным бухгалтерского баланса анализируемого предприятия, который приведен в приложении видно, что предприятие подошло к началу отчетного года с удовлетворительным финансовым положением и с неплохой финансовой устойчивостью.

Начнем анализ предприятия с оценки имущественного положения на начало и конец года, а также изменений происходящих в течение отчетного периода.

Для того чтобы это оценить, составим таблицу 1, «Структуры имущества предприятия и источников его образования», а затем проанализируем её (Приложение 4).

Как видно из данных таблицы. В отчетный период активы предприятия возросли на 347366,4 тыс. руб., или 19%, в том числе за счет увеличения объема долгосрочных активов на 161606,5 тыс. руб., и прироста оборотных средств на 185759,9 тыс. руб. Иначе говоря, имущественная масса увеличивалась в основном за счет роста текущих активов. Сказанное подтверждается данными об изменениях в составе имущества предприятия. Так, если в начале анализируемого периода структура активов характеризовалась превышением имущества длительного использования (69,2 %) над остальными его видами, то к концу года удельный вес долгосрочных активов сократился до 65,6 %. Соответственно возрос объем оборотных средств, доля которых увеличилась с 30,7 % до 34,3 %.

Прирост текущих активов был связан в первую очередь с увеличением дебиторской задолженности (на 155823,2 тыс. руб.), также с увеличением производственных запасов (на 3590,9 тыс. руб.) и с незначительным увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (на 9428,3 тыс. руб.), но стоит заметить, что если в денежном отношении производственные запасы увеличились, но удельный вес их к концу года в текущих активах уменьшился (на 2,1%). Таким образом, изменения в составе оборотных средств характеризуются значительным ростом дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, доля которых к концу года повысилась на 5,9 %. Из выше рассмотренных показателей можно сказать, что предприятие ведет не эффективную политику увеличения текущих активов, в основном за счет роста дебиторской задолженности.

Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что дополнительный приток средств в отчетном периоде в сумме 347366,4 тыс. руб. был связан с увеличением заемных источников (на 4386,9 тыс. руб.) и ростом кредиторской задолженности на 376355,4 тыс. руб. Иными словами, увеличение объёма финансирования деятельности предприятия было на 1,2 % обеспечено заемными средствами и на 108 % кредиторской задолженностью. При этом доля собственных средств и прочих пассивов снизилась на 9,6%. Структура источников хозяйственных средств предприятия характеризовалась преобладающим удельным весом кредиторской задолженности и его доля выросла на конец года с 31,8 % до 44,1 %.

Изменения в течении отчетного периода потерпел состав заемных средств. Так, на 0,3% понизилась доля краткосрочных банковских кредитов. В результате общая масса заемных средств уменьшилась на невысокий процент с 2,9 % до 2,6 %, т.е. на такую же долю (0,3 %).

Также следует обратить внимание на то, что величина кредиторской задолженности и по удельному весу, и по приросту в абсолютном выражении значительно превосходит объем кредитования, которое предприятие предоставило своим покупателям (сумме дебиторской задолженности). Тот факт, что дебиторская задолженность за этот год увеличилась на 155823,2 тыс. руб., а кредиторская - на 376355,4 тыс. руб., позволяет говорить о том, что одной из статей финансирования предприятия являются предприятия поставщики, предоставляющие коммерческий кредит (или на самом же деле - взаимные неплатежи, причем анализируемое предприятие предпочитает не оплачивать счета поставщиков).

Обобщая сказанное, можно сделать следующие выводы.

1. В течении года политика предприятия в части формирования имущества была не эффективна. В основном увеличение текущих активов происходило за счет, высокой дебиторской задолженности и незначительного увеличения сумм денежных средств и запасов.

2. Обращает на себя внимание крайне низкая доля денежных средств (менее 1%) в общем объеме оборотных средств, что свидетельствуетоб их серьезном дефиците.

3. Структура пассивов отличается существенным превышением кредиторской задолженности над другими источниками средств. Произошло существенное уменьшение доли собственного капитала (на 11,7%).

Указанные изменения могут серьезно ухудшить финансовое положение предприятия в будущем. Для выяснения их причин проводится анализ финансовых показателей (коэффициентов).

Приведем расчет этих показателей. и дадим оценку имущественного положения на основании этих показателей. (Приложение 5)

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (ХС) находится по формуле (1).

ХС баз = 1824224,3 - 0 = 1824224,3 тыс. руб.;

ХС отч = 2171590,7 - 7926,3 = 2163664,4 тыс. руб.;

В динамике:

% соот. - (2163664,4 -1824224,3)/ 1824224,3 100=18,6;

Предприятие наращивает имущественный потенциал.

Доля основных средств (ΔДОС) рассчитывается по формуле (2).

ΔОС баз. = 1125935,4 /.1824224,3 = 0,617 или 61,7 %;

ΔОС отч. = 1331304,6/2163664,4 = 0,615 или 61,5 %;

Произошло незначительное изменение в доле основных средств предприятия к отчетному году их доля уменьшилась (на 0,2%).

Доля активной части основных средств (ΔОС А) рассчитывается по формуле (3).

ΔОС А (баз.) = (832252,8 + 54244,2) / 3026746,3 = 0,292 или 29,2 %;

ΔОС А (отч.) = (906668 + 63211,1) / 3254051,1 = 0,298 или 29,8 %;

Заметно увеличение показателя (на 0,6 %), благоприятная тенденция.

Коэффициент износа основных средств (К из ос) находится по формуле (4)

К из ос (баз.) = 2112219,5 / 3026746,3 = 0,698 или 69,8 %;

К изос (отч.) = 2144858,7 / 3254051,1 - 0,659 или 65,9 %;

Доля стоимости основных средств оставшаяся к списанию на затраты увеличилась (на 3,9 %), что говорит о вводе нового оборудования на предприятии.

Коэффициент износа активной части основных средств (К из оса) находится по формуле (5).

К из оса (баз.) = 638443,1 / (832252,8 + 54244,2) == 0,72 или 72 %;

К из оса (отч.) - 648308,7 / (906668 + 63211,1) = 0,668 или 66,8 %;

Коэффициент износа активной части основных средств уменьшился на 5,2%, предприятие вводит новое оборудование.

Коэффициент обновления (К обн) рассчитывается по формуле (6).

К обн. (отч.) = 262404,6 / 3254051,1 = 0,08 или 8 %;

Новые, от имеющихся основных средств на конец отчетного периода составили 8 %.

Коэффициент выбытия (К выб) рассчитывается по формуле (7).

К выб.(отч.) = 35099,9 / 3026746,3 = 0,011 или 1,1 %;

В отчетном периоде основных средств на предприятии выбыло 1,1%.

Подведем итог проделанным расчетам.

Можно сказать, что предприятие наращивает имущественный потенциал. Произошло существенное увеличение хозяйственных средств в отчетном году (на 18,б%) за счет увеличения оборотных активов (запасов, денежных средств и дебиторской задолженности большей частью). Доля активной части основных средств повысилась (на 0,6%), что является благоприятной тенденцией, предприятие наращивает производственные мощности. Износ основных средств очень велик, причем износилась в основном активная часть, что говорит о том, что предприятие не заменяет оборудование или не успевает заменить в достаточном количестве. Процент введения основных средств хоть и составляет 8%, но недостаточен для решения проблем воспроизводства. В отчетном году оборудование выбывает с достаточно высоким процентом 1,1%. Если предприятие не решит вопросы финансирования и воспроизводства основных средств, при таком проценте износа и темпе выбытия, то предприятие останется без основного фактора производства в не далеком будущем. Кроме этого по анализу имущественного состояния видно, что 65% основных активов лежит в необоротных активах (основные средства и нематериальные активы) причем, как мы видим, основные средства изношены более чем на 60%. Из чего уже можно судить как о мало устойчивом положении.

Ликвидность и платежеспособность предприятия. После того как рассчитана и произведена оценку имущественного положения перейдем к рассмотрению показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. Для характеристики ликвидности произведем расчет следующих показателей:

Величина собственных оборотных средств (ТА с) рассчитывается по формуле (8).

ТА с(баз.) = 560982,6 - 26834,5 - 640881,4 = -106733,3 тыс. руб.;

ТА с(отч.) = 746742,5 - 7926,3 - 1017312 = -278495,8 тыс. руб.;

Мы видим, величина ТА численно равна превышению текущих обязательств на текущими активами, что в базовом году, что в отчетном и даже имеет тенденцию к росту по сравнению с базовым годом (на -171762,5 тыс.руб.).

Маневренность функционирующего капитала (МС) рассчитывает по формуле (9).

МС (баз.) = 1667,9 / (-106733,3) = -0,015 или -1,5%;

МС (отч.) =3169,9 / (-278495,8) = -0,011 или -1,1%;

Коэффициент текущей ликвидности (К тл) рассчитывается по формуле (10).

К тл (баз.) = (560982,6 - 26834,5) / 640881,4 = 0,83;

К тл(отч.) = (746742,5 -7926,3) /1017312= 0,73;

В отчетном году снизился (на 0,1), что является неблагоприятной тенденцией. Из данных значений коэффициента текущей ликвидности видно, что предприятие не может погасить все краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Коэффициент быстрой ликвидности (К бл) рассчитывает по формуле (11).

К бл (баз.) = (560982,6 - 259218,8 - 86935,7 - 26834,5) / 640881,4 = 0,293 или 29,3%;

К бл (отч.) = (746742,5 - 7926,3 - 262809,7 - 130622,5) / 1017312 = 0,339 или 33,9%;

Наблюдается рост коэффициента быстрой ликвидности, в динамике он составил 4,6%, но судя по балансу предприятия рост его был связан в основном за счет роста неоправданной дебиторской задолженности, что вряд ли характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К абс.л) рассчитывает по формуле (12).

К абс.л(баз.) = 1667,9 / 640881,4 = 0,0026 или 0,26%;

К абс.л (отч.) =3169,9/1017312= 0,0031 или 0,31%;

Коэффициенты, что за базовый год, что за отчетный довольно низкие, заметен несущественный рост в отчетном году (на 0,05%). Видно, что предприятие не сможет погасить в случае необходимости какую-то существенную часть краткосрочных заемных обязательств, что является неблагоприятной тенденцией.

Характеризуя платежеспособность рассчитаем и рассмотрим следующие показатели:

Доля оборотных средств в активах (ΔТА хс) рассчитывает по формуле (13).

ΔТА хс (баз.) = (560982,6 - 26834,5) / 1824224,3 = 0,292 или 29,2%;

ΔТА хс (отч.) = (746742,5 - 7926,3) / (2171590,7 - 7926,3) = 0,341 или 34,1%;

Доля оборотных средств в активах выросла за отчетный год (на 4,9%), что является благоприятной тенденцией, если она растет за счет собственных средств.

Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (ΔТА та с) рассчитывает по формуле (14).

ΔТА та с(баз.) = (560982,6 - 26834,5 - 640881,4) / (560982,6 - 26834,5) = -0,199 или -19,9%;.

ΔТА та с(отч.) = (746742,5 - 7926,3 - 1017312) / (746742,5 - 7926,3) = - 0,376

Обеспеченность собственными оборотными активами отрицательна и имеет тенденцию к повышению т.к. отрицательный коэффициент возрос (на 17,7%). Это неблагоприятный рост.

Доля запасов в оборотных активах (ΔЗ) рассчитывает по формуле (15).

ΔЗ (баз.) = (259218,8 + 86935,7) / (560982,6 - 26834,5) = 0,648 или 64,8%;

ΔЗ (отч.) = (262809,7 + 130622,5) / 746742,5 = - 0,527 или 52,7%;

Из данных расчета видно, что оборотные активы в основном формируются за счет запасов, но за отчетный год видно что их доля сократилась (на 12,1%).

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (ΔЗТА с з) рассчитывает по формуле (16).

ΔЗТА с з(баз.) = (- 106733,3) / (259218,8 + 86935,7) = - 0,308;

ΔЗТА с з(отч.) = (- 278495,7) / (262809,7 + 130622,5) = - 0,707;

Из данных расчета видно что запасы не покрываются за счет собственных оборотных средств, что в базовом, что в отчетном году этот показатель был отрицателен и видно как он катастрофически вырос.

Коэффициент покрытия запасов (К з n) рассчитывает по формуле (17).

К з n(баз.) == (1183343 - 1263241,7 - 26834,5 + 53466,9 + 467355,7 + 25281,8) /346154,5 = 1,27 или 127%;

К з n(отч.) = (1154278,8 - 7926,3 - 1424848,2 + 57853,8 + 659150,5 + +54289,6) / 393432,2 = 1,25 или 125%;

Коэффициент покрытия запасов очень велик и в базовом году и в отчетном (>1), что характеризует финансовое состояние предприятия как устойчивое, хотя и заметно небольшое его снижение в отчетном году (на 2%).

Рассмотрим систему показателей, которые помогут нам определить состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность, т.е. финансовую устойчивость.

Коэффициент финансовой зависимости (К фз) рассчитывает по формуле (18).

К фз(баз.) = 1824224,3 / 1183343 =1,54;

К фз(отч.) = (2171590,7 - 7926,3) / (1154278,8 - 7926,3) = 1,89;

Из расчетов этого показателя видно, что предприятие увеличило долю заемных средств в финансировании отчетного года и довольно существенно (на"35 коп.), что говорит о том, что предприятие широко использует кредит.

Коэффициент маневренности собственного капитала (К ск м) рассчитывает по формуле (19).

К ск м(баз.) = (560982,6 - 26834,5 - 640881,4) / 1183343 == - 0,09;

К ск м(отч.) = (746742,5 - 7926,3 - 1017312) / 1146352,5 =-0,24;

Из показателей видно, что собственный капитал не используется для текущей деятельности, а весь капитализирован.

Коэффициент концентрации заемного капитала (К зк к) рассчитывает по формуле (20).

К зк к(баз.) = 640881,4 / 1824224,3 = 0,35;

К зк к(отч.) = 1017312 / (2171590,7 - 7926,3) = 0,47;

Судя по росту этого коэффициента (на 0,12), увеличивает заемный капитал, что может рассматриваться как неблагоприятная тенденция.

Коэффициент структуры заемного капитала не рассчитывается т.к. долгосрочная кредиторская задолженность отсутствует, также можно сказать, что весь заемный капитал является краткосрочным.

Индекс постоянного актива (J ва) рассчитывает по формуле (22).

J ва (баз.) = 1263241,7 /1183343 == 1,06;

J ва (отч.) =1424848,2/1146352,5 = 1,24;

Сведя все рассчитанные выше данные можно сказать следующее. (Приложение 6)

В отчетном году величина собственных оборотных активов снизилась, что уже говорит об ухудшении финансовой устойчивости. Как видно из таблицы коэффициенты быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности повысились, но оборотных активов также не хватает на покрытие краткосрочной кредиторской задолженности. При этом коэффициент текущей ликвидности на конец года снизился. Доля оборотных средств в покрытии запасов и коэффициент покрытия запасов понижается. Коэффициент финансовой зависимости растет и к концу отчетного года на рубль собственных средств уже приходится 85 коп. привлеченных, коэффициент маневренности собственного капитала падает. Из всего выше сказанного видно, что предприятие ухудшило свое финансовое положение в отчетном году.

В заключении проведем расчет показателей (за базовый и отчетный года) - ТА с (собственные оборотные средства), ПЗ (постоянные, запасы), ИФЗ (нормальные источники формирования запасов) и затем сведем их в неравенство, которое поможет нам определить какая же финансовая устойчивость у рассматриваемого предприятия - абсолютная, нормальная или неустойчивая,

ТА с(баз.) = 560982,6 - 26834,5 - 640881,4 = -106733,3 тыс. руб.; (24)

ТА с(отч.) = 746742,5 - 7926,3 - 1017312 =- 278495,8 тыс. руб.;

ПЗ баз.) = 259218,8 + 86935,7 = 346154,5 тыс. руб.;

П3 (отч.) = 262809,7 + 130622,5 = 393432,2 тыс. руб.;

ИФЗ (баз.) = 1183343 - 1263241,7 - 26834,5 + 53466,9 + 467355,7 + +25281,8 = 439371,2 тыс. руб.;

ИФЗ (отч.) = 1154278,8 - 7926,3 - 1424848,2 + 57853,8 + 659150,5 + +54289,6 = 492798,2 тыс. руб.;

Финансовая устойчивость базового года:

106733,3 < 346154,5 < 439371,2

Исходя из данного неравенства видно, что финансовая устойчивость предприятия нормальная, успешное его функционирование заключается в том, что предприятие использует для покрытия запасов в основном привлеченные средства.

Финансовая устойчивость отчетного года:

278495,8 < 393432,2 < 492798,2

Мы видим, что по сравнению с базовым годом мало что изменилось, предприятие лишь увеличило свою зависимость от привлеченных средств в динамике (на 12%). Предприятию следует пересмотреть политику управления в отношении запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Показатели дохода предприятия.

Теперь рассмотрим показатели дохода. Емким, информативным показателем является балансовая прибыль (убыток) как конечный финансовый результат. Как мы видим, что в базовом, что в отчетном годах предприятие работало прибыльно. В 1999г. прибыль составила 1824224,3 тыс. руб., а в 2000г. - 2171590,7 тыс. руб., что видно из данных бухгалтерского баланса, в динамике по сравнению с предыдущим годом предприятие увеличило свою прибыль на 19%.

Чтобы определить степень прибыльности и доходности капитала, ресурсов или продукции предприятия, с начало рассчитаем и сведем эти показатели в таблицу 4, а затем рассмотрим наиболее важные финансовые показатели рентабельности и деловой активности. Расчет проведём с учетом трех показателей: за базовый год; за отчетный год и средний за период м/у базовым и отчетным годами. Это поможет нам более наглядно показать изменения данных показателей и даст возможность более точно их оценить, (Приложение 7)

Рентабельность продаж (К прод) рассчитывает по формуле 26.

К прод.(баз.) = (788328,6 - 763570,2) / 788328,6 100 = 3,2 %;

К прод.(отч.) = (1209434,6 - 1086033,3) /1209434,6 100 = 10,2 %;

Наблюдается рост коэффициента, он показывает, что прибыль приходящаяся на единицу продукции возросла (на 7%), это значит, что спрос на продукцию предприятия возрос и предприятие функционирует успешно.

Рентабельность всего капитала фирмы (К кап.) рассчитывает по формуле 27.

К кап.(баз.) =24758,3 /1824224,3 =0,01 или 1%;

К кап.(отч.) = 123401,2 / 2163664,5 = 0,057 или 5,7 %;

К кап.(ср.) = 123401,2 / ((2163664,5 + 1824224,3) / 2) = 0,06 или 6 %;

Рентабельность собственного капитала (К соб.к) рассчитывает по формуле 28.

К соб.к(баз.) = 24758,3 / 1183343 = 0,02 или 2 %;

К соб.к (отч.) =123401,2 /II 54278,8 =0,1 или 10%;

К соб.к (ср.) = 123401,2/ ((1183343 + 1154278,8) / 2) = 0,05 или 5 %;

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (К об к) рассчитывает по формуле (30).

К об к (баз.) = 788328,6 / 1824224,3 = 0,43;

К об к (отч.) = 1209434,6 / 2163664,5 = 0,55;

К об к (ср) = 1209434,6 / ((2163664,5 + 1824224,3) / 2) = 0,6;

Коэффициентоборачиваемости мобильных средств (К об м.с.) рассчитывает по формуле (31).

К об м.с(баз.) = 788328,6 / (259218,8 + 86935,7 + 55,4 + 1667,9) = 2,26;

К об м.с(отч.) =1209434,6 / (262809,7 + 130622,5 + 434,6 +3169,9) = 3,04;

К об м.с(ср.) = 1209434,6 / ((262809,7 + 259218,8 + 130622,5 + 86935,7 + +434,6 + 55,4 + 1667,9 + 3169,9) / 2) = 3,2;

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (К об мат.с) рассчитывает по формуле (32).

К об мат.с(баз.) = 788328,6 / (259218,8 + 86935,7) = 2,27;

К об мат.с(отч.) = 1209434,6 / (262809,7 + 130622,5) = 3,07;

К об мат.с(ср.) = 1209434,6 / ((259218,8+262809,7+86935,7+130622,5) / 2) = 3,27;

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К об r) рассчитывает по формуле (33).

К об r (баз.) = 788328,6 / 88339,7 = 8,9;

К об r(oтч.) == 1209434,6 / 67638,3 = 17,8;

К об r(ср.) = 120943,4,6 / ((88339,7 + 67638,3) / 2)= 15,5;

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К об д.з.) рассчитывает по формуле (34).

К об д.з.(баз.) = 788328,6 / (26834,5 + 186320,1) = 3,69;

К об д.з.(отч.) = 1209434,6 / 342143,2 = 3,53;

К об д.з.(ср.) = 1209434,6 / ((26834,5 + 186320,1 + 342143,2) / 2) = 4,3;

Средний срок оборота дебиторской задолженности (К ср д.з.) рассчитывает по формуле (35).

К ср д.з(баз.) =365/3,69 =98,9 дня;

К ср д.з(отч.) =365/3,53 =103,3 дня;

К ср д.з(ср.) =365/4,3 =84,8 дня;

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К об к.з.) рассчитывает по формуле (36)

К об к.з. (баз.) = 788328,6 / 640881,4 = 1,23

К об к.з. (отч.) = 1209434,6/1017312= 1,18

К об к.з. ( ср.)= 1209434,6 /((640881,4 + 1017312) / 2) = 1,45

Средний срок оборота кредиторской задолженности (К ср к.з.) рассчитывает по формуле (37).

К ср к.з.(баз.) =365/1,23 =296,7 дня;

К ср к.з.(отч.) =365/1,18= 309,3 дня;

К ср к.з.(ср.) =365/1,45 =251,7 дня;

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К об с.к.) рассчитывает по формуле (38).

К об с.к(баз.) = 788328,6 /1183343 = 0,66;

К об с.к(отч.) = 1209434,6/1154278,8= 1,04;

К об с.к(ср.) = 1209434,6/((1183343 + 1154278,8) / 2) = 1,03;

Фондоотдача (f) рассчитывает по формуле (39).

f (cp.) = 1209434,6/((1125935,4 + 1331304,6)/2) =0,98;

Фондоемкость = ((1125935,4 + 1331304,6) / 2) / 1209434,6 =1,01; (40)

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (К о.с.)

К о.с.(ср.) = 123401,2/((1125935,4+ 1331304,6) / 2) = 0,1 или 10%; (41)

Сведя все данные в таблицу «Показателей дохода», мы видим следующее:

В целом по предприятию рентабельность всех статей затрат растет и подходит к должному уровню, но при этом как мы видим из таблицы при росте К об к (коэффициент оборачиваемости капитала) на 0,12, коэффициенты К об д.з (оборачиваемость дебиторской задолженности) и К об к.з (оборачиваемость кредиторской задолженности) падают на 0,16 и на 0,05 соответственно, что влияет на средние сроки оборота задолженностей К ср д.з. увеличился на 4,4 дня, а К ср к.з. увеличился на 12,6 дня. Хотя как мы видим из таблицы эти коэффициенты имели тенденцию к росту в период м/у базовым и отчетным годами, соответственно их сроки уменьшались, что говорит о том, что предприятие в этот период работало очень эффективно;

· фондоемкость очень низкая, а фондоотдача высокая, это можно расценить как благоприятную тенденцию;

· при оценке всех показателей в совокупности мы видим, что рост показателей рентабельности происходит не за счет увеличения объема продаж, а за счет увеличения инфляционного роста цен на готовую продукцию.

Золотое правило экономики предприятия

(Т РБ > Т QP > Т В > 100 %) (42)

Определяем темпы изменения: балансовой прибыли Т РБ; объема реализации Т QP ; суммы активов Т В.

Т РБ = 123401,2 / 24758,3 = 4,98 или 498 %;

Т QP = 1209434,6/788328,6= 1,53 или 153%;

Т В = 2171590,7/1824224,3 = 1,19 или 119%;

Определив, сводим их в неравенство.

498 > 153 > 119> 100%

Анализ использования трудовых ресурсов.

Таблица 1

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Абсолютное отклонение по численности работающих составляет 501 чел. т.е. излишек (сверх базы). Рассчитаем относительное отклонение по численности, для этого базисную численность скорректируем на % выполнения плана по выпуску продукции и скорректированную численность и сравним с фактической.

Относительная экономия: 9387 – 17647 = -8260 чел.

Из данного соотношения видно, что прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения. Также видно, что объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно. И на конец экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

2.3 Предложения по решению выявленных проблем

Проведенный анализ показателей эффективности работы предприятия, ЗАО «Каустик» выявил, что предприятие в основном работает удовлетворительно и его работа в целом приносит прибыль, но некоторые его показатели неудовлетворительны и имеют тенденцию к снижению. Просмотрев эти показатели (коэффициент износа активной части основных средств, коэффициент выбытия основных средств, величина собственных оборотных средств, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент маневренности собственного капитала) видно, что основными проблемами на предприятии являются:

Рост дебиторской задолженности;

Рост кредиторской задолженности;

Дефицит денежных средств;

Проблема воспроизводства.

Из данных проблем видно, что предприятию необходимо изменить свою политику в сфере финансирования и накопления запасов, воспроизводства.

В современных условиях, в условиях экономической нестабильности очень сложно предприятию принять правильные решения, которые позволили бы предприятию избавиться от возникших проблем. Ведь в течении длительного периода у нас в стране господствовала концепция производства, а не сбыта. Оптимизация объема выпуска продукции рассматривалась в качестве оценочной в «до рыночный» период, соответственно строилась методология оптимизации объема производства, направленная на рост выпуска продукции. В настоящее время изменился подход к расчету оптимального выпуска продукции и отправной точкой для составления оптимального плана являются, не производственные мощности, а рыночный спрос на выпускаемую продукцию.

В современных условиях для предприятий кроме ограниченного спроса существуют и другие ограничения: максимальные цены, сложившиеся на начало отчетного периода, с учетом роста инфляции, по которым продукцию можно реализовать, что ведет к неплатежам покупателей;

затраты на производство и реализацию продукции, состоящие из постоянных и переменных затрат, где переменные затраты рассчитаны согласно норм расхода: сырья, материалов, заработной платы основных производственных рабочих, топлива и энергии на технологические цели и т.д., что приводит предприятие к неоправданным кредитным займам.

Экономическая ситуация в стране, сложившаяся в настоящее время, требует изменения в планировании и прогнозировании хозяйственной деятельности предприятия.

Заключение

Анализ показателей эффективности деятельности предприятия в современных условиях становится элементом управления. Это практически единственный инструмент оценки надежности потенциального партнера (покупателя или поставщика) и ссудозаемщика, поскольку, взятые в отрыве одни от других, данные бухгалтерской отчетности не позволяют составить целостную картину финансового положения предприятия, которое является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Финансовое положение предприятия помогает определить конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. А полученные результаты анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к субъективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений - собственники (акционеры), инвесторы, банки, биржи, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании, рекламные агентства заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Проведенный расчет и анализ показателей эффективности работы предприятия на примере ЗАО «Каустик» показал, что предприятие находится в удовлетворительном финансовом положении и возможны перспективы роста, если преодолеть некоторые трудности, выявленные по данным анализа с которыми сталкивается предприятие.

Расчет и анализ проводился по следующей схеме:

Во-первых, было оценено имущественное состояние предприятия по данным бухгалтерского баланса и при помощи расчета некоторых показателей. Из чего было определено, что политика предприятия в части формирования имущества была не эффективна, хотя имущественный потенциал возрос. В основном увеличение текущих активов происходило за счет, высокой дебиторской задолженности. Обращает на себя внимание низкая доля денежных средств, можно даже сказать об их дефиците. Высок износ основных средств, предприятие не успевает в достаточной мере их обновлять. Структура пассивов отличается существенным превышением кредиторской задолженности над другими источниками средств.

Во-вторых, был произведен анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. Величина собственных оборотных активов снизилась, коэффициенты быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности повысились, но оборотных активов не хватает на покрытие краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент покрытия запасов очень велик, но повышается коэффициент финансовой зависимости, а коэффициент маневренности собственного капитала падает, что говорит о том, что предприятие все больше пользуется заемными средствами. Этот вывод также напрашивается и из общего неравенства определяющего финансовую устойчивость предприятия как нормальную, но также видно, что зависимого от привлеченных средств.

В-третьих, был проведен анализ доходности предприятия который, позволил составить обобщающее заключение относительно показателей эффективности его деятельности: рентабельности вложения капитала и оптимальности произведенных затрат. Данный раздел раскрыл систему показателей рентабельности, позволяющих разносторонне оценить эффективность управления активами и доходность деятельности. В целом по предприятию рентабельность всех статей затрат выросла, также вырос коэффициент оборачиваемости капитала, что является несомненно хорошим показателем. Коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности имели тенденцию к росту за период м/у базовым и отчетным годами, что говорит о эффективной работе предприятия. Показатель фондоемкости очень низкий, а фондоотдачи высокий, что говорит о том, что предприятие в отчетном году работало эффективно.

В конце всех расчетов были определены темпы изменения: балансовой прибыли; объема реализации и суммы активов, а затем сведены в «золотое правило экономики» из чего было видно, что прибыль на предприятии увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж, что также говорит об относительном снижении издержек производства и обращения. Объем продаж возрос более высокими темпами, чем активы предприятия, т.е. ресурсы предприятия, использовались более эффективно. И наконец из данного неравенства мы увидели, что экономический потенциал предприятия возрос по сравнению с предыдущим годом.

Однако нельзя с уверенностью сказать, что проведенный нами анализ является полным, ввиду несовершенства применяемых методик. Для принятия экономических решений необходимо привлечь дополнительные данные управленческого и производственного учета, а затем уже делать окончательные выводы.

Следующая политика поможет предприятию завоевать доверие потребителей, увеличить объем продаж:

1. Предоставление скидок покупателям заказчикам с договорной цены, при условии уменьшении срока оплаты, скидки могут предоставляться разных размеров для разных сроков, удовлетворяющих продавца и покупателя, что позволит предприятию быстрее получить свои деньги за товар и услуги, а также сократит потери от инфляции.

2. Ориентироваться на увеличение количества заказчиков - позволит уменьшить риск неуплаты монопольным.

3. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, и расширить схему авансовых платежей, что позволит сократить риск в условиях инфляции получить лишь часть стоимости выполненных заказов.

4. Предусматривать в договорах, при условии отпуска продукции без предоплаты, наличие залога под отгруженную продукцию, предметом которого может быть имущество, включая вещи и имущественные права, в результате понизиться риск неуплаты заказчиком, так как в случае невыполнения покупателем своих обязательств по оплате продукции взыскание может быть обращено на предмет залога. Исключить выполнение заказов на поставку продукции без договоров или по договорам не соответствующим требованиям ГК РФ - снижение риска неуплаты и повысит претензионно - исковые возможности в суде. Ввести в практику перевод дебиторской задолженности во взаимозачетах сторонним предприятиям и организациям, что позволит уменьшить свою задолженность перед кредиторами

5. Сократить долю посредников в снабженческо-сбытовой деятельности, что приведет к снижению риска кредиторской задолженности за счет прямых договоров. Разрабатывать ежеквартальный график погашения кредиторской задолженности, согласованный по реальным возможностям. Разработать механизм взаимного обмена акциями с технологически смежными предприятиями, что приведет к созданию взаимной заинтересованности и погашения долгов.

6. На основе инвентаризации имущества рассмотреть эффективность его использования и принять решение о его дальнейшем использовании (сдаче в аренду, продаже), как результат - поступление дополнительных денежных средств.

7. Обеспечить формирование фонда накопления и его использования на цели модернизации и технического перевооружения, что позволит решить проблему воспроизводства. Неиспользуемые производственные площади, административные помещения загружать новыми производствами или сдавать в аренду - привлечение дополнительных средств Привлечение дополнительных средств.

8. Привлечение инвестиционных средств как за счет мелких неконсолидированных вкладчиков, так и за счет крупных стратегических инвесторов: - участие в инвестиционных конкурсах; создание дочерних закрытых акционерных обществ и предприятий малого бизнеса, все это приведет к увеличению денежных средств.

Изложенный материал можно использовать как основу для дальнейшего изучения и анализа финансового состояния, финансовых результатов, показателей доходности. Просчитать экономический эффект от предложенных в третьей части мероприятий, по устранению проблем выявленных по данным расчетов и даже может быть внедрить некоторые из них на предприятия.

Библиографический список литературы

Нормативные акты

1. Закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от 22.11.96 г.

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом МФ РФ от 29 июля 1998г. №34н

3. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». (ПБУ 1/98). Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.98 №60н

4. Указание ЦБ РФ от 07.10.98 №375-У.Об установлении определенного размера наличными деньгами в РФ между юридическими лицами.

Научная литература

5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. - В.И. Стражева. – Мн.: «Вышейшая школа», 2001.

6. Артеменко В.Г., Беллендир М.Ф. Финансовый анализ. М: ДИС, 2000.

7. Афанасьев М., Кузнецов П., Исаева П. Кризис платежей в России: Что происходит на самом деле?// Вопросы экономики. - 1997. - № 8.-С.3-10

8. Барнгольц С.Б., Сухарев А. Оборотные средства промышленных предприятий. -М.: Госполитиздат, 1999.

9. Балабанов И.Т. Сборник задач по финансам и финансовому менеджменту. М., 1998.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. М., 1997.

11. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: БШ «Интел-синтез», 1999.

12. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия // Бухгалтерский учет. – 1998. - № 10.

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2000.

14. Жуков В.Н. Формирование учетной политик организации // Бухгалтерский учет. – 2002. - № 1.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / 2-е изд., перераб. И доп. М., 2001.

18. Макарова А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса // Бухгалтерский учет, 1996, №3.

19. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система «директ-костинг». - М.: Финансы и статистика, 1993.

20. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. - № 2. –стр. 52.

21. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. - № 3. –стр. 72.

22. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности// Бухгалтерский учет. – 2002. - № 4. –стр. 46

23. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. - № 2. –стр. 68.

25. Панина Т.Г. Подготовка и предоставление информации в финансовой отчетности // Бухгалтерский учет, 1998, №4.

26. Родиоова В.М., Федотова М.Д. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995.

27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2001.

28. Хеддервик К. Финансово- экономический анализ деятельности предприятий. М.,1998.

29. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Экономика, 2001.

1. Заместители генерального директора, руководители отделов, служб, подчиненные генеральному директору:

1.1 Первый заместитель генерального директора (по экономике и финансам);

1.2 Главный инженер;

1.3 Заместитель генерального директора по коммерческим вопросам;

1.4 Заместитель генерального директора по управлению персоналом;

1.5 Заместитель генерального директора по инвестициям и ремонту;

1.6 Главный бухгалтер;

1.7 Начальник юридического отдела;

1.8 Начальник 1,2 отделов и ГО;

4.2.2 Отдел маркетинга;

4.3 Транспортное управление;

4.3.1 Транспортное бюро;

4.3.2 Цех железнодорожного транспорта погрузо-разгрузочных работ и хозяйственных работ;

4.3.3 Автотранспортный цех.

5. Отделы и подразделения, подчиненные заместителю генерального директора по управлению персоналом:

5.1 Управление социального и культурно- бытового развития;

5.1.2 Культурно-оздоровительные, детские учреждения, столовые;

5.2 Отдел организации труда и заработной платы;

5.3 Отдел кадров;

5.4 Административно- хозяйственный отдел;

5.5 Отряд военизированной охраны;

5.6 Подсобное сельское хозяйство.

6. Отделы и участки, подчиненные заместителю генерального директора по инвестициям и ремонту:

6.1 Отдел инвестиций;

6.1.1 Строительно-монтажный участок №57;

6.2 Главный механик - начальник отдела;

6.3 Главный энергетик - начальник отдела;

6.4 Главный метролог - начальник отдела;

6.5 Главный архитектор;

6.6 Аттестационный пункт.

7. Подразделения, подчиненные главному бухгалтеру:

7.1 Бухгалтерия.

8. Подразделения, подчиненные заместителю главного инженера по производству:

8.1 Производственно-технический отдел;

8.2 Производство №1,2,3 с подразделениями - функционально.

9. Подразделения, подчиненные заместителю главного инженера по качеству:

9.1 Отдел технического контроля.

10. Подразделения, подчиненные заместителю главного инженера по производственному контролю и охране труда:

10.1 Отдел охраны труда и ТБ;

10.2 Военизированный газоспасательный отряд;

11. Подразделения, подчиненные заместителю главного инженера по охране природы:

11.1 Отдел охраны природы;

11.2 Цех нейтрализации и очистки сточных вод.

12. Подразделения подчиненные главному механику;

12.1 Отдел главного механика;

12.2 Отдел технического надзора;

12.3 Цехи №27,32,35,58.

13. Подразделения, подчиненные главному энергетику:

13.1 Отдел главного энергетика;

13.2 Цех электроснабжения и связи;

13.3 Цех пароводоснабжения и канализации.

14. подразделения, подчиненные главному метрологу:

14.1 Отдел главного метролога;

14.2 Цех КИПиА;

14.3 Отдел АСУ.

15. Подразделения, подчиненные главному архитектору:

15.1 Отдел главного архитектора;

На конец года Отклонение (+; -) Динамика в % Сумма тыс. руб. % Сумма тыс. руб. % Сумма хозяйственных средств 1824224,3 100 2163664,5 100 +339440,2 +18,6 Доля основных средств (ДОС)- 61,7 - 61,5 - 0,2 Доля активной части основных средств (ДОС а) - 29,2 - 29,8 - +0,6 Коэффициент износа (К из ос) - 69,8 - 65,9 - -3,9 Коэффициент износа активной части (К из ос) - 72 - 66,8 - -5,2 Коэффициент обновления (К обн.) - - - 8 - - Коэффициент выбытия (К выб) - - - 1,1 - -

Приложение 6

Ликвидность и платежеспособность предприятия

Показатели	Предыдущий год,		Отчетный год,		Изменения
	Тыс. руб.	Коэфф.	Тыс. руб.	Коэфф.
Величина собственных оборотных средств (ТА с)	-106733,3	-278495,8	-171762,5
Маневренность функционирующего капитала (МС)	-0,015	-0,011	+0,004
Коэффициент текущей ликвидности (К тл)	0,83	0,73	-0,1
Коэффициент быстрой ликвидности (К бл)	0,293	0,339	+0,046
Коэффициент абсолютной ликвидности (К абс.л)	0,0026	0,0031	+0,0005
Доля оборотных средств в активах (ДТА хс)	0,292	0,341	+0,049
Доля собственных средств в оборотных активах (ДТА та с)	-0,199	-0,376	-0,177
Доля запасов в оборотных активах (ДЗ)	0,648	0,527	-0,121
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (ДТА с з)	-0,308	-0,707	-0,399
Коэффициент покрытия запасов (К з п)	1,27	1,25	-0,02
Коэффициент финансовой зависимости (К фз)	1,54	1,89	+0,35
Коэффициент маневренности собственного капитала (К ск м)	-0,09	-0,24	-0,15
Коэффициент концентрации заемного капитала (К зк к)	0,35	0,47	+0,12
Индекс постоянного актива (J ва)	1,06	1,24	+0,18

Приложение 7

Показатели дохода

Показатели	Базовый год	Отчетный год	Изменение	Средний показатель за отчетный период с 01.01 по 21.12.00 г.
Рентабельность продаж (К прод.), %	3,2	10,2	+7	-
Рентабельность всего капитала фирмы (К кап), %	1	5,7	+4,7	6
Рентабельность собственного капитала (К соб.к),%	2	10	+8	5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (К об к)	0,43	0,55	+0,12	0,6
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (К об м.с.)	2,26	3,04	+0,78	3,2
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (К об мат.с.)	2,27	3,07	+0,8	3,27
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К об г)	8,9	17,8	+8,9	15,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К об д.з.)	3,69	,53	+0,16	4,3
Средний срок оборота дебиторской задолженности (К ср д.з.), дни	98,9	103,3	+4,4	84,8
Коэффициент кредиторской задолженности (К об к.з.)	1,23	1,18	-0,05	1,45
Средний срок оборота кредиторской задолженности (К ср. к.з.), дни	296,7	309,3	12,6	251,7
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К об с.к.)	0,66	1,04	+0,38	1,03
Фондоотдача	-	0,98	-	-
Фондоемкость	-	1,01	-	-
Рентабельность основных оборотных средств и прочих внеоборотных активов (К О.С.) %	-	-	-	10

В отечественной экономической литературе последних десятилетий вряд ли можно было найти более распространенное понятие, чем эффективность. Ему посвящено множество научных трудов и исследований. Даны общие и множество частных трактовок этого понятия, рассмотрены основы его формирования и предложены различные методы измерения. Иногда этому понятию придавался и типично лозунговый характер. Дискуссии в этом направлении не прекратились и с началом кардинальных экономических преобразований, когда на первый план были выдвинуты иные, казалось бы более актуальные вопросы.

В общем представлении эффективность (в переводе с латинского - действенный, производительный, дающий результат) характеризует развитые различные системы, процессы, явления.

Эффективность выступает как индикатор развития. Она же - его важнейший стимул. Стремясь повысить эффективность конкретного вида деятельности и их совокупности, мы определяем конкретные меры, способствующие процессу развития, и отсекаем те из них, что ведут к регрессу. Эффективность, в этом смысле, всегда связана с практикой. Она становится целевым ориентиром управленческой деятельности, направляет эту деятельность в русло обоснованности, необходимости, оправданности и достаточности.

"Эффективность" как понятие означает результативность. Как категория она имеет две стороны - качественную и количественную. Качественная сторона отражает ее логическое, теоретическое содержание, то есть сущность категории. Количественная сторона раскрывает действие закона экономии времени, а именно, отражает экономию времени при достижении целей общественного производства в ходе всего воспроизводственного процесса и на отдельных его фазах в масштабе всего народного хозяйства, отдельных его регионов, отраслей, хозяйственных субъектов. То есть на всех исторических этапах развития человеческого общества оно должно экономно расходовать свои силы, достигая расширения выпуска продукции при минимальных затратах средств. А это и есть объективно существующий критерий экономической эффективности на всех ступенях развития общества.

"Результативность хозяйственной деятельности на разных стадиях производства измерялась неодинаково. На доиндустриальной стадии, когда, как известно, господствует ручной труд, естественным измерителем эффективности затрат служит производительность (выработка) живого труда. Однако на индустриальной стадии характерной стала новая тенденция: живой труд вытесняется машинами, то есть овеществленным в них трудом.

Наконец, на постиндустриальной стадии экономики все больше преобладают затраты на средства производства (особенно в малолюдном и безлюдном производстве). В этом случае решающее значение имеет новый показатель "эффективность производства".

"Непосредственный результат капитальных вложений - ввод в действие производственных мощностей и непроизводственных объектов, конечный результат - прирост продукции и материальных услуг, а в целом - прирост национального дохода. Разработанные советскими экономистами теория и методы определения экономической эффективности обосновывают выбор оптимальных вариантов капиталовложений на стадиях перспективного и текущего планирования и проектирования, а также непосредственно в процессе управления предприятиями (объединениями), отраслями и комплексными целевыми программами развития экономики".

"Эффект (результат) производственных капитальных вложений в масштабе народного хозяйства, его отраслей, а также отдельных подотраслей, проявляется в росте продукции валовой и конечной, а также чистой (т.е. национального дохода) в стоимостном и натуральном выражении; эффективность же измеряется отношением результата (продукции) к вызвавшим его затратам (вложениям). В тех отраслях и подотраслях, а также на предприятиях (объединениях), где чистая продукция (национальный доход) не исчислялся, в качестве показателя эффекта использовалась прибыль, а эффективность принималась как отношение прибыли к стоимости фондов или отношение прироста прибыли к приросту стоимости фондов (или капитальных вложений). Количественно этот показатель не отражает всей экономической эффективности, т.к. не включает значительной части чистого продукта (заработную плату, общественные фонды потребления), но позволяет судить о её динамике.

Эффект непроизводственных капитальных вложений выражается в росте услуг, удовлетворяющих непроизводственные социально-культурные потребности (жилищные, бытовые, образование, здравоохранение), а эффективность измеряется отношением натуральных результатов (площадь жилых домов, число мест в школах, число коек в больницах и т.п.) к затратам (вложениям).

Различается плановая и фактическая эффективность капитальных вложений. Плановая - задаётся планом исходя из возможностей использования внутренних ресурсов производства, повышения производительности труда, снижения материалоёмкости и фондоёмкости продукции, а также достижений технического прогресса и увеличения масштабов производства. Величина плановой эффективности определялась из соотношения планового эффекта и затрат. Фактическая - определялась сопоставлением отчётных данных о затратах с данными об эффекте по народному хозяйству, по отраслям и предприятиям". В настоящее время представление об эффективности производства несколько изменилось.

В экономической литературе имеются глубокие теоретические исследования, отражающие некоторые проблемы экономической эффективности производства. В трудах многих ученых излагаются не только комплексные проблемы теории экономического анализа эффективности производства, но и находят отражение частные вопросы, связанные с постановкой методических аспектов формирования показателей эффективности общественного производства, поиск рационального сочетания вопросов измерения, оценки и планирования эффективности производства.

"Эффективность производства характеризует его результативность, которая находит свое выражение в росте благосостояния населения страны. Следовательно, эффективность производства можно определить как оптимальное использования ресурсов в сопоставлении с общественными потребностями".

"Рост эффективности производства требует такого ведения хозяйства, при котором каждый рубль, вложенный в производственный объект, затраченный на сырье, материалы, топливо и энергию, оплату труда работников, давал бы максимальную отдачу, чтобы объем выпускаемой готовой продукции быстро увеличивался, а совокупные затраты на единицу продукции уменьшались".

"Рост эффективности производства - это не случайный, а закономерный, устойчивый, повторяющийся и причинно обусловленный процесс, действующий объективно. При этом необходимо заметить, что чем цивилизованнее общество, тем важнее становится повышение эффективности производства, так как возрастает потребность и понимание необходимости экономии общественных затрат чрезвычайно возросшего производства; целью производства становится удовлетворение потребностей всех членов общества, и при этом приоритет отдается не материальному, а социальному результату. Все это позволяет говорить, что повышение эффективности общественного производства приобретает черты экономического закона, который можно сформулировать как закон повышающейся эффективности производства. Закон повышающейся эффективности производства - это закон-тенденция, поскольку росту эффективности совокупного общественного труда нередко препятствуют противодействующие факторы. Наибольший прирост эффективности производства достигается при интенсивном типе расширенного воспроизводства, который характерен для современного этапа развития общества и экономики развитых стран".

Для выяснения сущности экономической эффективности производства, определения ее критерия и показателей необходимо различать содержание понятий "эффективность" и "эффект".

"Эффект - абсолютная величина, обозначающая достигаемый результат какого-либо процесса. Экономический эффект - это результат человеческого труда, создающего материальные блага. Безусловно сам результат по себе очень важен, но не менее важно знать, какими затратами он достигнут. Поэтому соизмеримость эффекта и затрат на его достижение является основой экономической эффективности".

Проблема эффективности - это всегда проблема выбора, например, что производить, какие виды продукции, каким способом, как их распределить и какой объем ресурсов использовать.

"В основе определения эффективности лежит принцип сравнительного преимущества, являющийся основой специализации как стран в целом, так и отдельных производителей в частности, а также краеугольным камнем свободы торговли (открыт Д. Рикардо). Именно благодаря сравнительному преимуществу использования одних ресурсов перед другими существует возможность определения наиболее эффективного варианта производства, обеспечивающего наибольшую разницу между результатами и затратами и установления альтернативной стоимости любого ресурса".

В экономической литературе встречаются различные трактовки категории эффективности производства так называемого расширительного типа. Например, отдельные авторы, характеризуя эффективность производства, подчеркивают, что она выражает отношения между людьми по поводу планомерного использования производственных ресурсов общества и характеризует их отдачу с точки зрения объективно обусловленной цели общественного развития, определяемой основным экономически законом.

Определение эффективности производства как отношения между обществом и предприятиями по поводу наиболее рационального использования природных, производственных и финансовых ресурсов также неполное, так как не отражает ее специфики. Основной недостаток всех расширительных трактовок категории эффективности производства - включение в определение категории ряда элементов, которые не являются непосредственно ее сутью. Каждая экономическая категория должна рассматриваться как основное понятие, отражающее наиболее общие и существенные свойства, стороны явлений деятельности и познания.

Экономическая эффективность - сложная категория экономической науки. Она пронизывает все сферы практической деятельности человека, все стадии общественного производства, является основой построения количественных критериев ценности принимаемых решений. Такие наиболее существенные характеристики хозяйственной деятельности, как целостность, многомерность, динамичность и взаимосвязанность ее различных сторон, находят отражение через категорию экономической эффективности.

Правильное и единое, приемлемое для всех уровней и сфер экономики толкование эффективности производства представляет большой интерес. Однако следует понимать, что сущность экономической эффективности - вовсе не в цифровых относительных величинах между затратами и результатом, а представляет собой сами отношения по производству, распределению и обмену, обуславливающие снижение затрат для достижения полезного эффекта. Эффективность производства экономическая категория и понимать ее только как категорию соизмерительного или количественного порядка, предназначенную для сопоставления затрат с результатами, неправомерно. Всегда необходимо помнить при выяснении сущности категории, что не способы расчета определяют ее понятие и содержание, а наоборот, экономическое содержание категории определяет способы ее расчета.

Таким образом, Экономическая эффективность - одно из наиболее общих и обобщающих понятий экономики - сложная социально-экономическая категория воспроизводства, отражающая процесс развития производительных сил в тесном контакте с производственными отношениями.

Её можно определить так же, как отношение между ценностями благ, которые произведены, и ценностями благ, от производства которых пришлось отказаться ввиду их большей альтернативной стоимости.

Несмотря на то, что обеспечение прибыльной работы предприятия является первоочередной среди многих целей, это не означает, что остальные малозначительны. Достижение каждой цели должно быть просчитано и предусмотрено решение соответствующих задач в ближайшее время и в долгосрочной перспективе. При этом необходимо помнить, что другие задачи (цели развития) будут решены (достигнуты), если предприятие обеспечит получение прибыли от хозяйственной деятельности. Именно за счет прибыли, в основном, формируются средства для развития предприятия.

Приведенные положения позволяют раскрыть понятие трех разных видов эффективности:

эффективность хозяйственной деятельности предприятия, которая определяется полученными результатами (в процессе этой деятельности), которые отражают достижение целей развития (повышение доли на рынке в виде достигнутого объема реализованной продукции или получение прибыли как эффекта и т.п.), и конкурентным успехом на рынке (выражаемом в качестве продукции и цене, по которой стала возможна реализация), представленным в виде объема реализованной продукции или эффекта и соотнесенным с величиной совокупных, примененных и потребленных ресурсов;

рентабельность прибыль экономическая эффективность

эффективность использования отдельных видов ресурсов, которая характеризуется соотношением объема выпуска продукции или прибыли от хозяйственно-финансовой деятельности с соответствующей величиной ресурсов (отдельных видов или отдельными видами затрат, связанными с рабочей силой, с использованием основных фондов или оборотных средств).

эффективность производства товаров состоит в использовании минимального количества ресурсов для производства данного объема товаров и оказания услуг и в снижении расходов на единицу продукции.

Эффективность в сфере экономики - воспроизводственная категория. В результате движения продукции через фазы воспроизводства имеют место экономические отношения по поводу эффективного использования ресурсов для достижения конечных результатов.

Отсюда очевидна необходимость изучения эффективности применительно к воспроизводству в целом и его отдельным фазам во всех сферах национальной экономики и на уровне хозяйствующих субъектов.

Эффективная работа предприятий способствует обеспечению эффективности общественного производства. Эффективность достигается тогда, когда невозможно перестроить использование наличных ресурсов таким образом, чтобы увеличить выпуск одного товара без уменьшения выпуска любого другого товара, т.е. для достижения эффективности необходимо отсутствие возможности получения дополнительных выигрышей путем перераспределения ресурсов или обмена наличными продуктами между потребителями. В данном случае изложена теоретическая посылка, и достижение такой ситуации на практике невозможно.

Эффективность - характеристика принципиально относительная, зависящая от того, какие показатели с какими соотносятся. В этом ее отличие от эффекта - характеристики абсолютной (эффект либо есть либо нет), выражающей некий очевидный результат. Эффективность всегда конкретна, и надо знать, о каком ее виде идет речь в каждом конкретном случае или какой вид эффективности наиболее важен применительно к конкретной ситуации и задаче. Следует помнить, что нет эффективности "вообще" - ее содержание всегда конкретно в ее относительности. В случае с работой PR-службы это обстоятельство особенно важно. Полноценный и эффективный менеджмент социальными коммуникациями предполагает глубокое обоснование эффективности.

В оценке эффективности PR-деятельности можно выделить три основных вида эффективности:

Экономичность - как отношение затрат к полученным результатам (Э=Р/З), выражающее экономичность использования средств и ресурсов - эффективность тем выше, чем меньшие затраты позволяют получать один и тот же результат;

Результативность - как отношение результата к преследовавшимся целям (Э=Р/Ц), выражающее степень реализации целей деятельности - эффективность тем выше, чем в большей степени результаты соответствуют целям;

Целесообразность - как отношение целей к реальным потребностям, проблемам (Э=Ц/П), выражающее степень рациональности выдвигаемых целей - эффективность тем выше, чем в большей степени цели решают реальные проблемы.

Итоговое выражение эффективности Э = Ц/П х Р/Ц х Р/З может быть упрощено за счет очевидного математического преобразования (сокращения Ц) до вида Э = Р/П х Р/З. Однако в управленческом контексте промежуточная роль целей принципиально важна и представляет особый интерес. Сама постановка цели обычно связана с риском ее неадекватности. Причем в работе PR-службы цели носят особенно многоуровневый характер.

Легче всего рассчитывается экономичность. Берутся затраты - финансовые, материальные, кадровые, временные и т.п. - и делятся на единицу достигнутого результата. Не случайно в экономическом анализе именно этот вид эффективности наиболее разработан: подавляющее большинство методик построено именно в этом ключе. Но и здесь возникает вопрос - в каких показателях измерять результат? И что вообще считать результатом. Результат может быть непосредственным, а может быть и сложно опосредованным, мультипликативным.

Применительно к PR легче и проще эффективность рассчитывается в сфере PR"а политического. Так цель избирательной кампании проста - победа на выборах (или определенный процент голосов, или выход во второй тур). Не менее очевиден и результат. Остается только подсчитать затраты. Именно в таком ключе выдержана методика анализа эффективности PR, предложенная недавно А.В. Лукашевым.

В бизнес-PR ситуация сложнее. Цели - сложнее, можно сказать - многоуровневое и неоднозначное. Сама постановка цели связана с риском ее неадекватности. Честно говоря, и в политическом PR все далеко не так просто. Полноценный и долговременный - стратегический - PR предполагает глубокое обоснование эффективности.

Оценка эффективности деятельности автотранспортного предприятия подразумевает оценку его результатов и достигнутых целей, которые ставит перед собой руководство. Предприятие в процессе своего функционирования развивается, и то, чего оно достигло на определенном этапе, является показателем для оценки. Оценка эффективности является необходимой для поиска решений проблем, для инвесторов и заинтересованных лиц. Она проводится на основе всестороннего анализа его результатов.

Под финансово-социальным положением автотранспортного предприятия понимается способность предприятия финансировать и развивать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансово-социальное положение может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансово-социальное положение зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансово-социальное положение, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансово-социального положения и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансово-социального положения используется целая система показателей, характеризующих изменения:

• - структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;
• - эффективности и интенсивности его использования;
• - платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• - запаса его финансовой устойчивости.

Анализом финансово-социального положения занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить: какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных или краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взяли средства, кому обязано за них предприятие.

По продолжительности использования подразделяется на долгосрочный постоянный капитал (перманентный) и краткосрочный. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с ним необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль над их своевременным возвратом и на привлечение в оборот на продолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:

• - коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;
• - коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);
• - плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию услуг и об остатках свободной наличности.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах. Долгосрочные активы или основной капитал - вложения средств долгосрочными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и пр. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, т.к. они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключением являются случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и аналогичных по сфере приложения капитала предприятий.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема перевозок и других оказываемых услуг: переменные и постоянные.

Переменные затраты увеличиваются или уменьшаются пропорционально объему перевозок. Это расход сырья, материалов, энергии, топлива, зарплаты работников по сдельной форме оплаты труда, отчисления и налоги от заработной платы и выручки и т.д. Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и арендная плата, расходы на управление и организацию производства, зарплата персонала предприятия по повременной оплате и др.

Постоянные затраты с прибылью составляют маржинальный доход предприятия. Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

Порог рентабельности рассчитывается по формуле:

Порог рентабельности = ПЗСРП/ДМДВ, (102)

где ПЗСРП - постоянные затраты в себестоимости реализованной продукции;

ДМДВ - доля маржинального дохода в выручке.

Если известен порог рентабельности, то нетрудно подсчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = ((Выручка - Порог рентабельности) * 100%)/Выручка (103)

Рентабельность продаж (реализации) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Данный показатель рассчитывается, либо по валовой прибыли от реализации, либо по чистой прибыли. Первый способ отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализации услуг, т.е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования собственного капитала, сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Экономическая рентабельность (рентабельность совокупного капитала) показывает, сколько денежных единиц потребуется предприятию для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источников привлечения этих средств.

Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

Период окупаемость собственного капитала показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данное предприятие.

Оценка эффективности маркетинговой деятельности. Разработка систем контроля для оценки успешности маркетинговой деятельности на уровне рыночных позиций и отдельных мероприятий предполагает получение ответов на четыре важных вопроса:

• а) Кому какая информация нужна?
• б) Когда и как часто нужна такая информация?
• в) Каким образом необходимо предоставлять информацию (способ, формат, уровень агрегирования)?
• г) Какие непредвиденные обстоятельства следует предусмотреть?

Системы оценки успешности маркетинговой деятельности разрабатываются для того, чтобы убедиться, что компания достигла заданного уровня объема перевозок, прибыли и других целей, сформулированных в ее маркетинговых и стратегических планах.

Анализ сбыта. Анализ сбыта предполагает разбиение совокупных данных о продажах на такие категории, как услуги, потенциальные потребители, посредники, охватываемая территория и объем перевозок. Цель анализа - определить сильные и слабые области; например, маршруты с наибольшим и наименьшим объемом перевозок, категория клиентов, на которых приходится большая часть доходов, а также необходимость посредников по продаже билетов и направления, демонстрирующие самое высокое и самое низкое качество услуг.

Оценка эффективности коммерческой деятельности предприятия. Известно, что ресурсы автотранспортного предприятия и требования рентабельной работы в определенной степени ограничивают маневрирование как открытыми направлениями перевозок, так и ценами на них. Но именно ориентация на спрос покупателей и его активное формирование должны определять использование имеющихся ресурсов. Успешная реализация услуг обеспечивает эффективность работы предприятия.

Основными участниками коммерческой деятельности являются не только предпринимательские структуры, но и потребители. Это утверждение основано на том, что для предпринимателей важнейшим фактором при заключении сделок является доход (экономическая выгода), а для потребителей выгодой является нужный ему товар (услуга), если он в большей степени удовлетворяет его потребности (потребительские интересы). Потребитель - не пассивный покупатель, а полноправный участник коммерческой деятельности, ее регулятор. Таким образом, важнейшим субъектом деловых отношений между перевозчиками является именно потребитель.

Таким образом, оценка эффективности деятельности предприятия как функция присуща всякому процессу управления на любом предприятии, в том числе и автотранспортном предприятии. В управленческом цикле она занимает промежуточное место между получением информации и принятием решения. С её помощью осуществляется обратная связь в системе управления производством. Оценка эффективности деятельности предприятия тесно связана с такими функциями управления, как планирование, учет и контроль. Она позволяет оптимизировать производственный процесс и максимально повышать эффективность использования производственных, финансовых и человеческих ресурсов.

Контрольные вопросы

• 1. Что понимается под финансово-социальным положением автотранспортного предприятия?
• 2. Какие изменения характеризуют показатели оценки устойчивости финансово-социального положения предприятия?
• 3. Чем отличается внутренний анализ от внешнего анализа финансово-социального положения предприятия?
• 4. Что показывает вертикальный анализ?
• 5. В чем заключается горизонтальный анализ?
• 6. Какие показатели характеризуют рыночную устойчивость предприятия?
• 7. Что понимается под платежеспособностью предприятия?
• 8. Назовите причины платежеспособности предприятия?
• 9. Что показывает рентабельность продаж?
• 10. Поясните сущность переменных и постоянных затрат на автотранспортном предприятии.

Оценка эффективности деятельности предприятия помогает предпринимателю определить границы соотношения достигнутых компанией результатов и необходимых для этого затрат. На основе этого анализа выбирается наилучший способ увеличения эффективности.

Вы узнаете:

• Что такое оценка эффективности деятельности.
• Какие есть методы оценки, на каких принципах базируется оценка эффективности деятельности.
• Какие существуют показатели оценки эффективности деятельности.
• В чем заключается методика анализа.

Оценка эффективности предприятия - это процедура, которая проводится с целью определения стоимости бизнеса (компании) или его долей. К такому мероприятию прибегают в разных случаях, поэтому вопрос о необходимости оценки эффективности деятельности компании встает перед ее управляющими периодически.

Оценка эффективности деятельности предполагает решение определенных задач:

1. Контрольный пакет акций компании подвергается оценке в первую очередь. Такая задача наиболее популярна, поскольку с ее помощью можно составить комплексное видение стоимости объектов хозяйственной деятельности.
2. Производится процедура оценки неконтролируемого пакета акций. В данной ситуации оцениваются акции миноритарного пакета.
3. Осуществляется оценивание акций компании, котирующихся на рынке. Такая задача является редкой. Выполняется детальный анализ котировок, а также состояния дисконтных ставок и рынка.
4. Производится процедура оценки, включающая все имущество компании. Имеются в виду активы организации, которые представлены земельной собственностью, оборудованием, транспортными средствами, различными сооружениями, зданиями, сетями, коммуникациями и так далее. Данная задача предполагает анализ финансовых потоков организации.

Привлекательность бизнеса в свете финансового инвестирования теряется в случае, если прибыль от его ведения гораздо меньше в сравнении с первоначальными вложениями, которые потребовались для приобретения. В итоге, оценка эффективности деятельности предполагает использование данных о настоящей стоимости будущих доходов, которые, вероятно, получит инвестор и которые являются рыночной стоимостью.

Так как бизнес - это крупная система, которая может реализовываться на рынке как обособленный компонент, целый комплекс или подсистема, товары являются элементами хозяйственной деятельности, а не целостной совокупностью.

Потребность и прибыльность предприятия зависят от различных постоянно изменяющихся процессов, которых очень много. Они характерны как для внутренней среды компании, так и для внешней - например, низкой стабильности государственной экономики, которая может перерасти в главную причину шаткого положения на рынке. В случае если бизнес характеризуется как неустойчивый, то в будущем это приведет к нестабильности в той или иной степени в конкретной отрасли рыка. По этой причине данный финансовый инструмент должен находиться под постоянным контролем, регулироваться в соответствие с данными оценки эффективности деятельности компании.

• Деловая беседа: 11 лучших методов бизнес-коммуникации

3 принципа, на которых базируется оценка эффективности деятельности предприятия

№1. Связь итогового результата и цели деятельности - это главный принцип оценки эффективности компании.

Предпринимательство предполагает ведение коммерческой, финансовой и производственной деятельностей. Каждая из них имеет самостоятельные цели, которые в некоторых случаях могут взаимоисключать друг друга. В пример можно привести максимизацию прибыли и снижение затрат. В этом случае ставятся задачи, которые заключаются в поиске целей единой направленности либо компромиссного решения. В таких случаях оценка эффективности хозяйственной деятельности предполагает применение метода многоцелевой оптимизации.

№2. Присутствие критериев оптимальности.

Оптимальность - достижение минимальных и максимальных показателей определенных параметров в системе. С помощью критериев определяется оптимальность итоговых результатов. Имеется в виду допустимое, а не необходимое применение критериев. Система критериев используется в тех случаях, когда обобщенные и единые оценки невозможно применить.

Открытую организационно-хозяйственную систему называют рыночной средой, в которой субъекты бизнеса преследуют взаимные интересы и действуют согласно условиям конкуренции, то есть занимают конкретный сегмент, долю на рынке. Устойчивость стратегической позиции бизнеса придают такие показатели деятельности, как рост доли рынка и увеличение преимуществ в рамках конкуренции. Для осуществления поставленных задач в целях увеличения показателей доходности и прибыльности образуется дополнительный потенциал. Приоритетными целями будут являться те, которые подразумевают укрепление позиции на рынке, открытие новых потенциальных возможностей для роста комплексного результата хозяйственной деятельности в определенный период.

№3. Взаимосвязь ЖЦТ (жизненный цикл товара) и показателей хозяйственной деятельности.

Известно, что на первоначальных стадиях жизни продукта на рынке (разработка и внедрение) прибыль получить нельзя, она образуется перед переходом товара (в конце внедрения) на ступень роста. Прибыль является мотивирующим звеном, которое заставляет компанию повышать качество продукции, разрабатывать товары согласно потребностям рынка, минимизировать затраты на исследование и апробацию. Тем самым сокращается длительность каждой стадии.

• Оценка эффективности продвижения: сервис voronka-prodazh.ru в помощь управленцам

Какие критерии оценки эффективной деятельности предприятия необходимы для анализа

Показатели, отражающие совокупную эффективность деятельности организации, определяются с помощью сопоставлениях объема всех принадлежащих предприятию средств и обобщающего результата его функционирования.

К таким показателям можно отнести:

1. Затраты на единицу продукции, реализованной на рынке.
2. Рентабельность всех активов компании.
3. Рентабельность производственного процесса.
4. Оборачиваемость всех активов компании.

Рентабельность всех активов в наибольшей степени является обобщающим показателем, отражающим прибыль компании на 1 рубль средств (все возможные виды имеющихся у предприятия ресурсов в денежном выражении из любого источника). Рентабельность часто заменяют синонимом «окупаемость средств».

Критерии оценки эффективности

1. Временной критерий :

• время, затраченное на согласование решений;
• длительность всего процесса;
• время простоя.

1. Критерий стоимости :

• различные затраты по конкретным видам классификации;
• совокупные затраты на все процессы;
• затраты на поддержку всего процесса в рабочем состоянии.

3.Критерий качества моделирования БП :

• взаимосвязанная и не противоречащая модель;
• соответствие моделированию методологии;
• соответствие наставлениям инструментального и информационного комплекса.

1. Критерий эффективности БП :

• уровень автоматизации процесса;
• объем производства продукции, заданного производителем качества;
• уровень загруженности персонала и оборудования.

1. Критерий менеджмента :

• процент решений, которые не исполнены;
• количество времени, затраченного на исполнение решения;
• периодичность осуществления контроля.

Как оценить эффективность работы сотрудников: метод MBO

Чем эффективнее работает персонал, тем выше прибыль компании и тем меньше затраты на производство продукта или оказание услуги. Оцените эффективность сотрудников по методу Management by Objectives (MBO), принцип которого описала редакция журнала «Коммерческий директор».

Метод подходит для всех сотрудников - от линейных работников до топ-менеджмента.

Мнение эксперта

Выбирайте только информативные параметры для оценки эффективности бизнеса

Раиль Фахретдинов,

генеральный директор и соучредитель завода пластмассовых изделий «Альтернатива», Октябрьский (Башкортостан)

Критерии оценки эффективности деятельности компании (работы предприятия) мы выбирали на интуитивном уровне, и практика показала, что все сделали верно. Поясню, какие именно показатели в ходе оценки позволили мне прийти к выводу, что производство работает отлаженно и без проблем. Также упомяну низко информативный показатель.

1. Ассортимент увеличивается ежегодно. Компания должна обладать средствами, которых будет достаточно для осуществления не только настоящей деятельности, но и перспектив. Мы расширяем свой ассортимент на 50–150 позиций. Развитие предполагает включение в бюджет как затрат на подготовку, разработку новой продукции (в том числе затраты на сырье), так и на приобретение новейшего оборудования и, как следствие, внедрение инновационных методик. В первую очередь мы осуществляем запуск нового товара в производственный процесс. Отдел маркетинга занимается его исследованиями, экономисты рассчитывают показатели окупаемости и издержки на производстве.
2. Объем бракованной продукции держится на низком уровне. Когда осуществляется замена некоторых цветов либо отладка пресс-формы, брака избежать нельзя. Однако других несоответствий допускать нельзя. На нашем предприятии допустимый брак определяется максимум пятью изделиями при условии работы станка. Задача литейщика в этот момент произвести остановку оборудования и позвать наладчика. В наших планах исключить возможность брака в процессе замены пресс-формы. Он останется только в случаях смены цвета. При отсутствии подобных ограничений эффективность снижается, происходит пустой перерасход используемого сырья. Мы сразу же осуществляем анализ, в результате которого выясняется причина всех потерь.
3. Повышающаяся выработка 1 сотрудника. Здесь мы производим простой расчет: делим весь объем произведенных товаров на количество персонала в офисе и производстве. Главное здесь - это положительная динамика.

Неэффективный параметр : заключается в выработке на один кв. метр площади, задействованной в производстве. Данный показатель на практике показал свою низкую информативность. Изделия, содержащие много деталей, производятся на 4, а то и 5 станках. Остальные делаются полностью на одном станке. От вида продукции зависит уровень разброса значений. Если ассортимент широкий, то анализ данного параметра выполнить не просто. Оценка эффективности деятельности предполагает использование показателей, над которыми мы осуществляем ежедневный либо еженедельный контроль; далее производим совокупный анализ месячной работы. Я считаю, что самый главный анализ - это ежесменный. Пользуясь его результатами, можно быстро внести поправки.

Какие методы оценки эффективности деятельности предприятия позволят грамотно провести анализ

На практике, когда осуществляется анализ, оценка эффективности деятельности чаще всего использует традиционные методы:

I. Горизонтальный (его также называют трендовый) анализ показателей прибыли основывается на изучении их динамики в определенный период времени.

При применении данного подхода к осуществлению анализа делается расчет темпов прироста (роста) конкретных типов прибыли, ясными становятся совокупные тенденции возможных изменений. Наиболее популярными являются конкретные виды трендового анализа, а именно:

а) сравнение значений прибыли в отчетный период во время формирования, осуществления распределения и применения с критериями предыдущего периода (пример: показатели прошлого квартала, месяца и так далее);

б) сравнение значений прибыли за несколько прошлых периодов во время формирования, осуществления распределения и применения. Цель данного типа заключается в обнаружении тенденций, характеризующих перемены конкретных рассматриваемых показателей прибыли.

в) сравнение значений прибыли за отчетный период во время ее формирования, осуществления распределения и применения с критериями прошлогоднего аналогичного периода (к примеру, сравнивают показатели второго квартала отчетного года с показателями второго квартала прошлого года). Такой анализ обычно применяют на предприятиях, реализующих сезонную продукцию.

Перечисленные виды трендового анализа прибыли, как правило, дополняются специальными исследованиями, в ходе которых выявляется влияние конкретных обстоятельств на изменение определенных показателей результативности. Итоги исследований помогают в построении факторных моделей, используемых в момент планирования значений прибыли.

• Оценка персонала в компании: эффективные методы, идеи, критерии

II. Вертикальный (также называют структурным) анализ. Основывается на структурном разложении обобщенных показателей прибыли в момент ее создания, последующего распределения и применения.

Оценка эффективности деятельности организации в этом подходе предполагает учет удельного веса структурных элементов обобщенного показателя прибыли. Наиболее популярными являются следующие виды структурного анализа:

1. Вертикальный анализ активов. Во время анализа особое внимание уделяют соотношению внеоборотных и оборотных активов, их структуре, составу, инвестиционному портфелю и другим структурным параметрам. Уровень агрегирования номенклатуры производимой продукции выявляется предприятием самостоятельно.
2. Вертикальный анализ прибыли . Анализ предполагает задействование расчета удельного веса либо соотношения сумм прибыли из определенных сфер деятельности.
3. Структура портфеля инвестиций и другие показатели . Такой анализ позволять определить возможность компании к ресурсному генерированию прибыли.
4. Вертикальный анализ прибыли в процессе ее применения и распределения . Проводится с точки зрения путей распределения прибыли.

Структурные перемены прибыли выявляются с помощью соответствующего анализа.

III. Сравнительный анализ . Основывается на соотношении значений конкретных групп похожих показателей прибыли.

Оценка эффективности деятельности этим методом предполагает расчет относительных и абсолютных отклонений параметров, которые сравниваются между собой. Наибольшей популярностью пользуются такие виды сравнительного анализа прибыли как:

а) анализ нормативных и отчетных значений прибыли. Сравнение показывает уровень отклонения отчетных значений от нормативных. Также выявляются причины возникших отклонений. Данный анализ применяют в целях контроля над процессами использования и создания прибыли. Далее вносятся поправки в экономическую деятельность компании;

б) анализ значений уровня прибыли рассматриваемой организации. Данный анализ делается для оценки позиции на рынке в сравнении с конкурентами. Это позволяет обнаружить дополнительные резервы в целях увеличения эффективности деятельности на производстве. Объектами подобного анализа выступают значения операционной прибыли;

в) анализ значений прибыли конкурентов и рассматриваемого предприятия. Это сравнение проводится с целью осуществления разделения позиции компании на конкурентном рынке определенного региона производимой предприятием продукции и создание мероприятий для увеличения прибыли в бизнесе.

Оценка эффективности деятельности организации также подразумевает анализ окупаемости средств с помощью экономико-математических и статистических методов.

• Обучение персонала компании: как оценить эффективность тренинга

Пошаговая оценка эффективности деятельности предприятия

Шаг №1. Оценка эффективности деятельности компании берет свое начало с проведения сравнительной оценки и расчета показателей рентабельности, которые отражают эффективность функционирования производства, а конкретно это:

1. Норма прибыли, которая определяется отношением чистой прибыли к выручке.
2. Рентабельность продаж - отношение прибыли от продаж к выручке.
3. Рентабельность продукции, реализованной на рынке, - это отношение прибыли от продаж к полной себестоимости (расходы по управлению и коммерческие, себестоимость продаж).

Шаг №2. Производится сравнительное оценивание и расчет критериев рентабельности, которые отражают эффективность использования задействованных в производстве ресурсов. Наиболее важные из них это:

1. Рентабельность оборотных активов - отношение прибыли от продаж к усредненной сумме оборотных активов.
2. Рентабельность собственного капитала -отношение чистой прибыли к усредненной сумме собственного капитала.
3. Рентабельность внеоборотных активов - отношение чистой прибыли к средней сумме внеобротных активов.
4. Рентабельность активов - отношение чистой прибыли к усредненной сумме валюты баланса.
5. Рентабельность инвестированного капитала - отношение чистой прибыли к усредненной сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.
6. Рентабельность заемного капитала - отношение чистой прибыли к усредненной суме заемного капитала.

Все перечисленные показатели отражают эффективность применения собственного и инвестированного капитала, оборотных и необоротных активов.

Шаг №3 . Завершающий этап - это факторный анализ всех значений рентабельности, с помощью которого определяются причины отклонения от показателей, с которыми они сравниваются (плановые данные, значения прошлых периодов, сведения о результатах деятельности похожих предприятиях и так далее).

Как проводится оценка эффективности деятельности на примере конкретного предприятия

1. Реклассифицированный бухгалтерский баланс.

1. Отчет о финансовых результатах.

Рассмотрим главные показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности деятельности компании.

1. Анализ основных показателей рентабельности, которые показывают эффективность деятельности организации.

Согласно данным из примера, можно выявить уменьшение эффективности текущей деятельности организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом. Ясно наблюдается повышение эффективности экономической деятельности, что, вероятно, означает, что рост эффективности других операций хозяйствования превышен по сравнению с более низкой эффективностью текущего функционирования.

В табл. 5 произведем расчет и анализ наиболее важных показателей рентабельности, с помощью которых осуществляется оценка эффективности деятельности компании и, в том числе, определяется целесообразность применения ресурсов в производстве.

1. Анализ важнейших показателей рентабельности, отражающих эффективность использования ресурсов

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.
2. Чистая прибыль, тыс. руб.
3. Средняя валюта баланса (сумма всех активов), тыс. руб.
4. Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.
5. Средняя сумма заемного капитала, тыс. руб.
6. Средняя сумма инвестированного капитала, тыс. руб.
7. Средняя сумма оборотных активов, тыс. руб.
8. Средняя сумма внеоборотных активов, тыс. руб.
9. Рентабельность активов
10. Рентабельность собственного капитала
11. Рентабельность заемного капитала
12. Рентабельность инвестированного капитала
13. Рентабельность оборотных активов
14. Рентабельность внеоборотных активов

Из данных расчетов видно, что эффективность использования собственного, заемного, инвестируемого капиталов, необоротных и оборотных активов в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим. Без всяких сомнений можно охарактеризовать такие изменения как позитивные.

Дальше осуществим расчет воздействия различных факторов на изменение рентабельности продаж с помощью метода цепных подстановок. Для оценки экономической деятельности предприятия этот показатель является очень важным, если текущий период сравнивается с прошлым годом (табл. 6).

• Инструменты управления эффективностью компании: идеи для крайнего случая

1. Расчет воздействия факторов на изменение рентабельности продаж.

Проверим правильность сделанного расчета, сложив итоги (-0,023 + 0,013 = -0,010). Далее сопоставляем эту сумму с получившимся отклонением рентабельности продаж (0,094 - 0,104 = -0,010). Числа между собой равны. Отсюда следует, что расчет воздействия факторов на отклонение показателя сделан верно.

Вывод: согласно результатам сопоставления данных отчетного периода с прошлым годом, рентабельность продаж снизилась. Это связано с ростом выручки (с 3500 тыс. руб. до 4500 тыс. руб.) на один миллион рублей. В итоге рентабельность снизилась на 0,023. С другой стороны, можно наблюдать увеличение прибыли от продаж на шестьдесят тысяч рублей (с 345 тыс. руб. до 425 тыс. руб.), что повлекло за собой рост рентабельности на 0,013. Таким образом, прослеживается снижение показателя рентабельности на 0,010 пункта.

Далее в процессе оценки эффективности деятельности на примере этих таблиц осуществим факторный анализ рентабельности собственного капитала и активов, применяя методы расчета воздействия факторов и факторные модели.

1. Анализ воздействия факторов на изменение рентабельности активов.

1. Анализ воздействия факторов на изменение рентабельности собственного капитала (по модели трех факторов).

Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклонение
1. Выручка
2. Чистая прибыль
3. Средняя сумма всех активов
4. Средняя сумма собственного капитала
5. Рентабельность собственного капитала
6. Норма прибыли
7. Коэффициент оборачиваемости активов
8. Коэффициент финансовой зависимости
9. Влияние факторов на абсолютное отклонение рентабельности собственного капитала:
Коэффициента финансовой зависимости
Коэффициента оборачиваемости активов
Нормы прибыли

После проведения необходимых расчетов мы наблюдаем рост показателя оборачиваемости в отчетном периоде в отличие от прошлого года на 0,242. Рентабельность выросла на 0,014. Рентабельность активов стала выше на 0,026 благодаря росту нормы прибыли. Взаимовлияние вышеуказанных факторов является следствием увеличения рентабельности на 0,040.

Также следует отметить, что рентабельность собственного капитала выросла на 0,0003 в отчетном периоде в сравнении с прошлым. Этот показатель стал выше благодаря росту значения критерия финансовой зависимости на 0,004. Далее рост рентабельности на 0,0175 произошел согласно увеличению значения параметра оборачиваемости активов на 0,242, увеличение нормы прибыли повысило ее значение еще на 0,0328.

Взаимовлияние всех перечисленных факторов послужило росту рентабельности СК на 0,0506.Мы видим небольшую разницу между отклонением рентабельности СК (0,051) и совокупным итоговым расчетом воздействия факторов (0,506). Это объясняется использованием округлений. Результат расчета коэффициента рентабельности СК и воздействия факторов в размере 4 знаков после запятой определен низким влиянием показателя финансовой зависимости.

• 8 советов, как получить деньги, если они вам действительно нужны

Мнение экперта

Оценка эффективности деятельности через финансовые показатели и потери предприятия

Алексей Бельтюков,

старший вице-президент по развитию и коммерциализации фонда «Сколково», Москва

Оценка эффективности деятельности включает в себя анализ финансовых показателей, а также возможные риски.

1. Выбирается основной показатель.

В любой отрасли имеется какой-то ключевой финансовый показатель, который отражает эффективность бизнеса в этой области. Для примера можно взять компании, оказывающие услуги мобильной связи. Для них главный показатель – это средняя выручка компании за месяц с 1 абонента. Он называется ARPU (от английского «average revenue peruser»). Для автомобильных сервисов - это выработка нормы за час на 1 подъемник за месяц. Для сферы недвижимости - это показатель доходности на 1 кв. м. Все, что нужно -сделать выбор показателя, характеризующего ваш бизнес. Также можно осуществить поиск сведений о конкурентах в различных видах отчетов. Таким образом, у вас сложится целостное представление о средних показателях в конкретной сфере бизнеса. Конфиденциальные сведения можно узнать из общения с конкурентами. Как показал мой опыт, их выяснить не так уж и трудно. В результате проделанного анализа вы увидите состояние вашей компании на общем фоне в отрасли. В случае если оценка эффективности деятельности показала уровень результативности компании выше, чем у конкурентов, есть повод задуматься о дальнейшем росте и расширении потенциала, если ниже - то главная задача состоит в том, чтобы выяснить причины потерь. Советую в этой ситуации сделать детальный анализ цепочки формирования стоимости.

1. Анализ цепочки формирования стоимости.

Я поступил следующим образом: находил все финансовые показатели и следил за формированием цепочки стоимости. Осуществлял «слежку» за денежными потоками в документах, от покупки сырья до реализации продукции на рынке. Таким образом, я сам проходил эту дорогу. Мой опыт показал, что действуя этим способом, можно выяснить перечень уникальных путей для роста эффективности.

В хозяйственной деятельности имеются два вернейших признака плохой (низкой) эффективности. Во-первых, это присутствие складов полуфабрикатов, во-вторых, большое количество брака. В документах финансового характера индикаторами потерь является слишком высокий уровень оборотного капитала и издержек на одну единицу продукции. Если это сервисное предприятие, то неэффективность можно проследить на примере работы персонала - сотрудники много болтают, отвлекаются на не относящиеся к рабочему процессу вещи, тем самым снижается уровень обслуживания.

Информация о компаниях

ООО «ЗПИ «Альтернатива». Сфера деятельности: разработка, производство, продажа пластмассовых изделий; численность персонала: более 1500; годовой оборот: 13 млрд руб.

Инновационный центр «Сколково» - современный научно-технологический комплекс по разработке и коммерциализации новых технологий. В комплексе обеспечиваются особые экономические условия для компаний, работающих в приоритетных отраслях модернизации экономики России: телекоммуникации и космос, медицинская техника, энергоэффективность, информационные технологии, а также ядерные технологии.