- 86.00 Кб

ВВЕДЕНИЕ...................... .............................. .............................. ............................4

1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ЦЕЛИ ФАКТОРИНГА…….................. ..............6

2 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА.................... .............................. ..........8

2.1 «Тихий» факторинг……………................ .............................. ..........9

2.2 «Открытый» факторинг..................... .............................. ................10

3 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА…................... .............................. .....11

3.1 Достоинства системы факторинга.............................. ...................11

3.2 Недостатки системы факторинга.................... .............................. ..11

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.................... .............................. .............................. .....................13

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК........................ .............................. ...........14

ВВЕДЕНИЕ

Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее - торговых банков. Он был известен ещё в XVI-XIII вв. Но только в 60-е годы нашего столетия факторинговые операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран. Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременное получение средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности приобрела первостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма – векселедержатель вынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебном порядке. Однако судебные издержки очень высоки, что вынуждает их списывать

долги на убытки. Кроме того фирмы стремятся «не выносить сор из избы» и не допускать судебных издержек. В поисках выхода из сложившихся трудностей фирмы стали обращаться за помощью в банк или входящую в банковский холдинг специализированную компанию по урегулированию возникающих споров по оплате векселей и других товарных документов. В результате возник тесный контакт между отделами промышленных фирм, управляющими движением коммерческого кредита и банками, регулирующими споры между клиентами. Банки передают тесно связанным с ними корпорациям и фирмам данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов, с тем, чтобы они в спорах с «дружеской банку фирмой» выполняли её требования. Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал факторинг или факторский кредит, получивший широкое распространение в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого для продавца товара состоит в том, что он получает за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель. Полученный вексель поставщик может учесть в банке и получить наличные деньги, но в меньшей сумме, чем при продаже счёта-фактуры. Для покупателя преимущество факторского кредитования заключается в получении возможности вернуть долг через более длительный срок (в отдельных случаях договор пролонгируется под дополнительные обязательства). Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товара через факторские отделы.

1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ЦЕЛИ ФАКТОРИНГА

Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факторинг - рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.

Термин "факторинг" от английского - посредник, агент.
Факторинг – это особый кредит, предоставляемый финансовыми организациями и банковскими структурами, для предприятий, ведущих свою торговую деятельность на условиях отсрочки оплаты платежа за уже поставленный товар, работы или услуги. По сути банк перекупает дебиторские задолженности у предприятия, тем самым влияя на скорость оборачиваемости капитала предприятия и беря на себя риски связанные с возможной неоплатой этой задолженности. Для предприятия организацию операций с использованием факторинга можно условно можно разделить на несколько этапов. Первым этапом является заключение договора между клиентом и фактором, с указанием деталей касательно вознаграждения фактора, сроков и условий платежа. Далее оцениваются дебиторы клиента, фактор проводит проверку их платежеспособности и принимает решение по установлению максимальной суммы по оплате для каждого дебитора или общей суммы выделяемой на клиента. После утверждения всей технических моментов и определения состава пакета документов для получения платежа по договору факторинга производиться отгрузка товара дебиторам. На основе раннее утвержденного пакета документов клиент получает у фактора частичную или полную оплату за поставленный товар, в зависимости от условий договора. В случае неоплаты со стороны дебитора, фактор самостоятельно решает вопросы по взысканию долга, что соответственно дополнительно страхует риски неоплаты для поставщика.

Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.

В соответствии с конвенцией о международном факторинге, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет какому либо из следующих четырех признаков:

1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.
2. Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.
3. Инкассирование его задолженности.
4. Страхование поставщика от кредитного риска.

2 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА

Основной принцип факторинга следующий: фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам, в течение двух-трех дней оплачивает им от 70 до 90 процентов требований в виде аванса, а оставшиеся 10-30 процентов клиент получает после того, как к нему поступит счет клиента.

Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвидности, а достаточно высокий уровень этого показателя является предпосылкой для быстрого роста фирмы. Именно при быстро растущем обороте фирма обязана аккумулировать крупные ликвидные средства, чтобы погасить счета своих поставщиков, оплатить зарплату и предоставить своим клиентам такой же срок платежа, что и их конкуренты. За рубежом широко практикуется установление срока платежа, равному одному-трем месяцам. Фирмы, готовые немедленно оплатить свои счет, могут получить от своих поставщиков лучшие условия платежа, поскольку, с одной стороны, их поставщики быстрее получают свои деньги, а с другой - у этих поставщиков резко уменьшается риск, связанный с платежеспособностью клиентов.

Эффективность деятельности услуг фактор-фирми фактор- банков (а также принадлежность их всех к крупным банкам) заставили фирмы, которые с большим опозданиям оплачивали свои счета и не реагировали на напоминания, - достаточно высока. Это связано с тем, что все крупные банки постоянно обмениваются информацией о финансовом положении всех фирм в данной стране и за рубежом. Поэтому никто не хочет попасть в "черный список" тех фирм и банков, которые профессионально занимаются факторингом и предоставлением финансовых справок о фирмах. Факторные фирмы готовы предоставлять своим клиентам такие дополнительные услуги, как гарантию за платеж. В этом случае фактор-банк фактически покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам. Как и при обычной схеме, он выплачивает им в течение 2-3 дней от 70 до 90 процентов суммы требований, остаток предоставляется клиенту после того, как его клиент оплатит счет. Фактор-банки готовы регулярно информировать своих клиентов о платежеспособности покупателей, а при желании они могут брать на себя гарантию за платежи в зарубежных странах. Фактор-банки готовы также регулярно принимать на себя от своих клиентов соответствующие риски в случае неплатежеспособности покупателей. Поскольку фактор-фирмы хорошо проинформированы о финансовом положении многих предприятий, то им довольно легко определить финансовый риск при покупке требований. Фактор-фирмы через свою компьютерную систему могут круглосуточно получать информацию о финансовом состоянии их требований: какие счета уже оплачены, какие являются срочными и т.п. прочую информацию, необходимую на конкретный момент времени. Эта система исключает возможность подключения к ней и получения информации другой фирмой.Кодирование информации позволяет ее держать в тайне от конкурентов. В рамках данной системы фактор-фирмы-банки готовы предоставлять своим клиентам различные данные - не только касательно бухгалтерских счетов, но и сбытовой статистики.

В области экспорта фактор-фирмы-банки готовы предоставлять своим клиентам дополнительные услуги в двух вариантах: так называемые "тихий" или "скрытый" факторинг, и "открытый" факторинг.

2.1 «Тихий» факторинг

При "тихом" факторинге клиент заключает договор-факторинг со своим фактор-банком, регулярно его информирует о заключенных сделках и присылает копии всех экспортных счетов. Клиент экспортера не узнает об этом. Фактор-банк выплачивает своему клиенту 80 процентов суммы счета через банк. Когда экспортер получит деньги по счету от своего клиента, то он рассчитывается с фактор-банком. Но если покупатель, то есть клиент экспортера, не в состоянии ли не готов оплатить счета – обычно в течение 60 дней после истечения срока, - экспортер информирует его об уступке требования фактор-банку, который, со своей стороны, принимает все меры, вплоть до предъявления иска к покупателю. Правовая форма уступки прав по долговым обязательствам требованию фактор-банку - называется "цессия". Почти все фактор-фирмы являются членами международной организации "Интэрнэшнл фэкторс групп". Поэтому в любой стране они и могут принимать правовые санкции к покупателю через членов этой организации данной страны.

2.2 «Открытый» факторинг

Вторая система факторинга, включая инкассо, называется "открытой". В отличие от первой, здесь экспортер обязан указать на своих счетах, что требование продано фактор-фирме в стране покупателя. Как и в первой системе, фактор-банк гарантирует своему клиенту стопроцентное получение суммы со своих счетов при условии, что предел кредитования согласован. После получения копий счетов фактор-банк выплачивает клиенту 80 процентов суммы счетов.

3 ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ СИСТЕМЫ ФАКТОРИНГА

3.1 Достоинства системы факторинга

1. Экспортер получает стопроцентную гарантию на возмещение любых возможных долгов и получение всех платежей по своим счетам.

2. Экспортеру нет необходимости получать информацию о финансовом положении новых покупателей, поскольку этим занимается фактор-фирма.

3. Факторинг - эффективная система улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска для преимущественно новых предприятий с быстро растущим оборотом, которые не хотят брать на себя выполнение работы по проверке платежеспособности своих клиентов, ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы (по возможности) в быстром получении денег по своим счетам.

4. Факторинг снижает риск маркетинговой деятельност и внешних рынках, в особенности для малых и средних предприятий, являющихся "новичками" на них.

3.2 Недостатки системы факторинга

Недостаток один, но существенный: за все нужно платить (а за некоторые вещи - еще и расплачиваться). По существу, факторинг - это форма финансового рэкета, хотя и цивилизованного. Стоимость системы "тихого" факторинга зависит от размера оборота и платежеспособности покупателей - всего от 0,5 до 1 процента от суммы счетов. К этому добавляется обычная рыночная процентная ставка для кредитов по финансированию экспортных сделок (так как фактор-банк выплачивает клиенту деньги раньше, чем покупатель оплачивает свои счета). Стоимость системы "открытого" факторинга так же зависит от размера оборота и платежеспособности покупателей, но составляет уже от 0,7 до 1,5 процентов от суммы счетов.

К недостаткам факторинга в России можно отнести высокие требования факторинговых компаний к потенциальным клиентам и их дебиторам. Однако не стоит забывать о том, что факторинговая компания принимает на себя большинство рисков по неоплате поставок дебиторами, поэтому качественная проверка поставщиков и дебиторов необходима. Факторинг – это работа с рисками, и специалисты факторинговых компаний стараются предусмотреть все возможные риски факторинга (случаи мошенничества или банкротства дебиторов).

Современные реалии таковы, что каждый поставщик постоянно рискует недополучить деньги за отгруженный товар в срок или не получить эти деньги вовсе. Внедряя факторинг на предприятии и передавая дебиторскую задолженность на обслуживание в нашу компанию, поставщик снимает с себя возможные риски.

Также некоторые поставщики считают недостатком факторинга необходимость предоставлять в факторинговую компанию оригиналы отгрузочных документов. Электронный факторинг (электронный документооборот между фактором, поставщиком и покупателем) помогает получать финансирование оперативнее, однако оригиналы отгрузочных документов помогают службе риск-менеджмента выявить несуществующие поставки и, тем самым, сразу пресечь возможные попытки мошенничества.

Однако очевидно, что для системы факторинга – достоинств неизмеримо больше, чем недостатков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги, можно сказать, что факторинг является сравнительно новой для нашей страны системой улучшения ликвидности и снижения финансового риска при организации платежей.

Описание работы

Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременное получение средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности приобрела первостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма – векселедержатель вынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебном порядке.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................4
1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ЦЕЛИ ФАКТОРИНГА……................................6
2 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА............................................................8
2.1 «Тихий» факторинг……………........................................................9
2.2 «Открытый» факторинг...................................................................10
3 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА…......................................................11
3.1 Достоинства системы факторинга.................................................11
3.2 Недостатки системы факторинга....................................................11
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................13
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.................................................................14

Факторинг является рискованным, но высокоприбыльным банковским бизнесом, эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.

Факторинг (от английского factor – агент, посредник) – это покупка банком или специальной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

Суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей. Разумеется, поступающий затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании.

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в
1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет хотя бы двум требованиям из четырех:

1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.

2. Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.

3. Инкассирование его задолженности.

4. Страхование поставщика от кредитного риска.

Благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества:

– заблаговременную реализацию долговых требований;

– освобождение от риска неплатежа;

– упрощение структуры баланса;

– экономия на бухгалтерских, административных и других расходах.

А это способствует ускорению оборота капитала. снижению издержек обращения, расширению производства и увеличению прибылей.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые не всегда располагают необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей и к тому же имеют ограниченный доступ к кредитам.

Следует отметить, что не всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами факторинговых компаний, настороженно относятся к клиентам повышенного риска, а именно: предприятиям с большим количеством дебиторов; предприятиям, занимающимся производством нестандартной и узкоспециализированной продукции; строительным и другим фирмам, работающим с субподрядчиками; предприятиям с послепродажным обслуживанием реализуемой продукции и практикующим компенсационные (бартерные) сделки.

Факторинговые операции не производятся также по договорным обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий. Банк также заинтересован в проведении факторинговых операций, так как он получает вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор.

Комиссионный сбор обычно составляет 0,5 - 3% от общей суммы купленных счетов. Его размер зависит от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы. Степень риска зависит от платежеспособности должников клиента, а объем конторской работы – от количества счетов-фактур.

Кроме того, клиент уплачивает банку ссудный процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам.

Исторически факторинговые операции возникли на почве развитой системы коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежей за проданные товары. Постепенно в эти отношения между продавцом и покупателем внедрились посредники – фактор-фирмы. Со временем сложились две разновидности факторинга. Одна берет свое начало от выделения специализированных факторинговых компаний, которые развивали универсальную систему товарно-посреднического обслуживания клиентов. Другая выросла из активного проникновения в отношения поставщиков и покупателей коммерческих банков. Они дополняют функции торговых посредников развитой системой кредитования оборотного капитала. В основе каждой из них лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании.

Сущность факторинга.

ФАКТОРИНГ КАК ФОРМА ФИНАНСИРОВАНИЯ

Сущность факторинга.

Одним из методов финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции.

Факторинг – это переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и др. обслуживания фирмы-поставщика.

Факторинг – это деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1) факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) – специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;

2) клиент (поставщик товара, кредитор) – промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;

3) предприятие (заемщик) – фирма-покупатель товара.

Покупка дебиторской задолженности клиентов фактор-компанией чаще всего производится без права обратного требования и предусматривает оказание ряда услуг до окончания погашения счетов. Фактор-компания оценивает кредитоспособность имеющихся и потенциальных должников своего клиента и заранее устанавливает предельный размер аванса. Дебиторы получают копии счетов за вычетом дисконта и комиссионных. Факторинговая компания получает комиссионные и ссудный процент с ежедневного остатка выплаченного клиенту аванса против неинкассированных средств.

Факторинговые операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств фирмы, а также ускорению оборачиваемости оборотных средств фирмы. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних фирм, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения дебиторской задолженности и которые ограничены в получении банковского кредита. Т.о., факторинг обеспечивает для предпринимательской фирмы-поставщика следующие преимущества:

Ø Возможность финансирования за счет средств факторинговой компании до наступления срока платежа;

Ø Уменьшение финансового риска фирмы;

Ø Возможность получения от факторинговой компании информации о платежеспособности покупателей – клиентов фирмы.

Однако факторинговому обслуживанию подлежат не все предпринимательские фирмы. Так, факторинговые компании, как правило, не принимают на обслуживание:

ü Фирмы с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

ü Фирмы, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

ü Фирмы, работающие с субподрядчиками;

ü Фирмы, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания;

ü Фирмы, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок.

Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам филиалов или отделений предпринимательских фирм.

Целесообразность факторинга:

Факторинг имеет смысл применять, когда выгода от немедленного поступления денег больше, чем от их поступления в срок. Это обычно бывает при следующих обстоятельствах:

· Когда предприятие имеет возможность применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и/или стоимость факторинговых услуг.

· Когда потери от инфляции грозят превысить расходы по факторингу. Надо сравнить ставку этих расходов с прогнозируемым уровнем инфляции. Если уровень инфляции окажется выше, то вряд ли будет иметь смысл дожидаться договорного срока оплаты.

· Когда нехватку оборотных средств, возникающую вследствие отсрочки платежа покупателем, невозможно покрыть банковским кредитом из-за дороговизны последнего.

2. Виды факторинговых операций .

Различают несколько основных видов факторинговых операций, классифицируя их на основании разных признаков. Факторинговые операции могут быть внутренними и международными. В том случае, если фирма-поставщик и ее клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся на территории одной страны – это внутренний факторинг. Если же участники факторингового соглашения находятся на территории разных стран – это международный факторинг.

В международной сделке различают прямой и косвенный факторинг. Особенностью прямого факторинга является наличие только одного фактора, исполняющего обязанности перед поставщиком-экспортером, и то, что сама факторинговая компания предъявляет требование об оплате поставленного товара импортеру.

В прямом факторинге выделяются:

Прямой импортный факторинг;

Прямой экспортный факторинг.

При прямом импортном факторинге фирма-поставщик уступает право требования фактору, находящемуся в стране импортера. Этот вид факторинга имеет смысл только тогда, когда экспорт производится в одну или две страны. Если экспортер поставляет товар в дольше число стран, то будет удобнее заключить одно соглашение с факторинговой компанией своей страны, чем несколько прямых соглашений с факторинговыми компаниями других государств. Прямой импортный факторинг может быть использован фирмами, которым не нужно срочное финансирование под переуступленные требования.

Прямой экспортный факторинг заключается в том, что поставщик уступает право требования факторинговой компании, находящейся в стране деятельности поставщика.

Косвенный факторинг позволяет факторинговой компании, находящейся в стране поставщика-экспортера, заключать договор субфакторинга с факторинговой компанией, находящейся в стране должника-импортера. Т.о., должник уплачивает сумму долга фактор-фирме, находящейся в стране его деятельности, а та, в свою очередь, платит факторинговой компании, находящейся в стране поставщика. Однако договор субфакторинга заключается в случаях, когда такая передача не запрещена договором факторинга.

Выделяют открытые и скрытые факторинговые операции:

Открытые – если должник уведомлен о том, что требование продано факторинговой компании, при скрытом (тихом) факторинге клиент заключает договор с факторинговой компанией, не извещая об этом своих покупателей. Этот признак классификации является основным, так как в данном случае от вида зависит организация факторинговой операции. Принципиальное отличие заключается в том, кому в конечном итоге фирма-покупатель оплачивает счета. При открытом факторинге оплата производится непосредственно факторинговой компании, а при скрытом – фирме-поставщику, так как покупатель не уведомлен об участии факторинговой компании.

Разновидностью открытого факторинга является полуоткрытый факторинг . В данном случае поставщик заранее не сообщает должнику о заключении факторингового договора, но когда выставляет ему счета, то обязан указать и договор, заключенный с фактором, и номер его счета, на который будет отправлен платеж.

Кроме этого, факторинговое соглашение может быть с правом регресса и без права регресса. Наличие права регресса предусматривает возможность обратного требования к фирме-поставщику возместить уплаченную сумму при отказе покупателя от выполнения своих обязательств, т.е. в данном случае кредитный риск несет фирма-поставщик. Если же заключается факторинговое соглашение без права регресса , то вместе с продажей денежных требований факторинговой компании передается и кредитный риск.

При заключении соглашения с правом регресса фирма-поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным факторинговой компании. Такое условие обычно предусматривается, когда поставщик либо уверен, что у него не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо достаточно точно оценивает кредитоспособность своих клиентов-покупателей и поэтому не считает целесообразным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска.

Факторинговые услуги предоставляются «без финансирования» или «с финансированием».

В первом случае клиент, продавший счет-фактуру факторинговой компании, получает от последней сумму счета-фактуры при наступлении срока платежа.

Во втором случае клиент может требовать немедленной оплаты счета-фактуры вне зависимости от предусмотренного срока платежа за товар. При этом факторинговая компания по сути дела предоставляет кредит своему клиенту, т.е. осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Другими словами, факторинговая компания возмещает клиенту большую часть суммы, указанной в счете-фактуре. Оставшаяся сумма обязательно возмещается продавцу в момент наступления срока платежа за товар.

Факторинговая компания может оплатить счет в момент наступления срока платежа или досрочно. В последнем случае она выполняет функции банка, поскольку досрочное предоставление денежных средств клиенту равносильно выдаче ему кредита. Наиболее важной услугой здесь является гарантия платежа клиенту. Эта гарантия охватывает полный объем внутренних и международных операций: факторинговая компания обязана оплатить клиенту все акцептованные счета-фактуры даже в случае неплатежеспособности должников.

Стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов:

1) комиссии(платы за обслуживание в процентах от суммы счета-фактуры) и

2) процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов.

Возможность инкассирования дебиторской задолженности, т.е. получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно привлекательна для мелких и средних фирм, ибо именно у них проблема временного недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников стоит наиболее остро.

Вместе с тем, тормозом являются дороговизна кредита, почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций, нехватка справочной и научной литературы.

Заключение договора о факторинговом обслуживании.

Соглашение о факторинговом обслуживании заключается между фирмой-поставщиком и факторинговой компанией обычно на срок от одного года до четырех лет, и его действие может быть прекращено:

· по взаимному согласию сторон;

· по желанию факторинговой компании;

· по желанию поставщика;

· из-за неплатежеспособности поставщика.

При первых двух условиях поставщик должен найти какой-то другой источник средств и выкупить переуступленные фактор-фирме требования. В свою очередь факторинговая компания сообщает плательщикам, что с этого момента все платежи осуществляются в пользу поставщика.

В факторинговом соглашении должны быть оговорены права и обязанности каждой из сторон; процедуры предоставления кредитов поставщику, переуступки долговых требований; лимиты сумм, в рамках которых осуществляется страхование кредитных рисков.

Конкретные положения факторингового соглашения определяются на основе предварительной оценки факторинговой компанией кредитоспособности фирмы-поставщика и ее клиентов.

В договоре также должна быть определена взимаемая с поставщика плата. В международной практике факторинга используются два способа получения дохода факторинговой фирмой: в виде дисконта и в виде вознаграждения за оказанные услуги.

Первый способ используется, если факторинговая компания финансирует поставщика, при этом дисконт определяется как разница между стоимостью уступленного требования и выплаченной поставщику суммой. Эта разница увеличивается или уменьшается в зависимости от:

Ø Срока между датой осуществления фактор-фирмой платежа поставщику и датой поступления платежа от должника;

Ø Надежности поставщика;

Ø Дополнительных обязательств, выполняемых факторинговой компанией перед поставщиком.

Если в договоре факторинга оговорены услуги, которые фактор-фирма оказывает поставщику, то они должны быть вознаграждены. Размер вознаграждения зависит от объема работы, выполняемой факторинговой компанией, и рассчитывается как процент от годового оборота поставщика. Его конкретная величина зависит от степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, масштабов и структуры производственной деятельности поставщика. Размер вознаграждении я, как правило, колеблется в пределах 0,5–3% от суммы переданных счетов, при наличии регресса обычно делается скидка в размере 0,2–0,5%.

Сущность и особенности факторинга

Nature and characteristics of factoring

Чекулаев Михаил Владимирович

Национальный исследовательский Иркутский государственный технический университет

соискатель кафедры экономики и менеджмента, [email protected]

Chekulaev Mikhail,

National Research Irkutsk State Technical University ,

Candidate of Economics and Management, hundreds

Аннотация

Факторинг – это организационное и финансовое обслуживание постоянного кредитования товаров поставщиком регулярного круга покупателей. Факторинг - эффективныйинструментувеличенияфинансовинновационных предприятий.

Аннотация

Factoring - a financial services organization and a permanent loan product supplier of the regular range of customers. Factoring - an effective tool for increasing finance for innovative enterprises.

Ключевые слова

Факторинг; инновационная деятельность; финансирование; кредитование; банковская деятельность.

Keywords

Factoring; innovation; financing; loans; banking.

Введение

Современная экономическая ситуация требует от фирм инновационной сферы постоянного прогресса, управления, поиска новшеств, увеличения экономической устойчивости. Все это ведет лишь к одной цели: увеличение прибыли предприятия и повышению конкурентоспособности.

Факторинг – это организационное и финансовое обслуживание постоянного кредитования товаров поставщиком регулярного круга покупателей. Факторинг - эффективный инструмент увеличения финансов инновационных предприятий [2].

Операции факторинга проходят на основе коммерческого кредита. Факторинг между партнерами упрощает расчеты. У клиента есть всегда возможность согласовать с продавцом необходимый срок отсрочки платежа (по законодательству России отсрочка платежа на срок более 180 дней возможна и только при наличии специальной лицензии Центрального банка РФ), а продавец сразу после поставки получает деньги . При этом продавец приобретает возможность вести текущую производственную деятельность, создавать новые технологии в производстве и искать новые пути обслуживания клиентов.

Факторинг помогает в решении проблем с задолженностью мелким и средним предприятиям, обеспечивает специальными финансовыми организациями «фактор» .

В условиях переходного периода к рыночным взаимодействиям применение факторинга оказалось очень эффективным, в первую очередь, для малого предпринимательства, располагающее перспективой увеличения производства, но с проблемой постоянной нехватки финансирования из-за несвоевременного возврата долгов дебиторами или проблем, связанных с совершенствованием производства .

Целью данной статьи является: выявить сущность факторинга и его особенности, особое внимание следует уделить анализу и перспективе развития факторинга в России. Изучить и использовать мировой опыт, это приведет к улучшению состояния расчетов в российской экономике, т.к. факторинг выступает как одна из важных систем обслуживания внутренней и экспортной деятельности поставщика . Увеличение внешне ­­экономической деятельности отечественных предприятий должно проходить на основе качественного кредитно-финансовое обслуживания.

Факторинг - эффективный инструмент инновационного предприятия

С увеличением конкуренции на товарном рынке и рынке услуг многим продавцам приходиться предоставлять своим покупателям отсрочки и рассрочки платежа, тем самым, они выступают в качестве заемщика и принимают на себя процентные, кредитные и другие риски. Это приводит к отрицательным показателям их финансовой отчетности.

Поэтому один из эффективных способов решения этих финансовых проблем является факторинг, на рис. 1 представлена система факторингового обслуживания клиентов.

Рис. 1. Система факторингового обслуживания: 1 - заключение договора о факторинговом обслуживании; 2 - поставка товара с отсрочкой платежа; 3 - выплата досрочного платежа (до 85% суммы поставленного товара) сразу после поставки; 4 - оплата за поставленный товар; 5 - выплата остатка средств (от 15% после оплаты покупателем) за вычетом комиссионного вознаграждения фактора.

Факторинг - это новый вид экономических услуг, который используют банки или специальные факторинговые компании , т.е. дочерние филиалы банков. Данную ситуацию объясняем тем, что факторинговые операции требуют быстрой реакции большого количества средств, которые факторинговые компании получают от своих головных банков на условиях льготного кредитования .

Процесс кредитования

Процесс движения кредитных ресурсов при факторинге схема­тически представлен на рис. 2

Рис. 2. Схема движения кредитных ресурсов при факторинге: 1 - отгрузка продукции, осуществление работ, услуг; 2 - продажа долговых обязательств на дагу, установленную в договоре; 3 - получение кредита в виде оплаты долговых обязательств на дату, установленную в договоре; 4 - погашение кредита, предоставленного клиенту, через оплату обязательств плательщикам.

Факторинг - это единственный бессрочный пассив в российской экономике, который позволяет создавать стратегию развития на годы вперед.

Факторинг направлен на дальнейшие успехи в продажах, и даже при увеличении продаж в 5 раз, это не является ограничением для финансирования в пределах факторинга. Подробно сравнить финансирование при использовании факторинга с другими кредитными вариантами приведено в таблице 1.

Несмотря на множество плюсов факторинга, у него есть минусы, которые препятствуют широкому его использованию в отечественной экономикой системе. Основным минусом считается его относительная дороговизна. Например, в 2012 году факторинговая комиссия составляет до 3% от суммы. В зависимости от срока комиссия при пересчете доходит до 20-30% годовых.

Другой минус факторинга связан со сложным процессом подготовки документов, отсюда следует и уменьшение клиентов

Таблица 1.

Сравнительный анализ факторинга и традиционных форм банковского кредитования

Факторинг в малом и среднем бизнесе

Анализ применения факторинга в малом и среднем бизнесе привело к следующим выводам: привлекательность факторинга снижается по причине того, что факторинговые агенты сводят к минимуму заключение договоров факторинга, если итоговая цена сделки составляет меньше 30 тыс. дол. А продавцы могут предоставить кредиты своим клиентам только в пределах от 5 до 30 тыс. дол.

С помощью факторинга предприятия малого и среднего бизнеса могут решить следующие задачи:

■ ускорить и упростить процедуру получения платежа по сравнению с аккредитивной формой расчетов;

■ использовать широкий спектр услуг для клиентов в более удобной для них форме;

■ решить проблемы импортера, состоящей в приобретении то вара (оказании услуги) у иностранного поставщика (юридического лица, зарегистрированного на территории зарубежного государства) на условиях отсрочки платежа, без открытия аккредитива или оформления банковской гарантии;

■ упрочить связи между импортером и иностранным поставщиком и, как следствие, насыщение товарных рынков конкурентоспособной продукцией;

■ сократить временные и материальные затраты за счет аккумулирования различных функций одним финансовым агентом .

Основным плюсом применения факторинга является то, что участники рыночных отношений экономят свое время. Для производителей и бизнесменов это имеет огромное значение, т.к. постоянно приходится конкурировать с импортными производителями и поставщиками, а наш отечественный бизнес в настоящее время еще слаб и плохо адаптирован постоянно меняющуюся экономическую обстановку страны.

С помощью факторинга поставщик может увеличить продажи, численность покупателей и конкурентоспособность, предоставить покупателям, льготы в оплате товара под надежную гарантию; получать кредиты в размере до 90% от стоимости товара, что ускорит оборачиваемость средств.

Покупатель может:

Получить кредит;

уменьшить риск получения некачественного товара;

Увеличить закупки;

Усовершенствовать конкурентоспособность и ускорить оборачиваемость средств.

Основными доходами банков являются:

Проценты по кредиту;

Плата за обслуживание .

Коммерческие банки, применяя факторинговые операции, дополняют их различными финансовыми и информационными элементами. Это приводит к расширению круга клиентов банка, усиливает связи с ними, увеличивает прибыль банка за счет расширения операций.

Отечественные фирмы используют факторинг редко, только в случае высокой необходимости получения кредита на короткий срок.

Тормозит совершенствование факторинга - это отсутствие теоретической базы факторингового финансирования.

Заключение

Однако анализ зарубежных источников и внешнеэкономических связей России позволяет прогнозировать увеличение популярности факторинга среди российских экспортеров. Это связано, прежде всего, с тем, что экспортный факторинг проводят факторы с самым разным гражданством, входящим в тот или иной союз факторинговых компаний. Во-вторых, фирма поставщик, получив прибыль за товар, сразу после отгрузки может направить ее в оборот. В-третьих, фактор уведомляет экспортера о финансовой ситуации потенциального покупателя. Таким образом, не рискуя потратить время и деньги впустую, у предприятия-поставщика есть возможность расширить производство под определенный сегмент импортера. Факторинг помогает взысканию платежей по обязательствам коммерческой деятельности, он важен и актуален в условиях большой дебиторской задолженности, которая тормозит систему безналичных расчетов России.

Итак, можно сделать следующие выводы:

1. Практиковать факторинг можно только на основе анализа экономической ситуации страны, которая находится на переходном этапе к цивилизованному рынку.

2. Применение факторинга в России эффективно лишь в случае активного использования накопленного положительного и мирового опыта.

3. Активное использование факторинга во внешней торговли, особенно в экспортных операциях, приведет получению прибыли с минимальным риском для инновационного предприятия.

4. Во внутреннем факторинге наибольшими перспективами обладают предприятия и фирмы малого и среднего предпринимательства.

5. Накопленный опыт России и прогнозы возможности применения факторинга убеждают, что он может внести большой реальный вклад в организацию совершенствования экономики, в решение ряда актуальных проблем и, прежде всего, проблемы неплатежей .

Можно огласить и основные предпосылки дальнейшего развития практики факторинга в нашей стране:

Всеобщее использование факторинга, увеличение положительных результатов качественного улучшения управленческого учета и аналитической работы с клиентской базой со стороны банков и фактор – фирм, а также на самих предприятиях и организациях – партнерах по факторингу ;

Применяя опыт международного факторинга необходимо совершенствовать развитие внутреннего факторинга, возможности его пока используются очень скромно;

Необходимо создавать специализированные на факторинге подразделения банка, которые будут функционировать на основе самофинансирования и проводить только факторинговые операции;

- факторинговые подразделения банков и фактор – фирм имеют большие резервы увеличения результатов своей рыночной деятельности за счет диверсификации и реинжиниринга своего бизнеса ;

В практику факторинга необходимо поэтапно внедрять программное совершенствование бизнеса, что поможет сократить затраты и увеличить накопления. Большое значение имеет подготовка и переподготовка кадров;

Предстоит усовершенствовать и законодательную базу применения факторинга, устраняя все то, что мешает ее мешает её использования;

Для дальнейшего использования и развития факторинга в нашем стране важную роль сыграет восстановление крупных отечетвенных банков в членстве FCI. Без такого сотрудничества с этой международной факторинговой организацией нет смысла и применение факторинга .

Список использованной литературы

1. Бабичев С.Н., Лабзенко А.А., Подлеснова А.Ю. // Факторинг: учебное пособие – М.: Маркет ДС, 2010 – (Университетская серия).
2. Банковское дело // под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономистъ, 2011.
3. Банковское дело // под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2010.
4. Гвоздев Б.З. Факторинг. М.: ЭКМОС, 2010.
5. Покаместов И.Е. Факторинг: учеб.пособие, руководство по изучению дисциплины, практикум. М.: МЭСИ. 2009.
6. Самиев П. Фактор нашего времени // Приложение к газете «Коммерсант». 2010. № 100. – С. 4-13.
7. Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков // Бизнес и Банки. 2011. № 15. - С. 36-39.
8. Бабичев С.Н. Использование реверсивного факторинга в повышении эффективности бизнеса // Региональная экономика. 2009 №12. - С.16-19.
9. Максименко О. Этапы большого пути // Финансовые услуги. 2008. № 2(2).- С. 25-35.
10. Максименко О. Бег с препятствиями // Финанс. 2011. №14. – С. 28-32.
11. Максимова О. Фактор риска // Приложение к газете «Коммерсант». 2012. №3. – С. 15-20.
12. Майорова Е. методика учета факторинговых операций банка. 2009 //
13. Официальный сайт факторинговой ассоциации «FactorsChainInternational» www.factors-chain.com

УДК 338.2.001.76

Сущность и особенности факторинга Nature and characteristics of factoring

Чекулаев Михаил Владимирович, Национальный исследовательский Иркутский государственный технический университет, соискатель кафедры экономики и менеджмента, сот. 941258, [email protected], 664023, Иркутская область, город Иркутск, улица Красноярская, дом 70, квартира 13.

Chekulaev Mikhail, National Research Irkutsk State Technical University, Candidate of Economics and Management, hundreds. 941 258,

[email protected], 664023, Irkutsk region, Irkutsk, Krasnoyarsk street, house 70, apartment 13.

Аннотация

Факторинг - это организационное и финансовое обслуживание постоянного кредитования товаров поставщиком регулярного круга покупателей. Факторинг - эффективный инструмент увеличения финансов инновационных предприятий.

Аннотация

Factoring - a financial services organization and a permanent loan product supplier of the regular range of customers. Factoring - an effective tool for increasing finance for innovative enterprises.

Ключевые слова

Факторинг; инновационная деятельность; финансирование; кредитование; банковская деятельность.

Factoring; innovation; financing; loans; banking.

Введение

Современная экономическая ситуация требует от фирм инновационной сферы постоянного прогресса, управления, поиска новшеств, увеличения экономической устойчивости. Все это ведет лишь к одной цели: увеличение прибыли предприятия и повышению конкурентоспособности.

Факторинг - это организационное и финансовое обслуживание постоянного кредитования товаров поставщиком регулярного круга покупателей. Факторинг - эффективный инструмент увеличения финансов инновационных предприятий .

Операции факторинга проходят на основе коммерческого кредита. Факторинг между партнерами упрощает расчеты. У клиента есть всегда возможность согласовать с продавцом необходимый срок отсрочки платежа (по законодательству России отсрочка платежа на срок более 180 дней возможна и только при наличии специальной лицензии Центрального банка РФ), а продавец сразу после поставки получает деньги . При этом продавец приобретает возможность вести текущую производственную деятельность, создавать новые технологии в производстве и искать новые пути обслуживания клиентов.

Факторинг помогает в решении проблем с задолженностью мелким и средним предприятиям, обеспечивает специальными финансовыми организациями «фактор» .

В условиях переходного периода к рыночным взаимодействиям применение факторинга оказалось очень эффективным, в первую очередь, для малого предпринимательства, располагающее перспективой увеличения производства, но с проблемой постоянной нехватки финансирования из-за несвоевременного возврата долгов дебиторами или проблем, связанных с совершенствованием производства .

Целью данной статьи является: выявить сущность факторинга и его особенности, особое внимание следует уделить анализу и перспективе развития факторинга в России. Изучить и использовать мировой опыт, это

приведет к улучшению состояния расчетов в российской экономике, т.к. факторинг выступает как одна из важных систем обслуживания внутренней и экспортной деятельности поставщика . Увеличение внешне -экономической деятельности отечественных предприятий должно проходить на основе качественного кредитно-финансовое обслуживания.

Факторинг - эффективный инструмент инновационного предприятия

С увеличением конкуренции на товарном рынке и рынке услуг многим продавцам приходиться предоставлять своим покупателям отсрочки и рассрочки платежа, тем самым, они выступают в качестве заемщика и принимают на себя процентные, кредитные и другие риски. Это приводит к отрицательным показателям их финансовой отчетности.

Поэтому один из эффективных способов решения этих финансовых проблем является факторинг, на рис. 1 представлена система факторингового обслуживания клиентов.

Рис. 1. Система факторингового обслуживания: 1 - заключение договора о факторинговом обслуживании; 2 - поставка товара с отсрочкой платежа; 3 - выплата досрочного платежа (до 85% суммы поставленного товара) сразу после поставки; 4 - оплата за поставленный товар; 5 - выплата остатка средств (от 15% после оплаты покупателем) за вычетом комиссионного вознаграждения фактора.

Факторинг - это новый вид экономических услуг, который используют банки или специальные факторинговые компании , т.е. дочерние филиалы банков. Данную ситуацию объясняем тем, что факторинговые операции требуют быстрой реакции большого количества

средств, которые факторинговые компании получают от своих головных банков на условиях льготного кредитования .

Процесс кредитования

Процесс движения кредитных ресурсов при факторинге схематически представлен на рис. 2

Рис. 2. Схема движения кредитных ресурсов при факторинге: 1 - отгрузка продукции, осуществление работ, услуг; 2 - продажа долговых обязательств на дагу, установленную в договоре; 3 - получение кредита в виде оплаты долговых обязательств на дату, установленную в договоре; 4 - погашение кредита, предоставленного клиенту, через оплату обязательств плательщикам.

Факторинг - это единственный бессрочный пассив в российской экономике, который позволяет создавать стратегию развития на годы вперед.

Факторинг направлен на дальнейшие успехи в продажах, и даже при увеличении продаж в 5 раз, это не является ограничением для финансирования в пределах факторинга. Подробно сравнить финансирование при использовании факторинга с другими кредитными вариантами приведено в таблице 1.

Несмотря на множество плюсов факторинга, у него есть минусы, которые препятствуют широкому его использованию в отечественной экономикой системе. Основным минусом считается его относительная дороговизна. Например, в 2012 году факторинговая комиссия составляет до 3% от суммы. В зависимости от срока комиссия при пересчете доходит до 20-30% годовых.

Другой минус факторинга связан со сложным процессом подготовки документов, отсюда следует и уменьшение клиентов

Таблица 1.

Сравнительный анализ факторинга и традиционных форм банковского кредитования

Договор пр е до гавл шия ДЕНЕЖНЫХ ср ЕДСТЕ Договор факторинга Кредитнып договор Договор овердрафта

Целевой характ^э пр е до тавл шия ДЕНЕЖНЫХ СрацСТЕ фдгтгдтг"тфГ|тлттт гд НЕ пр еду сматр нвает ЦЕЛЕЕОГО х^эактЕра пр Е ДО С таЕЛ шнд ер аде ТЕ Кр мит.. как пр авнп 0. пр ЕдуематриваЕТ ■строго целевое использование выданных денежных ер аде ТЕ Овердрафт не пр еду сматр нвает цел еЕог о назнач еныя использования ПОЛуЧЕННЬК ерадеТЕ

ДогоЕор пр Е ДО С ТаЕЛ шш ДЕНЕЖНЫХ СраЦСТЕ Договор факторинга Креднтыын договор Договор оЕЕрдрафта

За счет кого происходит П0ГНШ ЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ Ср ЕДСТЕ фннаненро вэние погашается н дене-г поступающих от ДЕОНТОрОЕ клиента Кр Е-дит во зврашаЕтея ЙДТПГУ ЗД ЗМТТТГТ."Д Овердрафт возврагсаЕтея банку заешщиЕа

ШШЙ Н1 которьш пр Е ДО С ТаЕЛ яютс я Д ЕНЕЖНЫЕ" СрЕДСТЕа фннаненро вэние выплачивается на -¡^рок ФАКТИЧЕСКОЙ отсрочки платежа Кр Е-дит выдается на фиЕСнр ованныи срок как правило, до года При по луч енни овердрафта устанавливаются жесткие разлог пользования транш ем. как правило, не Пр ЕЕЫШаК"ШПЕ 30 ДНЕЙ

ВрЕМЯ пр ЕДО етаы ЕЕЕИЯ ДЕНЕЖНЫХ С раде ТЕ финансирование выплачивается: в день поставки товара Кредит выплачивается Е о обловленный кредитным договором ДЕНЬ Срок действия договора по ВОЗООНОЕЛЯЕМОЙ кредитной ЛЫНТШ НЕ МОЖЕТ пр Евышать 3-6 МЕСЯЦЕВ

О О ВСП ЕЧЕНИЕ пр е до с таЕЛ ення ДЕНЕЖНЫХ С раде ТЕ Дна |ЖЖЖК финансирования 0 0 ЕСПЕЧ ЕНИЕМ ЯЕЛ Я ЕТС Я ЧС ТФТШ ЕННО Е денежное трарованнЕ Кредит, как правило, выдается под залог н пр ЕдусматрнваЕТ обороты по р ас ч егиоыу счету, адекватные сунне займа Овердрафтом пр е,цусм0тр ЕНО подержание ОПр ЕДЕ Л ЕННОГ 0 о-бор ота по р ас ч етноиу счету. ОоЕСПЕЧЕНПЕ Е ВИДЕ залога не требуется

От р аннч е ння пр п пр е до с таЕЛ ееши ДЕНЕЖНЫХ С раде ТЕ Размер фйЕТИЧеСЕПГО финВБЕИрОЕаННЯ НЕ огряштч ЕН н может о езгранично увеличиваться по мере р о ста оо ъ е ма пр о даж. клиента Кр еднт выдается на заранее обусловленною сумму Лимит овердрафта устанавливается из рас чет а 15-30% от МЕСЯЧНЫХ КРЕДИТОВЫХ поступлений на рас четный счет заемщика

Факторинг в малом и среднем бизнесе

Анализ применения факторинга в малом и среднем бизнесе привело к следующим выводам: привлекательность факторинга снижается по причине того, что факторинговые агенты сводят к минимуму заключение договоров факторинга, если итоговая цена сделки составляет меньше 30 тыс. дол. А продавцы могут предоставить кредиты своим клиентам только в пределах от 5 до 30 тыс. дол.

С помощью факторинга предприятия малого и среднего бизнеса могут решить следующие задачи:

■ ускорить и упростить процедуру получения платежа по сравнению с аккредитивной формой расчетов;

■ использовать широкий спектр услуг для клиентов в более удобной для них форме;

■ решить проблемы импортера, состоящей в приобретении то вара (оказании услуги) у иностранного поставщика (юридического лица, зарегистрированного на территории зарубежного государства) на условиях отсрочки платежа, без открытия аккредитива или оформления банковской гарантии;

■ упрочить связи между импортером и иностранным поставщиком и, как следствие, насыщение товарных рынков конкурентоспособной продукцией;

■ сократить временные и материальные затраты за счет аккумулирования различных функций одним финансовым агентом .

Основным плюсом применения факторинга является то, что участники рыночных отношений экономят свое время. Для производителей и бизнесменов это имеет огромное значение, т.к. постоянно приходится конкурировать с импортными производителями и поставщиками, а наш отечественный бизнес в настоящее время еще слаб и плохо адаптирован постоянно меняющуюся экономическую обстановку страны.

С помощью факторинга поставщик может увеличить продажи, численность покупателей и конкурентоспособность, предоставить покупателям, льготы в оплате товара под надежную гарантию; получать кредиты в размере до 90% от стоимости товара, что ускорит оборачиваемость средств.

Покупатель может:

Получить кредит;

Уменьшить риск получения некачественного товара;

Увеличить закупки;

Усовершенствовать конкурентоспособность и ускорить

оборачиваемость средств.

Основными доходами банков являются:

Проценты по кредиту;

Плата за обслуживание .

Коммерческие банки, применяя факторинговые операции, дополняют их различными финансовыми и информационными элементами. Это приводит к расширению круга клиентов банка, усиливает связи с ними, увеличивает прибыль банка за счет расширения операций.

Отечественные фирмы используют факторинг редко, только в случае высокой необходимости получения кредита на короткий срок.

Тормозит совершенствование факторинга - это отсутствие теоретической базы факторингового финансирования.

Заключение

Однако анализ зарубежных источников и внешнеэкономических связей России позволяет прогнозировать увеличение популярности факторинга среди российских экспортеров. Это связано, прежде всего, с тем, что экспортный факторинг проводят факторы с самым разным гражданством, входящим в тот или иной союз факторинговых компаний. Во-вторых, фирма поставщик, получив прибыль за товар, сразу после отгрузки может направить ее в оборот. В-третьих, фактор уведомляет

экспортера о финансовой ситуации потенциального покупателя. Таким образом, не рискуя потратить время и деньги впустую, у предприятия-поставщика есть возможность расширить производство под определенный сегмент импортера. Факторинг помогает взысканию платежей по обязательствам коммерческой деятельности, он важен и актуален в условиях большой дебиторской задолженности, которая тормозит систему безналичных расчетов России.

Итак, можно сделать следующие выводы:

1. Практиковать факторинг можно только на основе анализа экономической ситуации страны, которая находится на переходном этапе к цивилизованному рынку.

2. Применение факторинга в России эффективно лишь в случае активного использования накопленного положительного и мирового опыта.

3. Активное использование факторинга во внешней торговли, особенно в экспортных операциях, приведет получению прибыли с минимальным риском для инновационного предприятия.

4. Во внутреннем факторинге наибольшими перспективами обладают предприятия и фирмы малого и среднего предпринимательства.

5. Накопленный опыт России и прогнозы возможности применения факторинга убеждают, что он может внести большой реальный вклад в организацию совершенствования экономики, в решение ряда актуальных проблем и, прежде всего, проблемы неплатежей .

Можно огласить и основные предпосылки дальнейшего развития практики факторинга в нашей стране:

Всеобщее использование факторинга, увеличение положительных результатов качественного улучшения управленческого учета и аналитической работы с клиентской базой со стороны банков и фактор -фирм, а также на самих предприятиях и организациях - партнерах по факторингу ;

Применяя опыт международного факторинга необходимо совершенствовать развитие внутреннего факторинга, возможности его пока используются очень скромно;

Необходимо создавать специализированные на факторинге подразделения банка, которые будут функционировать на основе самофинансирования и проводить только факторинговые операции;

Факторинговые подразделения банков и фактор - фирм имеют большие резервы увеличения результатов своей рыночной деятельности за счет диверсификации и реинжиниринга своего бизнеса ;

В практику факторинга необходимо поэтапно внедрять программное совершенствование бизнеса, что поможет сократить затраты и увеличить накопления. Большое значение имеет подготовка и переподготовка кадров;

Предстоит усовершенствовать и законодательную базу применения факторинга, устраняя все то, что мешает ее мешает её использования;

Для дальнейшего использования и развития факторинга в нашем стране важную роль сыграет восстановление крупных отечетвенных банков в членстве FCI. Без такого сотрудничества с этой международной факторинговой организацией нет смысла и применение факторинга .

Список использованной литературы

1. Бабичев С.Н., Лабзенко А.А., Подлеснова А.Ю. // Факторинг: учебное пособие - М.: Маркет ДС, 2010 - (Университетская серия).

2. Банковское дело // под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономистъ, 2011.

3. Банковское дело // под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2010.

4. Гвоздев Б.З. Факторинг. М.: ЭКМОС, 2010.

5. Покаместов И.Е. Факторинг: учеб.пособие, руководство по

изучению дисциплины, практикум. М.: МЭСИ. 2009.

6. Самиев П. Фактор нашего времени // Приложение к газете «Коммерсант». 2010. № 100. - С. 4-13.

7. Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков // Бизнес и Банки. 2011. № 15. - С. 36-39.

8. Бабичев С.Н. Использование реверсивного факторинга в повышении эффективности бизнеса // Региональная экономика. 2009 №12. - С. 16-19.

9. Максименко О. Этапы большого пути // Финансовые услуги. 2008. № 2(2).- С. 25-35.

10.Максименко О. Бег с препятствиями // Финанс. 2011. №14. - С. 2832.

11. Максимова О. Фактор риска // Приложение к газете «Коммерсант». 2012. №3. - С. 15-20.

12. Майорова Е. методика учета факторинговых операций банка. 2009 // http://www.buhi.ru/text/46738-2.html

13. Официальный сайт «Factoring Business Solutions» www.bsfactor.ru

14. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации www.cbr.ru

15. Официальный сайт издательства «Эксперт» www.expert.ru

16. Официальный сайт «Национальной Факторинговой компании» www.factoring.ru

17. Официальный сайт факторинговой ассоциации «Factors Chain International» www.factors-chain.com