Анализ финансовых результатов деятельности предприятия не включает. Методика анализа финансовых результатов

Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяется анализ финансовых результатов деятельности, позволяющий определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.

Финансовый результат - это экономический итог хозяйственной деятельности организации, выраженный в денежной форме. Он выражается приростом или уменьшением стоимости собственного капитала организации, образовавшейся в процессе её предпринимательской деятельности за отчетный период.

Финансовые результаты и в частности прибыль играют важную роль в хозяйственной деятельности любого предприятия, за исключением общественных организаций, для которых получение прибыли не является главенствующей.

Основной целью анализа финансовых результатов является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, чтобы своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности организации и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, разработать и принять обоснованные управленческие решений, направленные на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. При этом анализ может проводиться как для оценки текущего положения, так и для построения прогнозов. Также цель анализа варьируется в зависимости от конечных потребителей результатов такого анализа.

Таким образом, цель анализа - определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность предприятия.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Основным фактором, влияющим на анализ финансовых результатов, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что публичная финансовая отчетность предприятия не позволяет в полной мере провести анализ, т.е. для этого нужна отобранная финансовая информация исходя из целей и задач анализа и управления, которая будет основываться на данных производственного и финансового учета.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

• *оценка динамики абсолютных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);
• *систематический контроль за выполнением планов продаж продукции и получением прибыли;
• *определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;
• *анализ порога прибыли;
• *выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• *оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• *разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности, и чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования, т.к. они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - это одна из основных задач анализа финансовых результатов, а анализ финансовых результатов играет большую роль в процессе управления организацией.

На формирование конечного финансового результата влияют множество факторов и в основном на величину получаемой прибыли влияет, с одной стороны объем продаж и уровень цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - равновесие между уровнем издержек производства и необходимыми затратами. Все эти факторы, влияющие на величину массы прибыли, являются функцией многих условий. Так, во-первых, объем продаж зависит от эффективности осуществления коммерческой работы: от умения создавать выгодные условия для реализации своей продукции, т.е. организовать рекламу, сбыт, формировать ценовую и товарную политику; во-вторых, уровень издержек производства зависит от рациональности организации производства и труда, выбранной технологии, технической оснащенности предприятия.

Важнейшими факторами, определяющими прибыль, являются: внедрение нововведений, отсутствие страха перед рисками (риск как источник прибыли), рациональное использование средств, достижение оптимальных объемов деятельности. Прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже нормы прибыли на вложенный капитал; наличие задолженности, таким образом, допустимо, даже во многих случаях она способствует получению прибыли, (так называемый эффект финансового рычага).

Внедрение инноваций как источник прибыли предполагает производство (продажу) нового товара (услуги) более высокого качества, освоение нового рынка, организационно-управленческие новшества, освоение новых источников поступления товаров. Продолжительность притока прибыли от внедрения инноваций определяется следующими факторами: важностью изобретения, значимостью и постоянством потребностей, удовлетворяемых данным товаром (услугой), характером деятельности.

Размеры чистой прибыли и возможности ее роста находятся в сложной зависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие:

• *объем продаж,
• *структура товарооборота,
• *величина других доходов и расходов, входящих в состав прибыли (проценты полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы),
• *уровень налогообложения прибыли.

Также факторы, влияющие на прибыль можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся: политическая стабильность, состояние экономики, демографическая ситуация, конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров, темпы инфляции, ставка процента за кредит.

К внутренним факторам относятся: объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие), производительность труда работников, скорость оборачиваемости товаров, наличие собственных оборотных средств, эффективность использования основных фондов.

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные налоги и образует фонды. В результате остается нераспределенная прибыль. Она предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие.

Многогранный характер прибыли означает, что ее исследование должно иметь системный подход. Такой подход предполагает анализ совокупности факторов образования, взаимовлияния, распределения и использования.

В число образующих факторов включена выручка, получаемая предприятием от различных видов предпринимательской деятельности, в том числе от продаж продукции, занимающая основной удельный вес, от продаж прочих активов, основных средств. Важная составляющая образующих факторов - доходы от долевого участия в других предприятиях, в том числе дочерних, доходы по ценным бумагам, безвозмездная финансовая помощь, сальдо штрафов, полученных и уплаченных.

Взаимовлияющие факторы включают внешние, определяемые финансово-кредитной политикой государства, в том числе налоги и налоговые ставки, процентные ставки по ссудам, цены, тарифы и сборы, а также внутренние, включая себестоимость, производительность труда, фондоотдачу, фондовооруженность, оборачиваемость оборотных средств.

Факторы распределения состоят из платежей обязательного характера в бюджет и внебюджетные фонды, в банковские и страховые фонды, платежей добровольного характера, включая благотворительные фонды, направления прибыли в фонды денежных средств, создаваемые в предприятиях.

Факторы использования относятся только к той прибыли, которая остается в предприятиях и коммерческих организациях. Они включают такие направления: потребление, накопление, социальное развитие, капитальные и финансовые вложения, покрытие убытков и прочих затрат.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли.

Первый - это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.

Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства.

Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит:

• *во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом),
• *во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживания и т.д.),
• *в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли),
• *в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

Анализ финансовых результатов предприятия, имеет огромную роль в укреплении его финансового состояния. Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться, поэтому задача улучшения финансового результата жизненно важна для хозяйствующего субъекта. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Оценка финансовых результатов может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Финансовым результатом деятельности коммерческой организации может быть либо прибыль, либо убыток. Прибыль -- это показатель эффективности работы фирмы.

Прибыль в экономической литературе рассматривается с различных точек зрения. Как результативный (оценочный) показатель она характеризует эффективность деятельности предприятия. Успех предпринимательской деятельности является экономическим показателем роста предприятия. Как количественный показатель она представляет собой разность между валовыми доходами и расходами (издержками производства и обращения) предприятия.

Прибыль, как конечная величина финансового результата, позволяет удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства служит та часть прибыли, которую предприятие уплачивает в виде налога на прибыль и которую общество использует для развития экономики страны. Экономические интересы предприятия удовлетворяются за счет чистой прибыли (прибыли после уплаты налогов). За счет этой прибыли предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития. Экономические интересы работников связаны с материальным стимулированием и социальными выплатами, источником которых является чистая прибыль предприятия. Собственники также заинтересованы в увеличении прибыли предприятия, так как увеличиваются дивиденды, обеспечивается рост их капитала.

Значение прибыли для предприятия заключается в следующем:

• *прибыль выступает источником финансовых ресурсов;
• *прибыль служит источником образования фондов предприятия (накопления, потребления, развития и др.) и выступает фондообразующим показателем, так как от ее величины зависит размер фондов предприятия;
• *прибыль -- источник материального стимулирования трудового коллектива;
• *прибыль выступает источником образования имущества, капитала;
• *прибыль является источником трудовых и социальных льгот для работников предприятия.

Можно выделить две основные функции, которые выполняет прибыль предприятия: оценочную и стимулирующую. Оценочная функция учитывает эффективность использования ресурсов предприятия, успех или неудачу в бизнесе, рост или снижение объемов деятельности. Стимулирующая функция связана с тем, что прибыль является источником экономического стимулирования деятельности предприятия и его работников.

Источники образования прибыли в рыночной экономике многочисленны, они связаны между собой и выделить чистое их содержание сложно.

В большинстве случаев получение прибыли -- результат продаж товара и услуги, основанной на привлечении, прежде всего труда и капитала. Кроме того, источниками образования прибыли являются предпринимательская способность, внедрение различных инноваций, достижение оптимальных объемов деятельности, способность к риску, стечение благоприятных обстоятельств.

Доказано, что прибыль предприятия возрастает при экономии постоянных издержек (эффект производственного или операционного рычага), а также прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже рентабельности вложенного капитала (эффект финансового рычага).

Прибыль тесно связана с жизненным циклом предприятия. Оценка жизненных циклов фирмы с позиции прибыльности показывает, что она должна за период с «рождения» до «зрелости» обеспечить достижение максимальной прибыли, на стадии «выживания» обеспечить поиск новшеств, способствующих омолаживанию предприятия.

Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления прибылью. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или по крайней мере не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения. Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях является элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансовых результатов деятельности.

Представление об эффективности работы любого предприятия для внешнего пользователя дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность -- это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность организации, и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

Однако, основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности организации служит бухгалтерская отчетность, которая для многих является публичной. Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о его деятельности. Другим источником финансовой информации являются газеты и журналы: «Финансовая Россия», «Ведомости», «Коммерсант», «Деньги», «Власть», «Профиль», «Эксперт»

По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается, прежде всего, финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.

Таким образом, бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для проведения финансового анализа и составляет основу информационного обеспечения анализа финансовых результатов. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности утвержденной Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Из форм бухгалтерской отчетности используют:

• *бухгалтерский баланс, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого периодов (раздел III пассива);
• *отчет о прибылях и убытках, составляется за год и по внутригодовым периодам, который является главным источником информации о формировании и использовании прибыли, где показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности;
• *отчет об изменениях капитала, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сфере, целевых финансирования и поступлениях, резервах предстоящих расходов, оценочных резервах;
• *отчет о движении денежных средств, в котором содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств;
• *приложение к годовому бухгалтерскому балансу - содержат дополнительную информация для более точного расчета показателей.

Систему финансовых результатов можно представить в следующем виде:

• · ФРп (финансовый результат от продаж) = Вп (выручка от продаж);
• · КФРп (конечный финансовый результат от продаж) = Вп - Нк (косвенные налоги) - Рсов (совокупные расходы на производство продукции);
• · КФРпр (конечный финансовый результат от прочей деятельности) = Дпр (доходы от прочей деятельности) - Рпр (расходы по прочей деятельности);
• · КФРоб (конечный финансовый результат от обычной деятельности) = КФРп +/ -КФРпр;
• · КФРч (чистый конечный финансовый результат) = КФРфг - Нпр - Двь (дивиденды)

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли. На рис.15 приведена схема формирования показателей и факторов прибыли.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями (налоги, обязательные платежи).

Анализ уровня и динамики показателей прибыли

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли используют данные бухгалтерской отчетности предприятия из формы №2, представленные в табл.9.

Положительные изменения в динамике финансовых результатов. Если прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, то это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции. Если чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности и прибыль отчетного периода, то это свидетельствует об использовании предприятием механизма льготного налогообложения.

Негативные изменения в динамике финансовых результатов. Если опережающими темпами растут внереализационные расходы на производство, то это свидетельствует о снижении прибыли отчетного периода.

Рис. 15. Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли

Для анализа структуры прибыли отчетного периода используют данные из табл.10.

Таблица 9.

Динамика показателей прибыли (тыс. руб.)

Показатели	Отчетный период	Аналогичный период про­шлого года	Отчетный период в % к предшествующему пе­риоду
1.Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг
2.Себестоимость продукции
3.Валовой доход
4.Расходы (коммерческие и управленческие)
5.Прибыль (убыток) от реализации
6.Сальдо операционных результатов
7.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности
8. Сальдо внереализационных результатов
9.Прибыль (убыток) отчетного периода
10.Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
11.Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

Таблица 10

Структура прибыли

Показатели	Отчетный период	Аналогич­ный пе­риод прош. года	Откло­нения (+,–)
1.Прибыль (убыток) отчетного периода – всего в %
в том числе: – прибыль (убыток) от реализации;
– от финансовых операций;
– от прочей реализации;
–от финансово-хоз-й деятельности
– от внереализованных операций;
– чистая прибыль;
– нераспределенная прибыль.

В соответствии с действующим положением прибыль, полученная предприятием, распределяется в следующем порядке: прежде всего из нее вносятся налоги в бюджеты разных уровней (Федеральный, региональный, местный).

Для определения прибыли, облагаемой налогом, прибыль отчетного года уменьшается на сумму:

доходов в виде дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

доходов, полученных от долевого участия в деятельности других предприятий, кроме доходов, полученных за пределами РФ;

доходов игорного бизнеса и видеосалонов;

прибыли от посреднических операций;

прибыль от страховой деятельности;

прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства;

льгот, предоставленных в соответствии с действующим законодательством.

В соответствии с новым Налоговым Кодексом прибыль облагается налогом по ставке 24%, из них сумма налога из прибыли по ставке 11% перечисляются в Федеральный бюджет, а в остальной части – в бюджеты субъектов РФ и местные бюджеты.

Для доходов от выигрыша игорного бизнеса, а также процентов по вкладам с 2001 года установлена ставка в размере 35%, а дивиденды облагаются 30% ставкой. Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчетного года и величиной налогов с учетом льгот.

Основные направления использования прибыли следующие:

отчисления в резервный фонд (5-15%);

образование фондов накопления и фондов потребления;

отвлечение на благотворительные и другие цели;

выплата дивидендов (в акционерных обществах).

В табл.11 приведены данные по использованию чистой прибыли.

Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятия. Сложность решения этой задачи в том, что однозначного критерия оценки не существует. Имеются очевидные преимущества как с точки зрения капитализации чистой прибыли, т.е. распределения ее в фонды накопления, так и с точки зрения стабильности выплаты дивидендов.

Таблица 11

Использование чистой прибыли (тыс. руб.)

Показатели	Отчетный пе­риод	Аналогичный период про­шлого года	Отклонения
1. Чистая прибыль в том числе по направлению:
– в резервный фонд;
– в фонд накопления;
– в фонд социальной сферы;
– в фонд потребления;
– на благотворительные и другие цели.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность предприятия за счет собственных, более дешевых источников финансирования, а также оценить не только темпы роста собственного капитала, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж, оборачиваемость всех активов.

Анализ взаимосвязи объема производства (товарооборота), себестоимости и прибыли

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту.

Затраты Объем производства Прибыль

Оптимизация прибыли предприятия в условиях рыночных отношений требует постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка, спроса на товар, ценах и т.п.), но и внутреннего (о формировании затрат на производство). Методика анализа прибыли и себестоимости зависит также от полноты включения затрат в себестоимость, наличия раздельного учета переменных и постоянных затрат.

Как известно, к переменным относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: затраты на сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо и энергия на технологические цели и другие расходы.

К постоянным относятся такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация, некоторые виды заработной платы руководителей предприятия и другие расходы, связанные с управлением и обслуживанием производства.

На рис. 17 представлен график зависимости изменения затрат от объема выпуска продукции, который отображается прямой линией - АВС, проходящей через три характерные точки. А – точка, соответствующая величине постоянных затрат; В – низшая точка объема производства (затрат); С – высшая точка объема производства (затрат).

Объем выпуска, шт.

Линия изменения затрат

Рис. 17. Зависимость изменения затрат от объема выпуска

продукции

Степень реагирования издержек производства на изменения объема продукции оценивается с помощью коэффициента реагирования затрат. Этот коэффициент вычисляется по формуле:

Изменения затрат за период, в %

К = (21)

Изменения объема производства, в %

Для постоянных расходов коэффициент реагирования равен нулю (К=0). В зависимости от значения коэффициента реагирования выделяют типовые хозяйственные ситуации, которые перечислены в табл.12.

Чтобы обеспечить снижение себестоимости и повышение прибыльности работы необходимо выполнять следующее условие: темпы снижения дегрессивных расходов должны превышать темпы роста прогрессивных и пропорциональных расходов.

Таблица 12

Значения коэффициента реагирования

Анализ рентабельности капитала, прибыльности продукции и деловой активности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Рентабельность – относительный показатель уровня доходности бизнеса.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

– показатели рентабельности капитала (активов);

– показатели рентабельности продукции;

– показатели рентабельности производства;

Рентабельность продаж;

– показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности как отношение прибыли к себестоимости продукции.

Третья группа показателей формируется как отношение прибыли с среднегодовой стоимости основных и оборотных фондов предприятия.

Четвертая группа показателей рентабельности продаж формируется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации товара.

Пятая группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. Такая концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения.

Факторный анализ показателей рентабельности

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

уровень организации производства и управления;

структура капитала и его источников;

степень использования производственных ресурсов;

объем, качество и структура продукции;

затраты на производство.

В процессе анализа следует изучить динамику показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести сравнения с предприятиями – конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленной в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя:

Р = П =
= f (V УдС) (22)

П – прибыль от реализации;

VРП – объем реализованной продукции;

Уд – удельный вес;

Ц – цена товара;

С – себестоимость товара;

Зпл – плановые затраты.

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки. Далее следует выполнить факторный анализ рентабельнотси по основным видам продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукуии.

Методика расчета резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение себестоимости, повышение качества продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта. На рис.18 приведена блок-схема поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции.

Рис.18. Блок-схема поиска резервов увеличения прибыли

от реализации продукции

Для определения резервов повышения рентабельности используется следующая формула:

РR = Rв – Rф = (Пф +РП) : (VPПjв х Сj в) – Пф/ Зф (23)

РR – резервы роста рентабельности;

Rв – рентабельность возможная;

Rф – рентабельность фактическая;

Пф – фактическая сумма прибыли;

РП – резервы роста прибыли от реализации продукции;

VPПjв – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов роста;

Сj в – возможный уровень себестоимости j=х с учетом выявленных резервов снижения.

Зф – фактический уровень затрат по реализованной продукции.

Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия

Эффективность деятельности предприятия измеряется результативностью работы относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия.

авансированных =

ресурсов Авансированные ресурсы

Эффективность Стоимость реализованной продукции или прибыль от реализации

потребленных =

ресурсов Потребленные ресурсы (затраты)

Соотношение между динамикой реализованной продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста.

Экономический рост производства, может быть, достигнут как экстенсивным, так и интенсивным путем.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности – прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Оборачиваемость Выручка от реализации

средств или их =

источников Средняя (за период) величина средств или их источников

Рентабельность Прибыль от реализации

продаж =

Выручка от реализации

Рентабельность Прибыль

средств или их =

источников Средняя (за период) величина средств или их

источников

Рентабельность

средств или их = Рентабельность оборачиваемость средств

источников продаж или их источников

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность всего капитала фирмы:

R = (24)

P – прибыль о реализации;

В – средний за период итог баланса – нетто.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:

R = (25)

F – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Рентабельность собственного капитала:

R = (26)

U – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Рентабельность перманентного капитала:

R =
(27)

К – средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициенты деловой активности

Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

К= (28)

В – выручка от реализации;

N – средний за период итог баланса-нетто.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов):

К=
(29)

З – средняя за период величина запасов по балансу;

Р – средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

К= (30)

Г – средняя за период величина готовой продукции.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К= (31)

Д – средняя за период дебиторская задолженность.

Средний срок оборота дебиторской задолженности:

К=(32)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

К= (33)

К кр – средняя за период кредиторская задолженность.

Средний срок оборота кредиторской задолженности:

К= (34)

К= (35)

U – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу (или средняя величина чистых активов).

Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние – это способность предприятия финансировать свою деятельность финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым, кризисным, банкротство. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.

Анализ финансового состояния включает: анализ активов предприятия; анализ источников финансирования; анализ финансовых коэффициентов.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Структурный анализ активов и пассивов предприятия

Если темпы прироста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов было более эффективным, чем в предшествующем периоде.

Таблица 12.

Сравнение динамики активов и финансовых результатов

(тыс. руб.)

Анализ структуры активов

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент оборотных и внеоборотных активов:

Оборотные активы

К = (36)

Внеобортные активы

Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия. На основе анализа табличных данных выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений.

По данным табл. 15 проводится анализ структуры и динамики оборотных активов.

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей производственных основных средств к общей стоимости всех активов предприятия. Нормальным для промышленных предприятий считается следующее ограничение показателя: К ≥ 0,5

В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала, например, путем увеличения уставного капитала или привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения. Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является важным моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет большое значение.

Таблица 13.

Данные для анализа структуры активов (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные величины		Уд. веса (%) в общей величине активов		Изменения
	на начало года	на конец года	на на­ча­ло года	на конец года	в абсо­лютных величинах	в удельных весах	в (%) к изменению общей величины ак­тивов
Внеоборотные ак­тивы Оборот­ные ак­тивы
Итого активов
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Таблица 14

Данные для анализа структуры внеоборотных активов (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные величины				Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	На конец года	в абсол. величинах	в удельных ве­сах	в (%) к изменению общей вел. акти­вов
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого внеоборотных активов

Капитал – средство, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления деятельности с целью получения прибыли. Формируется он как за счет собственных (внутренних) , так и за счет заемных (внешних ) источников. Основным источников финансирования является собственный капитал. Состав собственного капитала предприятия представлен на рис.19.

Рис.19. Состав собственного капитала предприятия

Таблица 15

Данные для анализа структуры оборотных активов (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года (периода)	На конец года (периода)	в абсолвеличинах	в удель­ных весах	в (%) к изменен общей величины активов
НДС по приобретенным ценностям.
Долгосрочная дебиторская задолжен­ность.
Краткосроч­ная дебитор­ская задолженность.
Краткосроч­ные финан­совые вложения.
Денежные средства.
Прочие обо­ротные ак­тивы.
Итого обо­ротных акти­вов

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыльпредприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Внутренние источники:

Чистая прибыль предприятия;

Амортизационные отчисления;

Фонд переоценки имущества;

Доход от сдачи в аренду имущества.

Внешние источники :

Выпуск акций;

Безвозмездная финансовая помощь;

Прочие внешние источники.

Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). На рис.20 приведен состав заемного капитала.

Рис.20. Классификация заемного капитала

При анализе динамики и структуры капитала, следует учитывать, что, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Таким образом анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости, а главное выработки финансовой стратегии.

Анализ структуры пассивов

Пассивы предприятия – источники финансирования активов. Состоят: из собственного каптала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии (независимости)

удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;

коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);

коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Анализ структуры пассивов

На основе анализа устанавливается стратегия предприятия в отношении накопления собственного капитала:

резервный фонд нераспределенная

капитал + накопления + прибыль ― убытки

К накоп . =

Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия зависит от того насколько оптимально сочетаются отдельные виды активов балансов и, в частности, основной и оборотный капитал, а соответственно постоянные и переменные затраты предприятия. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

Таблица 16.

Данные для анализа структуры пассивов (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	на начало года (периода)	на конец года (периода)	на на­чало года (периода)	На конец года (периода)	в аб­солютных величинах	в удельных весах	в (%) к изменению об­щей вели­чины ак­тивов
Реальный собст­венный капитал Заемные средства (скорректирован­ные долгосроч­ные пассивы + скорректирован­ные краткосроч­ные пассивы)
Итого источников средств
Коэффициент ав­тономии
Коэффициент со­отношения заем­ных и собствен­ных средств

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) – это удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса.

2. Коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса.

3. Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса.

4. Коэффициент финансовой устойчивости – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса.

5. Коэффициент платежеспособности - отношение собственного капитала к заемному.

6.Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж) – отношение заемного капитала к собственному.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции:

постоянные;

переменные.

Постоянные затраты не зависят от объема производства. К ним относятся: амортизация основных средств, арендная плата, суммы выплаченных процентов за кредиты банка, расходы на управление и другие.

Переменные затраты увеличиваются (или уменьшаются) пропорционально объему производства продукции. Это расходы сырья, материалов, энергии, топлива, отчисления и налоги от зарплаты и выручки и т.д. Постоянные затраты вместе с прибылью составляют моржинальный доход предприятия.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя моржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

Постоянные затраты в

себестоимости продукции

Порог рентабельности =

Доля моржинального

дохода в выручке

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменения делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находит кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Нормативов соотношения заемных и собственных средств практически не существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей и предприятий. В тех отраслях, где медленно оборачивается капитал и велика доля долгосрочных активов коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где капитал оборачивается быстро и доля основного капитала мала, он может быть значительно выше.

Коэффициент финансового левериджа является не только индикатором финансовой устойчивости, но и оказывает большое влияние на увеличение или уменьшение величины прибыли из собственного капитала предприятия. Коэффициент финансового левериджа является именно тем рычагом с помощью которого увеличивается положительный или отрицательный эффект финансового рычага.

Уровень финансового левериджа измеряется отношением темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста прибыли до уплаты налогов и процентов по обслуживанию долга. Он показывает, во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста балансовой прибыли. Это превышение обеспечивается за счет эффекта финансового рычага . Одной из составляющих которого является его плечо (отношение заемного капитала к собственному). Увеличивая или уменьшая плечо рычага в зависимости от сложившихся условий можно влиять прибыль и доходность собственного капитала.

Если известен порог рентабельности, то запас финансовой устойчивости равен:

Выручка – порог рентабельности

ЗФУ= х 100%

Выручка

Таблица 17.

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости

Показатели	Прошлый месяц	Отчетный месяц
Выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акцизов); тыс.руб.
Прибыль; тыс. руб.
Полная себестоимость реализованной продукции; тыс. руб.
Сумма переменных затрат; тыс. руб.
Сумма постоянных затрат; тыс. руб.
Сумма моржинального дохода; тыс. руб.
Доля моржинального дохода в выручке; %
Порог рентабельности; тыс. руб.
Запас финансовой устойчивости тыс. руб.

По графику можно установить при каком объеме реализации продукции предприятия получит прибыль, а при каком ее не будет. С помощью графика можно определить точку, в которой затраты будут равны выручки от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции (или порога рентабельности), ниже которой производство будет убыточным.

40 Y, тыс. руб.

25 Запас финансовой

20 устойчивости

Переменные

15 затраты

5 Порог рентабельности

Постоянные затраты

0 27 50 100 Х, %

Рис. 21. Определение запаса финансовой устойчивости.

Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обоснования управленческих решений, оценке деятельности предприятия. Поэтому определять и анализировать их должны уметь каждый менеджер, экономист, бухгалтер.

На практике различают четыре типа финансовых ситуаций в деятельности предприятий:

Зона прибыли

Постоянные затраты

Маржинальный доход

Переменные затраты

У

Точка безубыточности

Зона убытков

Рис. 22. Зависимость между объемом реализации продукции, ее себестоимостью и суммой прибыли

Рис. 23. Схема алгоритма идентификации типа финансовой ситуации

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращения на рубль оборота;

обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Поэтому при внутренним анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости оборотных активов, наличия собственного оборотного капитала.

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость характеризуют также финансовые коэффициенты:

Коэффициент маневренности:

К 1 =

реальный собственный капитал

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения этого коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние. Оптимальный уровень: 0,5.

Коэффициент автономии источников формирования запасов:

Собственные оборотные средства

К 2 =

Общая величина основных источников

формирования запасов

Рост этого коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и оценивается положительно.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками:

Собственные оборотные средства

К 3 =

Запасы

для промышленных предприятий оптимальный уровень К 3 0,6+0,8.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Собственные оборотные средства

К 4 =

Оборотные активы

Оптимальный уровень: К 4 0,1.

Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода менее 0,1, то структура баланса считается неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным.

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели:

― общий коэффициент ликвидности;

― коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

― коэффициент восстановления платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является наличие одного из условий:

а) если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1,5);

б)если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение ниже нормативного (0,3).

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается:

Текущие активы – Расходы будущих периодов

К л =

Текущие пассивы – Доходы будущих периодов

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен:

Текущие активы – Текущие пассивы

К 0 =

Текущие активы

В случае если общий коэффициент ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов меньше 0,3 (норматив), но имеется тенденция роста этих показателей, рассчитывается коэффициент восстановления – платежеспособности.

Выводы о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным делаются при отрицательной структуре баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Известно, что одним из критериев банкротства является неудовлетворительная структура баланса, определяемая по коэффициенту текущей ликвидности, коэффициенту обеспеченности текущих активов собственными средствами и суммой деловых обязательств к собственному капиталу. В этом случае, ввиду реальной угрозы утраты предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет в специальных подразделениях Мингоскомимущества по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Банкротство – подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств. Основным признаком банкротства неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия – должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

В соответствии с действующим законом «О банкротстве» предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:

Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли;

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода ниже нормативного значения;

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности <1.

В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используется модель известного западного экономиста Альтмана, который с помощью многомерного анализа исследовал 22 финансовых коэффициента и выбрал 5 из них для включения в уравнение множественной регрессии:

Z =1,2 X 1 +1,4 X 2 +3,3 X 3 +0,6 X 4 +1,0 X 5 , (37)

Х 1 – собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х 2 – нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х 3 – прибыль до уплаты процентов и налогов/ сумма активов;

Х 4 – рыночная стоимость собственного капитала / заемный капитал;

Х 5 – объем продаж (выручка) / сумма активов.

Если значения Z<1,81, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z>3 свидетельствует о малой его вероятности.

По результатам анализа должны быть предложены конкретные меры по укреплению финансового состояния предприятия.

Однако следует отметить, что к использованию западных моделей нужно подходить с большой осторожностью. Тестирование некоторых предприятий по данным модели Альтмана показала, что она не в полной мере подходит для оценки риска банкротства Российских предприятий из-за разной методики отражения инфляционных факторов и разной структуры капитала, а также из-за различий в законодательной и информационной базах.

Основные пути финансового оздоровления предприятий

К предприятиям, которые признаны банкротами, применяются ряд санкций:

Реорганизация производственно-финансовой деятельности;

Ликвидация с распродажей имущества;

Мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.

Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относится факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы, за счет увеличения объемов производства и реализации товара, повышению его качества и конкурентоспособности, снижения себестоимости и более рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Особое внимание при этом необходимо уделять вопросам ресурсосбережения. Кроме того, большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса на рынках сбыта.

Экономико-математическое моделирование

Экономико-математическое моделирование в настоящее время один из инструментов экономического анализа. Использование экономико-математических методов и моделей позволяет получить новые качественные выводы об социально-экономических процессах и явлениях, изучить общие тенденции их развития.Это можно осуществлять, применяя специальные методы прогнозирования.

В зависимости от формы модели для анализа и прогноза используются различные подходы, алгоритмы, критерии.

Существует много методов прогнозирования, среди которых можно выделить метод анализа временных рядов. Он основан на допущении, согласно которому случившееся в прошлом дает достаточно хорошее приближение в оценке будущего.

При изучении в рядах динамики основной тенденции развития (тренда) решаются две взаимосвязанные задачи:

выявление в изучаемом явлении наличия тренда с описанием его качественных особенностей;

измерение выявленного тренда, то есть получение обобщающей количественной оценки основной тенденции развития.

На практике наиболее распространенными методами статистического изучения тренда являются: укрупнение интервалов, сглаживание скользящей средней, аналитическое выравнивание.

Определение теоретических уровней Yt производится на основе адекватной математической функции, которая наилучшим образом отображает основную тенденцию ряда динамики.

Важнейшей проблемой при применении метода аналитического выравнивания является подбор математической функции, по которой рассчитываются теоре­тические уровни тренда. От правильности решения этой проблемы зависят вы­воды о закономерностях тренда изучаемых явлений. На практике статистического изучения тренда различают следующие типы раз­вития социально-экономических явлений во времени:

1. Равномерное развитие. Для этого типа динамики присущи постоянные абсолютные приросты: Yt = Cоnst

Основная тенденция развития в рядах динамики со стабильными абсолютными приростами отображается уравнением прямолинейной функции:

Yt = а + bt, где

а и b – параметры уравнения; t – обозначение времени.

2. Равноускоренное (равнозамедленное) развитие. Этому типу динамики свойственно постоянное во времени увеличение (замедление) развития. Уровни таких рядов динамики изменяются с постоянными темпами прироста: Тпр = const

Основная тенденция развития в рядах динамики со стабильными темпа­ми прироста отображается функцией параболы второго порядка:

Y = а + bt + сt 2

Значение параметров а и b идентичны параметрам, используемым в предыдущей функции. Параметр с характеризует постоянное изменение интенсивности развития (в единицу времени).

3. Развитие с переменным ускорением. Для этого типа динамики основная тенденция развития выражается функцией параболы третьего порядка:

Yt = a + bt + ct 2 + dt 3

В данном уравнении параметр d отображает изменение ускорения.

4. Развитие по экспоненте. Этот тип динамики характеризует стабильные темпы роста: Тр= const

Основная тенденция в рядах динамики с постоянными темпами роста отображается показательной функцией: Yt = ab, где

а – темп роста (снижения) изучаемого явления в единицу времени.

Введение 3

1. Теоретические основы формирования и анализа прибыли предприятия 6

1.1.Сущность анализа финансовых результатов 6

1.2.Источники прибыли. Методы исчисления прибыли 10

1.3. Краткая характеристика исследуемой организации 13

2.Анализ финансовых результатов деятельности организации 15

2.1. Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли за отчетный период 16

2.2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции 28

Заключение 34

Список литературы 37

Введение

В настоящее время в условиях рыночной экономики появляется все больше и больше предприятий различных сфер деятельности. Каждое предприятие стремится получить как можно большую прибыль при минимальных затратах. Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализировать сложившуюся ситуацию на рынке, а также внутри своего предприятия. Достижение главной цели - максимизации прибыли - возможно только при правильном и продуманном планировании деятельности предприятия.

Постепенный переход России от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной по-новому ставит вопрос о методах ведения экономики предприятия. Традиционные структуры и уклады меняются. В этих условиях руководство предприятий, изучая и формируя то, что называется цивилизованными формами рыночных отношений, становятся своеобразными «архитекторами» развития новых методов ведения экономики предприятия.

В рыночной экономике особое место отводится предпринимателю, способному выполнять исключительно важную функцию на предприятии –«зарабатывание прибыли».

Функционирование предприятия в условиях рынка предполагает поиск и разработку каждым из них собственного пути развития. Иными словами, чтобы не только удержаться, но и развиваться на рынке, предприятие должно улучшать состояние своей экономики: иметь всегда оптимальное соотношение между затратами и результатами производства; изыскивать новые формы приложения капитала, находить новые, более эффективные способы доведения продукции до покупателя, проводить соответствующую товарную политику и т.д.

Каждое предприятие самостоятельно принимает решение в части того, что, сколько и как производить товаров (оказывать услуг), где и как их реализовывать и, наконец, как распределять полученный доход (фонды оплаты труда, накопления). По всем этим вопросам оно принимает решения в соответствии со своими интересами, отвечая своим имуществом за ошибки или неправильно выбранные действия.

Знание методов и владение приемами анализа хозяйственной деятельности в современных условиях рыночной экономики приобретают особую актуальность. Поэтому в долгосрочном и, особенно, в краткосрочном периодах перед предпринимателями и менеджерами стоит проблема поиска и реализации альтернативных решений. Касается ли это проблем выпуска новых товаров на рынок, способов их производства, приобретения средств и предметов труда и др. На практике принятие решения, направленного на достижение поставленной цели, - это сравнительная оценка конкурирующих, альтернативных курсов действий и выбор варианта, который в наибольшей степени отвечает целям организации, а это невозможно осуществить, не владея приемами и методами экономического анализа деятельности организации.

Особенно возрастает роль и значение анализа хозяйственной деятельности, как важнейшей функции управления организацией на стадии реализации принятого решения. С помощью приемов и методов экономического анализа предприниматели и менеджеры осуществляют контроль и регулирование процесса реализации принятого решения. Сравнивая фактические результаты с плановыми, выявляя отклонения, анализируя причины, вызвавшие их, администрация предприятия может корректировать возникшие отклонения и приводить фактические результаты в соответствие с запланированными. Если выявляются потенциальные проблемы, данные, полученные с помощью экономического анализа, используются также для пересмотра целей и долгосрочных планов организаций. Результаты экономического анализа дают возможность принять меры, направленные на изменение целей и обязательств, чтобы избежать в будущем возникновения потерь и снижения эффективной работы.

1. Теоретические основы формирования и анализа прибыли предприятия

1. Сущность анализа финансовых результатов

Финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предприятия . К финансовым результатам относятся следующие показатели: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности (прибыль после налогообложения), нераспределенная прибыль .

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

Прибыль обеспечивает возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами . Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия. Предприятие может произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии. Прибыль - это показатель, который наиболее полно отражающий эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния предприятия - анализ финансовых результатов его деятельности.

Однако для пользователей бухгалтерской отчетности нужны разные показатели финансовых результатов, например: администрацию предприятия интересует полученная прибыль, ее структура и факторы, воздействующие на ее величину; налоговые органы - достоверная информация о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли; потенциальных инвесторов - вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы анализируемого предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

Изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов;

Выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка .

Одним из финансовых результатов деятельности предприятия является валовая прибыль, которая рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль от продаж - это разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции. Полная себестоимость реализованной продукции включает:

Себестоимость реализованной продукции;

Коммерческие расходы;

Управленческие расходы .

Прибыль (убыток) от прочей реализации. У предприятия могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.

Прибыль от реализации излишних основных фондов исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.

Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям. Полученная предприятием общая сумма прибыли распределяется между предприятием и федеральным, региональным и местным бюджетом путем уплаты налога на прибыль.

Прибыль до налогообложения представляет собой разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой

или инвестиционной деятельности предпринимательской организации.

Прибыль от обычной деятельности или прибыль после налогообложения рассчитывается как разность между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль.

Нераспределенная (чистая) прибыль - это разность между суммой прибыли от обычной деятельности и чрезвычайными доходами и чрезвычайными расходами предпринимательской организации. Нераспределенная прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации .

1. Источники прибыли. Методы исчисления прибыли

Основными источниками прибыли предприятия являются :

1) выручка от реализации продукции (работ, услуг);

2) выручка от реализации основных и оборотных средств;

3) выручка от реализации нематериальных активов;

4) доходы от внереализационных операций, среди которых можно выделить:

Доходы, полученные от долевого участия в деятельности других предприятий;

Доходы по ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

доходы от сдачи имущества в аренду;

Штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров, а также суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров и др.

Анализ прибыли предприятия подразделяется на отдельные виды в зависимости от организации его проведения, объектов анализа, масштабов и т.д.

По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли.

Внутренний анализ проводится менеджерами предприятия или его собственниками с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (включая данные управленческого учета) . Результаты такого анализа, как правило, представляют коммерческую тайну предприятия.

Внешний анализ могут осуществлять аудиторские фирмы, банки, налоговые органы, страховые компании, причем у каждого субъекта внешнего анализа могут быть свои индивидуальные цели . Источником информации для проведения такого анализа являются данные финансового учета и отчетности предприятия.

По периоду проведения анализ прибыли подразделяется на предварительный, текущий и последующий. Предварительный анализ связан с изучением условий формирования прибыли, ее распределения или предстоящего использования. Как правило, речь идет о предварительном расчете ожидаемой прибыли по коммерческим сделкам, финансовым и инвестиционным операциям, планируемых предприятием в будущем. Текущий (или оперативный) анализ прибыли проводится в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Последующий (илиретроспективный) анализ осуществляется обычно за отчетный период (квартал, год) и позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, так как основан на результатах финансовой отчетности .

По объектам анализа выделяют анализ формирования и анализ распределения и использования прибыли. Анализ формирования прибыли проводится, как правило, в разрезе основных сфер деятельности предприятия - операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения уровня прибыли предприятия . Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям использования и призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и работниками предприятия, общий уровень ее капитализации и конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях.

По масштабам выделяют анализ прибыли по предприятию в целом, по его структурным подразделениям и по отдельным операциям. Анализ прибыли по предприятию в целом исследует формирование, распределение и использование прибыли на предприятии без выделения отдельных его структурных подразделений; анализ прибыли по отдельным структурным подразделениям. Предметом анализа прибыли по отдельным операциям, осуществляемым предприятием, может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным проектам и др. .

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и хозяйственной деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции. Изменения в объеме реализации оказывают наибольшее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. В зависимости от учетной политики предприятия выручка от реализации фиксируется либо по мере отгрузки и предъявления покупателю расчетно-платежных документов, либо по мере оплаты за реализованную продукцию и поступления денежных средств на расчетный счет при безналичных расчетах, а при расчете наличными деньгами - при поступлении их в кассу предприятия.

Различают и анализируют следующие модификации показателей прибыли: балансовая (валовая) прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, прибыль от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, прибыль от произведенной товарной продукции, прибыль конкретного вида изделия.

Исходным показателем является прибыль по конкретному виду продукции. Этот показатель составляет коммерческую тайну предприятия и определяется как разность между отпускной ценой и полной себестоимостью конкретного вида продукции.

Прибыль от произведенной товарной продукции (работ, услуг) характеризует потенциальную величину прибыли, которую может получить предприятие от всей товарной продукции (работ, услуг). Она определяется как разность между стоимостью в оптовых ценах и полной себестоимостью фактического выпуска товарной продукции (работ, услуг).

Балансовая (валовая) прибыль - наиболее полная сумма прибыли, в которую включаются прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от реализации основных фондов, иного имущества, а также доходы и убытки от внереализационной деятельности.

Анализ прибыли представляет собой часть анализа финансовых результатов его деятельности, заключающийся в изучении оценки объемов, состава, структуры и динамики показателей прибыли; выявления влияния факторов, формирующих прибыль и резервов ее роста.

Проанализируем структуру и динамику прибыли на ОАО "Электросигнал" в табл. 8

Таблица 8

Анализ структуры и динамики прибыли

Показатели	Код строки	Отч. период		Отклонение	Уровень к выручке отч. пер.	Уровен к выручке прошл. пер.	Отклонение по уровню
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Пр. доходы
Пр. расходы
Прыбыть (уб) до нал/обл
Текущий налог на приб.
Чистая прибыль

Анализируя данные показатели, можно говорить о том, что в отчетном 2012 году выручка предприятия увеличилась на 683995 тыс. руб. Следовательно возросла себестоимость на 648152 тыс. руб. Увеличились и коммерческие расходы, и вследствие всего этого произошло увеличение прибыли от продаж. В отчетном году расходы ОАО "Электросигнал" снизились на 9987 тыс. руб. Таким образом чистая прибыль организации в отчетном году увеличилась на 72185 тыс. руб.

Основную долю выручки в общей структуре занимает себестоимость, что составляет 0,89 структуры в 2012 году и 0,87 структуры в прошлом. Удельный вес валовой прибыли в выручке снизился с 0,13 до 0,11 структуры. Коммерческие расходы в обоих годах составляли одинаковую структуру - 0,002. Прибыль от продаж организации занимала в 2011 году 0,13 структуры, а в 2012 году произошло незначительное уменьшение удельного веса до 0,12. Проценты к получению в отчетном году снизились на 229 тыс. руб, что составило 0,00011 снижения их в структуре выручки. Проценты к уплате также снизились на 16362 тыс. руб. и это составило 0,016 снижения структуры выручки. Прочие доходы в 2011 году составляли 0,01 структуры выручки, а в 2012 году удельный вес вырос до 0,02. Прочие расходы снизились в 2012 году на 9987 тыс. руб., что составило 0,01 снижения их в структуре.

Прибыль до налогообложения в прошлом году составляла 0,059 структуры, а в отчетном году показатель возрос до 0,07. Текущий налог на прибыль в 2011 году составлял 0,019 структуры, а в 2012 году 0,12, что свидетельствует о его возрастании в отчетном году. Изменения отложенных налоговых обязательств были незначительными за анализируемый период, их увеличение в отчетном году составило 1361тыс. руб. Изменение отложенных налоговых активов произошло в сторону увеличения в отчетном году и составило 2804 тыс. руб, что в структуре составило 0,001.

Чистая прибыль предприятия возросла за анализируемый период на 72185 тыс. руб. В структуре выручки в 2011 году чистая прибыль составляла 0,04 структуры, а в 2012 году 0,057 общей структуры выручки.

Таким образом проанализировав структуру и динамику прибыли за анализируемый период можно сделать вывод о том, что в структуре выручки наибольший удельный вес занимает себестоимость. Возможно, необходимо проводить политику более жесткого управления затратами, чтобы сократить себестоимость продукции, которая может негативно сказаться на прибыли. В целом чистая прибыль предприятия увеличилась на 55,6%, что является неплохим результатом.

Таблица 9

Изменение валовой прибыли

Из табл. 9 видно, что произошло увеличение валовой прибыли по сравнению с прошлым годом на 35843 тыс. руб, что составило 12,67%. Но, себестоимость также увеличилась в отчетно году на 33,9%. Таким образом, можно сказать, что увеличение валовой прибыли произошло за счет увеличения объема реализации.

Проанализируем прибыльность организации в табл.10, рассчитав при этом следующие коэффициенты:

Таблица 10

Прибыльность организации

Анализируя данные коэффициенты, можно говорить о не очень положительной динамике, так как видно, что 1 коэффициент снижается на анализируемый период, а это означает что снижается валовая прибыль. Также сравнительно намного снизился 2 коэффициент, доход от основной деятельности снижается, но чистая прибыль немного выше в отчетном году, чем в предыдущем, а вот коэффициент издержек повысился в отчетном году. Следует сократить издержки предприятия, чтобы улучшить данные показатели.

Следующим важнейшим показателем финансовых результатов является рентабельность - представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Анализ показателей рентабельности - это часть анализа финансовых результатов, заключающаяся в изучении и оценке способности предприятия к эффективному применению в производстве различных ресурсов; выявления влияния факторов на доходность.

Этапы анализа показателей рентабельности:

1. Показатели, рассчитанные на основе прибыли - формируются на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражающейся в отчетности предприятия. К таким показателям относятся:

Рентабельность продаж - показывает сколько прибыли приходится на единицу реализации продукции:

Бухгалтерская рентабельность:

Чистая рентабельность:

Экономическая рентабельность:

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации.

2. Анализ показателей, рассчитанных на основе производственных активов. Формируются на основе расчета уровня рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств, включающих в себя производственные активы организации, инвестиционный капитал и акционерный капитал.

К таким показателям относят:

Рентабельность активов - показывает какую прибыль получает предприятие с 1 руб., вложенного в активы:

Где Пч - прибыль чистая;

Ба - баланс актива: внеоборотные активы +оборотные активы.

Рентабельность текущих активов - сколько прибыли получет предприятие с 1 руб., вложенного в текущие активы:

Где ТА - текущие активы

Рентабельность инвестиций - показывает эффективность привлеченных средств:

Где СК - собственный капитал

ДП - долгосрочные пассивы

Рентабельность основной деятельности - какова эффективность использования производственных ресурсов:

Где ПР - прибыль от продаж

С - полная себестоимость

Рентабельность производства:

Где ОФ - основные фонды

Ос - оборотные средства

3. Анализ показателей рентабельности, рассчитанных на основе потоков наличных денежных средств. К ним относят:

Чистый денежный поток (ЧДП), приходящийся на единицу совокупного капитала:

Кчдп/бп = ,

где БП - баланс пассива

ЧДП, приходящийся на единицу собственного капитала:

Коэффициент покрытия денежным потоком инвестиционный:

Эффективность денежных потоков предприятия:

где ОДП - валовой отрицательный денежный поток

Проанализируем показатели рентабельности на ОАО "Электросигнал" и проведем ее факторный анализ.

Таблица 11

Из таблицы видно, что рентабельность производства, собственного капитала и оборотных активов повышается, что свидетельствует о полном и эффективном использовании основных производственных фондов, а снижения показателей рентабельности продаж и основной деятельности снижаются, что говорит о снижении объема продаж. Что повысить данные показатели, предприятию необходимо снизить издержки.

Проведем факторный анализ рентабельности по табл. 12

Таблица 12

Характеристика уровня рентабельности

Проведем факторный анализ рентабельности продаж по следующей факторной модели:

где ВР - выручка

С - себестоимость

Rпр (ВР) = - ; Rпр (С) =;

R=Rпр (ВР) +Rпр (С)

где ВР1 - фактическое значение выручки

ВР0 - плановое значение выручки

С0 - плановое значение себестоимости

Таким образом, получаем изменение рентабельности продаж под влиянием выручки:

Изменение рентабельности за счет изменения себестоимости:

Изменение рентабельности под влиянием двух факторов:

R=0,2-0,22= - 0,02

Проанализировав фактурную модель можно сделать вывод: в общем за анализируемый период рентабельность продаж снизилась на 0,02. В том числе за счет изменения выручки на 0,2, за счет изменения себестоимости на - 0,22. За счет влияния двух факторов на - 0,02.

Таким образом, на ОАО "Электросигнал" необходимо снижать себестоимость продукции, вследствие этого можно добиться увеличения выручки. Так как она будет повышаться не только за счет объема продаж, но и за счет снижения себестоимости, а также издержки необходим снизить для увеличения показателей рентабельности продаж. Тем самым повышая эффективность деятельности организации в целом.

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………...4

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………….……...6

1.1 Понятие, сущность и цели анализа и диагностики финансовых результатов………………………………………………………………………...6

1.2 Методы, используемые при проведении анализа финансовых результатов………………………………………………………………………..8

1.3 Основные показатели анализа финансовых результатов предприятия……………...………………………………………………………11

1.4 Экономическая сущность и показатели рентабельности………….14

2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РТБО»……………………………………………….16

2.1 Общая характеристика ООО «РТБО»……………………………….16

2.2. Анализ прибыли предприятия………………………………………17

2.3 Факторный анализ рентабельности ООО «РТБО»…….……………………………………………………………………..22

3 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………26

3.1 Анализ производства и реализации продукции…………………….26

3.2 Анализ эффективности использования ресурсов предприятия…....28

3.3 Анализ себестоимости выпускаемой продукции...............................38

3.4 Анализ прибыльности и рентабельности……………………………40

4 ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ…………………………………….44

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………...52

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………..54

ПРИЛОЖЕНИЕ А – Исходные данные для АПХД предприятия

ПРИЛОЖЕНИЯ Б – Ж – Бухгалтерская отчетность ООО «РТБО» за 2007 – 2009г.

ВВЕДЕНИЕ

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем больше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности являются одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Важная роль в обеспечении всесторонней интенсификации производства и повышения его эффективности принадлежит прибыли. Получение ее является обязательным условием функционирования предприятия.

Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы.

Прибыль – объективная экономическая категория товарно-денежных отношений. Формирование регулируемого рынка товаров сопровождается повышением роли прибыли в системе показателей экономической характеристики деятельности предприятий. К тому же прибыль - реальная база налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов.

Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.

Совершенствование финансовых отношений предполагает вовлечение в хозяйственный оборот свободных финансовых ресурсов предприятий, населения и повышение эффективности их использования.

Таким образом, прибыль является составным элементом рыночных отношений. Она играет важную роль в формировании доходов бюджета и создании рынков средств производства, предметов народного потребления и др.

Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности предприятий, решения социальных проблем. Все эти направления рассмотрены в работе.

Целью данной работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «РТБО». Рассмотрение конкретных участков учета предприятия, с проведением детального анализа финансовых результатов, анализа прибыли, рентабельности предприятия.

Основными задачами курсовой работы являются:

Изучение теоретических основ анализа ФХР;

Проведение детального анализа финансовых результатов предприятия на основании бухгалтерской отчетности;

Осуществление анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия на основании полученного индивидуального задания;

Оценка взаимосвязи между показателями производственной деятельности предприятия с помощью статистических методов анализа.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «РТБО». По материалам бухгалтерской отчетности данного предприятия проведен комплексный анализ экономической деятельности.

1.1 Понятие, сущность и цели анализа и диагностики финансовых результатов

Анализ (в переводе с греч. «analyzis» - разделять, расчленять) - способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Таким образом, анализ заключается в определении сущности процесса или явления на основе изучения всех его составляющих частей и выявления закономерностей его развития .

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - комплексное изучение производственно - хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствования .

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния .

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность организации – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на организации учетных процедур.

Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений - сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния организации, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды .

Анализ и его результаты должны соответствовать определенным требованиям. Основные принципы:

Соответствие результатов и методик анализа государственной экономической, социальной, экономической, международной политике и законодательству;

Научный характер исследований;

Комплексность анализа;

Системный подход в изучении объектов анализа;

Анализ должен быть объективным, конкретным и точным, т.е. базироваться на достоверной, проверенной информации и реально отражать результаты деятельности предприятия;

Анализ должен быть эффективным и воздействовать на хозяйственную деятельность предприятия;

Анализ должен быть оперативным и проводиться по плану;

Широкий круг работников должен принимать участие в анализе и ознакомлении его результатов для повышения эффективности производства.

2.1. Общая характеристика ООО «РТБО»

ООО «РТБО» является юридическим лицом. Права и обязанности юридического лица Общество приобрело с даты регистрации. Общество имеет самостоятельный баланс, печать со своим наименованием, счета в банке. Общество осуществляет свою деятельность самостоятельно на основе полного хозяйственного расчета и самофинансирования, всецело отвечает за результаты своей деятельности и выполнения обязательств перед заказчиками, бюджетом и банками.

Целями деятельности общества являются удовлетворение общественных потребностей в сфере поставки, ремонта, установки и демонтажа холодильного, прачечного, пищевого оборудования, а также систем кондиционирования для предприятий Орла и области.

Юридический адрес: 302025, г. Орел, Московское шоссе, 137

Компания является официальным дилеромкрупнейших российских производителей сборных холодильных складов и холодильных камер; электроводонагревателей, таких как ОАО «Вяземский машиностроительный завод», ООО ПК «Продмаш»(торговая марка «СЕВЕР»). Поставляет холодильные камеры любых размеров и мощностей, осуществляет монтаж и пуско-наладочные работы любой сложности, гарантийное и постгарантийное обслуживание и ремонт.

Кредо компании – эффективное обслуживание клиентов, основанное на поддержке деловых партнерских взаимовыгодных отношений. Мы понимаем партнерство, как сотрудничество где, чем больше отдаешь – тем больше тебе возвращается, всегда стараемся объединить усилия и возможности, для создания решений, наиболее подходящих для достижения той или иной цели, стараясь укрепить долгосрочные отношения с клиентом.

2.2. Анализ прибыли ООО «РТБО»

Анализе финансовых результатов деятельности предприятия можно начать с анализа деловой активности. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Таблица 1. Результаты хозяйственной деятельности

Выручка и прибыль от реализации взяты из формы № 2.

Суммарные среднегодовые активы находим как половину суммы их на начала и конец года:

САс 2007 = (109+600)/2 = 354,5

САс 2008 = (600+12304)/2 = 6452

САс 2009 = (12304+15187)/2 = 13746

Темп роста выручки 2008/2007 = 23713/1233*100% = 1923%

Темп роста выручки 2009/2008 = 38332/23713*100% = 162%

Темп роста выручки 2009/2007 = 38332/1233*100% = 3109%

Аналогично находится темп роста прибыли и суммарных активов.

Деловая активность предприятия может быть охарактеризована различными финансовыми показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

Оценить динамику этих показателей можно путем сопоставления темпов их изменений.

Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

где - соответственно, темпы изменения прибыли от реализации, выручки от реализации, суммы активов (капитала).

В 2007 году приведенное соотношение выполнялось

ТП >ТВ >ТА

В 2008 году приведенное соотношение не выполнялось

ТП <ТВ <ТА

В 2009 году приведенное соотношение выполнялось частично

ТП >ТВ <ТА.

То есть только в первом периоде выполнялось «золотое правило». В 2008 году темпы роста прибыли были меньше темпов роста выручки, что свидетельствует о недостаточном снижении издержек обращения. Темпы роста выручки от реализации меньше темпов роста активов, значит, ресурсы предприятия используются недостаточно эффективно. В 2009 году не выполнялось правило только для выручки и активов, значит можно сделать вывод о неэффективном использовании ресурсов предприятия.

Деловую активность можно охарактеризовать также с помощью показателей оборачиваемости активов, основных и оборотных средств и их элементов. Наиболее важными среди этих показателей являются коэффициенты оборачиваемости активов, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Таблица 2 - Показатели эффективности использования капитала и деловой активности

Данные для расчета возьмем из таблицы 1.

Коа 2007 = 1233/354,5 = 3,48

Коа 2008 = 23713/6452 = 3,68

Коа 2009 = 38332/13746 = 2,79

Коэффициент оборачиваемости активов (Ка) характеризует «работоспособность» имущества, то есть относительную способность активов приносить отдачу в виде выручки от реализации. На рассматриваемом предприятии он характеризует достаточную эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Оборачиваемость активов предприятия характеризуется некоторым ростом в 2008 году и относительным замедлением в 2009 в сравнении с предыдущим периодом. Снижение показателя характеризует снижение эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.

Оборотные средства в формуле коэффициента оборачиваемости оборотных средств представляют собой среднегодовой остаток оборотных средств, т.е. половину суммы оборотных средств на начало и конец года.

Об.ср. 2007 = (24+532)/2 = 278

Об.ср. 2008 = (532+12117)/2 = 6325

Об.ср. 2009 = (12117+14856)/2 = 13487

Коб.ос. = 1233/278 = 4,44

Коб.ос. = 23713/6325 = 3,75

Коб.ос. = 38332/13487 = 2,84

Аналогичное значение имеет и коэффициент оборачиваемости оборотных средств, только применительно к оборотным средствам. Здесь наблюдается негативная тенденция к снижению коэффициента, то есть снижение эффективности использования предприятием оборотных средств.

Фондоотдача

(3),

где Фср. – среднегодовая стоимость основных средств, которая определяется как сумма основных средств на начало и наконец года деленная пополам.

Фср. 2007 = (85+68)/2 = 76,5

Фср. 2008 = (68+187)/2 = 127,5

Фср. 2009 = (187+331)/2 = 259

Фо 2007 = 1233/76,5 = 16,12

Фо 2008 = 23713/127,5 = 186

Фо 2009 = 38332/259 = 148

Проведем анализ уровня и динамики финансовых результатов. Данные представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ структуры выручки от реализации и уровня финансовых результатов ООО «РТБО»

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Абс. изм. 2009/2008	Отн. изм. 2009/2008, %	Абс. изм. 2009/2007	Отн. изм. 2009/2007, %
2007г.	2008г.	2009г.
1. Выручка от продажи товаров, услуг	1233	23713	38332	14619	161,6	37099	3108,8
2. Себестоимость проданных товаров, услуг	986	14887	28310	13423	190,2	27324	2871,2
3. Коммерческие и управленческие расходы	197	6884	7774	890	112,9	7577	3946,2
4. Прибыль, убыток от продаж	50	1942	2248	306	115,7	2198	4496
5. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	48	1213	1387	174	114,3	1339	2889,6
6. Налог на прибыль	11	301	411	110	136,5	400	3736,4
7. Нераспределенная прибыль (убыток)отчетного периода (чистая прибыль)убыток)	37	912	976	64	107	939	2637,8

Таким образом, можно сделать выводы о том, что основные показатели финансовых результатов за последние три года имеют тенденцию к увеличению. Выручка в 2009г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 37099 тыс.руб., в процентном отношении на 3108,8%, что является положительным моментом в деятельности данного предприятия, т.к. от увеличения уровня выручки напрямую зависит объем прибыли. Однако имеются и негативные изменения: прибыль от продаж растет медленнее, чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство. Соответственно увеличиваются затраты 2009г. на 7577 тыс.руб. по отношению к 2009г.

Необходимо заметить, что за текущий период происходит увеличение коммерческих и управленческих расходов, в 2009 темп роста составил 112,9%

За период 2007-2008г.г. происходит резкое увеличение размера чистой прибыли – на 875 тыс. руб., в 2009 прибыль также растет.

2.3 Факторный анализ рентабельности

Для оценки оборачиваемости основных средств используется показатель фондоотдачи. Фондоотдача основных средств - это количество реализованной продукции в расчете на 1 рубль основных средств. В ООО «РТБО» достаточно высокая фондоотдача. Это связано с тем, что основных средств на предприятии имеется немного. В последнем периоде фондоотдача снизилась, то есть выручка растет недостаточными темпами по сравнению с ростом оборотным и внеоборотных активов.

Эффективность использования активов фирмы может быть оценена показателем рентабельности активов (Ра.).

(4)

Для расчета показателя делим чистую прибыль из строки 170 отчета о прибылях и убытках на среднегодовые суммарные активы из таблицы 5.

Ра 2007 = 7/354,5 = 0,10

Ра 2008 = 912/6452 = 0,14

Ра 2009 = 976/13746 = 0,07

Как видно в 2008 году рентабельность активов выросла, а в 2009 сократилась вдвое. Для анализа факторов, определяющих значение данного показателя, следует представить его в развернутой форме (формула Дюпона):

Проведем факторный анализ влияния рентабельности продаж (первый множитель) и оборачиваемости активов (второй множитель) на рентабельность активов.

Таблица 4 - Данные для факторного анализа рентабельности активов.

Рпродаж 2007 = 37/1233 = 0,03

Р пр. 2008 = 912/23713 = 0,04

Р пр. 2009 = 976/38332 = 0,03

Оборачиваемость активов была рассчитана в таблице 6.

Произведем расчет увеличения 2008 года к 2007 году:

DРА (Рпр) = DРпр. * Об.акт. 2007 = 0,01*3,48 = 0,03

DРА (Об.акт.) = DОб.акт * Рпр. 2008 = 0,2*0,04 = 0,01

Баланс факторов 0,03+0,01=0,04

То есть можно сделать вывод, что в 2008 году произошло увеличение рентабельности активов в большей степени из-за увеличения рентабельности продаж, увеличение же коэффициента оборачиваемости активов повлияло в меньшей степени.

DРА (Рпр) = DРпр. * Об.акт. 2008 = - 0,01*3,68 = -0,04

DРА (Об.акт.) = DОб.акт * Рпр. 2009 = -0,89*0,03 = -,003

Баланс факторов -0,04+(-0,03) = -0,07

То есть на снижение рентабельности активов в большей степени повлияло снижение рентабельности продаж, но и снижение коэффициента оборачиваемости активов сыграло роль.

Эффективность использования собственного капитала оценивается с помощью показателя рентабельности собственных средств (Рс.с.).

(6)

Собственный капитал рассчитан как среднегодовое значение:

СК 2007 = (7+135)/2 = 71

СК 2008 = (135+1445)/2 = 790

СК 2009 = (1445+1784)/2 = 1614,5

Рассчитаем рентабельность собственных средств:

Рсс 2007 = 37/71 = 0,52

Рсс 2008 = 912/790 = 1,15

Рсс 2009 = 976/1614,5 = 0,60

Факторы, определяющие значение и динамику данного показателя, выявляются с помощью еще одной формулы Дюпона, дающей развернутое представление рентабельности собственных средств:

То есть факторами, влияющими на изменение рентабельности собственного капитала будут рентабельность продаж (первый множитель), оборачиваемость активов (второй множитель) и мультипликатора собственного капитала.

Мультипликатор собственного капитала равен отношению среднегодовых активов к среднегодовому собственному капиталу.

Мск 2007 = 534,5/71 = 4,99

Мск 2008 = 6452/790 = 8,17

Мск 2009 = 13746/1614,5 = 8,51

Произведем расчет увеличения 2008 года к 2007 году (в связи с округлением показателей до второй десятой значения получаются не точными, однако точный расчет был проверен средствами Excel):

DРск.(Рпр) = DРпр. * Об.акт.2007*Мск2007 = 0,01*3,48*4,99 = 0,17

DРск(Об.акт) = Рпр.2008*DОб.акт.*Мск2007 = 0,04*0,2*4,99 = 0,04

DРск (Мск) = Рпр.2008*Об.акт2008*DМск. = 0,04*3,68*3,18 = 0,42

Баланс факторов 0,17+0,04+0,42 = 0,63

На увеличение рентабельности собственного капитала в 2007 году по сравнению с 2008 наибольшее влияние оказал мультипликатор собственного капитала, меньшее влияние оказал рост рентабельности продаж и совсем незначительное увеличение оборачиваемости оборотных активов.

Произведем расчет увеличения 2009 года к 2008 году:

DРск.(Рпр) = DРпр. * Об.акт.2008*Мск2008 = -0,01*3,68*8,17 = -0,38

DРск(Об.акт) = Рпр.2009*DОб.акт.*Мск2008 = 0,03*(-0,89)*8,17 = -0,20

DРск(Мск) = Рпр.2009*Об.акт2009*DМск. = 0,03*2,79*0,34 = 0,03

Баланс факторов(-0,38)+(-0,20)+0,03=-0,55

Наибольшее отрицательное влияние на снижение рентабельности собственного капитала оказала рентабельность продаж, также отрицательно повлияло снижение коэффициента оборачиваемости активов, а рост мультипликатора собственного капитала оказал положительное влияние, но не смог перекрыть действия отрицательных факторов.

На основе всего произведенного анализа можно сделать следующие выводы. ООО «РТБО» находится на стадии становления предприятия. Предприятие достаточно финансово устойчиво и имеет собственные оборотные средства. Для улучшения финансового состояния на предприятии можно предложить следующие меры. Необходимо расширять рынок сбыта, не ограничиваясь только Орловской областью. Расширение рынка сбыта должно привести к увеличению выручка от реализации. На предприятии следует внедрить систему бюджетирования для планирования доходов и расходов, планирования движения денежных средств и анализа себестоимости реализованной продукции, а также систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Кроме того, анализ финансово-хозяйственно деятельности нужно проводит регулярно, с целью выявления возможных проблем, а не время от времени.

3 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

На основании данных таблицы 3 провести анализ производственно-хозяйственной деятельности по следующим её основным направлениям:

Производство и реализация продукции;

Эффективность использования ресурсов предприятия (основных средств, оборотных средств, материальных ресурсов, рабочей силы);

Себестоимость выпускаемой продукции;

Прибыль и рентабельность.

Исходные данные деятельности предприятии в сопоставимых ценах представлены в Приложении А.

3.1 Анализ производства и реализации продукции

Анализ деятельности предприятий начинается с изучения объемов производства и темпов его роста. Основными задачами анализа объема производства и реализации продукции являются:

Оценка динамики основных показателей объема, структуры и качества

продукции;

Определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;

Выявление резервов увеличения выпуска и реализации продукции;

Разработка мероприятий по освоению внутрихозяйственных резервов.

Основными показателями объема производства являются валовая, товарная, реализованная и чистая продукция (таблица 12).

Валовая продукция- это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство и внутрихозяйственный оборот. Валовую продукцию рассчитаем как разницу между объемом выпуска продукции и внутренним оборотом.

Товарная продукцияотличается от валовой тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот и выражается в действующих отпускных ценах (без НДС).

Значение реализованной продукции возьмем из таблицы 7 (выручка от реализации продукции).

Чистая продукция рассчитывается, как разница между товарной продукцией и стоимостью сырья и материалов, покупных полуфабрикатов и затрат на топливо и энергию .

Таблица 5 – Основные виды продукции предприятия

Кроме того, необходимо провести оценку выполнения плана по производству и реализации продукции:

Таблица 6 - Анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции предприятием за 2008г.

Данные анализа свидетельствуют о том, что фактический объём выпуска продукции меньше запланированного на 12,9%. Реализовано продукции в 2008г. было на 1959 тыс. руб. меньше, чем запланировано, что является негативным фактором.

Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Ритмичность означает равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, которые предусмотрены планом.

Для оценки ритмичности используют коэффициент ритмичности. Он определяется отношением фактического (ВП0) (но не выше планового задания) выпуска продукции к плановому выпуску (ВП1):

, ( 17)

.

Полученное значение показывает, что фактический выпуск продукции ниже планового на 12% .

Исходя из произведённых расчётов, можно сделать вывод о том, что фактический объём выпуска продукции был меньше запланированного. Разница составила 13%. Как следствие, реализовано продукции в 2008г. было на 1959 тыс. руб. меньше, чем запланировано. Сокращение объемов производства и реализации является отрицательной тенденцией.

3.2 Анализ эффективности использования ресурсов предприятия

Анализ основных средств

Основные средства являются одним из важнейших факторов эффективности любого производства. Задачами анализа являются определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами, уровня их использования, изучения степени использования производственной мощности предприятия и оборудования и выявления резервов повышения эффективности использования основных средств.

Для обобщающей характеристики интенсивности и эффективности использования основных средств рассчитываются следующие показатели:

1. фондорентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств);

2. фондоотдача основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов);

3. фондоотдача активной части ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части ОПФ);

4. фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период).

Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости основных средств к среднесписочной численности рабочих .

Таблица 7 - Анализ использования основных средств предприятия

Показатель	Значение
2007	2008	От плана	От прошлого года
Абс. изм.	Отн. изм., %	Абс. изм.	Отн. изм.,%
План	Факт
Валовая продукция, тыс. руб.	16810	20407	17740	-2667	-13	930	5,5
	1749	3906	3021	-885	-22,6	1272	72,7
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	13079	15240	13568	-1672	-11	489	3,7
доля активной части ОС, %	58	60	61	1	1,7	3	5,2
Среднегодовая стоимость активной части ОПФ, тыс. руб.	7585,8	9144	8276,5	-867,5	-9,5	690,7	9,1
Среднесписочная численность ППП, чел:	550	552	450	-102	-18,5	-100	-18,2
Фондорентабельность	0,13	0,26	0,22	-0,4	-15,4	0,9	69,2
Фондоотдача ОПФ, руб./руб.	1,28	1,34	1,3	-0,4	-3	0,02	1,6
Фондоотдача активной части ОПФ, руб./руб.	2,2	2,2	2,1	-0,1	-4,5	-0,1	-4,5
Фондоемкость, руб./руб.	0,78	0,75	0,76	0,01	1,33	-0,02	-2,56
Фондовооруженность, руб./чел.	23,8	27,6	30,1	2,5	9	6,3	26,5

Фондоотдача ОПФ в течение изучаемого периода незначительно увеличилась - всего на 1,6%, однако не достигла запланированного значения в 1,3 руб./руб. Тем не менее, незначительный рост этого показателя в любом случае свидетельствует о некотором росте выпуска продукции. В то же время фондоотдача активной части ОПФ снизилась к 2008г. на 4,5%.

Изменение фондоёмкости в течение исследуемых двух лет практически незаметно: в 2008г. величина этого показателя оказалась равной 0,76 руб./руб., что на 1,33% превышает плановую фондоёмкость .

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи (), но и от рентабельности продукции (). Взаимосвязь этих показателей можно представить в виде формулы:

, (8)

Рентабельность выпуска продукции может быть рассчитана следующим образом:

, (9)

Таблица 8 - Анализ рентабельности продукции и фондорентабельности

Показатель	Значение	Отклонение фактического значения
2007	2008	От плана	От прошлого года
Абс. изм.	Отн. изм.,%	Абс. изм.	Отн. изм.,%
План	Факт
Валовая продукция, тыс. руб.	16810	20407	17740	2875	11,27	6989,2	32,67
Результат от реализации (прибыль, убыток), тыс. руб.	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	10758	12540	12768	228	1,8	2010	18,7
Фондоотдача ОПФ, руб./руб.	1,28	1,34	1,3	-0,4	-3	0,02	1,6
Рентабельности продукции, %	16,3	31,1	23,7	-7,4	-23,8	7,4	45,51
Фондорентабельность, %	20,9	41,7	30,9	- 10,8	-25,9	10	47,71

На основании произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что фактическая рентабельность основных фондов ниже плановой на 10,8%; однако величина этого показателя к концу 2008г. по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 10%.

Рассмотрим изменение рентабельности за счёт следующих факторов:

Фондоотдачи ОПФ:

∆Rопф = ∆ФО * Rвппл = (1,3 – 1,34) * 31,1= - 1,24 %;

Рентабельности продукции:

∆Rопф = ФОфакт * ∆Rвп = 1,3 * (23,7 – 31,1) = -9,6 %.

Кроме того, существует зависимость между выпуском продукции и фондоотдачей. Она может быть представлена в виде следующей формулы:

, (10)

Произведём факторный анализ влияния на величину объёма выпуска продукции различных факторов:

ВП0= ОС0. ФО0 = 15240 * 1,34 = 20421,6 (тыс. руб.);

ВП1 = ОС1 *ФО0= 13568 * 1,34 = 18181,1 (тыс. руб.);

ВП2 = ОС1 *ФО1 = 13568*1,3 = 17638,4 (тыс. руб.).

Изменение выпуска продукции за счет:

Изменения фондоотдачи:

∆ВП(ФО) = 17638,4 – 18181,1 = -542,7 тыс. руб.

Изменения среднегодовой стоимости основных средств:

∆ВП(ОС) = 18181,1 – 20421,6 = -2240,5 тыс. руб.

Факторный анализ показал, что изменение плановой фондоотдачи на фактическую приводит к снижению выпуска продукции на 542,7 тыс. руб. Изменение стоимости основных средств также ведет к значительному снижению величины выпуска продукции – на 2240,5 тыс. руб.

Анализ использования оборотных средств

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

где - объем реализованной продукции;

ОбС – объем оборотных средств.

Также еще одним показателем, характеризующим эффективность загрузки оборотных средств, является коэффициент загрузки. Он обратен коэффициенту оборачиваемости.

Помимо этого, рассчитывается длительность оборота, т.е. время за которое оборотные средства завершают полный цикл:

, ( 12)

где T – продолжительность расчетного периода .

Таблица 9 – Анализ использования оборотных средств

Показатель	Значение	Отклонение фактического значения
2007	2008	От плана	От прошлого года
Абс. изм.	Отн. изм.,%	Абс. изм.	Отн. изм.,%
План	Факт
1	2	3	4	5	6	7	8
Объем реализованной продукции, тыс. руб.	12507	17748	15789	-1959	-11	3282	26,2
1	2	3	4	5	6	7	8
Величина оборотных средств, тыс. руб.	11275	13795	17786	3991	28,9	6511	57,7
Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов	1,11	1,29	0,89	-0,4	-31,01	-0,22	-19,82
Коэффициент загрузки, доля	0,9	0,78	1,12	0,34	43,59	0,22	24,44
Длительность оборота, дни	329	284	412	128	45,07	83	25,23

Коэффициент оборачиваемости на конец 2008г. составил 0,89, что на 31% меньше прошлогоднего значения. Снижение этого коэффициента свидетельствует о неэффективной деятельности предприятия, кроме того, оборотные средства не совершают даже одного оборота за период, а значит, совершается меньше производственных циклов. Коэффициент загрузки соответственно увеличивается.

Анализ материальных ресурсов

Анализ использования норм и затрат материалов и других ресурсов является одним из основных вопросов анализа производства.

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.
К обобщающим показателям относятся прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Значение материалоотдачи должно быть больше 1.

Материалоемкость продукции - отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции. Нормативное значение коэффициента – меньше 1.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Производство считается материалоёмким, если величина этого показателя превышает значение в 50%.

Частные показатели материалоемкости применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость и др.), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий .

Представим все вышеперечисленные обобщающие показатели в виде таблицы 10:

Таблица 10 – Анализ использования материальных ресурсов

Показатель	Значение	Отклонение фактического значения
2007	2008	От плана	От прошлого года
Абс. изм.	Отн. изм.,%	Абс. изм.	Отн. изм.,%
План	Факт
Валовая продукция, тыс. руб.	16810	20407	17740	2875	11,27	6989,2	32,67
	10087	11227	9445	-1782	-15,9	-642	-6,4
Полная себестоимость продукции, тыс. руб.	15950	19295	16420	-2879	-14,9	470	2,9
Результат от реализации (прибыль, убыток), тыс. руб.	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Прибыль на рубль материальных затрат, руб.	0,17	0,35	0,32	- 0,03	-8,6	0,15	88,24
Материалоотдача, руб./руб.	1,67	1,82	1,88	0,06	3,3	0,21	12,57
Материалоемкость, руб./руб.	0,6	0,55	0,53	- 0,02	- 3,64	- 0,07	- 11,67
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, %	63	58	57,5	- 0,5	-0,86	-5,5	-8,7

Материалоотдача к концу 2008г. увеличилась на 12,57% и составила 1,88 руб./руб. Это значит, что на каждый вложенный рубль материальных затрат приходится 1,88руб. выпускаемой продукции. Материалоёмкость в течение всего исследуемого периода не превышает единицы, что является нормой и свидетельствует об эффективном использовании ресурсов. Следует отметить, что наметилась тенденция к снижению материалоёмкости: в 2008г. её значение меньше запланированного на 3,64%. Удельный вес материальных затрат превышает 50%, что является признаком того, что производство предприятия является материалоёмким, а деятельность его успешна.

Факторную модель материалоемкости можно представить следующим образом:

Определим влияние материальных затрат и выпуска продукции на величину материалоёмкости:

МЕ0= МЗпл / ВПпл = 0,55 (руб./руб.);

МЕ1 = МЗфакт / ВПпл = 0,46(руб./руб.);

МЕ2 = МЗфакт / ВПфакт = 0,53(руб./руб.);

Изменение материалоёмкости за счёт:

Выпуска продукции:

∆МЕвп = 0,53 – 0,46 = 0,07 (руб./руб.);

Материальных затрат:

∆МЕмз = 0,46 – 0,55 = - 0,09 (руб./руб.).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что изменение выпуска продукции увеличивает материалоёмкость на 0,07 руб./руб, в то время, как изменение материальных затрат, напротив, снижает на 0,09 руб./руб.

Анализ использования трудовых ресурсов

Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.

Анализ трудовых показателей – это один из основных разделов анализа работы предприятий. Работники ППП подразделяются на рабочих и служащих. В составе служащих выделяют руководителей, специалистов и других служащих. Рабочих подразделяют на основных и вспомогательных. Для проведения анализа использования трудовых ресурсов необходимо рассмотреть структуру персонала, оценить долю рабочих в общей численности ППП.

, ( 14)

где Rр – численность рабочих;

Rппп – численность промышленно-производственного персонала .

Производительность труда находится по формуле 9:

Таблица 11 – Анализ использования трудовых ресурсов

Среднегодовая выработка на одного рабочего в течение исследуемого периода незначительно увеличилась, однако, к концу 2008г. значение этого показателя превысило план на 11,76%, что, несомненно, говорит о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. На основании имеющихся данных можно рассчитать коэффициент опережения, как отношение темпа роста производительности труда к темпу роста заработной платы:

Коп = 1,1875/1,4347 = 0,828

Полученное значение не достигает 1; это значит, что рост заработной платы работников опережает рост производительности труда, что является отрицательной тенденцией и говорит о неэффективности деятельности организации.

Таблица 12 – Анализ рентабельности промышленно-производственного персонала

Показатель	2007 г.	2008 г.	Абсолютное отклонение
план	факт	от плана	от 2007 г.
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	1749	3906	3021	-885	1272
Валовый объем производства продукции, тыс. руб.	18678	22752	20120
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	12507	17748	15789		3282
Среднесписочная численность работников, чел.	550	552	450	-98	-100
Рентабельность продаж, %	13,98	22	19,13	-2,87	5,15
Удельный вес продаж в стоимости произведенной продукции	0,67	0,78	0,78	0,11
Среднегодовая выработка продукции одним работником, тыс. руб.	33,96	41,22	47,71	6,49	13,75
Прибыль на одного работника, тыс. руб.	3,18	7	6,71	- 0,29	3,53

Определим влияние на рентабельность продаж таких факторов, как прибыль от реализации продукции и выручка от реализации продукции:

R0= 3906 / 17748 * 100% = 22%;

R1 = 3021 / 17748 * 100% = 17%;

R2 = 3021 / 20120 * 100% = 15%.

Изменение рентабельности продаж за счёт:

Выручки от реализации продукции:

∆RВреал. = 15 - 17 = - 2%;

Прибыли от реализации продукции

∆RПреал. = 17 - 22 = 5%.

На основании произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что при фактическом значение выручки от реализации снижает рентабельность продаж на 2%. Снижение фактической прибыли от реализации также снижает рентабельность продаж на 5%.

3.3 Анализ себестоимости выпускаемой продукции

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет огромное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

Анализ себестоимости продукции обычно начинают с изучения полной себестоимости продукции в целом и по основным элементам затрат.

Рассмотрим структуру затрат производственной себестоимости валовой продукции. Величины затрат предприятия представим в виде таблицы 13:

Таблица 13 – Структура затрат производственной себестоимости

Элементы затрат	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес затрат, %
2007 г	2008 г.	отклонение	2007 г.	2008 г.	отклонение
план	факт	от плана	от 2007	план	факт	от плана	от 2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Оплата труда, тыс. руб.	1682	3062	2589	-473	907	10,5	15,9	15,8	-0,1	5,3
Социальные отчисления, тыс. руб.	236	365	313	-52	77	1,48	1,9	1,9	-	0,42
Материальные затраты, тыс. руб.	10356	11699	9862	-1837	-494	64,9	60,6	60,1	-0,5	-4,8
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
В том числе: Сырье и материалы, тыс. руб.	10087	11227	9445	-1782	-642	63,2	58,2	57,5	-0,7	-5,7
- топливо и энергия, тыс. руб.	33	107	104	- 3	71	0,2	0,6	0,6	-	0,4
- покупные полуфабрикаты, тыс. руб.	821	661	458	-203	-160	5,15	3,4	2,8	-0,6	-2,35
Расходы на подготовку производства, тыс. руб.	1566	2068	1590	-478	24	9,8	10,7	9,7	-1	-0,1
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, тыс. руб.	1682	3062	2589	-473	-907	10,6	15,9	15,8	-0,1	5,2
Общепроизводственные расходы, тыс. руб.	236	365	313	-34	-77	1,5	1,9	1,9	-	0,4
Общехозяйственные расходы, тыс. руб.	54	60	51	-9	-3	0,3	0,3	0,3	-	-
Потери от брака, тыс. руб.	840	1020	920	-100	80	5,3	5,3	5,6	0,3	0,3
Итого производств. себестоимость, тыс. руб.	15950	19295	16420	-2875	-470	100	100	100	-	-
В том числе: Переменные затраты, тыс. руб.	13095	15787	13222	-2565	127	82,1	81,8	80,5	1,3	1,6
- постоянные затраты, тыс. руб.	2855	3508	3198	-310	343	17,9	18,2	19,5	1,3	1,6

Фактическая производственная себестоимость в 2008г. составила 16420 тыс. руб., что ниже запланированного значения на 2875 тыс. руб. Вместе с тем выросли переменные затраты: к концу 2008г. их значение повысилось на 127 тыс. руб. Постоянные затраты также увеличились, однако их удельный вес в производственной себестоимости составляет всего в среднем за 2 года 18,5%, поэтому их увеличение незначительно сказалось на себестоимости продукции. Основную часть производственной себестоимости составляют материальные затраты (60,1% в 2008 году), а именно сырье и материалы (57,5%). Это на 5,7% ниже, чем в 2007 году и на 0,7% ниже запланированных.

3.4 Анализ прибыльности и рентабельности

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Валовая прибыль – это разница между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Иными словами, это сумма финансовых результатов от реализации продукции, внереализационных доходов, за вычетом внереализационных расходов.

Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль .

Таблица 14 – Расчёт прибыли предприятия.

Показатель	Значение	Отклонение от факт.значения
2007	2008	От плана	От 2007 года
Абс. изм.	Отн. изм,%	Абс. изм.	Отн. изм.,
План	Факт
1	2	3	4	5	6	7	8
1	2	3	4	5	6	7	8
Результат от реализации (прибыль, убыток), тыс. руб.	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Внереализационные доходы, тыс. руб.	1247	1882	1890	8	0,4	643	51,6
Внереализационные расходы, тыс. руб.	637	455	670	215	47,2	33	5,8
Балансовая прибыль, тыс. руб.	2359	5333	4241	-1092	-20,5	1882	79,8
Налог на прибыль, тыс. руб.	471,8	1066,6	848,2	-218,4	-20,5	376,4	79,8
Чистая прибыль, тыс. руб.	1887,2	4266,4	3392,8	-873,6	-20,5	1505,6	79,8

Величина чистой прибыли в 2008г. увеличилась на 1505,6 тыс. руб. и составила 3392,8 тыс. руб. Однако это на 20,5% ниже запланированного уровня чистой прибыли. Внереализационные доходы в 2008г. превысили план на 0,4% и составили 1890 тыс. руб. По сравнению с прошлым 2007г. доходы увеличились значительно – на 51,6%. Однако внереализационные расходы также выросли до 670 тыс. руб., что на 47,2% превышает план.

Таблица 15 – Анализ использования прибыли

Вид фонда	Процент использования прибыли, %	Сумма отчислений, тыс. руб.	Абс. откл., тыс. руб.	Сумма отчислений, тыс. руб.	Абс. откл., тыс. руб.
2008г.	2008г.
план	факт	план	факт	2007 г.	2008 г.
%	сумма
Бюджет	20	20	853,3	678,6	-174,7	20	377,4	678,6	301,2
Резервный фонд	10	10	426,6	339,3	-87,3	10	188,7	339,3	150,6
Фонд накопления	30	30	1279,9	1017,8	-262,1	30	566,2	1017,8	451,6
Фонд потребления	20	15	853,3	508,9	-344,4	20	377,4	508,9	131,5
Прочие цели	40	45	1706,6	1526,8	179,8	40	754,9	1526,8	771,9
Итого:	100	100	4266,4	3392,8	873,6	100	1887,2	3392,8	1505,6

По сравнению с планом фактических отчислений в 2008г. в бюджет было осуществлено меньше на 174,7 тыс. руб.; в резервный фонд – на 87,3 тыс. руб.; в фонд накопления – на 262,1 тыс. руб.; в фонд потребления – на 344,4 тыс. руб. Однако на прочие цели было потрачено на 179,8 тыс. руб. больше, чем запланировано. Общая сумма отчислений в 2008г. составила 3392,8 тыс. руб., что на 873,6 тыс. руб. больше, чем плановая величина отчислений, и больше на 1505,6 тыс. руб., чем было выплачено в 2007г.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Показатели рентабельности:

Рентабельность производственной деятельности:

RПД= , ( 16)

Рентабельность реализованной продукции:

RРП= , ( 17)

Рентабельность основного капитала:

RК= , ( 18)

Рентабельность оборотного капитала:

RОК= , ( 19)

Рентабельность основной деятельности:

RОД= , ( 20)

Рассчитаем эти показатели и сведем данные в таблицу 16:

Таблица 16 – Анализ показателей рентабельности

В целом уровень рентабельности в 2008г. повысился по всем показателям по сравнению с 2007 годом, особенно увеличилась рентабельность производственной деятельности – на 76,3%. Тем не менее, ни одно полученное значение не достигло планируемых уровней. Но можно сказать, что деятельность предприятия рентабельна.

4 ОЦЕНКА ВЗАИМОСВСЯЗИ МЕЖДУ ПОКАЗАТЕЛЯМИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ С ПОМОЩЬЮ СТАТИСТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ АНАЛИЗА

На основе динамики отдельных показателей производственной деятельности предприятия оценить взаимосвязь между ними с помощью статистических методов анализа.

Таблица 17 – Показатели производственной деятельности предприятия

№ п/п	Производительность труда на одного человека, тыс. руб.	Балансовая прибыль, млн. руб.
1	52,008	41,589
2	51,835	41,559
3	52,014	41,582
4	51,739	41,524
5	51,724	41,449
6	51,699	42,734
7	52,093	41,574
8	51,811	41,547
9	51,823	41,469
10	51,751	41,502
11	51,663	41,249
12	52,978	41,562
13	51,802	41,554
14	51,728	41,444
15	51,907	41,539
16	52,010	41,589
17	50,989	41,579
18	51,841	41,554
19	51,524	41,183
20	52,199	41,709

4.1 Метод группировки данных

1. Выбираем группировочный признак – им является производительность труда на одного человека;

σ= , ( 24)

где xi – индивидуальное значение признака-фактора

n – число единиц совокупности

Найдем коэффициент вариации:

2,3323 / 51,8563 * 100% = 4,4975% < 35%,

Полученное значение меньше 35%, следовательно, исследуемая совокупность однородна.

3.Рассчитаем оптимальное число групп.

Расчет проведем по формуле Стерджесса:

k = 1 + 3.322 lgn,( 25)

k = 1+3,322*ln 20= 5,3 ≈ 5

оптимальное число групп равно 5.

4.Определяем величину интервала.

i= , ( 26)

i = = 0,3978.

5.Зная величину интервала и минимальное значение признака-фактора, сформируем группы предприятий по производительности труда на одного человека, имеющиеся данные занесём в таблицу.

Таблица 18 - Группы по производительности труда на одного человека.

6. Определим балансовую прибыль предприятий в группах и среднюю балансовую прибыль по каждой группе, т.е. проведём подсчет общих и групповых итогов. Полученные результаты представим в виде следующей таблицы:

Таблица 19 - Подсчет балансовой прибыли в группах.

7. Установим взаимосвязи между производительностью труда на одного человека и балансовой прибылью; данные заносим в таблицу 20.

Таблица 20 - Итоговая группировочная таблица.

Группы	Группы по фондоотдаче	Число предприятий	Средняя производительность труда на одного человека, тыс. руб.	Средняя балансовая прибыль, млн. руб.
1	50,989 – 51,3868	1	51,1879	41,576
2	51,3868 – 51,7846	7	51,5857	41,58357
3	51,7846 – 52,1824	10	51,9835	41,5556
4	52,1824 – 52,5802	1	52,3813	41,709
5	52,5802 - 52978	1	52,7791	41,562
Итого:	20	51,9835	207,9862

4.2 Дисперсионный анализ

Требуется определить, существует ли зависимость производительности труда на одного человека от фондоотдачи. Осуществим это в несколько этапов:

1. По формулам 21 и 22 найдём среднее значение факторного и результативного признаков.

– среднее значение факторного признака; – среднее значение результативного признака.

51,8563 (тыс. руб.);

41,57455 (тыс. руб.).

2. Определим величину интервала по формуле 36. Она равна 0,3978.

3. Далее вся совокупность делится на однородные группы. Для каждой группы рассчитывают среднюю и дисперсию. В результате получают внутригрупповую и межгрупповую дисперсии. Общая дисперсия показывает влияние всех условий (факторов) на вариацию признака. Внутригрупповая (случайная) дисперсия показывает влияние случайных, не учитываемых условий (факторов) на вариацию признака, то есть зависит от группировочного признака. Межгрупповая дисперсия характеризует вариацию признака под влиянием определяющих условий, связанных с группировочным признаком .

41,554 624000,5 41,539 624024,2 41,589 623945,2 41,554 624000,5 Итого по группе 3: 415,556 6239979,6 4. 52,1824 – 52,5802 41,709 623755,6 623755,6 Итого по группе 4: 41,709 623755,6 5. 52,5802 - 52978 41,562 623987,8 623987,8 Итого по группе 5: 41,562 623987,8 Всего: 831,491 12479362 2336745

4. Дисперсионный анализ дает возможность установить влияние группировочного признака и влияние случайных величин на результативный признак. При этом общая дисперсия результативного признака разделяется на факторную и остаточную (или случайную) факторную дисперсию сравнивают со случайной с учетом степеней свободы. Число степеней свободы: для общей дисперсии - число значений варьирующего результативного признака без одного (n-1), для факторной дисперсии - число групп без одной (I-1) .

Произведём расчёт исправленной дисперсии в таблице 22:

Таблица 22 – Расчет исправленной дисперсии

5. Оценка достоверности влияния факторного признака на результативный производится с помощью рассчитанного значения F- критерия (критерия Фишера). Критерий Фишера представляет собой отношение факторной и случайной дисперсий, рассчитанных на одну степень свободы.

S2гр > S2ост, следовательно, Fфакт = S2гр / S2ост

Fфакт = 584186,3/ 676174,5 = 0,86395

Fфакт < Fтабл (4,89), можно говорить о наличии влияния исследуемого признака на результат.

4.3 Корреляционный анализ

Корреляционная зависимость проявляется только в средних величинах и выражает тенденцию к увеличению или уменьшению значения одной переменной при возрастании или снижении другой.

1. Корреляционная связь – это связь, характеризующая взаимную зависимость двух случайных величин X и Y. При этом изменение результативного признака (Y) обусловлено влиянием факторного – (X) не всецело, а лишь частично т.к. возможно влияние других факторов.

В большинстве случаев связи в общественных явлениях изучаются по уравнению прямой:

, ( 27)

где – результативный признак (балансовая прибыль);

x – факторный признак (фондоотдача); – свободный член уравнения (средний уровень фондоотдачи при x=0),

– коэффициент регрессии, показывающий на сколько в среднем увеличится уровень фондоотдачи с увеличением балансовой прибыли.

Уравнение прямой, описывающее корреляционную связь, является уравнением связи, или регрессии, а сама прямая – линией регрессии. Параметры уравнения прямой находятся при решении системы нормальных уравнений.

, ( 28)

где n число единиц совокупности .

Решая эту систему, находим:

, ( 29)

, ( 30)

Найдем значения а0и а1:

Подставляя a и a 1 в уравнение регрессии получаем:

yх = 39,5819 – 0,03842*х.

2. Для измерения тесноты линейной связи применяется относительный показатель, который называется линейным коэффициентом корреляции rxy :

, ( 31)

Рассчитанный коэффициент корелляции оказался равен:

Квадрат линейного коэффициента корреляции называется коэффициентом детерминации (R):

d= rxy 2, ( 32)

Коэффициент детерминации показывает зависимость вариации результативного признака от вариации факторного. Коэффициент детерминации показывает, что вариация результативного признака обусловлена вариацией признака факторного на 0,05% .

На основании проведенных расчетов построим зависимость балансовой прибыли от фондоотдачи.

Рисунок 1 – Зависимость производительности труда от балансовой прибыли

Таким образом, мы видим, что при росте производительности труда балансовая прибыль растет.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансовых результатов – важнейшее звено в деятельности любого предприятия. Прибыль, как финансовый результат, является основным результатом экономической деятельности предприятия, и ее увеличение несет положительный эффект, а использование прибыли, формирование специальных фондов показывает политику предприятия, например, увеличение отчислений в фонд накопления позволяет в дальнейшем расширить масштабы производства, а фонд потребления косвенно способствует увеличению производительности труда.

На основе анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности ООО «РТБО», мы можем сделать выводы о том, что предприятие прибыльно и рентабельно, основные показатели в течении трех лет имеют тенденцию к росту, высоки уровень рентабельности активов и продаж, однако существуют следующие резервы увеличения прибыли и рентабельности:

· увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

· снижение себестоимости выпускаемой продукции;

· повышение качества выпускаемой продукции.

Таким образом, финансовый результат – важнейшая характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом партнёрстве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

По данным проведенного в 3 главе анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия можно сказать, что данное предприятие приносит прибыль, оно рентабельно и большинство показателей за год увеличились. Однако фактические показатели по таким важным статьям, как объем выпуска продукции и выручка были ниже плановых, в то время как себестоимость реализованной продукции достигла значения выше запланированного. Также снижаются такие показатели, как коэффициент оборачиваемости активов, рентабельность основных фондов. Это может свидетельствовать о недостаточно удовлетворительных результатах планирования своей деятельности.

В 4 главе рассмотрено как производительность труда на одного работника влияет на балансовую прибыль предприятия. Для этого были проведены корреляционный и дисперсионный анализ, а также группировка данных. На основании полученных результатов можно сделать вывод, что при росте производительности труда, балансовая прибыль также растет, однако сила связи между признаком и результатом слабая.

Список использованной литературы:

1. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности [Текст]: учебник. – М.: «Дело и сервис», 2006. – 367с.

2. Ефимова О.В. Анализ отчетности [Текст]: учебник для ВУЗов, - М.: Омега, 2005, - 293с.

3. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие. – М.: Проспект, 2007. – 424 с.

4. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле [Текст]: учебник. – М.: Высшая школа, 2005. – 356с.

5. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации [Текст]: учебник для вузов – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264с

6. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, финансы, инвестиции, маркетинг [Текст]: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 536с.

7. Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования [Текст]: учебник – М.: Высшая школа, 2006. – 316с.

8. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 512с.

9. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ [Текст]: учебник – М.: ЮНИТИ, 2009. – 392с.

10.Чечевицина, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебник. – Ростов на Дону: Феникс, 2006. – 234с.

11.Чуев, И.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник для вузов. – М.: Дашков и К, 2007. – 417с.

12.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст]: учебник для вузов – М.: ИНФРА-М, 2009. – 428с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Данные для выполнения общего задания

Показатели	2007 год	2008 год
План	Факт
1. Объем выпуска продукции (валовой оборот)	18678	22752	20120
2. Внутренний оборот	1868	2345	2380
3. Изменение остатков незавершенного производства	137	138	154
4. Выручка от реализации продукции	12507	17748	15789
5. Себестоимость реализованной продукции	10758	12540	12768
6. Результат от реализации (прибыль, убыток)	1749	3906	3021
7. Производственная себестоимость валовой продукции (сумма итого): в том числе:	15950	19295	16420
- сырье и материалы	10087	11227	9445
- возвратные отходы	33	107	104
- покупные полуфабрикаты	821	661	458
- топливо и энергия	1566	2068	1590
- оплата труда	1682	3062	2589
- социальный налог и иные отчисления на соц.нужды	236	365	313
- местные налоги и сборы	54	60	51
- расходы на подготовку производства	840	1020	920
- расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	180	224	358
- общепроизводственные расходы	170	239	279
- общехозяйственные расходы	113	160	279
- потери от брака	168	102	34
8. Коммерческие расходы	2%	3%	4%
319	579	657
9. Полная себестоимость валовой продукции	16269	19874	17077
10.Среднесписочная численность ППП, чел:	550	552	450
- в том числе рабочих	466	488	410
11. Отработано рабочими, чел-час	137366	141802	114689
12. Потери рабочего времени, час:	18431	5400	10529
- неявки по разрешению администрации	2738	-	721
- простои	7490	-	2456
- учебные отпуска	5379	4200	4678
- временная нетрудоспособность	2824	1200	2674
13. Сверхурочные работы, час	-	-	10789
14. Фонд потребления	7260	9720	5856
15. Фонд оплаты труда (ФОТ)	4126	5026	4840
16. Нормативный прирост ФОТ, %	10	-	-
17. Среднегодовая стоимость ОС:	13079	15240	13568
- доля активной части ОС, %	58	60	61
18. Величина оборотных средств	11275	13795	17786
19. Прочие доходы	1247	1882	1890
20. Прочие расходы	637	455	670
21. Использование прибыли, %
- в бюджет	20	20	20
- в резервный фонд	10	10	10
- в фонд накопления	30	30	30
- в фонд потребления	20	20	15
- прочие цели	40	40	45