Тема: Уставной капитал. Особенности формирования уставного капитала в хозяйственных товариществах и обществах

ВВЕДЕНИЕ	3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ	5
1.1 Понятие и состав собственного капитала 1.2 Источники формирования собственного капитала
1.3 Управление собственным капиталом	10
2 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ООО «СЕРВИСГРАНД»	14
2.1 Организационно-экономическая характеристика	14
2.2 Анализ состава и структуры собственного капитала	17
2.3 Анализ эффективности использования собственного капитала	19
3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА 3.1 Основные проблемы использования собственного капитала предприятия 3.2 Направления совершенствования организации собственного капитала
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	28
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК	31
ПРИЛОЖЕНИЕ	33

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время управление предприятием как экономической системой требует решения многочисленных проблем, причиной которых являются как внешние, так и внутренние факторы. При этом одним из основных внутренних факторов неопределенности для принятия управленческих решений является неполная информация, как о текущем состоянии, так и о перспективах развития собственного предприятия. Решение этих проблем требует формирования новых подходов к управлению и инструментов их внедрения, которые помогли бы модифицировать организационную и информационную структуры предприятия таким образом, чтобы четко улавливать тенденции изменений и мгновенно приспосабливаться к ним.

В качестве такой концепции можно использовать управление собственным капиталом предприятия. В данной работе рассмотрено управление собственным капиталом предприятия, так как именно формирование структуры капитала, полностью удовлетворяющей всем потребностям и возможностям предприятия, является одной из основных экономических проблем руководителей на сегодняшний день.

Управление собственным капиталом предприятия получает в последние десятилетия все более широкий теоретический базис и эффективные формы практической реализации. Круг вопросов, решаемых этим видом функционального управления предприятием, настолько обширен, что принимаемые управленческие решения в этой области неразрывно связаны со всеми основными видами деятельности предприятия и всеми стадиями его жизненного цикла, что и определило актуальность данной темы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Изучить понятие и сущность собственного капитала;

Провести анализ формирования и использования собственного капитала ООО «СервисГранд»;

Определить пути совершенствования эффективности использования собственного капитала.

Предмет исследования – собственный капитал организации.

Объектом исследования стала деятельность ООО «СервисГранд», которое занимается торгово-закупочной деятельностью.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ

1.1 Понятие и состав собственного капитала

Капитал – это часть финансовых ресурсов, задействованных организацией в оборот и приносящих доход с этого оборота.

Капитал - одна из фундаментальных экономических категорий, сущность которой научная мысль выясняет на протяжении ряда столетий. Термин "капитал" происходит от латинского "саpitalis", что означает основной, главный. В первоначальных работах экономистов капитал рассматривался как основное богатство, основное имущество. По мере развития экономической мысли это первоначальное абстрактное и обобщенное понятие капитала наполнялось конкретным содержанием, соответствующим господствующей парадигме экономического анализа развития общества.

В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянный оборот капитала: последовательно он меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь изменяется, принимая различные формы продукции, товара и другие, в соответствии с условиями производственно-коммерческой деятельности организации, и, наконец, капитал вновь превращается в денежные средства, готовые начать новый кругооборот.

В состав собственного капитала входит:

1. Уставный капитал. Выступает основным и, как правило, единственным источником финансирования на момент создания коммерческой организации акционерного типа; он характеризует долю собственников в активах предприятия. В балансе уставный капитал отражается в сумме, определенной учредительными документами.

Уставный капитал предприятия, которое выкупается его коллективом, рассчитывается как сумма: имущества по остаточной стоимости (за минусом износа); наличных денег - денег на расчетном счете и в дебиторской задолженности за минусом кредиторской задолженности. Если предприятие преобразуется в акционерное общество, то на величину рассчитанного таким образом уставного капитала выпускаются акции.

Функции уставного капитала:

Образует материальную базу для начала деятельности организации;

Гарантирует интересы кредиторов;

Определяет долю участия каждого собственника в распределении прибыли организации;

Размер уставного капитала является показателем эффективности деятельности организации.

Складочный капитал - это совокупность вкладов участников полного товарищества или товарищества на вере, внесенных в товарищество для осуществления его хозяйственной деятельности. Государственные и муниципальные унитарные организации вместо уставного или складочного капитала формируют в установленном порядке уставный фонд.

Под уставным фондом понимают совокупность выделенных организации государством или муниципальными органами основных и оборотных средств.

Помимо уставного капитала в состав собственного капитала включаются резервный и добавочный капитал, фонды специального назначения, резервы.

2. Резервный капитал создают в обязательном и добровольном порядке акционерные общества и совместные организации в соответствии с действующим законодательством. По своему усмотрению его могут создавать и другие организации. Средства резервного капитала предназначены для покрытия балансового убытка предприятия за отчетный год, а также для погашения облигаций акционерного общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств, на другие цели предусмотренные законодательством. Резервный капитал, создаваемый за счет чистой прибыли, может использоваться на любые цели, финансирование которых предусмотрено сметой. Резервный капитал увеличивает собственный капитал предприятия. Отчисления в резервный капитал производятся до достижения им размеров, предусмотренных в учредительских документах, но не более 25% оплаченного уставного капитала. Но сумма отчислений в резервный капитал не должна превышать 50% прибыли. В отличие от резервного капитала, формируемого и соответствии с требованиями законодательства, резервные фонды, создаваемые добровольно, формируются исключительно в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой предприятия, независимо от организационно-правовой формы его собственности.

Создание фонда накопления, фонда потребления, а также других денежных фондов обязательно, если предусмотрено учредительными документами коммерческих организаций, либо собранием акционеров по представлению совета директоров принимается решение о направлении прибыли в эти целевые фонды.

3. Добавочный капитал. Является по сути дополнением к уставному капиталу и включает сумму до оценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, а также сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества).

В отличие от уставного, добавочный капитал не подразделяется на доли, внесенные конкретными участниками. Они показывают общую собственность всех участников.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие по указанным выше каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов.

4. Фонды специального назначения образуются из прибыли предприятия после расчетов с бюджетом по налогам. Вопрос о видах специальных фондов, проценте отчислений в них и направления расходования решается предприятием самостоятельно, но это должно быть зафиксировано в учредительских документах.

5. Резервы предстоящих расходов и платежей создаются в организациях в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал - капитал, созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного каптала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья - добавочным капиталом или фондом социальной сферы (в зависимости от цели использования безвозмездно полученного имущества).

1.1. Уставный капитал организации…………..………………………….

1.2. Учет уставного капитала в организации……………………………..

1.3. Учет уставного капитала в открытых акционерных обществах……

1.4. Учет инвестиций в уставные капиталы………………………………

Глава 2. Аудит уставного капитала…………………………………………..

2.1. Общие проверки на существенность счетов по привлеченному

и собственному капиталу……………………………………………..

2.2. Особые проверки счетов Владельцев акций…………………………

2.3. Проверка дивидендов………………………………………………….

Глава 3. Анализ уставного капитала…………………………………………

3.1. Анализ равновесия между активами предприятия и источниками их формирования………………………………………………………

3.2. Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного

оборотного капитала………………………………………………….

3.3. Характеристика ООО «Влад»…………………………………………

3.4. Анализ финансового состояния ООО «Влад»………………………

3.5. Подготовка данных отчётности к проведению анализа

финансового состояния и построение аналитического баланса…….

3.6. Анализ финансовой устойчивости предприятия……………………

3.7. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия…………

3.8. Оценка структуры баланса предприятия……………………………..

Заключение……………………………………………………………………….

Литература……………………………………………………………….……….

ВВЕДЕНИЕ

В современной российской экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория и является одним из сравнительно новых объектов бухгалтерского учета. Основу собственного капитала предприятия составляет уставный капитал, зафиксированный в его уставных учредительных документах. Он является необходимым условием образования и функционирования любого юридического лица.

Для успешного развития действующего предприятия большое значение имеет наличие в составе его собственных источников средств таких составных частей капитала, как добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы, средства которых размещаются в конкретном имуществе, составляющем внеоборотные и оборотные активы. Величина этих структурных частей капитала свидетельствует о том, на сколько активы предприятия увеличились благодаря приросту собственных источников средств.

Актуальность темы работы обусловлена тем, что собственный капитал предприятия является объектом бухгалтерского анализа. При создании предприятий для осуществления ими своей производственно-хозяйственной деятельности нужно иметь некоторую сумму денег для приобретения основных и оборотных средств, которые в денежном выражении принято называть первоначальный капитал. Общая величина первоначального капитала называется уставной фонд предприятия, размер которого отражается в бухгалтерском балансе и специальном отчёте о движении уставного фонда. Учёт источников средств фонда осуществляют на счёте “Уставной фонд”, на котором показывают изменения, связанные с увеличение и уменьшением стоимости основных и оборотных средств. Увеличение уставного фонда по части основных средств связано с введением в эксплуатацию новых объектов. Его уменьшение в этой части происходит главным образом в связи с ликвидацией и продажей основных средств. Таким образом, уставной капитал является неотъемлемым атрибутом функционирования любого предприятия.

Цель работы : показать особенности учета, аудита и анализа уставного капитала предприятия и его место в проведении общего анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Задачи работы :

1. Изучение особенностей учета уставного капитала в организациях и в открытых акционерных обществах

2. Определение порядка учета инвестиций в уставные капиталы

3. Характеристика проверок на существенность счетов по привлеченному

и собственному капиталу, счетов Владельцев акций и дивидендов.

4. Анализ равновесия между активами предприятия и источниками их формирования и влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала.

5. Проведение анализа финансового состояния фирмы.

Предмет исследования : бухгалтерский учет уставного капитала предприятия.

Объектом исследования является ООО «Влад».

Методы исследования : теоретико-методологический анализ научной литературы и программно-методической документации; теоретическое моделирование; методы опроса, беседы и метод статистического анализа.

ГЛАВА 1. УЧЕТ УСТАВНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Уставный капитал организации

Уставный капитал – это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово – хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Для целей бухгалтерского учета в организации, прошедшей государственную регистрацию, уставный капитал представляет собой сумму вкладов, первоначально инвестированных собственниками в имущество предприятия.

Правовая основа уставного капитала определяет его размер и состав, сроки и порядок внесения вкладов в уставный капитал участниками, оценку вкладов при их взносе и изъятии, порядок изменения долей участников, ответственность участников за нарушение обязательств по внесению вкладов.

Предусмотрена связь величины уставного капитала с размерами создаваемых предприятиями различных организационно-правовых форм резервных капиталов, а также зависимость стоимости эмиссии облигации, осуществляемой акционерными обществами, от размеров уставного капитала. Правовой статус уставного капитала определяет особенности его отражения в бухгалтерском учете. Уставный капитал является имущественной основой деятельности организации, он определяет долг каждого участника в управлении предприятием и гарантирует интересы его кредиторов.

У коммерческих предприятий с любым организационно-правовым статусом учет уставного капитала в форме вкладов и акций по их первоначальной стоимости, определенной в учредительных документах на дату регистрации предприятия, ведется на счете 80 «Уставный капитал». Кредитовый остаток этого счета показывает сумму зарегистрированного уставного капитала, оборот по кредиту отражает сумму его увеличения по законным основаниям, а оборот по дебету уменьшение уставного капитал при выходе из состава организации ее участников и по другим причинам.

Изменение размера уставного капитала предприятия всегда связанно с переутверждением его учредительных документов общим собранием учредителей и их перерегистрацией соответствующих государственных органах.

Увеличение уставного капитала предприятия может осуществляться в случаях:

– привлечение дополнительных средств от участников (учредителей) или при дополнительном приеме участников (учредителей), а также в случае дополнительной эмиссии акции или увеличения их номинала;

– направления на его увеличение нераспределенной чистой прибыли, добавочного и резервного капитала, а также начисленного учредительского дохода;

– получение унитарными предприятиями дополнительных средств в виде дотаций от государственных и муниципальных органов.

Операции по образованию и увеличению уставного капитала	Корреспондирующие счета
отражается зарегистрированный уставный капитал предприятия
привлечение дополнительных средств участников (учредителей)
средства при дополнительном приеме участников
средства от дополнительной эмиссии акций
дополнительные средства от увеличения номинала акций
направление на увеличение уставного капитала нераспределенной чистой прибыли
направление на увеличение уставного капитала средств добавочного капитала
направление на увеличение уставного капитала средств резервного капитала
получение дотации от государственных и муниципальных органов
направление на увеличение уставного капитала начисленного учредительского дохода

Уменьшение уставного капитала предприятия может осуществляться в случаях:

– выхода участников (учредителей) из состава организации или выкупа акций акционерным обществом с их последующим аккумулированием;

– доведения размера уставного капитала до величины стоимости чистых активов и погашения за счет него непокрытого убытка, а также покрытия убытка за счет снижения размеров вкладов участников или номинальной стоимости акций;

– изъятия части уставного фонда унитарного предприятия.

Операции по уменьшению уставного капитала	Корреспондирующие счета
выход участников из состава организации с выдачей вкладов
выкуп акций акционерного общества с их последующим аннулированием
доведение величины уставного капитала до величины чистых активов и погашение этой разницей непокрытого убытка
снижение размеров вкладов или номинала акций для покрытия убытка
изъятие части уставного фонда унитарного предприятия

В уставный капитал от других структурных частей собственного капитала предприятия отличает то, что он должен быть распределен между его участниками (учредителями). Поэтому решение общего собрания учредителей о его изменениях должно сопровождаться указанием о порядке их распределения между участниками.

1.2. Учет уставного капитала в организации

В связи с таким персонифицированным характером счета 80 «Уставный капитал» все записи связанные с изменениями его величины обязательно должны отражаться на дебете или кредите счета 75 «расчеты с учредителями» субсчет 1 «расчеты по вкладам в уставный капитал».

Для учета зарегистрированного уставного капитала его изменений и расчетов с учредителями по вкладам в уставный капитал планом счетов 2001 г. предусмотрена система счетов в которую вошли пассивный счет 80 «Уставный капитал» с прежними субсчетами отражающими структуру капитала, активно- пассивный счет 75 «Расчеты с учредителями» с двумя прежними субсчетами. По новому плану счетов на счете 75 будут отражаться и операции по расчетам с государственным и муниципальным органом, как учредителем унитарных государственных предприятий, отражавшиеся ранее на ликвидированном счете 77. В эту систему счетов входит ныне счет 81 «Собственные акции» для учета выкупленных акций или долей. В эту систему счетов вошли также другие счета собственного капитала, поменявшие свои номера в новом плане счетов:82 «Резервный капитал»,83 «Добавочный капитал» и счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Синтетический и аналитический учет уставного капитала ведется в соответствующих регистрах бухгалтерского учета на основании прошедших

бухгалтерского учета на основании прошедших государственную регистрацию учредительных документов предприятия, договоров купли продажи акций в акционерных обществах и другой первичной документации.

1.3. Учет уставного капитала в открытых акционерных обществах

Акционерным обществом признается общество уставный капитал которого разделен на определенное число акций, участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Уставный капитал сложившийся как акционерный, т.е. путем выпуска и продажи акций, имеет наиболее сложную структуру, порядок формирования и изменения.

В настоящее время законодательством Российской Федерации предусматривается создание акционерных обществ открытого и закрытого типа. Уставный капитал акционерного общества открытого типа разделяется на определенное число акций, имеющих номинальную стоимость. Любой инвестор может приобрести эти акции по открытой подписке либо через посреднические организации.

В закрытом акционерном обществе акции распространяются между заранее определенными участниками либо они вообще не могут не выпускаться. При этом взнос каждого акционера в уставный капитал общества определяется учредительным договором, который подписывают все участники.

Все акции, выпускаемые как открытым, так и закрытым акционерным обществом, являются именными и при его учреждении должны быть размещены среди учредителей. Акционерное общество вправе эмитировать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций должна быть одинаковой.

В соответствии со статьей 26 Федерального закона от 26.12.95. г. Об акционерных обществах» размер уставного капитала открытого акционерного должен составлять не менее 1000 – кратного размера минимальной месячной оплаты труда, а закрытого акционерного общества не менее 100 – кратного размера минимальной месячной оплаты труда, установленного законодательством Российской Федерации на дату представления учредительных документов для регистрации. Это означает, что если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов хозяйственного общества окажется меньше указанных размеров, то оно подлежит ликвидации.

Аналитический учет уставного капитала открытого акционерного общества организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование детализированной информации о типах акций, их видах, стадиях накопления капитала,

акционерах.

Для аналитического учета уставного капитала по типам акций целесообразно открыть два субсчета – «Размещение акций», « Объявленные акции».

На первом из них собирается информация об акциях, размещенных только среди учредителей акционерного общества в порядке закрытой подписки. На втором – информация об акциях, реализованных акционерам при проведении дополнительной открытой подписки. Необходимость такого разделения обусловлена тем, что Закон «Об акционерных обществах» и Гражданский кодекс РФ обязывают учредителей акционерного общества полностью оплатить уставный капитал, объявленный при создании общества, поскольку до открытой эмиссии акций общество должно обладать имуществом, гарантирующим интересы его кредитов.

Аналитический учет по видам акций может быть организован на двух субсчетах – «Обыкновенные акции». Соотношение накапливаемой на них информации имеет контрольное значение, поскольку для привилегированных акций в общем объеме уставного капитала общества не должна превышать 25%.

При формировании информации о накоплении уставного капитала допускается открытие четырех аналитических субсчетов – «Объявленный капитал», «Подписной капитал», «Оплаченный капитал», «Изъятый капитал».

Следует учитывать различия в порядке формирования уставного капитала за счет эмиссии размещенных и объявленных акций по дополнительной подписке. Поскольку к моменту учреждения акционерного общества все его размещенные акции должны быть распределены среди учредителей, то в аналитическом учете одновременно увеличатся объявленный капитал и подписной капитал. При организации открытой подписки на акции на субсчете «Объявленный капитал» будет показана номинальная стоимость всех объявленных акций, а на субсчете «Подписной капитал» – только тех из них, на которые состоялась открытая подписка. Во всех случаях по мере фактической оплаты необходимо уменьшить подписной капитал и увеличить оплаченный капитал. Объявленный, но не оплаченный уставный капитал считается дебиторской задолженностью учредителей и поэтому учитывается на счете 75 «Расчеты с учредителями» субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал».

В настоящее время законодательством установлены определенные требования к оплате уставного капитала. Согласно статье 34 Закона «Об акционерных обществах» первые 50% уставного капитала должны быть оплачены уже к моменту регистрации. Остальные 50% вносятся не позднее чем через 12 календарных месяцев со дня регистрации, т. е. независимо от того, приступило общество к своей деятельности или нет. Дополнительные акции оплачиваются в течение срока, определенного в учредительных документах, но не позднее одного года с момента размещения. Те из них, которые реализуются за деньги, подлежат оплате при приобретении в размере не менее 25% от номинальной стоимости.

Формирование информации на аналитическом субсчете «Изъятый капитал» происходит одновременно с изъятием части акций из обращения путем выкупа их у акционеров и сопровождается уменьшением оплаченного капитала.

Организация аналитического учета уставного капитала в разрезе акционеров должна решить две основные задачи:

– учет и точное подтверждение прав собственников на ценные бумаги;

– получение информации о лицах, которые вправе требовать от акционерного общества исполнения обязательств по выпущенным ценным бумагам.

Обе задачи могут решаться через учет акций, проданных акционерам, путем ведения реестра акционеров непосредственно акционерным обществом или с помощью привлеченной для этого специализированной профессиональной организации. При этом организация, ведущая реестр акционеров, является держателем реестра акционеров.

Акционерные общества с числом акционеров более 500 обязаны поручать ведение реестра специализированным организациям – банку – депозитарию либо другому инвестиционному институту. Ведение реестра акционеров начинается не позднее одного месяца с момента государственной регистрации общества. При этом общество не освобождается от ответственности за ведение и хранение реестра акционеров.

Учет расчетов общества с акционерами по принадлежащим им акциям целесообразно вести на специальных лицевых счетах. Свободные данные по всем лицевым счетам акционеров о стоимости принадлежащих им акций, причитающихся и выплаченных дивидендах, являются основанием для отражения данных о стоимости уставного капитала и расчетов с акционерами по дивидендам в синтетическом бухгалтерском отчете и отчетности.

1.4. Учет инвестиций в уставные капиталы

Инвестиции в уставные капиталы представляют собой финансовые вложения организации в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или достижении иного полезного эффекта.

Формирование информации об инвестициях в уставные капиталы происходит на счете 58 «Финансовые вложения» субсчет 1 «Пай и акция». По его дебету отражаются сведения о произведенных в отчетном периоде инвестициях, по кредиту – сведения о возвращенных или отчужденных вкладах. Сальдо показывает номинальную стоимость на начало и конец отчетного периода, а так же величину незаконченных инвестиций.

Инвестиции в уставные капиталы принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора.

Если вклады осуществляются в иностранной валюте, то их оценка производится в рублях по курсу ЦБРФ, действующему на дату признания финансовых вложений.

Инвестирование средств в формируемый уставный капитал организации происходит в два этапа: при государственной регистрации организации и в процессе ее деятельности. Размер первоначального взноса и предельный срок внесения оставшейся суммы зависят от организационно правовой формы создаваемого юридического лица.

Денежные инвестиции не вносят изменений в доходы и расходы инвестора. Вложения в уставные капиталы не денежных активов обуславливают формирование операционных доходов и расходов.

Денежные вложения в уставные капиталы могут осуществляться в российской и иностранной валютах. Во всех случаях, за исключением вкладов в уставные капиталы коммерческих банков и других кредитных организаций, инвестор вправе вносить не только собственные, но и заемные денежные средства.

Имущественные вклады представляют собой вложения в уставные капиталы основных средств, материально –производственных запасов и других вещей, имеющих денежную оценку.

Имущественные вклады вносятся в уставный капитал только после проведения участниками их денежной оценки. Если имущество вносится в уставный капитал акционерного общества его стоимость превышает сумму, эквивалентную 200 МРОТ, то такая оценка производится независимым оценщиком.

Инвестор, осуществляя финансовые вложения может передать свое имущество создаваемой организации не только в собственность, но и в пользование на определенный срок. В этом случае размер вклада определяется платой за пользование имуществом, исчисляемой за весь установленный учредительными документами срок.

При внесении вкладов в виде имущественных прав инвестиционными ресурсами являются исключительные права на объекты интеллектуальной собственности, права пользования имуществом, права требования денежных сумм или иного имущества, а так же другие права, имеющие денежную оценку.

Увеличение уставного капитала за счет дополнительных инвестиций происходит при внесении участниками организации дополнительных вкладов (закрытая подписка на акции) и приеме новых участников (открытая подписка на акции).

Порядок и сроки осуществления дополнительных инвестиций устанавливаются уставом организации. Не соблюдение инвесторами установленных требований влечет за собой признание увеличения уставного капитала несостоявшимся.

Внесение дополнительных инвестиций всеми участниками обуславливает увеличения номинальной стоимости финансовых вложений. При этом должно обеспечиваться сохранение соотношения их долей в уставном капитале и тем самым – баланса имущественных интересов.

Если дополнительные вклады вносятся отдельными участниками, то возрастет не только объем финансовых вложений, но и размер их долей в уставном капитале. Автоматически происходит уменьшение долей остальных участников.

Увеличить размер уставного капитала без привлечения дополнительных взносов можно за счет собственного имущества организации – ее чистых активов. Данное имущество выступает в форме добавочного капитала, нераспределенной чистой прибыли и других собственных источников.

Решение об увеличении уставного капитала за счет собственного имущества принимается на основании показателей бухгалтерской отчетности за предшествующий год. Законодательство не устанавливает жестких сроков для его исполнения и внесения соответствующих изменений в учредительные документы. Сумма на которую организация рассчитывает увеличить уставный капитал за счет собственного имущества, не должно превышать разницу между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капитала.

Данный способ увеличения уставного капитала приводит к уменьшению размера чистых активов организации. Однако это не влечет за собой уменьшения долей ее участников, так как одновременно происходит пропорциональное увеличение номинальной стоимости вкладов.

Увеличение суммы вклада за счет собственного имущества признается безвозмездным получением финансовых активов, источником которого выступает внереализационный доход. В годовом бухгалтерском балансе информация об инвестициях в уставные капиталы раскрывается по рыночной стоимости, если последняя окажется ниже их учетной стоимости.

Корректировка оценки инвестиций в акции производится с помощью резервов под обесценение вложений в ценные бумаги, создаваемых за счет внереализационных доходов и учитываемых на счете 59 «Резерв под обесценение вложений в ценные бумаги».

Эти регуляторы одновременно выступают финансовым источником покрытия потерь вследствие возможной продажи акций на фондовой бирже по цене ниже их учетной стоимости.

Информация об остатках резервов не подлежит раскрытию в пассиве бухгалтерского баланса. Сальдо счета 59 лишь корректирует сумму активной статьи «Финансовые вложения», обеспечивая тем самым оценку инвестиций в акции по рыночным ценам.

ГЛАВА 2. АУДИТ УСТАВНОГО КАПИТАЛА

2.1. Общие проверки на существенность счетов по привлеченному

и собственному капиталу

Различие между привлеченным (кредиторская задолженность) и собствен­ным капиталом состоит в следующем. Собственный капитал включает инвес­тированные средства собственника плюс нераспределенная и повторно ин­вестированная прибыль; задолженность - результат получения взаймы средств на определенный период (различают краткосрочную и долгосрочную задолжен­ность). Часто грань оказывается достаточно размытой. Поэтому более реалис­тично рассматривать долговые, акционерные, арендные и прочие мероприятия как ряд альтернатив, используемых финансовыми менеджерами для увеличения прибыли и финансовой мощи компании. Обыкновенная акция - такой же фи­нансовый инструмент, как банковские ссуды, а конвертируемая задолженность может иметь столько же характеристик, как и привилегированная акция.

Финансовые инструменты могут предназначаться для согласования по­требностей предприятия в финансовых ресурсах по минимальной стоимости с учетом мнения инвесторов, желающих получения определенных гарантий и вознаграждений. Результатом является фактически непрерывный спектр спосо­бов финансирования от прямого займа до займа с элементами акционирования, займа с различными элементами дохода, акций с привилегиями по капиталу и доходу, обыкновенных акций и даже обещаний насчет будущих акций.

Сумма, вид и классификация финансовых операций, фигурирующие в ба­лансе компании, представляют интерес для инвесторов, кредиторов и прочих лиц, оказывающих влияние на получение финансовых ресурсов.

Операции и счета, связанные с контролем собственного и привлеченного капитала, включают учет арендатором арендованных средств, процентов, дис­контирование задолженности и премии, предварительное погашение задолжен­ности (включая прибыль и потери), аннулирование задолженности (и аннули­рование "по существу"), реструктурирование задолженности, учет мероприятий по финансированию продукции, дивидендам в виде наличных денег и акций, дроблению акций и т.д.

Многие из этих операций и счетов имеют отношение к общим бухгал­терским принципам: измерение, представление и раскрытие, которые требу­ют от аудитора особого внимания. Другие проблемы, затрагиваемые аудитом, включают краткосрочную задолженность в расчете на рефинансирование, долговые соглашения и гарантии, меры по компенсированию, перерасчет деби­торской задолженности, требования по обязательному выкупу акций, отдельные аспекты по их конверсии.

Цели аудитора при проверке операций с акциями и сче­тами заключаются в получении соответствующей гарантии:

Все обязательства по подлежащим уплате векселям, долгосрочной за­долженности и аренде капитала, все акционерные счета должным об­разом оценены, классифицированы, описаны и раскрыты;

Все внебалансовые обязательства идентифицированы и учтены (напри­мер, операционный лизинг - аренда, мероприятия по финансированию продукции, производственные договоры);

Все операции с привлеченным и собственным капиталом, счетами и связанными с ними изменениями должным образом санкционированы и являются обязательствами экономической единицы или правами соб­ственности в экономической единице;

Процент, скидки, премии, дивиденды и прочие операции и счета, свя­занные с привлеченным и собственным капиталом, правильно оценены, классифицированы, описаны и раскрыты;

Все сроки, требования, инструкции, вложения и пр., относящиеся к за­долженности и акциями, соблюдены и раскрыты должным образом.

Наиболее приемлемым источником данных, необходимых для проверки на существенность различных финансовых операций и счетов, на которых они получают отражение, является анализ счетов, т.е. перечень векселей, акций, не проданных в начале периода, дополнения и сокращения не реализованных в конце периода сумм.

Если изменения вносятся редко, перечень может переноситься из года в год. Он может включать всю информацию о способах финансирования либо такая информация может быть представлена отдельно. Аудитор должен сравнить перечень со счетами и сверить итог с Главной книгой. Перечень может также быть использован для документирования других проведенных проверок.

Проверки деталей операций и сальдо с привлеченным и собственным ка­питалом состоят в получении подтверждений от третьих лиц, повторном вы­полнении вычислений и проверке документов и записей. Вот некоторые примеры.

Подтверждение. Подлежащая уплате задолженность - кредитором; выпу­щенная акция - держателем и регистратором; уставный капитал - государст­венным секретарем штата, в котором располагается экономический субъект; акция, выпущенная и вновь купленная эмитентом - агентом (хранителем); платежи по дивидендам и выплаты по процентам - агентом-плателыциком.

Повторное выполнение вычислений. Скидки или премии, проценты, прибыль или потери при погашении долга, выпуск и покупка акций, дивиденды.

Проверка документов и записей. Кредиторская задолженность, выпуск и изъятие акций, выплата процентов и дивидендов регистратору; невыпущен­ные документы по привлеченному и собственному капиталу (как частичное подтверждение полноты).

Аудитор должен проследить санкционирование всех типов финансирования вплоть до проверки голосования в совете директоров. Если директора делегировали полномочия по финансированию, то отдельные опе­рации должны быть проверены вплоть до санкционирующей подписи долж­ностного лица.

Документы должны быть проверены на предмет получения подтверждения операций по финансированию и получению доказательств о представленных или полученных правах, которые могут потребовать дальнейшей расшифровки и раскрытия счетов. Часто документ предназначен для достижения желаемого учетного и налогового результата; клиентам полезно узнать аудиторскую ин­терпретацию условий учета и раскрытия данных по финансовым документам. Если эти условия проанализированы и поняты, то, как правило, можно со­ставить "рабочий лист", который позволит сверять данные в динамике из года в год на предмет расчета и документирования относящихся к делу обяза­тельств и соглашений.

Если аренда капитализируется, то аудитор должен проверить расчет сумм и сравнить их и сроки службы с условиями договора. Аудитор должен просмот­реть записи наличных и безналичных платежей, сверить с объемом выполненных работ и оказанных услуг. Должны быть проверены оплаченные векселя, расходы по процентам, счет накопленных процентов к получению и объяв­ленные дивиденды; при некоторых обстоятельствах аудитор может выполнить повторное вычисление сумм.

Аудитор часто подтверждает сальдо счетов, обычно в конце года, и све­ряет информацию с держателями векселей, доверенными лицами облигаци­онных и долговых договоров, а также регистраторами и агентами по выпуску акций. Уставный капитал должен быть ^зарегистрирован государственным секре­тарем штата, и аудитор может запросить у него подтверждения. Акции, выпу­щенные и вновь купленные эмитентом, должны быть подтверждены ответст­венным лицом или, если его нет, аудитор должен проверить сертификаты в присутствии сотрудников фирмы клиента.

Если несколько типов финансирования выходят за обычные рамки, то аудитор должен сравнить операции по каждому из них с учетом ограничений и условий других типов. Выплаты дивидендов могут быть ограничены облигационными и вексельными договорами; на дивиденды, по обычным акциям могут влиять права Владельцев привилегированных акций либо их прав могут изменяться в соответствии с переменами в структуре капитала или в счетах по нераспределенной прибыли; определенные операции могут потребовать согласия Владельцев более старших ценных бумаг и т.д. Важно, что клиент определил, а аудитор проверил ограничения по различным соглаше­ниям, и было установлено, адекватны ли раскрытые в финансовых отчетах данные.

Должна быть проведена сверка регистров аналитического и синтетического учета акций. Отчет по невыпущенным, выпущенным и погашенным серти­фикатам должен быть проверен аналогичным образом.

Аудитор может выполнить повторные вычисления по учету акций, заре­зервированных для выпуска. Эти вычисления должны быть выполнены с точки зрения аудитора, оценивающего опционы, выданные и полученные га­рантии, конвертируемые ценные бумаги, дивиденды и их распределение по акциям. При проверке таких вычислений аудитор должен уделить большое внимание эффекту, оказываемому одним выпуском на другой, и на общую сумму каждого санкционированного и осуществленного выпуска. Точность учета используемых гарантий, опционов и конверсионных привилегий часто может быть проверена с помощью общего вычисления, основывающегося на условиях соответствующих документов.

Если процентная ставка финансирования не соответствует текущей ры­ночной ставке для этого типа финансирования на момент выпуска, аудитор должен оценить обоснованность процентной ставки и отразить ее в рабочих документах.

Договоры займа. Такие договоры часто содержат условия, требующие от заемщика соблюдения определенных стандартов (например, обусловленного уровня собственных оборотных средств и доходов) и предоставление кредитору периодической информации. Эти условия относятся к позитивным соглаше­ниям, которые могут также требовать от заемщика обеспечения кредитора периодическими финансовыми отчетами, данными о рыночных ценах на за­ложенное имущество или другими документами. Кроме того, от заемщика часто требуется подчиняться различным соглашениям (такие, как ограничения на инвестиции, зарплата должностным лицам и дивиденды) и представлять свои финансовые отчеты в соответствии с общепринятыми принципами бух­галтерского учета. Некоторые договоры займа могут содержать оговорки насчет невыполнения обязательств, в результате которых может произойти ускорение права кредитора на оплату по причине предшествующей неуплаты по обязательствам или нарушения других договоренностей. Нарушения согла­шений или условий обычно влекут за собой требование к заемщику класси­фицировать долговое обязательство как краткосрочное, если от этого требо­вания не откажется кредитор. Аудитор должен проверять такие договоры на соответствие действовавшим в течение истекшего года и на первое число но­вого года.

Первоначальные аудиторские проверки. При проведении первоначальной проверки аудитор должен просмотреть документы корпорации, содержащие согласие государственного органа на ее создание или свидетельство о ее регистрации, устав и все относящиеся к делу поправки. Документы, содер­жащие согласие на создание корпорации, включают информацию о видах акций, которые разрешено выпускать предприятию, и количестве разрешенных акций по каждому виду. По получении эта информация может храниться в постоянном файле; вышеупомянутые документы не обязательно перечитывать каждый год. Детальное изучение аудитором протоколов собраний совета дирек­торов и Владельцев акций, других документов и счетов акционерного капитала зависит от обстоятельств и от того, проверялись ли финансовые отчеты ауди­тором ранее.

Аудитор должен также проанализировать счета по дополнительной опла­ченной части акционерного капитала и нераспределенной прибыли с момента основания фирмы. Если, однако, аудиторские проверки проводились ранее, процедуры могут быть ограничены просмотром анализов, сделанных аудито­рами-предшественниками. Должна быть также проверена последовательность ведения записей из года в год. При анализе счетов дополнительной оплаченной части акционерного капитала следует разделять остатки по видам выпущенных и обращающихся акций.

Постоянные файлы. Аудитор должен включить в постоянные файлы ра­бочих материалов информацию о видах разрешенных к выпуску акций, количестве акций по каждому виду, номиналах акций и объявленной стоимости; об условиях, касающихся норм дивидендов, конверсионных привилегиях;

привилегиях, касающихся доли выпуска акций, выкупной стоимости, приоритетных правах на дивиденды и при продаже пакета акций, кумулятивных или некумулятивных правах на дивиденды и других относящихся к делу данных.

Аудитор должен также сохранять в постоянных файлах данные по анализу оплаченной части капитала и нераспределенной прибыли с тем, чтобы можно было без труда сравнивать изменения в текущем году с изменениями за предыдущие годы.

2.2. Особые проверки счетов Владельцев акций

Поскольку анализ счетов Владельцев акций фигурирует в финансовых отчетах и является предметом тщательного исследования со стороны аналитиков финансовой деятельности компании, аудитор должен регулярна, выполнять подробные проверки на суще­ственность изменений в таких счетах. Некоторые записи, например ассигнования нераспределенных средств, просто проверяют до утверждения ассигнований советом директоров. Другие записи объединяют большой объем индивидуаль­ных операций и могут быть проанализированы по итогу. Отдельные записи (наиболее распространенный пример - использование опционов акций, кото­рые были выделены в прошлом в различное время и по различным ценам) - это агрегирование специфических операций, и наилучшим способом их ауди­торской проверки является контроль соответствующих разрешенных операций и их перерасчет, сверка сальдо на начало и конец года. Каждый тип записи должен быть оценен на предмет соответствия кредитным соглашениям или другим договоренностям.

Аудитор должен просмотреть условия подписок на выпушенные и обращающиеся акции, выполнить достаточное количество проверок деятельности и сальдо по счетам, чтобы получить обоснованную гарантию соблюдения этих условий. Предпочтительно, чтобы подлежащие получению подписки на вы­пущенные и обращающиеся акции были подтверждены. Такую дебиторскую задолженность (либо на уже выпущенные, либо на подлежащие выпуску акции) обычно вычитают из выпущенных или подписанных акций дополни­тельной оплаченной части акционерного капитала.

2.3. Проверка дивидендов

Аудитор должен определить, правильно ли составлен отчет по наличным и безналичным дивидендам, выплаченным ак­циям и приобретениям партий ценных бумаг в несколько приемов по разным ценам, дивидендам, подлежащим уплате по временным сертификатам на Владение акциями. Одной из задач аудитора является составление мнения о том, правильно ли отражены в финансовых отчетах намерения правления, как они указаны в резолюциях, разрешающих выплату дивидендов.

Соглашения по облигациям и прочие документы по задолженностям и акциям часто ограничивают выплату дивидендов. Аудитор должен удостове­риться, что декларации по дивидендам не превышают суммы нераспределенной прибыли, имеющейся для выплаты дивидендов, и что сумма нераспределенной прибыли правильно сосчитана в соответствии с принятыми ограничениями.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ УСТАВНОГО КАПИТАЛА

3.1. Анализ равновесия между активами предприятия

и источниками их формирования

В составе собственного капитала организации учитываются уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Собственный капитал представлен в разделе 3 формы № 1.

Анализ собственного и привлеченного капитала предполагает анализ динамики источников образования имущества.

Анализ пассива баланса осуществляется в разрезе его укрупненных статей, характеризующих состав собственного и привлеченного капитала, изменение его абсолютных и относительных показателей.

Для полноты анализа собственного капитала оценивают каждый его элемент. Анализ предусматривает построение отдельных таблиц по уставному капиталу. Движение собственного капитала оценивается по направлениям поступления и расходования средств.

Цель данного анализа заключается в оценке эффективности образования и использования средств для формирования и пополнения активов организации.

При детальном анализе уставного капитала оценивают:

– полноту его формирования на основе законодательно зарегистрированных учредительных документов;

– источники увеличения капитала (за счет дополнительных взносов учредителей, выпуска акций и при реорганизации фирмы и его уменьшения).

– степень изменения величины уставного капитала за отчетный год, а, следовательно, и структуры всего пассива бухгалтерского баланса.

Анализируя уставный капитал, учитывают специфику формирования его отдельных статей для использования результатов анализа при принятии управленческих и финансовых решений.

Информация об изменении уставного капитала может раскрываться при составлении отчета об изменениях капитала и анализироваться в пояснительной записке.

Анализ данных о дивидендах, приходящихся на одну акцию, может осуществляться одновременно с анализом финансовых показателей формы № 2 или в отдельном разделе пояснительной записки.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь, каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и зачет краткосрочных кредитов банка.

Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были сформированы за счет собственного, а наполовину – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств) принято делить на две части:

а) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств организации;

б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой независимости организации и неустойчивости его положения.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в 3-м разделе пассива баланса. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по 3 и 4 разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов.

3.2. Анализ влияния факторов на изменение наличия

собственного оборотного капитала

Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: из общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств. Разность покажет, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала, или что останется в обороте организации, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

Приведенные данные показывают, что на начало текущие активы были сформированы за счет заемных средств, а на конец года доля заемных средств в формировании текущих активов составила N %, а собственных n %. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости организации от внешних инвесторов.

Рассчитывается так же структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находиться в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств организации.

По состоянию на конец года доля собственного капитала, находящаяся в обороте, возросла на n %, что следует оценить положительно.

3.3. Характеристика ООО «Влад»

ООО «Влад» было основано в феврале 2001 года (адрес: ул. Заводская, 1, [email protected]). Новые идеи и современный подход к делам в сочетании с профессионализмом и многолетним опытом сотрудников фирмы в сфере производства позволили ООО «Влад» за короткий период времени завоевать доверие партнеров, как России, так и в других странах СНГ, ближнего и дальнего зарубежья.

Основным направлением деятельности фирмы является сбор и переработка цветного и чёрного лома с дальнейшей его реализацией в республике и за её пределами.

Технико-экономические показатели деятельности ООО «Влад» за 2002 год приведены в табл. 1.

Таблица 1.

Технико-экономические показатели

Показатели			Изменения	Темп роста
1.Среднесписочная численность работников, чел.
2.Среднегодовая стоимость ОФ тыс.руб.
3.Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств тыс.руб.
4.Выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс.руб.
5.Затраты на пр-во реализованной продукции, тыс.руб.
6.Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.
7.Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб/руб. (п.5/п.4)
8.Фондоотдача на 1 руб ОФ, руб/руб (п.4/п.2)
9.Фондовооруж-ть, руб./чел (п.2/п.1).
10.Производительность труда, руб/руб (п.4/п.1).
11.Рентабельность продаж %, (п.6/п.4).

По данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия за 2002 год, несмотря на то, что выручка от реализации уменьшилась на 4908 тыс. руб. в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затрат на производство реализованной продукции в абсолютном выражении на 27160 тыс. руб., их доля в выручке от реализации снизилась на 4%. Также положительным результатом деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж на 25% по сравнению с прошедшим периодом.

3.4. Анализ финансового состояния ООО «Влад»

Одним из показателей рыночной деятельности ООО «Влад» является выручка от реализации. Она отражает финансовое поступление предприятия от реализации продукции.

С 2000 по 2002 гг. «Влад» ежегодно получал выручку. В 2000 г. она составляла 36067 т.р., в 2001 г. – 33637 т. р. и в 2002 г. – 28729 т. р.

Для проведения адекватной оценки динамики объема, состава и структуры выручки, целесообразно привести ее показатели за 2000 и 2001 гг. в сопоставимый с учетом инфляции вид. Для этого используем индексы потребительских цен Статистического Управления РСО-Алания: 2001/2000 – 1,16; 2002/2001 – 1,2.

Показатель объема реализации за 2000 г. умножим на индексы цен: 36067 × 1,16 × 1,2 = 50206 т. р.

Показатель объема реализации за 2001 г. умножим на индекс цен 2002/2001: 33637 × 1,2 = 40364 т. р.

На протяжении анализируемого периода состав общей выручки «Влад» оставался постоянным: поступление от реализации продукции собственного производства, то есть широкой номенклатуры цветного и чёрного лома.

Для анализа динамики объема и структуры выручки, рассмотрим показатели, представленные в табл. 2.

Таблица 2.

Динамика объема и структуры выручки ООО «Влад»

за 2000-2002 гг. в сопоставимых ценах

Показатели				Отклонение		изменения, %
				2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.	2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.
Выручка всего, т. р., в т. ч.
От реализации продукции собственного производства, т. р.
удельный вес, %
От посредн. деятельности, т. р.
удельный вес, %

Выручка «Влад» за 2002 г. составила 28729 т. р. Она уменьшилась по сравнению с 2001 г. на 11635×(28729-40364) т. р. или на 28,8 (100-71,2)%. Вместе с тем в 2001 г. также наблюдалось снижение суммы выручки «Влад» по сравнению с предшествующим годом на 9842×(40364-50206) т.р. или на 19,6×(100-80,4)%. Таким образом, прослеживается устойчивая тенденция снижение объема выручки от реализации, что говорит о спаде рыночной активности «Влад».

Снижение объема выручки в 2002 и в 2001 гг. было обусловлено снижением реализации продукции собственного производства, а также падением объема продаж металлов. Так реализация чугуна в 2002 г. снизилась по сравнению с 2001 г. на 10206×(22980-33186) т. р. или на 30,8×(100-69,2)%, а в 2001 г. по сравнению с предшествующим годом – на 6921×(33186-40107) т. р. или на 17,3×(100-82,7)%. Объем продаж товаров в 2002 г. по сравнению с 2001 г. на 1429×(5749-7178) т. р. или на 19,9×(100-80,1)%, а в 2001 г. по сравнению с 2000 г. – на 2921×(7178-10099) т. р. или на 28,9×(100-71,1)%.

Все это свидетельствует о падении спроса на продукцию «Влад».

Произошедшие изменения повлекли за собой изменения структуры выручки. В 2002 г. снизился удельный вес поступлений от реализации готовой продукции по сравнению с 2001 г. с 82,2 до 80,0%, то есть на 2,2×(80,0-82,2)%. Темп снижения показателя составил 2,7×(100-97,3)%, что характеризуется отрицательно, так как уменьшился финансовый результат от основной деятельности «Влад». Доля поступлений от перепродажи товаров за этот же период выросла на 2,2×(20,0-17,8)% с 17,8 до 20,0%. Темп роста показателя составил что положительно отразилось на общей сумме выручки.

Структурное соотношение этих же показателей в предыдущий период было следующим: в 2001 г. доля поступлений от реализации продукции собственного производства в общем объеме выручки выросла по сравнению с 2000 г. на 2,3×(82,2-79,9)%, и составила 82,2%, а доля поступлений от посреднической деятельности снизилась с 20,1 до 17,8%, то есть на 2,3×(17,8-20,1)%. Такие изменения свидетельствовали об улучшении структуры выручки.

Четкой тенденции в изменении структуры выручки «Влад» за анализируемый период не выявлено.

Таким образом, исследование динамики структуры выручки ООО «Влад» за 2000-2002 гг. позволяет сделать вывод о том, что на протяжении трех лет в ней не происходило значительных изменений. В среднем выручки предприятие получал от реализации металлов, что говорит о стабильности его производственной деятельности. Однако важно обратить внимание на наметившееся в 2002 г. снижение удельного веса поступлений от реализации готовой продукции, и предотвратить превращение данного изменения в тенденцию. Следует также учитывать воздействие факторов, определяющих величину выручки от реализации металлов ООО «Влад», которым относятся цена реализации, оказывающая прямо пропорциональное влияние на сумму выручки, и количество реализованной продукции.

Переработка металлов требует ресурсного обеспечения. Поэтому материально-техническое снабжение занимает одну из ключевых позиций в жизни ООО «Влад». Все партии металла изготавливаются внутри «Влад» из рациональных заготовок (слитков), которые закупаются на рынке сырья и материалов.

Так как деятельность «Влад» полностью ориентированна на заказы потребителей, то сначала здесь планируются объемы производства продукции, затем исходя из них, и с учетом имеющихся запасов устанавливается величина потребности в сырьевых и материальных ресурсах. После этого осуществляется их закупка либо по прямым связям, либо по договорам с поставщиками, путем предварительной оплаты. Основными поставщиками ресурсов для ООО «Влад» являются российские предприятия металлургической промышленности, их оптовые посредники в Москве.

С 2000 по 2002 гг. договора на основные материалы заключались своевременно. Но отсутствие денежных средств зачастую приводило к тому, что привезенные материалы отпускались в производство прямо «с колес».

Конечно, разрыв хозяйственных связей осложнял материально-техническое обеспечение «Влад», однако на протяжении всего анализируемого периода оно оставалось удовлетворительным.

Ритмичность поставок сырья зависела от планируемого объема производства и величины имеющихся запасов. В среднем предприятие осуществлял закупку ресурсов 1 раз в 2 месяца.

Нередко поставщики «Влад» по разным причинам нарушали установленные графики поставок, чем вызывали сбои в работе «Влад». Так как в числе поставщиков, находятся российские предприятия – конкуренты ООО «Влад», то при невыполнении ими графиков поставок, руководство фирмы рассматривает это как элемент ведения недобросовестной конкурентной борьбы.

Среди предприятий поставщиков, обеспечивающих функционирование «Влад», имеются металлургические предприятия города Владикавказа: «Кристалл» и «Победит». Привязка производства к местным ресурсным источникам дает целый ряд преимуществ, таких как: сокращение бюджетов закупок, содержания запасов и бюджета общих затрат на материально-техническое обеспечение, снижение себестоимости производимой продукции. Однако тугоплавкие металлы, поставляемые местными фирмами, не обладают соответствующим качеством, что впоследствии становится причиной значительного брака. При всех трудностях и достигнутых объемах производства выпускать продукцию с высоким процентом брака не имеет смысла. Поэтому руководство «Влад», заботясь о повышении конкурентоспособности производимой продукции, ведет постоянную борьбу за улучшение качества используемого сырья и материалов.

Для анализа товарных запасов рассчитаем показатели товарооборачиваемости и составим соответствующую аналитическую таблицу.

1) Рассчитаем среднегодовую величину запасов готовой продукции:

2002 г. = 5871+13359/2 = 9615 т.р.

2001 г. = 3153+5871/2 = 4512 т.р.

2000 г. = 3313+3153/2 = 3233 т.р.

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости запасов готовой продукции в количестве оборотов и в днях оборота.

2002г .: оборота дней

2001г .: оборота дней

2000г .: оборота дней

2) Полученные результаты оформим в виде таблицы 3.

Таблица 3.

Показатели оборачиваемости товарной продукции

ООО «Влад» за 2000-2002 гг.

Показатели				Отклонение		изменения, %
				2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.	2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.
1. Среднегодовая величина запасов готовой продукции, т. р.
2. Коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции, в количестве оборотов
3. Коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции, в днях оборота

Средний запас готовой продукции в 2002 г. составлял 9615 т. р. Он увеличился по сравнению с 2000 г. на 5103×(9615-4512) т.р. или на 113,1×. Следует отметить, что среднегодовой товарный запас в 2001 г. превышал показатель предшествующего периода на 1279×(4512-3233) т.р. или на 39,6× и составлял 4512 т.р.

Таким образом, в изменении средней величины товарных запасов наблюдается тенденция роста, что на фоне снижения объема реализации отрицательно отражается не оборачиваемости запасов.

Так в 2002 г. оборачиваемость запасов готовой продукции замедлилась по сравнению с 2001 г. на 60×(100-40)% и составила 3 оборота за год, при этом срок их хранения увеличился на 72×(120-48) дня или в раза. Это способствовало вовлечению в оборот «Влад» дополнительных средств на сумму т. р.

В 2001 г. также произошло замедление оборачиваемости запасов готовой продукции по сравнению с 2000 г. с 11,2 до 7,5 оборотов за год, то есть на 3,7×(7,5-11,2) оборота или на 33×(100-67)%, а срок их хранения увеличился на 15,9×(48-32,1) дней и составил 48 дней. Следствием этого стало вовлечение в оборот «Влад» дополнительного капитала на сумму т.р.

Итак, анализ оборачиваемости товарных запасов ООО «Влад» позволяет сделать вывод о том, что здесь прослеживается тенденция замедления, свидетельствующая о снижении эффективности хозяйственной деятельности «Влад».

Несмотря на то, что производство «Влад» полностью ориентировано на договора и заявки, очевидно, что за последние два года он испытывал затруднения в сбыте своей продукции. Из-за значительной конкуренции на рынке у «Влад» были случаи нарушения договорных обязательств и отказ покупателей от приобретения продукции «Влад», по причине несоответствия качества. В связи с этим, в качестве основных направлений ускорения оборачиваемости товарных запасов на предприятии можно выделить следующие: поиск новых каналов сбыта и увеличение объема реализации; повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции, совершенствование процесса оперативно-сбытовой работы, изменение ценовой политики.

В условиях современной экономики значения цены огромно. Она определяет структуру и объем производства, движение материальных потоков и распределение готовой продукции. Поэтому цена и ценовая политика для ООО «Влад» - второй после товара существенный элемент рыночной деятельности.

Принятие решения в области цен на металлы «Влад» сопряжено с учетом многочисленных факторов, в частности таких как: себестоимость обработки металлов, цены конкурентов и возможность их изменения, ожидаемая реакция покупателей на возможное изменение цены. Поэтому ценообразование на ООО «Влад» - сложный процесс, включающий следующие основные этапы:

Выбор цели,

Определение спроса,

Анализ издержек,

Анализ цен конкурентов,

Выбор метода ценообразования,

Установление окончательной цены.

Поскольку предприятие осуществляет свою деятельность в условиях жесткой конкуренции, когда на рынке присутствует много производителей аналогичной продукции, то основной целью его ценовой политики является обеспечение выживаемости.

Цены на металлы являются свободными от воздействия государства и складываются на рынке под воздействием спроса и предложения. На этапе определения спроса руководство «Влад» анализирует складывающуюся в определенный момент рыночную конъюнктуру, изучает заключенные договора и заявки потребителей. Оценивает потребность в металлах, платежеспособность покупателей, а также степень чувствительности спроса к ценам на различные виды металлов. В результате анализа спроса, определяется верхний уровень цены, которую «Влад» может установить на тот или иной вид металла.

При анализе валовых издержек производства определяется минимальная величина возможной цены. Она учитывается, если предприятие проводит политику снижения цен.

Существенное влияние на цены металлов «Влад» оказывают поведение конкурентов и цены на их продукцию. Поэтому, анализируя цены конкурентов, предприятие старается получить как можно больше информации и максимально эффективно использовать ее для ценообразования и определения своего места среди металлургических предприятий России.

Пройдя все указанные этапы, предприятие приступает к определению цен. Они определяются расчетным путем по наиболее простой и распространенной методике «Средние издержки плюс прибыль», которая заключается в наличии наценки на себестоимость товара. Величина наценки широко дифференцируется в зависимости от вида металла, стоимости единицы изделия (слитка), объемов продаж, особенностей покупательского спроса и конкуренции. Однако, как правило, она составляет 25% от полной себестоимости.

Заключительным этапом ценообразования является установление окончательной цены.

В целом нужно отметить, что за анализируемый период политика «Влад» в области ценообразования отличалась высокой степенью нестабильности. Цены постоянно пересматривались. Нередко в целях увеличения объемов продаж и обеспечения выживаемости «Влад» некоторые партии товара реализовывались по ценам, едва покрывающим издержки производства. При этом снижение цен на одни слитки, не компенсировалось их увеличением на другие, что отрицательно отразилось на финансовых результатах деятельности «Влад».

Важным экономическим показателем работы ООО «Влад», характеризующим сумму расходов, понесенных в процессе хозяйственной деятельности, является величина затрат. Денежное выражение общей суммы расходов представляет собой издержки «Влад».

Себестоимость реализации товаров и продукции собственного производства на ООО «Влад» в 2002 году составила 28508 т. р. Доля расходов в общем объеме выручки равнялась

Для анализа расходов в динамике приведем показатели себестоимости за 2000 и 2001 гг. в сопоставимый с учетом инфляции вид.

Для этого:

1) рассчитаем долю совокупных расходов в выручке в действующих ценах по годам;

2) выручку в сопоставимых ценах умножим на полученный удельный вес расходов за соответствующий год и поделим на 100%.

Рассчитаем удельный вес себестоимости продукции собственного производства и посреднической деятельности в выручке от реализации по годам:

в 2000 г. = 35144/36067*100=97,4%

в 2001 г. = 32789/33637*100=97,5%

Себестоимость в сопоставимых ценах составила:

2000 г. = 50206*97,4/100=48901 т.р.

2001 г. = 403064*97,5/100=39355 т.р.

Результаты – в табл. 4. Таблица 4.

Показатели издержек производства на ООО «Влад» за 2000-2002 гг.

Показатели				Отклонение		изменения, %
				2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.	2001 г. от 2000 г.	2002 г. от 2001 г.
Выручка, т.р.
Себестоимость, т.р.
Себестоимость, % к выручке

Издержки производства в 2002 г. составили 28508 т. р. Они уменьшились по сравнению с 2001 г. на 10847×(28508-39355) т. р. или на 27,6×(100-72,4)%.

За 2001 г. сумма издержек также уменьшилась на 9546×(39355-48901) т. р. от величины 2000 г. Темп снижения составил 19,5×(100-80,5)%.

Доля издержек в общем объеме выручки «Влад» в 2002 г. составила при этом она выросла по сравнению с 2001 г. на В 2001 г. уровень издержек вырос по сравнению с предыдущим годом на 0,1×(97,5-97,4)% и составил 97,5%.

Очевидно, что в изменении суммы издержек за 2000-2001 гг. прослеживается четкая тенденция снижения, что в значительной степени было обусловлено уменьшением объема выручки. В изменении же уровня издержек за анализируемый период напротив прослеживается тенденция роста.

Некоторые изменения произошли в сумме и структуре издержек «Влад» по элементам затрат в сопоставимых ценах (см. табл. 5). Так, четкая тенденция снижения суммы и удельного веса издержек прослеживается по элементам «Материальные затраты» и «Прочие затраты». В то же время сумма затрат на оплату труда в 2002 г. по сравнению с 2001 г. на 1054×(10115-11169) т. р., а их доля увеличилась на 7,1×(35,5-28,4)%. В 2001 г. сумма расходов по этому элементу выросла по сравнению с 2000 г. на 1348×(11169-9821) т. р., а доля увеличилась на 8,3×(28,4-20,1)%.

Отчисления на социальные нужды в 2002 г. уменьшились по сравнению с предыдущим годом на 1411×(3245-4656) т. р., а удельный вес снизился с 11,8 до 11,4%. Однако, в 2001 г. сумма и доля этих отчислений выросли по сравнению с 2000 г. на 276×(4656-4380) т. р. и на 2,8×(11,8-9,0)% соответственно.

Расходы «Влад» по элементу «Амортизация основных средств» в 2002 г. снизились по сравнению с 2001 г. на 219×(630-849) т. р., при этом их доля в общей структуре расходов осталась неизменной. В 2001 г. расходы на амортизацию основных средств снизились на 138×(849-987) т.р. по сравнению с 2000 г., а из доля выросла на 0,4×(2,2-2,0)%.

Таким образом, в изменении суммы и удельного веса издержек по элементам «Затраты на оплату труда», «Отчисления на социальные нужды» и «Амортизация основных средств» за 2000-2002 гг. тенденция не прослеживается.

Таблица 5.

Показатели сводных затрат ООО «Влад» за 2000-2002 гг.

Элементы затрат							Отклонение
		удел. вес,%		удел. вес,%		удел. вес,%	2001 г. от 2000 г.		2002 г. от 2001 г.
								удел. вес,%		удел. вес,%
1. Материальные затраты
2. Затраты на оплату труда
3. Отчисления на социальные нужды
4. Амортизация основных средств
5. Прочие затраты

Анализ хозяйственной деятельности «Влад» свидетельствует о том, что снижение объема производства и реализации продукции на 4908 т.р. привело к уменьшению суммы затрат «Влад» на 1926 т. р., а их уровень вырос на 10%. Под влиянием других факторов (кроме выручки) общая сумма затрат ООО «Влад» снизилась в отчетном периоде на 2362 т. р., а их уровень снизился на 8,3%.

При этом за 2002 г. на предприятии наблюдается относительный перерасход средств лишь по одной статье затрат – «Затраты на оплату труда» на 7,1% или на т. р. и относительная экономия по статьям: «Материальные затраты» на 6,0%, «Отчисления на социальные нужды» – 0,4%, «Прочие затраты» на 0,7%, или соответственно на т.р., т. р. и т. р.

В связи с этим резервами экономии средств на ООО «Влад» является сокращение расходов по статье «Затраты на оплату труда» на 566,6 т.р.

3.5. Подготовка данных отчётности к проведению анализа финансового

состояния и построение аналитического баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают аналитический баланс, позволяющий оценить структуру имущества предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ (см. табл. 6).

Из таблицы, можно сделать выводы: в 2002 году появились внеоборотные активы на в абсолютном выражении они составила 6422 тыс. руб., а удельный вес их 2.08%.

Стоимость оборотных активов увеличилась на 269784 тыс. руб., это произошло в основном из-за увеличения запасов на 183624 тыс. руб., увеличилась вес запасов составил 68,36 % и он увеличился с начала года на 11.04 %, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 41095 тыс. руб., но удельный вес снизился на 15.7%, денежные средства увеличились на 27585 тыс. руб., удельный вес увеличился на 2,24 %.

Таблица 6.

Аналитический баланс 2002 г., тыс. руб.

Величина капиталов и резервов увеличилась на 14900 тыс. руб., удельный вес составил 4,82 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли отчётного года.

Краткосрочные пассивы увеличились на 245872 тыс. руб., но удельный вес их снизился на 4,8 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской задолженности на 207742 тыс. руб., удельный вес которой увеличился на 43,62 %.

3.6. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных оборотных средств (см. табл. 7).

Таблица 7.

Расчёт величины собственных оборотных средств в 2002 г., тыс. руб.

Из таблицы, можно сделать следующие выводы: величина собственного капитала увеличилась на 14900 тыс. руб., темп роста составил 135554.55 %. Собственные оборотные средств увеличились на 8478 тыс. руб., темп роста составил 77172.73 %. Величина оборотных средств увеличилась на 254346 тыс. руб., темп роста составил 624.96 %. Краткосрочные пассивы увеличились на 38 130 тыс. руб., что составило 208,8 % от прошлого года. Текущая кредиторская задолженность составила 13573 и 221314 тыс. руб., соответственно, за 2001 и 2002 год. Собственные оборотные средства, с учетом всех источников финансирования составили 48630 и 302979 тыс. руб., за 2001 и 2002 год. С учетом всех источников финансирования наблюдается излишек собственных оборотных средств. Излишек составил 179 и 182 тыс. руб., за 2001 и 2002 годы.

В заключении необходимо отметить, что на основе рассчитанных показателей можно сделать вывод, что в 2001 и в 2002 году у предприятия было не устойчивое финансовое состояние.

Кроме расчета показателя собственных оборотных средств, финансовую устойчивость оценивают с помощью системы показателей.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса-нетто. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения Ка>0,5 важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Ка = Обязательства п/п / Валюта баланса

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), который представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств Кз/с<1.

Кз/с = Обязательства п/п / Собственные ср-ва п/п

Также существенной характеристикой финансового состояния является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и).. Значение коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями круговорота средств анализируемого предприятия.

Км/и = Оборотные средства п/п (мобил) / Внеоборотные ср-ва п/п (иммобил)

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.

Км = Собственные оборотные ср-ва п/п / Общая величина ист. собств. ср-в

В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Ко), равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики, для этого коэффициента имеет следующий вид: Ко>0,6 - 0,8.

Ко = Собственные оборотные ср-ва п/п / Стоимость запасов и затрат

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (Кп.им.), равный отношению суммы стоимостей основных средств (за минусом износа), капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя: Кп.им.>0,5. В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

Кп.им. = ОС+К.Вл.+Обор-е+ПЗ+Нез.Пр. / Валюта баланса

Таблица 8.

Оценка финансовой устойчивости

КОЭФФИЦИЕНТЫ	на начало года	наконец года	изменение за год
К автономии
К соотношения собст. и заемных средств
К маневренности
К обеспеченности собственными оборотными средствами

Из таблицы можно сделать следующие выводы: К автономии уменьшился на 0.05, причем он не удовлетворяет нормативному значению, К соотношения собственных и заемных средств, так же уменьшился на 4400.16, причем, нормальным значением для этого коэффициента является от 0-1, К маневренности снизился на 0.43. К обеспеченности собственными оборотными средствами, увеличился на 0.03.

3.7. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.

П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Таблица 9.

Анализ ликвидности в 2002 г., тыс. руб.

Из таблицы можно сделать следующие выводы: наибольший удельный вес приходится на медленно реализуемые активы, а наименьший на наиболее ликвидные. Причем по пассиву наибольший удельный вес приходится в начало года на краткосрочные пассивы, а в конце года на наиболее срочные обязательства, т.е. можно сказать, что в критической ситуации предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Обобщающий показатель ликвидности баланса

0,08*3853+0,34*16725+0,57*27873

Ан.г. = = 0,75

0,28*13573+0,72*35046

0,10*31438+0,19*57820+0,69*213539

Ак.г. = = 0,91

0,72*221315+0,24*73176

Обобщающий показатель ликвидности увеличился в 2002 году, по сравнению с 2001 годом на 0.16.

Анализ платежеспособности с помощью относительных

показателей ликвидности.

1. К абсолютной ликвидности

КАЛн.г. = = = 0,08

П1+П2 13573+35046

А1 31438

КАЛк.г. = = = 0,11

П1+П2 221315+73176

2. К критической ликвидности

А1+А2 3853+16725

ККрЛн.г = = = 0,42

П1+П2 13573+35046

А1+А2 31438+57820

ККрЛк.г = = = 0,30

П1+П2 221315+73176

3. К текущей ликвидности

А1+А2+А3 3853+16725+27873

КТЛн.г = = = 1,00

П1+П2 13573+35046

А1+А2+А3 31438+57820+213539

КТЛк.г = = = 1,03

П1+П2 221315+73176

Из полученных расчетов, можно сделать следующие выводы, К абсолютной ликвидности не отвечает нормативному значению не в 2001, не в 2002 году, хотя в 2002 году К абсолютной ликвидности и увеличился на 0,03.

К критической ликвидности, так же не соответствует нормативному значению, причем в 2002 году наблюдается снижение на 0,12.

К текущей ликвидности не соответствует нормативному значению, но в 2002 году наблюдается его незначительное увеличение на 0,03.

Т.е., можно сделать заключение, что предприятие неплатежеспособно. Все значения коэффициентов ниже нормативных.

3.8. Оценка структуры баланса предприятия

Анализ и оценку структуры баланса проведем на основании определения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода - не менее 0.1.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

Откуда на начало периода:

К1 = 1,00 (см. выше)

а на конец:

К1 = 1,03 (см. выше)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле:

В нашем примере на начало периода это составит:

3853+16725+27873

а на конец:

31438+57820+213539

В зависимости от полученных конкретных значений К1 и К2 анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

а) в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме:

К3а = (К1ф + 6 / Т * (К1ф - К1н)) / 2 ,

где: К1к - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

(К1) в конце отчетного периода;

К1н - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

(К1) начале отчетного периода;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах (12 месяцев);

б) если коэффициент восстановления платежеспособности примет значение более 1.0, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент окажется меньше 1.0, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Для нашего примера определять значения К3б нет необходимости, поскольку значения К1 и К2 меньше предельных значений (соответственно 1,00 и 1,03).

Если К1 и К2 меньше соответствующих предельных значений, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев:

К1к + 6 / Т * (К1к - К1н)

К3а =

где: 6 - период восстановления платежеспособности;

Т - отчетный период (12 месяцев);

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей

ликвидности (К1), равное 2.

Если коэффициент утраты платежеспособности К3а примет значение больше 1, то у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность. В нашем примере К1к = 1,03:

1,03+6/12*(1,03-1,00)

К3а = = 0,5225 .

Результаты проделанных расчетов показывают, что у предприятия не удовлетворительная структуру баланса, и оно не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведя анализ финансового состояния как совокупности показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансо­вых ресурсов, мы пришли к следующим выводам.

1. Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направлен­ную на его улучшение. Анализ финансового состояния пока­зывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспек­тов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

2. Уставной капитал является одним из факторов финансового состояния предприятия. В связи с переходом к рынку и образованию предприятий различных форм собственности в бухгалтерском учете появилось новое понятие - капитал предприятия. Один из основных видов капитала предприятия - уставной капитал. Порядок формирования уставного капитала регулируется законом и учредительными документами. Уставной капитал формируется за счет взносов юридических и физических лиц.

3. Уставной капитал государственного предприятия формируется из средств выделенных из гос. бюджета в момент начала функционирования предприятия. Уставной капитал АО состоит из определенного числа акций с одинаковой номинальной стоимостью.

В соответствии с положением об АО в РФ выпускаются именные акции с регистрацией всех акционеров в специальном реестре. В оплату за акции могут быть внесены денежные средства в рублях и валюте, здания, сооружения, нематериальные активы.

3. Синтетический учет уставного капитала ведется на счете № 80 “Уставной капитал”. Это пассивный счет, сальдо по нему кредитовое и должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах.

После регистрации АО образуется задолженность акционеров перед АО:

· Образование уставного капитала: Д75”Расчеты с учредителями” - К80.

· Фактическое поступление вкладов учредителей Д51(52)-К75.

· Взнос в уставной капитал основных средств Д08 - К75; нематериальных активов Д04 - К75.

Вкладчиками могут быть и физические лица, и предприятия и организации. В соответствии с решением учредительного собрания возможно изменение уставного капитала:

· Увеличение уставного капитала за счет прибыли предприятия Д84”Использование прибыли” - К80.

· Увеличение уставного капитала за счет резервного Д82 ”Резервный капитал” - К80.

· Увеличение уставного капитала за счет добавочного капитала Д83 ”Добавочный капитал” - К80.

· Уменьшение уставного капитала осуществляется при покрытии убытков АО Д80-К84 “Нераспределенная прибыль”.

4. Аналитический учет УК ведется в разрезе каждого акционера на специальных карточках. Основание для ведения этого учета - учредительные документы, акты приемки-передачи ОС, нематериальных активов, приходно-кассовые ордера и др.

Добавочный капитал создается в результате переоценки имущества предприятия, безвозмездного поступления имущества предприятия или эмиссионного дохода.

5. Синтетический учет добавочного капитала ведется на счете 83 “добавочный капитал” - счет пассивный; по К отражается увеличение добавочного капитала в соответствии с приростом стоимости; по Д отражается использование добавочного капитала. Сальдо кредитовое и показывает наличие добавочного капитала на предприятии.

6. Формирование добавочного капитала регулируется нормативными актами и производится за счет:

Увеличения стоимости основных средств в результате переоценки;

Эмиссионного дохода;

Направления в него части чистой прибыли;

Образование и пополнение добавочного капитала, которое связано с приростом стоимости, отражается по К83 в корреспонденции с Д разных счетов:

Д01”Основные средства” - при переоценке основных средств,

Уменьшение добавочного капитала возможно при использовании средств на увеличение уставного капитала Д83-К80 ”Уставной капитал”.

При погашении непокрытого убытка Д83-К84 ”Нераспределенная прибыль”

При переоценке имущества в результате снижения его стоимости Д87-К01 и т.д.

На субсчете 83.2 “Эмиссионный доход” учет ведется следующим образом: ведется учет эмиссионного дохода от продажи ценных бумаг в том случае, если сумма разницы между продажной стоимостью и номинальной будет положительной.

Учет эмиссионного дохода: Д51,52,50 (редко)-К83.

Оприходование имущества Д01 ”Основные средства”,

Использование - Д83 К разных счетов.

Образование - аналогично учету на 83.1.

7. За счет суммы нераспределенной прибыли, сформировавшейся у организации по итогам хозяйственного года учредители в первую очередь обязаны покрыть расходы, произведенные в течение отчетного года авансом в счет этой прибыли и отраженные в бухгалтерском учете, как не имеющие источников финансирования по отдельному субсчету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Далее использование нераспределенной прибыли истекшего отчетного года отражается в учете на основе решения собрания учредителей в соответствии с установленным порядком.

8. В соответствии с законом РФ акционерные общества производят в установленных процентах от уставного капитала за счет остающейся в распоряжении организации прибыли, обязательные отчисления в резервный капитал.

Резервный капитал предназначен для возмещения и покрытия убытков от хозяйственной деятельности, а так же для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли.

9. В связи с тем, что исследуемая в работе организация находится не в устойчивом финансовом положении, то я предлагаю пути улучшения финансового состояния общества:

1) ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота.

2) В результате увеличения отчислений в резервный капитал появится возможность увеличения уставного капитала.

ЛИТЕРАТУРА

1. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М., 1999.

2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. . Теория экономического анализа. - М.: «Финансы и статистика», 2001.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика,1995.

4. Большаков С. В. Проблемы укрепления финансов предприятий. // Финансы. – 1999.- № 2.

5. Бухгалтерские документы ООО «Влад».

6. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. – М., 2000.

7. Газарян А. В. Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении. // Бухгалтерский учет. – 2001. - № 7.

8. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: «Дело и Сервис», 2001.

9. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

10. Ковалев В. В. , Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: «Проспект», 2000.

11. Ковалев В. В. Финансовый анализ. – М., 2000.

12. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М., 2002.

13. Ковалев В. В. Финансовый. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1999.

14. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и в торговле. – М., 1994.

15. Методическое пособие по финансовому тестированию фирмы. – М., 1992.

16. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий. – М., 1989.

17. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 1996.

18. Устав ООО «Влад».

19. Шеремет А. Д. и др. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Ассоциация бухгалтеров СНГ, НП «ЮНИГЛОБ», ИПО «МП», 1992.

20. Шеремет А.Д. Анализ экономики промышленных предприятий. – М., 1976.

21. Шеремет А.Д. Экономический анализ в управлении производством. – М., 1984.

22. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М., 1996.

23. Экономика предприятия: Учебное пособие / Под. ред. акад. Семенова В. М. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1996.

Введение 2
Глава 1. Собственный капитал как основа функционирования предприятия 4
1.1 Понятие, состав и структура собственного капитала 4
1.2 Источники формирования и увеличения собственного капитала 6
1.3 Управление собственным капиталом предприятия. Расчет потребности в собственном капитале 8
1.4 Использование эффекта финансового рычага для увеличения рентабельности собственного капитала 18
Глава 2. Анализ состава и движения составляющих собственного капитала предприятия: уставного и резервного фондов 23
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия ООО «Стройсервис» 23
2.2 Учет собственного капитала, фондов и резервов 28
2.3 Анализ состава и структуры капитала предприятия ООО «Стройсервис» 41
2.4 Аудит формирования собственного капитала, резервов и средств целевого финансирования 49
Глава 3. Пути повышения эффективности использования собственного капитала ООО «Стройсервис» 52
Заключение 62
Список литературы 67
Приложения 70

Введение
В современных условиях хозяйствования, когда залогом выживаемости на рынке любого предприятия является успешность его деятельности, особую значимость приобретает обеспечение эффективного управления деятельностью и капиталом предприятия.
Управление капиталом предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия. Таким образом, одной из основных целей управления деятельностью предприятия и его капиталом на предприятии выступает обеспечение жизнедеятельности предприятия достаточным количеством денежных средств (капитала), поскольку любой бизнес (предприятие) начинается с денег, беспрестанно требует денег и делается ради их приумножения. Если различать платежные отношения по юридическому статусу тех, кто предоставляет средства, то можно выделить, с одной стороны, финансирование за счет заемных средств, а с другой - финансирование за счет собственных средств, включая и паевое финансирование.
Однако, обеспечение достаточного объема финансирования необходимых объемов затрат в целях получения желаемого уровня доходов вызывает ряд проблем, одной из главнейших при этом выступает выбор оптимального источника финансирования и обеспечение эффективного использования вложенного в предприятие капитала.
Актуальность выбранной темы обусловлена необходимостью повышения эффективности использования капитала, вложенного в предприятие, как основного фактора обеспечения его выживаемости на рынке, а также обеспечивающего его конкурентоспособность.
Цель написания работы – изучить научно-теоретические основы оценки эффективности использования собственного капитала (финансовых ресурсов) предприятия в целом и уставного и резервного фондов в частности.
Достижению поставленной цели в работе способствовало постановка и решение следующих задач:
- раскрыть основные источники финансирования предприятия: собственный и заемный капитал;
- рассмотреть основные показатели оценки эффективности использования капитала и методику их расчета;
- провести анализ эффективности использования собственного и заемного капитала на конкретном предприятии.
Объектом исследования послужило Общество с ограниченной ответственностью «Стройсервис» - предприятие, основным видом деятельности которого является производство строительных материалов, производство керамики.
В качестве теоретической основы проводимого исследования используются работы отечественных и зарубежных авторов в области финансового анализа и финансового менеджмента. Основной вклад в теорию планирования внесли экономисты стран с развитой рыночной экономикой и российские ученые, представители различных школ менеджмента: Ансофф И., Баканов М.И. , Шеремет А.Д., Веснин В. Р., Витт Юрген, Виханский О. С., Герчикова И.Н., Драккер П.Ф., Казанцев А. К., Серов Л. С., Ладанов И. Д., Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф., Уткин Э. А. и др.
В данной работе применялись как общенаучные, так и специальные методы, такие как метод сравнения; чтение отчетности; горизонтальный анализ и метод расчета финансовых коэффициентов.
Поставленные задачи анализа предопределили структуру дипломной работы, состоящей из введения, трёх глав, заключения, библиографии.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Введение

Заключение

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время уставный капитал стал одним из важнейших показателей деятельности организации. Поскольку создание всякого юридического лица предполагает определение в денежном выражении величины начального (стартового) капитала. Гражданский кодекс Российской Федерации предусматривает его формирование всеми субъектами. Уставный капитал как начальный капитал представляет собой источник формирования средств организации, необходимый для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

На сегодняшний день уставный капитал - это своеобразная гарантия для кредиторов, дающих инвестиции, а также для партнеров, работников и других участников деятельности общества. Движение уставного капитала отличается своей слабой маневренностью и редким изменением, поэтому и учет уставного капитала не очень объемный, но, несмотря на это, очень важный, необходимо грамотно организовать, т.к. именно с учета формирования уставного капитала начинается работа любой организации.

Все вышесказанное указывает на актуальность темы данной контрольной работы.

Уставный капитал - один из основных показателей, характеризующих размеры и финансовое состояние организации. Его отражают в сумме, зарегистрированной в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций по номинальной стоимости, паевых взносов) учредителей (участников) организации. Исключение составляют инвестиционные фонды, у которых уставный капитал в бухгалтерском учете и отчетности показывают по мере его оплаты и в фактических размерах на определенную дату.

Уставный капитал является стартовым капиталом организации, необходимым для обеспечения его основной деятельности и получения в дальнейшем прибыли. В зависимости от вида и формы собственности организации этот стартовый капитал может быть складочным капиталом в полном товариществе и товариществе на вере; паевым фондом в производственных кооперативах; уставным фондом в унитарных государственных и муниципальных предприятиях; уставным капиталом в акционерных обществах, обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью. Минимальный размер уставного капитала определяется в уставе и делится на доли (ЗАО) или акции (ОАО). Уставный капитал обществ с ограниченной ответственностью должен быть не менее 100 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ). Вклады могут быть разной величины. Каждый учредитель не менее 50% своего основного вклада должен внести до занесения компании в государственный реестр. Допускается учреждение ООО одним лицом. В открытых акционерных обществах уставный капитал должен быть не менее 1000 МРОТ.

В настоящее время выделяется три основных функции уставного капитала:

1) Стартовая функция - обеспечивает наличие стартового капитала, составляющего материальную базу последующей коммерческой деятельности общества. Анализируя первую функцию уставного капитала важно отметить, что при его формировании имущество, включая денежные средства, составляет материальную базу для предпринимательской деятельности общества при его возникновении.

2) Гарантийная функция - уставный капитал определяет минимальный размер имущества, гарантирующий удовлетворение интересов кредиторов. Кредиторы должны знать в пределах какой суммы могут быть исполнены принятые обществом обязательства.

3) Структурная функция состоит в определении доли каждого акционера в капитале, а тем самым в доходе и управлении обществом.

В качестве вклада в уставный капитал хозяйственного товарищества или общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи и имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. При этом денежная оценка вклада участника (учредителя) общества производиться по соглашению между учредителями (участниками) общества, а в случаях предусмотренных законодательством, подлежит независимой экспертной проверке. С течением времени средства, внесённые учредителями (участниками) в качестве вклада в уставный капитал, могут быть приумножены (при успешной предпринимательской деятельности юридического лица), так и утрачены полностью или частично (при образовании значительных убытков).

Целью данной работы стало изучение уставного капитала предприятия, его источников формирования и условий использования, а также рассмотрение ответственности по обязательствам.

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи: раскрыть сущность уставного капитала и порядок его формирования; выявить условия использования уставного капитала; охарактеризовать организацию контроля за формированием и движением уставного капитала и пути их совершенствования в предприятиях.

1. Сущность уставного капитала и порядок его формирования

Уставный капитал является одним из важнейших показателей, позволяющих получить представление о размерах и финансовом состоянии экономических субъектов. Это один из наиболее устойчивых элементов собственного капитала организации, поскольку изменение его величины допускается в строго определенном порядке, установленном законодательно.

Уставный капитал предприятия - источник формирования средств организации, который нужен ему для выполнения уставных обязательств. Это стартовый капитал для производственной деятельности с целью получения в дальнейшем прибыли. Уставный капитал представляет собой средства, вложенные собственниками предприятия. Собственниками предприятия могут выступать как юридические, так и физические лица, а также отдельные частные лица.

Формирование уставного капитала связано с целями создания организации и ее организационно-правовой формой. Порядок формирования уставного капитала организаций разных организационно-правовых форм достаточно жестко в настоящее время регулируют законы Российской Федерации. Кроме того, ряд подзаконных актов регламентирует действие по бухгалтерскому отражению этого процесса.

Согласно Гражданскому кодексу РФ уставный капитал, в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, может выступать в виде: уставного капитала, уставного фонда, складочного капитала, паевого фонда.

Уставный капитал - совокупность в денежном выражении вкладов (долей, акций по номинальной стоимости) учредителей (участников) в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Формируется у хозяйственных обществ: акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью.

Складочный капитал - формируется у организаций, у которых по законодательству устава нет (имеются только учредительные документы). Это хозяйственные полные и коммандитные товарищества (товарищества на вере). Складочный капитал этих организаций образуется в сумме долей (вкладов) учредителей (участников).

Уставный фонд - это имущество, закрепленное за предприятием собственником для осуществления предпринимательской деятельности. Уставный фонд имеют государственные и муниципальные унитарные организации вместо уставного или складочного капитала.

Паевой фонд - совокупность паевых взносов членов производственного кооператива для совместного ведения предпринимательской деятельности, а также приобретенного и созданного в процессе деятельности. Одной из самых распространенных форм предпринимательской деятельности сегодня является хозяйственное общество.

Можно выделить три основные функции, которые выполняет уставный капитал хозяйственного общества:

1. является имущественной основой деятельности общества, т.е. первоначальным (стартовым) капиталом;

2. позволяет определить долю (процент) участия учредителя (акционера, участника) в обществе, поскольку ей соответствует количество голосов участника на общем собрании и размер его дохода (дивиденда);

3. гарантирует выполнение обязательств общества перед третьими лицами, поэтому законодательством установлен его минимальный размер.

Согласно действующему законодательству, вкладом в уставный капитал общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

Неденежные вклады, вносимые в уставный капитал, можно условно подразделить на несколько групп.

Так, в качестве вклада могут быть внесены вещи, составляющие основную категорию имущества (здания, оборудование и пр.). При этом никаких законодательных ограничений по назначению и количеству передаваемых вещей не существует.

Вкладом в уставный капитал могут быть и ценные бумаги. И в этом случае законодательство не содержит никаких прямых ограничений на формирование таким образом уставного капитала (за исключением уставных капиталов кредитных организаций).

Кроме того, в качестве вклада в уставный капитал могут быть внесены исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности. Следует заметить, что вкладом в уставный капитал не может быть объект интеллектуальной собственности (патент, объект авторского права, включая программу для ЭВМ, и т.п.) или «ноу-хау». Однако в качестве вклада может быть признано право пользования таким объектом, передаваемое обществу в соответствии с лицензионным договором. Причем договор должен быть зарегистрирован в порядке, предусмотренном законодательством.

Вкладом участника общества могут быть также имущественные права, в частности право пользования имуществом (например, зданием).

Но следует отметить, что не все имущественные права могут быть переданы в уставный капитал. Так, нельзя передавать имущественные права, неразрывно связанные с личностью (например, требование об алиментах, о возмещении вреда и др.). Также не могут быть внесены в качестве вклада в уставный капитал профессиональные знания и навыки, деловая репутация, деловые связи и пр.

Кроме того, закон устанавливает в отношении организаций, занимающихся определенными видами деятельности (например, для кредитных организаций), некоторые требования к вкладам. К тому же участники общества имеют право самостоятельно определять в уставе общества, какие именно виды имущества не могут стать вкладом в уставный капитал.

Размер неденежного вклада в уставный капитал определяется платой за пользование имуществом (вещью). Эта плата исчисляется за весь установленный учредительными документами срок эксплуатации имущества. И даже если участник, который внес неденежный вклад, выходит из общества (или его исключают), то имущество все равно остается в пользовании общества до истечения вышеуказанного срока (если в учредительном договоре не предусмотрено иное).

В случае прекращения у общества права пользования имуществом до истечения срока, на который это имущество было передано в пользование обществу в качестве вклада в уставный капитал, участник общества передавший имущество, обязан предоставить обществу по его требованию денежную компенсацию, равную плате за пользование таким же имуществом на подобных условиях в течение оставшегося срока.

Денежная оценка вещей и имущественных прав, вносимых в уставный капитал, производится самими участниками общества по взаимному соглашению. Но в этом случае оценка вкладов (а следовательно, и размера уставного капитала в целом) может быть завышена. В результате нарушаются интересы кредиторов общества и гарантийная функция его уставного капитала. Так что необходима реальная оценка вносимых в уставный капитал неденежных вкладов. Для этого установлено требование, согласно которому оценка неденежных вкладов утверждается единогласным решением общего собрания. Это делается для того, чтобы потом, если окажется, что данная оценка все же завышена, привлечь к дополнительной ответственности перед кредиторами всех участников общества. Они должны будут отвечать своим личным имуществом.

Независимый оценщик требуется в тех случаях, когда неденежный вклад в уставный капитал превышает сумму, эквивалентную 200 размерам минимальной месячной оплаты труда, установленных федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества или соответствующих изменений в уставе общества. Оценка должна производиться в соответствии с Федеральным законом от 29.07.98 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».

Денежная оценка имущества, вносимого в уставный капитал, имеет некоторые различия в зависимости от момента внесения вклада (при учреждении общества или при увеличении его уставного капитала).

В акционерном обществе денежная оценка имущества, вносимого в уставный капитал при учреждении общества, производится по соглашению между учредителями, а вносимого в оплату дополнительных акций и иных ценных бумаг утверждается советом директоров общества. При этом совет директоров должен установить рыночную стоимость вносимого в уставный капитал имущества. Следует обратить внимание на то, что оценка имущества, вносимого при учреждении акционерного общества, производится учредителями единогласно. В то время как при внесении имущества в уставный капитал действующего общества его оценивает большинством голосов совет директоров (при наличии не менее половины директоров).

Согласно федеральному закону «Об акционерных обществах» в некоторых случаях можно обойтись (если стоимость имущества не более 200 МРОТ) без оценщика, что на практике как правило выливается в завышенную оценку, что в дальнейшем повлечет за собой спор при уменьшении уставного капитала или выходе участника из общества.

Следует отметить, что уставной капитал не отождествляется с имуществом коммерческой организации, стоимость которого может быть и больше, и меньше уставного капитала. Этот вид капитала потому и называется уставным, что его денежная величина определяется в учредительных документах, т.е. размер уставного капитала всегда четко определен.

Правовое регулирование порядка формирования уставного капитала осуществляется посредством совокупности норм, изложенных в Гражданском кодексе Российской Федерации (статьи 90, 99, 100); федеральных законах (к числу важнейших относятся, федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ от 08.02.1998г.; федеральный закон «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.1995г.); письмах Министерства Финансов Российской Федерации и Федеральной налоговой службы Российской Федерации (например, письмо Минфина РФ от 16.10.2006г. №07-05-10/47, письмо ФНС РФ от 22.12.2005г. №ШТ-6-07/973@ «Разъяснения по формированию уставного капитала»).

В общем можно сказать, что правовое регулирование формирования уставного капитала достигается путем установления и реализации норм, предусматривающих:

1) минимальный размер уставного капитала (в настоящее время для открытого акционерного общества минимальный размер уставного капитала должен составлять не менее 1000-кратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законодательством на дату регистрации общества; для закрытого акционерного общества - не менее 100-кратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законодательством на дату регистрации общества; для общества с ограниченной ответственностью - не менее 100-кратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законодательством на дату регистрации общества [ 24, с. 15]);

2) необходимость при учреждении акционерного общества размещения всех его акций среди учредителей;

3) необходимость оплаты не менее 50% уставного капитала к моменту государственной регистрации общества, а оставшейся части - в течении года с момента его регистрации.

Таким образом, регламентируя состав и порядок формирования уставного капитала общества, законодательство исходит из необходимости защиты интересов, как самого общества, так и кредиторов общества. В этих целях регламентируются минимальный размер уставного капитала, порядок его увеличения и уменьшения, а также порядок размещения акций, продажа которых является источником увеличения уставного капитала.

2. Условия использования уставного капитала

Уставной капитал можно охарактеризовать как зафиксированную в учредительных документах коммерческой организации сумму вкладов, первоначально инвестируемых собственником в имущество предприятия для обеспечения его уставной деятельности. При этом следует отметить некоторую условность применения термина «первоначально». Уставный капитал хозяйственного общества должен быть полностью оплачен в течении одного года с момента государственной регистрации, хозяйственные товарищества сами определяют этот срок в своих учредительных документах, а уставный фонд унитарных предприятий должен быть полностью оплачен уже к моменту регистрации. Более того, уставный капитал может быть увеличен в процессе функционирования предприятия, и при этом он уже выступает не как первоначальный источник, а как источник привлечения дополнительных ресурсов.

Направления использования уставного капитала законодательно не определены. Единственное требование, чтобы уставной капитал обеспечивался имуществом организации. Отсюда в российской практике появляются проблемы. При создании предприятия собственники обычно делают вклады в уставной капитал по утвержденному минимуму (100 минимальных размеров оплаты труда для обществ с ограниченной ответственностью и закрытых акционерных обществ и 1000 минимальных размеров оплаты труда для открытых акционерных обществ).

В настоящее время на эту сумму невозможно не то что приобрести недвижимое имущество, но и сделать необходимые расходы для начала своей деятельности (например: для ведения бухгалтерии на предприятии обычно используется компьютерные программы 1С: Бухгалтерия и Парус - Администратор. Совокупная стоимость приобретения компьютера и программы составляет около 320 минимальных размеров оплаты труда. Отсюда неизбежность привлечения заемных источников и, как следствие, резкое увеличение риска банкротства предприятия, т.к. суммы займов или кредитов и процентов по ним значительно превышают собственные ресурсы предприятия. И это при начале деятельности предприятия, когда еще не сформирована потребность в производимых товарах и услугах и еще не известно, а будут ли они пользоваться спросом и появится ли у предприятия доход, позволяющий расплатиться за ранее предоставленные средства. Т.е. для обществ с ограниченной ответственностью и закрытых акционерных обществ не выполняются несколько главных функций уставного капитала: уставной капитал не является первоначальным (стартовым) капиталом и не является гарантией перед третьими лицами по обязательствам, т.к. дополнительные займы и кредиты зачастую значительно превосходят сумму уставного капитала. Ненамного лучше обстоят у вновь формируемых открытых акционерных обществ. Здесь сумма формируемых собственных финансовых ресурсов за счет уставного капитала значительно больше и ее может хватить для запуска небольшого производства. Однако, если в целях формирования ОАО присутствуют технологии, требующие дорогой технологической оснастки и оборудования - без дополнительного привлечения заемных средств не обойтись.

Другое дело, если формирование предприятия происходит на базе уже имеющегося (в основном на базе бывших государственных и муниципальных предприятий или особо крупных отраслевых предприятиях). В таких предприятиях уже имеется какой-то механизм деятельности и производства и как следствие, какая-то величина собственных средств, находящаяся в основном в имуществе предприятия. Поэтому формируемый уставной капитал не должен выполнять роль стартового капитала.

С другой стороны реорганизация деятельности и организационно - правовой формы предприятия происходит в основном из-за нерентабельности предприятия по каким-либо причинам. Основными являются: производство товаров не пользующихся спросом и устаревшие технологии. Для реорганизации требуются дополнительные средства, которые желательно сформировать за счет собственных резервов. В тоже время наблюдается убыточность деятельности предприятия, т.е. отсутствие прибыли, отсутствие амортизационных отчислений, т.к. срок амортизации имущества давно истек и средства уже потрачены. Остаются только в основном доходы от продажи имущества или сдачи его в аренду, но и это не является полным решением проблемы по финансированию реорганизации предприятия. Возможным выходом является привлечение заемных источников на долговременной основе, и как следствие, повышение риска неплатежеспособности и банкротства.

3. Организация контроля за формированием и движением уставного капитала и пути их совершенствования в предприятиях

Организацию контроля за формированием и движением уставного капитала можно разделить на две основных группы:

1) внутренний контроль;

2) внешний контроль.

Внутренний контроль за движением и формированием уставного капитала предприятия заключается в проведении обязательной (предусмотренной законодательством) или добровольной (например, по решению Общего собрания акционеров) аудиторской проверки.

Цель аудита уставного капитала и расчетов с учредителями заключается в подтверждении законных оснований деятельности экономического субъекта, правильности формирования и изменения уставного капитала и реальности (достоверности) соответствующих показателей бухгалтерской отчетности.

Рассматриваемый вид аудита включает проверку по трем основным направлениям:

1) особенности функционирования организации, осуществляемых видов деятельности и учредительных документов;

2) расчеты с учредителями по взносам в уставный капитал и по выплате доходов;

3) формирование и изменение уставного капитала.

Каждому направлению аудита соответствуют задачи, которые должны быть решены с использованием специальных аудиторских процедур.

При проверке уставного капитала и расчетов с учредителями используются следующие нормативно-правовые документы:

1) Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями и дополнениями);

2) Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью";

4) Приказ Минфина России от 22.07.2003 N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

Для проверки привлекаются учредительные документы, являющиеся локальными нормативными документами организации: устав, учредительный договор, протоколы собрания учредителей. Кроме того, анализируются документы, подтверждающие законность функционирования организации:

1) свидетельство о государственной регистрации, о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц;

2) свидетельства о регистрации в органах статистики, ПФР, ФСС РФ, ФОМС;

3) лицензии на определенные виды деятельности;

4) документы, подтверждающие право собственности учредителей на имущество, вносимое в счет вклада в уставный капитал;

5) проспект эмиссии;

6) реестр акционеров;

7) протоколы годового собрания акционеров (учредителей);

8) решения совета директоров;

9) приказы и распоряжения исполнительной дирекции организации;

10) независимая оценка рыночной стоимости основных средств.

Вклады в уставный капитал и расчеты с учредителями по взносам в уставный капитал и по выплате доходов, формирование и движение прочих видов капитала и резервов подтверждают учетная политика организации, первичные документы, регистры синтетического и аналитического учета, бухгалтерская отчетность.

К первичным документам относятся выписка банка, приходные кассовые ордера, накладные, акты оприходования имущества, акты о приемке-передаче объектов основных средств и пр.

Регистры синтетического и аналитического учета включают журналы-ордера по счетам 75 "Расчеты с учредителями", 80 "Уставный капитал", 82 "Резервный капитал", 83 "Добавочный капитал", 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", 96 "Резервы предстоящих расходов"; карточки по счетам, анализы счетов; оборотно-сальдовые ведомости; ведомости аналитического учета; бухгалтерские справки и прочие.

При аудите используются следующие формы бухгалтерской отчетности: "Бухгалтерский баланс" (форма N 1), "Отчет об изменениях капитала" (форма N 3). Аудит формирования уставного капитала и расчетов с учредителями осуществляется, как правило, сплошным способом.

Внешний контроль за формирование и движением уставного капитала организации осуществляется на уровне того или иного субъекта Российской Федерации. Так, например, в Москве существует распоряжение мэра Москвы №1044-РМ от 16.10.1998 года «Об усилении контроля за формированием уставного капитала юридических лиц». Согласно этому документу Московская регистрационная палата обязана осуществлять контроль за формированием заявленного в учредительных документах уставного капитала, а также проверять соответствие денежной оценки конкретного имущества, вносимого в качестве вклада в уставный капитал, действующим ценам. Такие распоряжения на сегодняшний день действуют практически во всех регионах и городах России.

Таким образом, контроль за формированием уставного капитала организации может быть двух видов - внутренний и внешний; внутренний осуществляется посредством аудиторских проверок, а внешний - распоряжений, указов и постановлений правительства субъектов Российской Федерации.

При создании коммерческой организации его участники (учредители) далеко не всегда точно знают, сколько оборотных средств потребуется для налаживания процесса производства и достижения главной цели деятельности всех коммерческих организаций - получения прибыли. Более того, они могут не располагать необходимыми финансовыми ресурсами на момент государственной регистрации фирмы либо уже после формирования уставного капитала возложить на вновь созданную организацию более серьезные и капиталоемкие задачи, чем первоначально.

На сегодняшний день законодательство Российской Федерации не позволяет оперативно маневрировать собственными источниками финансирования (в том числе уставным капиталом). Поэтому на практике сложилась ситуация, когда сумма уставного капитала сформированная при создании и государственной регистрации не изменяется на протяжении множества лет деятельности. В первую очередь это связано с необходимостью перерегистрации Устава, что связано с денежными затратами, а главное с временными потерями, которые могут оказаться невосполнимыми в условиях современного бизнеса.

В условиях инфляционных процессов привязка минимального размера уставного капитала к сумме минимального размера оплаты труда была оправданной. Но это породило следующую проблему: в зависимости от государственной регистрации организации могут иметь различный минимальный размер уставного капитала, и соответственно в рамках одной и той же организационно-правовой формы этот уставный капитал неодинаково сможет обеспечивать интересы кредиторов, зарегистрированных в разное время. Кроме того, учитывая то значение, которое придавали и придают современные экономисты акционерной форме капитала, минимального размера уставного капитала в 100 000,00 рублей для открытых обществ и 10 000,00 для закрытых и обществ с ограниченной ответственностью вряд ли достаточно для старта серьезного предпринимательского замысла, а уж тем более для удовлетворения многочисленных кредиторов во время финансовой нестабильности общества.

Фактически уставный капитал далеко не всегда является гарантией защиты интересов кредитора. Обычно уставный капитал используется для приобретения имущества, которое не предназначено для продажи и служит для реализации целей самого общества в течение долгого времени (например, здания, сооружения, машины, оборудование).

Интересным решением проблемы и одним из основных путей совершенствования формирования уставного капитала организации и дальнейшей защиты прав кредиторов может послужить:

1) внесение в законодательство изменений, где будет указано, что денежные средства, вносимые в оплату уставного капитала, могут быть потрачены только на товары, включаемые в основные производственные фонды организации и имущественной оплатой могут быть только товары, включаемые в основные производственные фонды организации;

2) законодательно закрепить за организациями обязанность вклада уставного капитала или той его части, которая вносится в денежном выражении, на депозитный счет под определенный процент, в уполномоченном государством кредитном учреждении. Таким образом, денежные средства постоянно будут находиться на этом счете в течение всего периода существования юридического лица. Введение данной нормы в содержание закона будет определенной гарантией безусловной компенсации потерь кредитора.

Еще одной серьезной проблемой является неоплата минимального уставного капитала учредителями общества. Так Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 года №208-ФЗ обязывает учредителей внести не 50% уставного капитала к моменту регистрации акционерного общества, а оставшуюся часть подлежала внесению в течение 1 года с момента регистрации общества. Согласно статистике создания акционерных обществ в Калужской области, следует отметить отсутствие должного контроля за своевременным и полным формированием уставного капитала.

Российское законодательство, подобно законодательству большинства развитых стран, в правовом регулировании уставного капитала направлено на то, чтобы, защищая интересы акционерного общества как целостной корпорации, акционеров и кредиторов компании, во-первых, обеспечить фактическое создание (заполнение) уставного капитала и, во-вторых, удержать (сохранить) имущество акционерного общества на уровне по крайней мере не ниже предусмотренного уставом размера уставного капитала. Кредиторы компании, вступая с ней в обязательственные отношения, должны знать, в пределах какой стоимости может быть обеспечено исполнение обществом принятых на себя обязательств.

Таким образом, на сегодняшний день все трудности бухгалтеров, руководителей и учредителей организаций связаны в основном с несовершенством нашего законодательства, поэтому на наш взгляд единственной и основной мерой совершенствования формирования и движения уставного капитала хозяйствующих субъектов можно достичь путем создания единой государственной программы законотворчества, которая должна охватывать уровень федерального законотворчества, уровень субъектов Российской Федерации и уровень местного самоуправления.

Заключение

Уставный капитал - это совокупный размер, внесенных учредителями средств в момент образования организации. В настоящее время выделяется три основных функции уставного капитал, которые позволяют понять его сущность: стартовая функция, гарантийная и структурная. Сущность уставного капитала заключается в наделении вновь созданного юридического лица основными и оборотными средствами, необходимыми для развёртывания предпринимательской деятельности по производству продукции, выполнению работ, оказанию услуг или продаже товаров.

В настоящее время правовое регулирование порядка формирования уставного капитала осуществляется посредством совокупности средств норм, изложенных в Гражданском кодексе Российской Федерации, федеральных законах, письмах Министерства Финансов Российской Федерации и Федеральной налоговой службы, а также распоряжениях руководителей субъектов Российской Федерации.

Уставный капитал представляет собой абстрактную величину, которая не подлежит самостоятельной оценке. В зависимости от организационно-правовой формы организации она определяется путем суммирования номинальной стоимости совокупности акций или вкладов участников либо стоимости вносимого имущества. Так, в акционерных обществах величина уставного капитала по данным бухгалтерского учета - это совокупная номинальная стоимость акций всех типов, приобретаемых акционерами. В обществах с ограниченной ответственностью к учету принимается величина уставного капитала, которая состоит из совокупной стоимости вкладов участников, размеры которых определены учредительными документами.

Согласно действующему законодательству, вкладом в уставный капитал общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. Неденежные вклады, вносимые в уставный капитал, можно условно подразделить на несколько групп.

Так, в качестве вклада могут быть внесены вещи, составляющие основную категорию имущества (здания, оборудование и пр.). При этом никаких законодательных ограничений по назначению и количеству передаваемых вещей не существует. Вкладом в уставный капитал могут быть и ценные бумаги. И в этом случае законодательство не содержит никаких прямых ограничений на формирование таким образом уставного капитала (за исключением уставных капиталов кредитных организаций).

Согласно законодательству Российской Федерации уставный капитал может быть увеличен за счет средств акционеров (участников), в частности за счет дополнительной эмиссии акций в акционерном обществе; средств добавочного капитала; нераспределенной прибыли общества; конвертации облигаций в акции общества.

Бухгалтерский учет уставного капитала является одной из наиболее важных задач бухгалтерского учета, поскольку уставный капитал является центром как правовых, так и экономических отношений организации со своими собственниками.

Контроль за формированием уставного капитала организации может быть двух видов - внутренний и внешний; внутренний осуществляется посредством аудиторских проверок, а внешний - распоряжений, указов и постановлений правительства субъектов Российской Федерации.

На сегодняшний день все трудности бухгалтеров, руководителей и учредителей организаций связаны в основном с несовершенством законодательства, поэтому на наш взгляд единственной и основной мерой совершенствования формирования и движения уставного капитала хозяйствующих субъектов можно достичь путем создания единой государственной программы законотворчества, которая должна охватывать уровень федерального законотворчества, уровень субъектов Российской Федерации и уровень местного самоуправления.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации

2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ от 08.02.1998г.

3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» №208-ФЗ от 26.12.1995г.

4. Распоряжение мэра Москвы №1044-РМ от 16.10.1998г. // СПС Консультант Плюс

5. Игнатова Е. А., Пушкарева Г. М. Анализ финансового результата деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2000.

6. Ионцев М.Г. Акционерные общества: правовые основы. Имущественные отношения. Управление и контроль. Защита прав акционеров. - М.: "Ось-89", 2006.

7. Ковалев В. В. Модели анализа и прогнозирования источников финансирования / Бухгалтерский учет. - №7 - 2000.

8. Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000.

9. Козлова Е.П., Парашутин Н.В. и др. Бухгалтерский учёт. - М.: Финансы и статистика, 2005.

10. Раевский В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий (объединений) - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

11. Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений: Учебник - 3-е изд., перераб.и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

12. Тимаев Ф.И. Процедура формирования уставного капитала как экономической основы предпринимательской деятельности общества и минимального размера его имущества, гарантирующего интересы кредиторов - М.: «Рельф-Бук», К.: «Ваклер», 2005.

13. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: "ИСТ-СЕРВИС", 2000.

14. Финансовые аспекты рыночной экономики / Под ред. Д. Г. Черника. - М.: Финансы и статистика, 2000.

15. Хайман Д. Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. В 2-х т. Т. 1 / Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2002.

16. Бортиков О.В. Учет имущества, переданного в качестве вклада в уставный капитал //Российский налоговый курьер, №12, июнь 2005. - с.58-63

17. Григоренко Д.Ю. В качестве вклада в уставный капитал получено имущество … //Российский налоговый курьер, №15, август 2006. - с.16-19

18. Илюшечкин А.И. Бухучет при передаче имущества в уставный капитал: версия Минфина //Учет. Налоги. Право, №45, 2006. - с. 1

19. Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Учет операций по уменьшению уставного капитала» //БухУчет, № 15, 2006. - с. 3-5

20. Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Учет операций по формированию и увеличению уставного капитала» //БухУчет, № 13, 2006. - с. 9-15

21. Макоев О. С. Аудит уставного капитала акционерных обществ // БухУчёт, №11, 2006. - с. 46-48

22. Мельникова Л.А. Учет собственного капитала //Современный бухучет, №8, 2006г. - с.15-21

23. Мельникова Л.А. Учет собственного капитала //Современный бухучет, №9, 2006. - с.10-12

24. Парушина Н.В. Аудит уставного капитала //Аудиторские ведомости, №1, 2006г. - с.3-5

25. Платонова О.Е. Формирование уставного капитала акционерного общества // Российский налоговый курьер, №22, ноябрь 2006. - с. 38-42

Подобные документы

Уставный капитал организации как источник средств организации. Основные функции уставного капитала хозяйственного общества. Порядок формирования уставного капитала, случаи его уменьшения. Увеличение уставного капитала путем выпуска дополнительных акций.

контрольная работа , добавлен 17.10.2011


Понятие уставного капитала предприятия. Формирование уставного капитала предприятий различных организационно-правовых форм. Стоимость чистых активов. Эффективность использования уставного капитала. Ужесточение правового режима уставного капитала.

курсовая работа , добавлен 18.01.2013


Характеристика уставного (складочного) капитала как основы деятельности юридического лица. Функции, анализ теории и практики формирования уставного капитала. Существенные условия договора учредителей. Современное правовое регулирование уставного капитала.

контрольная работа , добавлен 05.05.2011


Анализ имущественного положения, ликвидности, платежеспособности, рентабельности, финансовой устойчивости и коэффициентов деловой активности показателей предприятия. Порядок и особенности формирования уставного капитала и расчёт показателей его оценки.

курсовая работа , добавлен 13.03.2014


Капитал: понятие, классификация. Порядок формирования уставного капитала в хозяйственных обществах и товариществах. Необязательные резервные фонды. Договор о создании акционерного общества. Ограничения на выпуск ценных бумаг и выплату дивидендов.

курсовая работа , добавлен 19.04.2014


Уставный капитал, имущество предприятия как основа стабильности его деятельности. Формирование и учет уставного капитала предприятия, методы оценки его величины в рыночных условиях. Оценка эффективности использования имущества ЗАО Фирма "Калория".

дипломная работа , добавлен 15.06.2011


Формы функционирования собственного капитала корпорации. Цели, стратегии, механизмы и источники финансирования ее деятельности. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Формирование и использование его уставного и резервного фондов.

курсовая работа , добавлен 06.09.2016


Экономическая сущность капитала предприятия, основные характеристики и принципы формирования. Понятие и состав собственного капитала. Процедура увеличения уставного капитала. Образование добавочных средств. Расчет поступлений от финансовой деятельности.

курсовая работа , добавлен 26.11.2009


курсовая работа , добавлен 27.03.2013


Понятие собственного капитала: источники формирования и основные элементы. Формирование и использование резервов организации. Цена собственного капитала, способы ее определения. Анализ доходности и оценка эффективности использования собственного капитала.

При регистрации в качестве юридического лица предприятие обязано располагать уставным капиталом (в ряде случаев он именуется уставным фондом). Уставный капитал (фонд)- это зафиксированная в стоимостном выражении сумма материальных и нема - териальныхценностей, которые передаются предприятию в постоянное пользование владельцами этихценностей.

Величина и структура уставного капитала определяются рядом условий, соблюдение которых необходимо учитывать при создании и организации деятельности предприятия. Среди этих условий выделяют следующие: I) отрасль производства; 2) масштабы предприятия; 3) уровень специализации и кооперирования предприятия; 4) организация обслуживания производства и фирмы в целом. Уставный капитал формируется и утверждается вместе с уставом предприятия при его образовании и реформировании. Предприятия самостоятельно решают вопросы о структуре и размере уставного капитала и его изменении. Увеличение капитала происходит в основном за счет;

прибыли предприятия, которая используется для капитальных вложений в основные средства и для пополнения оборотных средств предприятия;

выпуска акций;

субсидий, которые поступают от государственных органов или от головной компании (банка, фирмы), если данное предприятие является дочерним;

присоединения дополнительных вкладов, паев со стороны новых юридических и физических лиц, пожелавших вложить своп средства в капитал предприятия.

Вкладчиками при формировании и расширении уставного капитала могут выступать;

государственные органы (включая федеральные и местные органы власти, иностранные государства);

сторонние предприятия и организации (включая банки, холдинги, концерны и т. п.);

общественные организации (различные фонды и объединения);

частные лица (в том числе иностранные).

Выбытие уставного капитала происходит главным образом в результате:

физического износа или расходования имущества (без его восстановления);

аварий, поломок;

морального износа;

изъятия капитала вследствие падения спроса на продукцию предприятия, неблагоприятной конъюнктуры рынка;

«проедания» капитала, связанного с высокими, не компенсируемыми издержками производства.

Изменение размеров уставного капитала ежегодно отражается в пассивах баланса фирмы. Роль уставного капитала заключается в том, что он придает финансовую устойчивость фирме. Помимо того, уставный капитал служит гарантией в деловых отношениях с партнерами и государственными органами, т. е. он выступает как залоговое средство, гарантирующее возмещение долгов и оплату услуг согласно договорным и прочим финансовым и коммерческим обязательствам.

На действующем предприятии уставный капитал сосредоточен в основных средствах предприятия, его оборотных средствах и резервах.

Эффективность использования наличного уставного капитала {Э с|.) определяется двумя основными показателями: фондоотдачей капитала и рентабельностью капитала. Первый показатель рассчитывается как отношение суммы годового объема выпуска продукции в денежном выражении к сумме средств, инвестированных в уставный капитал по формуле:

Зусг= дх Ю0%/ Ксг,

где Q - сумма годового объема выпуска продукции; К,с1. - сумма инвестированного уставного капитала.

Второй показатель определяется как отношение суммы прибыли, полученной за расчетный период, к сумме уставного капитала по формуле:

ные и оборотные средства фирмы, подлежит ли пополнению уставный капитал или же требуется его уменьшать вследствие неполного или нерационального использования. 1.3.

Реорганизация и прекращение деятельности предприятия (фирмы)

Решение о ликвидации или реорганизации предприятия, также, как и о его создании, принимает его владелец или арбитражный суд, если предприятие оказалось банкротом. Причины прекращения деятельности или кардинальной перестройки работы предприятия могут быть различны. Среди них:

отсутствие или резкое падение спроса на выпускаемую продукцию (услуги);

убыточность производства;

экологическая опасность для окружающей среды и населения;

возможность использования зданий, сооружений, оборудования и других средств предприятия для организации выпуска экономически выгодной или более необходимой потребителям продукции;

объединение с другим или новым предприятием.

В ряде случаев на предприятии осуществляется конверсия производства - его перевод на выпуск продукции принципиально нового характера и назначения. Примером широкомасштабной конверсии может служить массовый переход предприятий оборонной промышленности России в 1990-е годы на выпуск продукции гражданского назначения.

Прекращение деятельности предприятия как юридического лица считается законным после внесения об этом записи в единый государственный реестр юридических лиц. Предприятия, которые созданы на паях или акционерами и относятся к хозяйственным объединениям (обществам), могут быть реорганизованы или ликвидированы по решению общего собрания их участников. Они также могут быть по решению собрания преобразованы в общества с иным правовым уставом. Например, общество с ограниченной ответственностью может быть преобразовано в производственный кооператив или народное предприятие.