Убыточность фирмы. Нерентабельность - это отсутствие прибыли, признак неэффективности работы предприятия

Вы писали, что 40% производства в мире - убыточно.
А почему вообще возникает убыточность в производстве? Что мешает (объективно, а не по желанию не иметь непопулярные решения) довести цены продукции до уровня безубыточности. Ведь без еды люди не смогут обойтись. Конечно, это приведет к росту стоиости рабочей силы, но что еще плохо?
А те 40%, что убыточны, по Вашим словам, обеспечивают связность производства. Т.е. и они могут просто в силу такого своего положения диктовать свои цены. В чем же дело?

20.07.05

Л.В.

Убыточность производства есть индикатор глубинного противоречия между характером производства и его институциональной организацией в рамках данного экономического уклада. В мире сейчас преобладает так называемый рыночный характер организации производства, когда его целью является прибыль, а формирование прибыли происходит в сфере сбыта, то есть определяется не характером производства и не объективацией полезности произведенного, а прежде всего характеристиками процессов обращения денег и ценностей.

Рыночное ценообразование имеет специфические свойства. Спрос (объем сбыта) обратно пропорционален цене. Валовый доход продавца оказывается равен произведению объема сбыта на цену. Прибыль есть разница между валовым доходом и издержками. Последние распадаются на две части: постоянная (независимая от количества произведенного блага) и переменные (пропорциональные количеству произведенного).

Зависимость спроса от цены имеет в реальности сложный характер. До какого-то момента спрос падает не так быстро, как растет цена, а потом начинает падать быстрее, чем растет цена. Поэтому валовый доход отрасли (бизнеса) имеет максимум в этот самый момент. Если дальше увеличивать цену - доход падает, так как спрос падает быстрее роста цены. Если уменьшать - то тоже падает, так как спрос растет медленнее снижения цены.

Эта точка максимального дохода не у всех отраслей оказывается выше, чем размер ее издержек. У многих отраслей стоимость постоянных издержек (инфраструктуры) оказывается достаточно высока, чтобы оптимум достигался в точке минимального убытка, а не максимальной прибыли (о прибыли в этом случае речь и вообще не идет).

Таковы свойства рыночного ценообразования, которое диктуется соотношением стихийного, стохастического спроса и предложения. В рамках этого механизма принципиально невозможен учет факторов, отличных от краткосрочных и индивидуальных.

В условиях свободного рынка в силу такого характера рыночного механизма принципиально не могут существовать отрасли, которые производят стоимость, объективирующуюся не в личном потреблении, а в масштабах общества или общины.

Если допустить в Европе рыночную экономику хотя бы для железнодорожного транспорта, он погибнет в силу того, что рынок институционально недооценивает услуги железной дороги. Равновесная цена, при которой достигается максимальный доход отрасли, ниже издержек. В силу этого необходима антирыночная, волюнтаристская, институционально-плановая составляющая экономического регулирования, то есть дотирование железнодорожного транспорта из бюджета общины или государства, доплата ему за ту часть создаваемой стоимости (избавление города от пробок и загазованности), которая не может быть оценена свободным рынком.

Так живут в современном западном мире порядка 40% так называемых инфраструктурных отраслей, для которых рынок способен оценить лишь ту часть производимой ими стоимости, которая является объективацией полезности, понятной индивидуальному потребителю из текущих соображений. Если их не дотировать, они погибнут. Убыток, который от их гибели понесет общество в целом, на порядок превышает объем дотаций. Поэтому их дотируют, частично компенсируя ту часть производимой им для общества полезности, которая не может быть оценена частным потребителем.

В силу этого западная экономика не является чисто рыночной, она регулируется институционально в среднем на 60%, и только меньшая часть отпускается на волю свободного рынка. Дотации отраслям являются лишь частью этого институционального регулирования. Если бы в Европе ввести сегодня свободный рынок, дело бы не ограничилось крахом в течение года-двух этих 60% экономики. Поскольку эти отрасли носят инфраструктурный характер, их развал ударил бы по другим отраслям, и уровень богатства и жизни в Европе снизился бы до того уровня, который имел место во времена преобладания свободного рынка, то есть в 18 веке. Нечто похожее мы наблюдали в России в начале 90-х, когда частичная ликвидация институциональных регуляторов под знаменем внедрения везде свободного рынка повлекла падение уровня жизни в 3 раза.

Итак: монополии и просто инфраструктурные отрасли не могут диктовать свои цены потому, что действующий механизм ценообразования неспособен адекватно оценивать их полезность и масштаб производимой ими стоимости. Зато на уровне альтернативного, антирыночного (институционального) механизма общественного регулирования их полезность дооценивается. Но и здесь монополии диктовать не могут, так как имеют дело с самым могучим монополистом - государством, которое готово им отстегивать только прожиточный минимум - дотацию. Эта дотация все равно не является полной оценкой их полезности, не дает им прибыли, но позволяет оставаться на плаву.

Это испытание для приверженцев стратегического мышления, ибо очевидно, что здесь важен успех не только в долгосрочном, но и в краткосрочном плане. Эта работа особенно подчеркивает тот факт, что не следует сосредо
тачиваться на долговременной стратегии за счет реальных и неотложных текущих дел, имеющих стратегическое значение.
Важным путем увеличения прибыли компании является оздоровление убыточных видов деятельности. Удивительно много крупных корпораций имеют убыточные на данный момент дочерние фирмы. Множество разоряющихся частных компаний являются еще одним примером проблемы убыточного бизнеса. Одной из реакций на нее является стремление
продать убыточный бизнес, что фактически представляет собой попытку выхода из ситуации, которая порождает не только проблемы, но и возможности. Даже если найдется покупатель, то продажная цена, скорее всего, будет ниже чистой стоимости активов. Если же убыточную компанию продают ее нынешним менеджерам, то возникают любопытные вопросы. Что они будут делать иначе, чем прежде? Почему это не делалось раньше по указанию материнской компании? Возможности состоят в том, чтобы провести оздоровление компании, прежде чем рассматривать вариант ее продажи, поскольку даже если продажа имеет смысл, после оздоровления ее будет намного легче осуществить, да и продажная цена будет гораздо выше.

Первые шаги

Необходимо понимать, что оздоровление убыточной компании вряд ли возможно без назначения нового руководителя. Тем не менее некоторые холдинговые компании годами терпят убытки дочерних фирм, прежде чем назначить нового управляющего, которому поручается оздоровление бизнеса. Такое промедление является весьма дорогостоящим. Стратегические планы, предлагающие фактически «больше того же самого» и не содержащие жестких мер, должны быть отвергнуты.
Почти наверняка важнейшим первым шагом будет назначение нового генерального директора с правом принимать все необходимые меры по ликвидации убытков и организации прибыльной работы в самые сжатые сроки.
Если налицо кризис денежных поступлений, угрожающий самому существованию компании, то решение этой задачи должно стать главным приоритетом. В срочном порядке могут потребоваться такие меры, как:

встреча с банком и договоренность с кредиторами, чтобы избежать введения временного управления;
переговоры с крупными торговыми кредиторами о переносе просроченных платежей, насколько это возможно, с заверением их в том, что безотлагательно будут приняты эффективные меры по исправлению ситуации;
концентрация усилий на возврате просроченной дебиторской задолженности;
проведение политики выборочной оплаты кредиторам хотя бы части задолженности, чтобы обеспечить непрерывность важнейших поставок и услуг и избежать крайне нежелательных судебных исков, насколько это возможно.

После этого у нового генерального директора появляются все основания продемонстрировать свои полномочия. Серьезность ситуации должна отразиться на работе компании через принятие таких мер, как:

прекращение действия трудовых соглашений со всеми временными работниками впредь до особого уведомления

если это повредит делу, то кто-то непременно будет об этом громко кричать;

личное одобрение всех заграничных командировок

цель поездки должна оправдывать расходы, а предлагаемая программа визита, по возможности, должна быть критически пересмотрена до подачи ее на утверждение;

приостановка второстепенных расходов до особого уведомления

например, подряд на ремонт помещений, обновление служебных автомобилей и тл.;

перенос на определенное время всех второстепенных капитальных затрат;
прием на работу, включая замену выбывших сотрудников, только с разрешения генерального директора;
отказ от любых расточительных мероприятий неслужебного характера и внешних излишеств.

По сравнению с серьезностью ситуации влияние этих мер может быть довольно скромным. Однако их цель - показать, что расчищается дорога для более жестких мер, если таковые потребуются.

Выявление причин убыточности

Следующий шаг - установить причины убытков. Генеральному директору необходимо поговорить с каждым членом Правления и другими менеджерами. На удивление часто главные причины убытков быстро становятся очевидными для нового человека в компании. Например:

накладные расходы являются чрезмерно высокими по отношению к объему продаж;
себестоимость продукции или услуг слишком высока по сравнению с рыночной ценой;
избыток производственных мощностей в данной подотрасли;
деятельность маркетинговых и сбытовых служб является неэффективной и слишком дорогостоящей;
характеристики товара и его потребительская стоимость утратили конкурентоспособность;
низкое качество и надежность изделий подорвали сбыт;
необходимость использования дорогостоящих субподрядчиков для компенсации внутренних недостатков компании.

Следует провести срочный финансовый анализ с целью подтверждения главных причин убыточной работы. В частности, необходимо оценить:

норму предельной прибыли по каждому виду товаров или услуг;
рентабельность по основным клиентам;
точку окупаемости бизнеса исходя из существующего уровня накладных расходов;
максимально допустимый уровень постоянных накладных расходов, при котором возможна безубыточная работа при нынешнем объеме продаж и ценах.

Время не позволяет провести полный финансовый анализ. Нужно быстро получить достаточно точную информацию.
Новому генеральному директору следует избегать втягивания в решение повседневных проблем в «пожарном порядке». Главным приоритетом должно быть беспристрастное и детальное изучение положения дел в компании. Хорошим отправным пунктом является разговор с представителями службы сбыта. Посещение вместе с ними клиентов и потенциальных покупателей часто оказывается весьма полезным. Недостатки компании становятся здесь особенно очевидными. Быстро всплыва
ют такие проблемы, как неудовлетворительные технические характеристики товара, неконкурентные цены, неприемлемые качество и надежность, длительные сроки поставок и неэффективная сбытовая деятельность.
Поездки вместе с представителями службы сбыта вскрывают также недостатки в работе вспомогательных подразделений. Поэтому в качестве следующего шага имеет смысл изучить работу служб обеспечения сбытовой деятельности Лишь после этого можно перейти к маркетингу.
Необходимо оценить вклад маркетинговой деятельности в работу компании. Следует критически пересмотреть уровень расходов. Эффективность маркетинга легко спутать с активностью соответствующего подразделения. В одном реальном случае штат отдела маркетинга был сокращен с 17 до 8. Впоследствии все в компании говорили, что, несмотря на меньшее число сотрудников, вклад маркетингового подразделения существенно возрос благодаря большей целенаправленности его работы.
Следующим объектом пристального изучения должно стать производство и доставка товаров или услуг покупателям. Вот некоторые вопросы, на которые надо найти ответы:

Каковы возможности применения методов финансовой инженерии к производимым товарам или услугам?
Насколько быстро выполняются заказы и какова надежность обязательств по поставкам?
Каковы потери бизнеса вследствие просрочки или некомплектности поставок?
Каковы узкие места и как их преодолеть?
Что необходимо предпринять для улучшения качества и надежности товаров или услуг?
Что можно сделать для существенного сокращения издержек?
Какие варианты выбора между собственным производством и покупкой на стороне следует оценить?
Какие дополнительные расходы обеспечили бы быстрое получение хороших финансовых результатов?

Необходимо критически оценить роль и вклад администрации. Следует определить минимально возможную численность ее персонала. Всегда, когда это возможно, действующие производства должны сами обеспечивать себя всеми необходимыми административными услугами и выступать как автономные единицы.
Следует предпринять атаку на административные расходы. Нужны удовлетворительные ответы на вопросы типа:

Что произойдет, если не делать эту работу?
Почему это делается так часто?
Почему это делается таким дорогостоящим способом?
Если это действительно необходимо, то как делать это с меньшими затратами?

Трудной областью могут оказаться исследования и разработки. Новый генеральный директор может не обладать техническими знаниями на уровне ведущих проектировщиков. Однако это не обязательно ставит его в невыгодное положение.
Вопросы, которые прорубают дорогу сквозь технические сложности и на которые необходимо дать ответ:

Каков уровень расходов на исследования и разработки по сравнению с ведущими конкурентами?

Какой процент всех расходов на исследования и разработки тратится на:

фундаментальные исследования?
разработку новой продукции?
улучшение выпускаемой продукции?

Какой процент текущих продаж составляют новые виды продукции или услуг, освоенные на протяжении последних пяти лет?
Какой процент продаж новой продукции и услуг обеспечивается:

собственными исследованиями и разработками?
лицензионными и дистрибьюторскими соглашениями?
кооперацией в форме совместных предприятий?

Как осуществляется коммерческая и финансовая оценка исследовательских проектов до начала работ по ним?
Обеспечено ли эффективное взаимодействие между специалистами, занятыми исследованиями, разработками, маркетингом и производством?
Эффективны ли используемые методы управления проектами и контроля затрат?
Какие проекты оказались дорогостоящими ошибками, и какие уроки были извлечены?
Какие новые проекты следует утвердить или оценить, чтобы удовлетворить потребности рынка?

После этого необходимо определить масштабы рационализации бизнеса, сокращения штатов и накладных расходов, позволяющие быстро выйти на безубыточный уровень. Может потребоваться резкое сокращение ассортимента производимых товаров и услуг. В этом
отношении будет полезен список товаров и услуг, составленный в порядке убывания предельной или валовой прибыли, приносимой каждым из них. В одном реальном примере, из почти 500 наименований изделий 6 обеспечивали более 80 процентов предельной прибыли компании. Номенклатура производимых товаров была существенно сокращена без сколько-нибудь существенного недовольства со стороны покупателей.
Люди поймут без слов, что увольнения неизбежны. Чем раньше будет объявлено о сокращении, тем быстрее закончится неопределенность. Вероятно, раньше других начнут уходить самые талантливые сотрудники, которым легче устроиться на другую работу, - это еще одна причина необходимости быстрых действий.
Прежде всего нужно определить численность сокращаемого персонала, обеспечивающую сохранение работоспособности компании и допустимый уровень накладных расходов. Любые предложения о пропорциональном сокращении численности подразделений должны быть отвергнуты. Генеральный директор должен согласовать с руководителем каждого подразделения количество увольняемых работников. Непропорционально большие сокращения могут потребоваться в головном офисе и административных службах. Вместе с тем может оказаться необходимым взять несколько человек для работы на решающих направлениях, например, специалистов по прямым продажам или инженеров по монтажу оборудования.
Каждый менеджер должен представить список сокращаемого персонала. Генеральному директору необходимо проверить каждый список, чтобы убедиться в объективности отбора. Это следует делать в присутствии менеджера, проявляя понимание, великодушие и сочув-

ствие. В необходимых случаях следует поставить в известность профсоюз. Если возможно, людям надо оказать помощь в устройстве на другую работу. Не существует идеального времени для объявления о сокращении штатов, однако имеет смысл сделать это в пятницу во второй половине дня. Таким образом, на работу в следующий понедельник выйдут лишь те, кто остался в штате компании. Нельзя позволять недовольным людям, которых только что сократили, засиживаться на рабочих местах.
Важно, чтобы все сокращения были объявлены в одно время. В любом случае моральное состояние будет подорвано, однако оно пострадает намного сильнее, если оставить людей гадать о том, когда будет следующее сокращение. Чем быстрее компания начнет снова набирать людей, тем лучше для морального духа.
К этому времени генеральный директор уже будет иметь представление о новом уровне постоянных издержек и норме предельной прибыли. Поэтому легко вычислить годовой объем продаж, который позволит компании выйти на безубыточный уровень. Он должен быть представлен в виде объема месячных продаж, обеспечивающих окупаемость затрат, и перед управленческим корпусом должна быть поставлена коллективная цель: первый месяц, когда этот объем продаж будет превышен и, таким образом, убытки будут ликвидированы.
Следующим шагом должен быть пересмотр и утверждение Советом директоров компании напряженных прогнозов продаж и прибыли до конца текущего года. Следует воспользоваться этой возможностью для улучшения качества ежемесячной оперативной информации, обеспечивающей менеджеров необходимыми данными для эффективного управления бизнесом.
Необходимо разработать жесткий бюджет на следующий финансовый год. Люди должны понять, что ликвидации убытков еще недостаточно; это всего лишь первый и относительно простой шаг на пути к финансовому выздоровлению. Целью должно быть максимально быстрое достижение приемлемого уровня рентабельности задействованных операционных активов.
Важной частью бюджета в период оздоровления должны стать проекты, повышающие прибыль компании, причем каждый из них должен:

разрабатываться в расчете на быстрый рост прибыли;
курироваться членом Правления, ответственным за своевременное и успешное выполнение.

После того как первоначальное хирургическое вмешательство завершено и развернуты проекты наращивания прибыли, приходит время всерьез заняться развитием бизнеса, решать фундаментальные вопросы. Должен ли генеральный директор, назначенный для оздоровления компании, продолжать начатое? Или его лучше заменить кем-то другим, тем, кто лучше подходит для реализации задачи развития бизнеса? Постановка такого вопроса может показаться неожиданной. Однако вполне может оказаться, что специалист по оздоровлению отнюдь не идеально подходит для того, чтобы обеспечивать решение среднесрочных задач.
Имеющиеся факты свидетельствуют, что хирургическое вмешательство и краткосрочные меры по увеличению прибыли могут устранить убытки, однако для достижения приемлемых финансовых показателей требуются новые крупные начинания.

Нет замены:

разработке «видения будущего»;
использованию метода «большого скачка»;

выявлению и оценке стратегических вариантов;
созданию организационной структуры; реализации проектов развития бизнеса.

17718

12 мая 2016 Присоединение убыточной компании может повлечь за собой неприятные налоговые последствия. Важно изучить возможные налоговые риски, которые могут появиться в связи с присоединением убыточной компании, и разработать план мероприятий по их устранению. 5574

Как налоговикам удалось доказать схему с фиктивным убытком

на чем экономили С помощью искусственного занижения стоимости оборудования подрядчик оптимизировал свои обязательства по налогу на прибыль и НДС

ключевая ошибка Наличие взаимозависимости. Реализация оборудования по заниженной цене при явном отсутствии деловой цели. Согласование участниками схемы вопроса о том, кому из взаимозависимых лиц нужен убыток

3314

Как защищаться на комиссиях по легализации объектов налогообложения

Кого стоит взять с собой на комиссию

Как спрогнозировать вопросы, которые зададут налоговики

Какие вопросы представляют наибольшую опасность

18091

Стоимость убыточной компании на рынке составляет 5–10 процентов от суммы убытка

Что выгоднее присоединять: свою «дочку» или купленное ООО
Статистика налоговиков по проверкам убыточных компаний
Когда можно уничтожить «первичку», подтверждающую убыток

6023

Как доказать реальность сделки если в ней замешаны однодневки. Опыт компании

12 декабря 2017 Компания доказала, что спорные сделки реальны, несмотря на то, что в ней присутствовали юрлица с признаками однодневок и первичные документы были подписаны неустановленными личностями. Как ей это удалось, читайте в статье.

Как избежать невыгодных результатов почерковедческой экспертизы

30 ноября 2017 О том, на что нужно обратить внимание, когда налоговики назначают почерковедческую экспертизу и как защитить компанию от негативных последствий, читайте в статье.

Совпадение IP-адресов между компанией и контрагентом – не повод доначислить налоги

Как купить компанию за ее же собственные средства и избежать претензий контролеров

24 января 2018 Узнайте, как перенести долг на прибыльную компанию и при этом не платить никакие налоги с сумм, которые направлены на уплату процентов.

Как сделать задолженность неконтролируемой

11 января 2018 Чтобы признать задолженность неконтролируемой кредитор должен представить должнику соответствующее письменное подтверждение. Посмотрите, как его составить, что должно быть в документе, и на что обратить внимание, чтобы снизить риски претензий налоговиков.

Выводы Президиума ВС РФ по спорным вопросам контроля цен

27 декабря 2017 Если сделка контролируемая, ФНС вправе проверить ее на соответствие рыночному уровню. При искажении цены налоговики вправе доначислить налог на прибыль и НДС, увеличив выручку продавца или уменьшив расходы покупателя. Чтобы избежать доначислений, учтите в работе новые разъяснения Президиума ВС РФ. В них есть выгодные позиции, как для налогоплательщика, так и для контролеров.

Опасная схема: как сэкономить налоги компании

19 января 2018 Гражданка сначала работала в компании, потом открыла ИП и начала торговать в розницу продукцией ее бывшего работодателя. Налоговики посчитали это налоговой схемой и доначислили компании налоги, пени и штрафы. Какие доводы налогоплательщика опровергли обвинения контролеров, читайте в статье.

Когда налоговая нагрузка выше средней не спасет от доначислений

15 декабря 2017 Компания продавала товары через посреднические организации. Налоговики заявили, что все три общества действуют как одно юрлицо и доначислили налоги. На каких основаниях они пришли к такому выводу, читайте статье.

Несамостоятельность налогоплательщиков – причина для доначисления налогов при дроблении бизнеса

29 сентября 2016 Предприниматель использовал незаконную схему дробления бизнеса и неправомерно работал на УСН. Так заявили чиновники, доначислив налоги по общей системе. Предприниматель и подконтрольная ему компания ведут одну и ту же деятельность, работают с одним логотипом, по общему адресу. Есть иные признаки единства бизнеса (одинаковые цены на выпускаемые товары и пр.), не доказана самостоятельность компании. ИФНС вправе рассчитать общую выручку, она превышает лимит упрощенца. Поэтому доначисление налогов законно (Постановление АС Уральского округа от 31.05.16 № Ф09-5189/16).

Как компании сэкономить при уплате налогов за контрагента

31 января 2018 С 30 ноября 2016 года компании вправе платить налоги не самостоятельно, а поручить это третьему лицу. Узнайте в чем преимущества уплаты налогов друг за друга и как на этом можно сэкономить.

Когда можно избежать налоговых убытков с подарков

22 ноября 2017 Кому актуально: Декабрь – время дарить подарки контрагентам, партнерам, сотрудникам. О том, какие аргументы помогут снизить налоговые риски дарения, читайте в статье.

Ограничение наличных расчетов нарушено. Как учесть расходы

31 августа 2016 За выполненные работы предприниматель рассчитался наличными. При этом превышен лимит наличных расчетов (100 000 руб. по одному договору). Ссылаясь на данное нарушение, инспекция не признает расходы. Бизнесмену доначислен НДФЛ. Но превышение лимита само по себе не свидетельствует об отсутствии расходов. Они документально подтверждены и уменьшают налоговую базу. Доначисления незаконны (постановление АС Поволжского округа от 28.04.16 № Ф06-23175/2015).

Сколько НДФЛ удержат с незаконно обналиченных денег

26 августа 2016 В рамках уголовного дела доказано, что предприниматель занимался обналичкой за вознаграждение от 2,5–4 процентов. Налоговики доначислили НДФЛ на всю сумму обналиченных денег. Предприниматель считает, что должен платить налог только с суммы вознаграждения. Кто победил в суде, читайте далее (Постановление АС Западно-Сибирского округа от 07.04.16 № Ф04-1057/2016).

15 методов выявить, что компания незаконно обналичивает деньги

12 июля 2016 Способы использования наличных и методы их получения могут быть криминальными. Раскрытие подобных преступлений очень часто завязано на доказывании факта обнала. При этом предприниматели, владельцы бизнеса, топ-менеджеры имеют смутное представление о методах выявления фактов обналички. Не знают, как собираются доказательства в рамках оперативно-розыскной деятельности.

Как получить максимальную выгоду при дроблении бизнеса

27 ноября 2015 Дробление бизнеса - один из классических способов экономии на налогах и сборах. Благодаря этому инструменту можно увеличить сумму входного НДС, предъявляемого к вычету, получить налоговые льготы и сделать убыточное хозяйство прибыльной компанией.

Приказ, который обоснует региональную выгоду по налогу на имущество

Как документ позволит сэкономить. На практике есть мнение, что создание обособленного подразделения - дело хлопотное: приходится проходить процедуру регистрации в инспекции, думать о том, какие налоги и взносы по нему платить, и т. п. Но в отношении налога на имущество обособленное подразделение может принести компании существенную экономию. Главное, чтобы оно было выделено на отдельный баланс, а его показатели (с перечнем имущества) были зафиксированы во внутреннем документе организации. В частности, в приказе руководителя.

Как преобразовать дочернее общество в филиал для целей налоговой экономии

Какими способами можно преобразовать дочернее общество

В чем преимущества и недостатки преобразования в филиал

Как снизить налоговые риски при присоединении «дочки»

Смена директора 2016 году – кто уведомляет налоговую

9 августа 2016 В компании сменился руководитель. Бывший директор подал в ИФНС заявление о внесении изменений в ЕГРЮЛ. Налоговики отказались сделать это. Чтобы внести в ЕГРЮЛ сведения о смене директора, заявление нужно подать по установленной форме. Для этого его должен подписать новый руководитель (постановление АС Волго-Вятского округа от 04.04.16 № Ф01-639/2016).

Несовпадение юридического и фактического адреса опасно ликвидацией компании

14 июня 2016 Организация не находится по адресу, указанному в учредительных документах. Это, по мнению чиновников, основание для ликвидации юрлица. И у компании почти нет шансов доказать право на несовпадение юридического и фактического адреса (постановление АС Поволжского округа от 08.12.15 № Ф06-3065/2015)

ИП не возместили НДС со стоимости личного автомобиля

26 декабря 2015 Ради возмещения НДС индивидуальный предприниматель решил пойти на хитрость - сменить режим налогообложения. Однако налоговики отказали бизнесмену, аргументируя это тем, что он искусственно создал условия для налогового вычета. В итоге в суде ИП проиграл 850 тыс рублей.

Как снизить налоги при купле-продаже недвижимости

20 декабря 2017 Мы узнали шесть схем оптимизации налоговой нагрузки, которые используют компании при купле-продаже недвижимости. Посмотрите, какой способ подойдет вам, и как снизить риски претензий налоговиков при внедрении выбранной схемы.

Передача имущества внутри группы компаний. Самый выгодный вариант

26 мая 2016 Передача имущества внутри группы компаний - необходимое условие для стабильности всего бизнеса. В общем случае такие операции приводят к необходимости уплаты налогов. Даже если в итоге совокупная налоговая нагрузка по всем компаниям окажется нулевой, формирования налоговой базы лучше избегать. Ведь речь идет о передаче имущества внутри одной группы компаний.

Присоединение убыточной компании можно организовать без налоговых рисков

Субсидиарная ответственность: по долгам компании будет отвечать ее реальный хозяин

22 февраля 2018 Чтобы эффективнее взыскивать налоговые долги, налоговики обновили механизмы привлечения к субсидиарной ответственности реального владельца компании-банкрота. Теперь искать контролирующее лицо будут конкурсные управляющие, и даже номинальные директора, которым пообещали смягчить наказание за содействие. Поправки в закон «О банкротстве» уже действует и применяется к отношениям, которые возникли после 1 сентября 2017 года. Разберемся подробнее, что нового придумали налоговики и как это повлияет на дальнейшую деятельность.

Идея, которая поможет защитить собственников от субсидиарной ответственности

15 января 2018 Теперь, если компания не в состоянии погасить задолженность, ее взыщут с собственника. Определенное количество голосующих акций позволит акционеру избежать субсидиарной ответственности. Подробнее читайте в статье.

16 ноября 2017 Что произошло: Конституционный суд РФ отказался рассматривать жалобу собственника, с которого инспекция взыскивает задолженность по налогам компании (определение от 28.02.17 № 396-О).

Учредители ответят за долги компаний личным имуществом

Заполнение ликвидационного баланса с нарушениями грозит отказом в ликвидации

17 июня 2016 Вы должны знать, что недостоверные сведения в ликвидационном балансе приводят к отказу в ликвидации (постановление АС Дальневосточного округа от 03.03.16 № Ф03-191/2016). Вот, к примеру, из-за недостоверных сведения налоговики посчитали, что организация баланс не представила, и отказались ликвидировать компанию.

Контроль цен по сделкам территориальные инспекции осуществлять не вправе

12 августа 2016 Компания продавала газ взаимозависимым предпринимателям дешевле, чем прочим покупателям. Эти сделки приносили убыток. Налоговики провели контроль трансфертного ценообразования и скорректировали налоговую базу компании. Но суд занял сторону компании (определение ВС РФ от 11.04.16 № 308-КГ15-16651)

Налоговики хотят контролировать цены по любым сделкам взаимозависимых лиц

20 августа 2015 Трансфертное ценообразование. Сделки между взаимозависимыми лицами. Проверка цен по неконтролируемым сделкам.

22 января 2018 В статье вы узнаете, какие преимущества есть у траста перед другими вариантами защиты активов, как создать траст и передать в него средства и как можно контролировать трасти.

Смена собственника актива: как не потерять на налогах

7 декабря 2015 Иногда для сохранения или развития бизнеса активы приходится передавать новым владельцам. Операция это трудная и имеет множество подводных камней. Что делать, если владелец актива стал неподконтрольным, какие существуют минусы продажи и дарения бизнеса и как сменить собственника по "инфляционной схеме"? Эти вопросы интересуют многих предпринимателей, решившихся на смену собственника. И мы постараемся на них ответить.

Как не потерять на налогах при резком изменении курса рубля

30 ноября 2015 Резкие колебания курса рубля приводят к тому, что все больше компаний предпочитают держать свои активы в валюте. Для того, чтобы не "вылететь в трубу" из-за одновременного увеличения налоговой нагрузки, предпринимателям важно знать, какие валютные активы не подвергаются переоценке, чем может помочь "дружественный иностранец" и что дает для налоговых целей цессия валютного обязательства.

Экономические аспекты убыточности предприятия

Рост конкурентной борьбы и ужесточение условий хозяйствования для отечественных организаций как на внутреннем, так и на внешнем рынках предъявляют к ним особые требования. Только эффективно действующая коммерческая организация способна на выживание и развитие в условиях достаточно развитой конкуренции. Основным показателем, измеряющим эффективность, становится конечный финансовый результат деятельности. Закономерно возникает вопрос: что такое финансовый результат.

Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от реализации.

Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату, который называют также балансовой прибылью, получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и неосновной деятельности предприятия. В балансовую прибыль включают: прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг; прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов; прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств; доходы и потери от валютных курсовых разниц; доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий; расходы и потери, связанные с финансовыми операциями; внереализационные доходы (потери) .

Традиционно в экономической литературе освещается показатель прибыли, отражающий величину положительного финансового результата, т.к. главным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста и является полученная прибыль.

Достаточно популярным определением прибыли является выражение Дж. Кейнса: «капитал приносит в течение периода своего существования выгоду сверх своей стоимости. Эта выгода и есть прибыль».

Убыток же является величиной, характеризующей снижение выгоды, благосостояния собственников. Таким образом, отрицательная прибыль является своего рода штрафом за бизнес, за неудачное проявление своей предпринимательской инициативы.

Чтобы прогнозировать значения прибыли, управлять ею, необходимо проводить объективный системный анализ ее формирования, распределения и использования. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних партнерских групп, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

Основные задачи анализа финансовых результатов по традиционной методике включают в себя оценку динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период; анализ источников и структуры балансовой прибыли; выявление резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов; выявление резервов повышения различных показателей рентабельности.

С целью выполнения этих задач проводятся: оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг); рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и убытков, возмещаемых за счет балансовой прибыли; определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства; выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов; выявление резервов повышения рентабельности .

Для оценки размера финансового результата, неважно, представлен он положительной либо отрицательной величиной, существуют 2 основных взаимодополняющих подхода, представляющие собой:

Динамическую концепцию, согласно которой финансовый результат - это разница между доходами и расходами организации за отчетный период. На базе этой концепции выстраивается модель, в соответствии которой доходы - это поток средств, втекающих в предприятие, а расходы - поток средств, вытекающих из предприятия; прибыль (убыток) - это разность, которая образуется между ними;

Статическую концепцию, следуя которой, финансовый результат от деятельности организации в отчетном периоде определяется как изменение стоимости собственного капитала в течение данного отчетного периода. При этом прибыль (убыток) - это положительные (отрицательные) изменения собственного капитала (чистых активов) хозяйствующего субъекта за отчетный период, которые являются результатом хозяйственных операций и событий, не связанных с личным капиталом владельцев фирмы.

Из данных определений следует, что финансовый результат - это разница между доходами и расходами компании, непосредственно воздействующая на величину ее собственного капитала.

Вследствие чего возникают убытки? Какова их экономическая природа? Такие явления необходимо напрямую связывать с деятельностью организаций в условиях рыночной экономики. Так, возникновение прибыли является сигналом о том, что общество хотело бы расширить данную отрасль. Фактически же вознаграждение в виде прибыли является не столько стимулом к расширению отрасли, сколько финансовыми средствами, с помощью которых фирмы в таких отраслях могут увеличивать свои производственные мощности.

Потери же, в свою очередь, сигнализируют о желании общества свернуть «больные» отрасли. Предприятия, которым не удалось приспособить свою производственную деятельность к выпуску товаров и оказанию услуг, предпочитаемых потребителем, несут значительные убытки. Таким образом, убыток - это своеобразное «наказание» для хозяйствующего субъекта за неэффективное осуществление предпринимательской деятельности .

Следует также подчеркнуть, что существуют различия в уровне прибыльности не только среди отраслей, но и среди организаций одной отрасли, т.е. конкурентами. Это связано со многими факторами. Известно, например, что каждая фирма в своем развитии проходит фазы возникновения, подъема и упадка. Для каждой из этих фаз характерен определенный уровень рентабельности. Казалось бы, в данных условиях должен возникнуть отток капиталов в более рентабельные направления бизнеса, но этого не происходит, т.к. конверсия организации (смена специализации) или его продажа могут оказаться убыточными. Поэтому собственники и руководители действующих организаций нередко соглашаются с низкой и даже отрицательной рентабельностью и продолжают функционировать, подыскивая при этом выход из создавшегося положения.

Внедрение новых технологий, или диверсификация производства, может быть одним из таких путей выхода из сложившейся ситуации. Данным процессам сопутствуют сокращение объемов производства и реализации, а иногда даже частичное замораживание деятельности. Вследствие чего полученной выручки может не хватать для покрытия постоянных расходов предприятия (арендной платы, расходов на содержание управленческого персонала, амортизацию оборудования). Поэтому в данном случае также возможно временное возникновение отрицательной прибыли.

В результате появления отрицательной прибыли фирма может столкнуться с рядом осложняющих обстоятельств, которые, в свою очередь, могут вызвать затруднения как в процессе осуществления хозяйственной деятельности, так и поставить под вопрос и само существование убыточной организации. Поэтому можно выделить правовые и экономические последствия убыточности. Среди правовых последствий могут быть:

1) ликвидация коммерческой организации по решению хозяйственного суда. В соответствии с Декретом Президента Республики Беларусь от 16 марта 1999 г. № 11 «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования» это может произойти в случаях:

Наличия убытков по итогам второго и последующих финансовых годов и не направления коммерческой организацией в течение 3 месяцев по окончании финансового года регистрирующему и налоговому органам сообщений о причинах возникновения убытков;

Уменьшения стоимости чистых активов коммерческой организации по результатам второго и каждого последующего финансового года ниже установленного законодательством минимального размера уставного фонда. Следует отметить, что снижение стоимости чистых активов происходит одновременно с получением отрицательной прибыли, поскольку уменьшается размер собственного капитала организации;

2) возникновение угрозы банкротства. В соответствии с Законом Республики Беларусь от 18 июля 2000 г. № 423-З «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» экономическая несостоятельность (банкротство) - это неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом, или правомерно объявленная должником. Неплатежеспособность, в свою очередь, является следствием отрицательного чистого денежного потока, который зачастую генерируется убытками организации. Хотя угроза банкротства может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т.п.), но при прочих равных условиях предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. У организаций с отрицательной прибылью резко падает доля высоколиквидных активов (утрачивается платежеспособность), снижается доля собственного капитала при соответствующем увеличении объема используемых заемных средств (снижается финансовая устойчивость), расходуются ранее сформированные резервные финансовые фонды .

Экономические последствия убыточности могут включать:

1. Снижение величины чистого денежного потока фирмы и даже возникновение чистого денежного оттока. Это может привести к:

Расторжению договоров и контрактов с ключевыми контрагентами по инициативе последних вследствие невыполнения договорных условий (задержки платежей, поставок) либо к применению ими штрафных санкций, что в общем итоге ведет к увеличению расходов организации;

Несвоевременной выплате заработной платы персоналу организации, что может повлечь за собой потерю ценных сотрудников;

Несвоевременной уплате обязательных отчислений в бюджет, в результате чего могут возникнуть дополнительные крупные размеры штрафных санкций.

2. Социальные последствия для менеджеров, которые не являются собственниками предприятия, убыток - сигнал неэффективности их деятельности. Появление отрицательной прибыли снижает «рыночную цену» этих менеджеров, что сказывается на уровне их личной заработной платы. Кроме того, систематическое снижение уровня прибыли руководимого ими предприятия приводит к плачевным результатам в личной карьере менеджеров, уровне получаемых доходов, возможностях последующего трудоустройства.

Для остального персонала появление убытков также является достаточно серьезным дезорганизующим фактором, особенно при наличии на предприятии программы участия наемных работников в прибыли. Следует учитывать, что при появлении убытков (особенно в небольших организациях) ничто не может гарантировать их дальнейшую занятость.

Если прибыль по окончанию года подлежит распределению, в т.ч. и на выплату доходов собственникам (дивиденды и пр.), то в результате получения организацией прибыли с отрицательной величиной это может привести к выходу некоторых собственников из состава ее участников. Это в свою очередь, является причиной снижения размера собственного капитала и возрастания доли заемного капитала, привлеченного на условиях платности.

Снижение размеров источников для инвестиционной деятельности. Хозяйственная деятельность с отрицательной прибылью в течение длительного периода времени может стать причиной не только невозможности расширенного воспроизводства, но даже и простого. Таким образом, возникает ситуация, когда основные средства полностью изношены, а финансовых ресурсов для приобретения новых (замены старых) нет.

В конечном итоге отрицательная прибыль является главной причиной снижения рыночной стоимости предприятия, потому что увеличение стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли, т.е. ее направления на прирост его активов. Поэтому чем ниже сумма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей степени снижается стоимость его чистых активов, а, соответственно, и рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и др.

Таким образом, убыточная деятельность может представлять собой замкнутый круг: с одной стороны, доходов, получаемых организацией, не хватает на покрытие всех расходов, с другой - наличие убытков порождает дополнительные расходы в виде процентов за дополнительно привлеченный заемный капитал и в виде штрафных санкций со стороны как контрагентов, так и контролирующих органов.

Причины возникающих убытков лучше всего изучать с помощью применения приемов факторного анализа. В его основе лежит, во-первых, построение факторной модели (в нашем случае - модели финансового результата). Факторы в экономическом анализе - это причины появления той либо иной экономической величины. Факторная модель финансового результата представляет собой функциональную зависимость уровня этого финансового результата от таких показателей, как объем продаж, уровень цен, уровень переменных затрат и т.п. Причины возникновения убытка для производственного предприятия можно определить, используя следующую факторную модель:

П (У) = (К * Уд * (Ц - ПЗ) - ПР + ОП + ВП) * (1 - К но) - РННО (1)

где К - объем реализованной продукции;

Уд - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме продаж;

Ц - средневзвешенная цена;

ПЗ - переменные затраты на единицу продукции;

ПР - постоянные расходы;

ОП - сальдо операционных доходов и расходов;

ВП - сальдо внереализационных доходов и расходов;

К но - коэффициент налогообложения прибыли;

РННО - расходы, не участвующие в налогообложении .

Увеличение значений показателей, отраженных в факторной модели со знаком (+), ведет к сокращению величины убытка, со знаком (-) - к его увеличению. При этом спорными моментами модели являются показатели переменных и постоянных расходов, которые в отечественном бухгалтерском учете не исчисляются. Показатель переменных затрат зачастую заменяется показателем себестоимости единицы продукции, а к постоянным расходам в торговых организациях относятся только нераспределяемые издержки обращения, а в производственных - иногда общехозяйственные расходы (в случае использования усеченной себестоимости). Указанные ограничения искусственно искажают результаты использования анализа. Поэтому при возможности рекомендуется на основании данных управленческого учета применять показатели именно переменных и постоянных затрат для более глубокой оценки причин убытка организации.

Сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов, например, могут быть свободно заменены другими, более удовлетворяющими требованиям организации. Например, вместо операционных доходов и расходов возможно использование финансовых результатов от:

Реализации основных средств;

Реализации прочего имущества;

Инвестиционной деятельности;

Финансовой деятельности;

Сдачи имущества в аренду и пр.

Основным принципом такой градации должно быть выделение основных сфер деятельности. Но излишнее увлечение аналитикой может привести к «размыванию» конечных результатов анализа и сформулированных на их основе выводов.

Наличие убытка не всегда говорит о том, что предприятие утратило все шансы на выживание. Следует внимательно изучить «качество» убытка, т.е. разбить его на отдельные составляющие. Если фирма является многопрофильной, то целесообразно определить размер финансового результата по видам деятельности. Часто бывает так, что прибыль одной сферы деятельности полностью поглощается убытками, полученными и в других сферах.

В случае отрицательного финансового результата деятельности организации можно рассматривать два варианта дальнейших управленческий решений либо о закрытии производства, либо о совершенствовании технологического процесса с целью значительного снижения уровня переменных затрат на единицу выпускаемой продукции. Такого снижения можно добиться следующими путями:

Увеличением производительности труда рабочих;

Приобретением более эффективного технологического оборудования;

Снижением норм расхода сырья на единицу выпускаемой продукции;

Снижением удельных затрат на фасовку, упаковку продукции и т.п.

Следует также проанализировать выполнение плана и динамику прибыли от реализации по отдельным видам продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

ДП = УРН * (Ц. - С) (2)

где ДП - изменение суммы прибыли от реализации отдельных видов продукции;

УРН - объем продаж вида продукции;

Ц. - среднереализационная цена определенного вида продукции;

С. - себестоимость отдельного вида продукции .

Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный систематизированный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволяет выявить резервы её роста. Такой анализ представляет интерес, как для внутренних, так и внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надёжности и финансового благополучия, как партнёра.

Список использованных источников

1. Асейнов Р.С., Набиев Р.А., Семенов В.М. Финансы предприятий. М.: Финансы и статистика, 2007. - 240 с.

2. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика. М.: Книжный мир, 2006. - 617 с.

3. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2008. - 272 с.

4. Василевская Т.И., Вуколова Т.И., Жук И.Н., Зайцева М.А., Заяц Н.Е. Финансы предприятий. Мн.: Вышэйшая школа, 2008. - 528 с.

5. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). М.: КноРус, 2007. - 608 с.

6. Добросердова И.И., Попова Р.Г., Самонова И.Н. Финансы предприятий. СПб.: Питер, 2008. - 208 с.

7. Заскока С.А. Шпаргалка: Финансы предприятия. Экзаменационные ответы. М.: Буклайн, 2008. - 40 с.

8. Кислов Д.В. Все об убытках. М.: Налог Инфо, 2008. - 120 с.

9. Кондратьева Т.Н. Финансы предприятий. В схемах и таблицах. Мн.: Вышэйшая школа, 2007. - 238 с.

10. Лапуста М., Мазурина Т. Финансы предприятий: учебное пособие. М.: Альфа-Пресс, 2009. - 640 с.

11. Ленгдон К., Бонхем А. Финансы. М.: Эксмо, 2007. - 240 с.

Экономические аспекты убыточности предприятия

Список использованных источников

Экономические аспекты убыточности предприятия

Динамическую концепцию, согласно которой финансовый результат - это разница между доходами и расходами организации за отчетный период. На базе этой концепции выстраивается модель, в соответствии которой доходы - это поток средств, втекающих в предприятие, а расходы – поток средств, вытекающих из предприятия; прибыль (убыток) - это разность, которая образуется между ними;