Капитал представляет собой одну из центральных и наиболее сложных категорий экономической теории. Значение этой категории подтверждается в первую очередь тем, что она дала название определенному историческому типу общества - капитализму - и присущей ему системе производственных отношений. Не случайно, когда дело касается теории капитала, яростно отстаиваются не только научные воззрения, но и социально-классовые позиции.
Стремление объяснить суть и значение капитала проявили представители всех крупнейших школ и направлений экономической науки. Это видно даже из названия многих трудов. Упомяну, в частности, «Капитал» К. Маркса, «Капитал и прибыль» Е. Бем-Баверка, «Природу капитала и прибыли» И. Фишера, «Стоимость и капитал» Дж. Хикса.
Капитал -- это определенная сумма благ в виде материальных, денежных и интеллектуальных средств, используемых в качестве ресурса в дальнейшем производстве. Поэтому капитал есть сумма так называемых капитальных благ, т.е. благ по производству других благ. Распространены и более узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы (средства) фирмы.
Теоретически и практически капитал неразрывно связан с понятием прибыли. В этом его основное содержание, и в этом сходятся все научные трактовки капитала. Ученые также согласны в том, что капитал авансируется, т.е. не расходуется окончательно и пускается в оборот (промышленный, торговый, денежный), с тем, чтобы вновь вернуться к своему владельцу и принести доход в виде прибыли. В чем разные экономические школы расходятся, так это в объяснении природы капитала и источника прибыли.
Одно из самых распространенных определений капитала состоит в том, что это произведенные ранее блага (manufactured goods). Физиократы называли капиталом сырье и инструменты. А.Смит характеризовал его как накопленный труд. Д.Рикардо определял капитал следующим образом: «Капитал есть та часть богатства страны, которая употребляется в производстве и состоит из пищи, одежды, инструментов, сырых материалов, машин и прочего, необходимых, чтобы привести в движение труд». С точки зрения классиков английской политической экономии, даже лук и копье первобытного охотника являются капиталом. Капитал трактуется как категория вечная, присущая всем временам и народам. Эту точку зрения разделяют практически все современные западные экономисты.
Наиболее полный и обстоятельный ответ на вопрос о сущности капитала и об источнике прибавочной стоимости дает теория К. Маркса, который не отождествляет капитал с какой-либо вещественной оболочкой, а разделяет натуральную форму капитала и его стоимость, т.е. форму и сущность. капитал беларусь рынок
В современных условиях встречаются более широкие трактовки капитала. Капитал подразделяется на физический и нефизический . К физическому капиталу относятся производственные и непроизводственные строения, машины и оборудование, сырье и материалы. Примерами нефизического капитала могут быть следующие его формы: «Человеческий капитал представляет собой результат предыдущего производства»: получения образования, воспитания, трудовых навыков. Затраты на приобретение знаний расцениваются при этом как инвестиции, формирующие капитал, который в последнем будет приносить его владельцу регулярную прибыль в виде более высокого заработка, престижной и интересной работы, повышения социального статуса.
«Доброе имя» фирмы также может трактоваться как капитал. Для создания положительной репутации фирмы и выпускаемой ею продукции требуются затраты на рекламу, налаживание отношений с общественностью, благотворительность. Эти затраты являются не просто расходами, а инвестициями, формирующими особый капитал фирмы - ее доброе имя. Поддержание этого имени может на протяжении многих лет приносить отдачу в виде большого спроса на продукцию фирмы, увеличения товарооборота, более легкого доступа к кредитам.
Научный потенциал можно также рассматривать в качестве нефизического капитала. Такой капитал создается и прирастает в результате инвестиций в научные исследования и опытно-конструкторские разработки. В дальнейшем такое авансирование капитала приносит регулярную отдачу в виде роста производительности и прибыли, опережения конкурентов и монополизации какой-либо технологии или продукта, что дает монопольную прибыль.
Все трактовки обязательно подчеркивают существование капитала во времени. С ходом времени капитал может обесцениваться (амортизироваться) вследствие физического изнашивания оборудования или морального старения. При этом моральное старение относится не только к элементам физического капитала, но и к нефизическим его формам: с равным успехом могут устаревать и обесцениваться знания, технологии, ноу-хау. С другой стороны, стоимость капитала может возрастать со временем благодаря инвестициям, источником которых является прежде всего прибыль.
Сущность капитала - это авансированная стоимость, которая в результате эксплуатации наемного труда приносит прибавочную стоимость.
Натуральная форма капитала может быть любой: денежной, товарной, производительной (в виде сырья и оборудования, а также в виде наемной рабочей силы) .
Взгляды на капитал разнообразны, но все они едины в одном: капитал ассоциируется со способностью приносить доход .
Далеко не всегда средства производства, товары или деньги выполняют роль капитала, далеко не всегда служат для присвоения результатов чужого труда. Другими словами, капитал может быть в форме денег, оборудования, но не всякие деньги и не всякий станок, инструмент являются капиталом. Критерием превращения их в капитал, по Марксу, является их отчуждение от непосредственного работника, который противостоит им как наемный. Такое отчуждение (т.е. превращение рабочей силы в товар) происходило в Европе в ходе первоначального накопления капитала, когда крестьяне получали личную зависимость, но лишались при этом основного средства производства - земли (знаменитое «огораживание» в Англии). Таким образом, капитал является специфической экономической категорией, выражающей не вещь, а определенный тип общественных отношений. Капитал всегда предполагает наемный труд, а наемный труд - капитал.
Теории капитала имеют длительную историю.
А. Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей или денег. Д. Рикардо трактовал его как средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики.
В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера. Он утверждал, что капитал -- это самовозрастающая стоимость, рождающая так называемую прибавочную стоимость. Причем создателем прироста стоимости (прибавочной стоимости) он считал только труд наемных рабочих. Поэтому Маркс считал, что капитал -- это прежде всего определенное отношение между различными слоями общества, в особенности между наемными рабочими и капиталистами.
В числе трактовок капитала следует упомянуть так называемую теорию воздержания. Одним из ее основателей был английский экономист Нассау Уильям Сениор (1790--1864). Труд рассматривался им как «жертва» рабочего, теряющего свой досуг и покой, а капитал -- как «жертва» капиталиста, который воздерживается от того, чтобы всю свою собственность использовать на личное потребление, и значительную часть ее превращает в капитал.
На этой базе был выдвинут постулат о том, что блага настоящего обладают большей ценностью, чем блага будущего. И следовательно, тот, кто вкладывает свои средства в хозяйственную деятельность, лишает себя возможности реализовать часть своего богатства сегодня, жертвует своими сегодняшними интересами ради будущего. Такая жертвенность заслуживает вознаграждения в виде прибыли и процента.
По мнению американского экономиста И.Фишера (1867--1947), капитал порождает поток услуг, которые оборачиваются притоком доходов. Чем больше ценятся услуги того или иного капитала, тем выше доходы. Поэтому величину капитала нужно оценивать на основе величины получаемого от него дохода. Так, если сдача внаем квартиры приносит ежегодно ее владельцу 5000 долл., а в надежном банке он может получить 10% годовых на положенные на срочный счет деньги, то реальная цена квартиры составляет 50 000 долл. Ведь именно такую сумму нужно положить в банк под 10% годовых, чтобы получать ежегодно 5000 долл. Таким образом, в понятие капитала Фишер включал любое благо, приносящее доход своему владельцу (даже талант) .
Историческими предпосылками возникновения капитала является развитое товарное производство и обращение, приобретшие всеобщий характер. Капитал подчиняет себе все сферы экономической жизни.
Следует отметить, что исторически капитал впервые стал появляться еще задолго до капитализма в виде таких форм, как купеческий и ростовщический капитал, приносивший прибыль за счет направления денег в торговый оборот или в рост (ссуда под проценты). Источником купеческой прибыли и ростовщического процента служили прибавочный продукт, создаваемый рабами и крепостными, а также часть продукта, создаваемого свободными крестьянами, ремесленниками. Эти формы капитала способствовали концентрации в одних руках больших денежных и материальных ценностей и ускоряли первоначальное накопление собственно промышленного капитала. Приход капитала в промышленность знаменовал наступление нового типа общественных отношений, поскольку появились два принципиально новых класса: наемных рабочих и промышленных капиталистов.
Понятие «промышленный капитал» относится не только к собственно отраслям промышленности, но и к сельскому хозяйству, строительству, транспорту, если эти сферы экономики основаны на капиталистических принципах, т.е. если в них используется наемный труд, которому противостоят собственники средств производства.
Чтобы объяснить сущность и механизм капиталистической эксплуатации и источник капиталистической прибыли, Маркс делит капитал на постоянный и переменный .
Постоянным называется капитал, воплощенный в средствах труда. Его стоимость не меняется в процессе производства, а лишь передается готовому продукту. Так, стоимость хлопка и прядильного станка входит составным элементом в стоимость пряжи. Однако ни хлопок, ни станок не могут передать пряже больше стоимости, чем они сами имеют.
Переменным называется капитал, воплощенный в рабочей силе. Работник способен создать стоимость большую, чем стоимость его собственной рабочей силы. Этот избыток называется прибавочной стоимостью и составляет сущность прибыли капиталиста.
Так, стоимость готового продукта (W ) включает три компонента:
W = c + v + m, (1)
где c ? перенесенная стоимость постоянного капитала (средств производства);
v ? воспроизведенный эквивалент стоимости переменного капитала (рабочей силы);
m ? прибавочная стоимость (излишек вновь созданной стоимости над стоимостью рабочей силы).
Деление капитала на постоянный и переменный позволило показать, что далеко не весь капитал имеет отношение к созданию новой стоимости, а лишь его переменная часть. Оплачивая рабочую силу по стоимости, т.е. не нарушая законов эквивалентности обмена, капитал тем не менее присваивает часть труда рабочего без всякого эквивалента. В этом и состоит суть капиталистической эксплуатации.
Характеризуя капитал, Маркс подчеркивал, что он немыслим без движения. Если капитал приостанавливает движение, то он перестает быть капиталом, а представляет собой лишь некоторую сумму денег или простаивающее оборудование, запасы сырья и материалов, незанятую рабочую силу, нераспроданную готовую продукцию. Лишь постоянно находясь в движении и меняя натурально-вещественные формы, капитал может реализовать свою функцию, а именно соединить средства производства с работниками в целях создания стоимости большей, чем была авансирована на организацию производства.
С развитием капитализма в рамках промышленного капитала происходит своеобразная специализация и разделение труда, в результате чего отдельные его функциональные формы (товарная и денежная) начинают обособляться и существовать достаточно автономно. Это относится в первую очередь к торговому и ссудному капиталу.
Торговый капитал начинает заниматься исключительно организацией торговли в целях получения торговой прибыли. Выделение особого капитала, функционирующего исключительно в сфере торговли, позволяет промышленнику экономить на издержках производства и обращения, ускорять процесс реализации готовой продукции и закупки сырья, оборота капитала в целом и тем самым повышать массу прибыли. Разделение капитала на промышленный и торговый ведет к разделению прибыли на две обособленные формы - предпринимательский доход и торговую прибыль. Обособление торговой прибыли от промышленной происходит благодаря тому, что торговец закупает товары у промышленника по цене производства, которая несколько ниже стоимости, а продает их по рыночной цене, в среднем равной стоимости. Образующаяся ценовая разница позволяет торговцу компенсировать издержки по ведению торгового дела и обеспечить себе торговую прибыль. Существующая межотраслевая конкуренция приводит к тому, что торговый и промышленный капитал получает равную отдачу на авансированный капитал, а величина их прибыли пропорциональна величинам торгового и промышленного капитала соответственно.
Ссудный капитал представляет собой обособившуюся денежную форму капитала, который предоставляется в ссуду на условиях возврата и выплаты процента. В форме ссудного капитала аккумулируются временно свободные в обществе денежные средства, как то прибыль, часть оборотных средств (в ожидании наступления сроков выплаты заработной платы, закупки сырья и материалов), часть амортизационного фонда, личные накопления и сбережения. Ссудный капитал помогает этим денежным резервам не только собраться воедино, но и превратиться в капитал действующий и способный к самовозрастанию. Ссудный капитал содействует промышленным и торговым капиталистам в расширении масштабов их деятельности, в обновлении оборудования, в ускорении процесса реализации товаров, оборота капитала в целом и в увеличении размеров прибыли, часть которой пойдет в уплату за полученную ссуду.
При обособлении ссудного капитала происходит отделение капитала-собственности от капитала-функции. Такое отделение послужило основой для того, чтобы в рамках трехзвенной модели факторов производства было вычленено четвертое звено - предпринимательская способность. С одной стороны, это как бы разновидность трудовых способностей вообще. С другой стороны, предпринимательство есть другое выражение капитала-функции. В современных условиях чаще всего владеют капиталом одни люди, а приводят его в действие другие. Более того, от капитала-функции часто отделяется управление капиталом, т.е. предприниматель не сам управляет производством, а приглашает для этого специалистов менеджеров. Такое разделение труда стало настолько типичным, что породило теории менеджериальной революции (революции управляющих), согласно которым реальная власть принадлежит именно управляющим, а не формальным владельцам капитала.
Разделение труда в рамках капитала привело к обособлению форм дохода. Вся прибыль, созданная в промышленности, распадается на несколько составных частей соответственно функциям капитала. Собственник капитала, ссужающий его, получает доход в виде ссудного процента. Предприниматель, т.е. тот, кто организует производство и соединяет все факторы производства, получает предпринимательский доход, или прибыль. Управляющий производством и капиталом представляет собой разновидность наемного служащего и получает жалованье, т.е. заработную плату. Не исключено, что одно лицо может выполнять не только одну, но и две-три социальные роли, т.е. использовать свой собственный капитал в собственном производстве и сам управлять им. В таком случае он получает две-три функциональные формы прибыли.
При обособлении ссудного капитала ссудный процент выступает в виде его своеобразной цены, которая может быть названа иррациональной, поскольку она не выражает стоимости ссудного капитала как товара особого рода. Ссудный процент выражает скорее потребительскую стоимость ссудного капитала, т.е. его способность приносить определенный и регулярный доход. В отличие от капитала-функции, который действует в сфере производства и сфере обращения, ссудный капитал обращается на специфическом рынке - рынке заемных средств. Ссудный процент потому будет выступать в роли цены ссудного капитала, что он определяет величину спроса и величину предложения на этом рынке. При прочих равных условиях более высокие ставки ссудного процента побудят собственников капитала больше предлагать заемных средств и, наоборот, будут ограничивать готовность предпринимателей брать капитал в ссуду. Поэтому кривая спроса(D) будет иметь отрицательный наклон, а кривая предложения заемных средств (S) - положительный (рисунок 1).
Рисунок 1 - Равновесие на рынке
Экономическое содержание и функции реального капитала раскрываются в его движении по фазам рыночного кругооборота. Проходя через три стадии (обращение -- фирма покупает на деньги необходимые ей средства производства и рабочую силу; производство -- средства производства и рабочая сила создают товар и его стоимость и вновь обращение -- товар превращается из товарной в денежную форму), капитал фирмы переходит из одной функциональной формы в другую -- из денежной в производственную, затем в товарную и вновь -- в денежную. Кругооборот капитала и выход его на рынок осуществляется как в форме реального, так и денежного капитала .
Таким образом, одним из факторов производства является капитал. Термин «капитал» имеет много значений: он может трактоваться и как некоторый запас материальных благ, и как нечто, включающее в себя не только материальные предметы, но и нематериальные элементы, такие, как человеческие способности, образование. Определяя капитал как фактор производства, экономисты отождествляют капитал со средствами производства.
Обычно в литературе выделяются следующие виды капитала: промышленный, торговый и ссудный.
Промышленный капитал связан с получением дохода на основе использования наемной рабочей силы в процессе производства и реализации услуг. Он приносит его владельцу доход в виде прибыли. Всякий капитал, вкладываемый в производство, начинает свое движение с авансирования определенной суммы денег на приобретение средств производства и рабочей силы, которые используются с целью производства определенных товаров, включающих прибавочную стоимость в товарной сфере. После реализации созданных товаров первоначально авансированный капитал возвращается к своему владельцу, принося ему прибавочную стоимость в денежной форме. Описанное движение капитала, которое включает в себя его авансирование, применение в производстве товаров и возврат к исходной денежной форме, образует кругооборот капитала.
Движение капитала в рамках кругооборота распадается на три стадии. На первой стадии капитал выступает в денежной форме и используется для приобретения на рынке необходимых средств производства и рабочей силы. На второй стадии осуществляется процесс производства и создания прибавочной стоимости в форме товара, а капитал представлен производительной формой. На третьей стадии, где возросший капитал выступает в товарной форме, происходит реализация произведенных товаров и присвоение прибавочной стоимости. По завершении кругооборота, капитал вновь приобретает денежную форму.
Для того чтобы процесс производства был непрерывным, каждый индивидуальный капитал должен одновременно находиться во всех трех формах, причем в определенной количественной пропорции. Капитал, проходящий в своем движении три названные стадии, последовательно принимая соответствующие функциональные формы (денежную, производительную, товарную). Торговый капитал представляет собой обособившуюся часть промышленного капитала, которая обслуживает процесс реализации товаров. На ранних этапах развития капитализма владелец промышленного капитала сам занимается реализацией товаров. Однако по мере расширения объемов производства и роста времени обращения возникла нужда в особой группе капиталистов – торговцах, занимающихся реализацией готовой продукции. Движение торгового капитала может быть представлено формулой Д - Т- Д, которая языком символов выражает действия капитала торговца, а именно куплю товаров ради продажи с прибылью.
- 633.50 КбВведение
В экономической науке видное место занимает теория капитала. Капитал (франц., англ. capital, от лат. capitalis - главный) в широком смысле это всё, что способно приносить доход или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг. Термин “капитал”, понимаемый как капитальные вложения материальных и денежных средств в экономику, в производство, именуют также капиталовложениями или инвестициями.
Тема капитала как экономического ресурса заинтересовала меня, так как она является одной из наиболее сложных и дискуссионных тем в экономической теории. Так элементы учения о капитале как о накоплении богатств, особенно в форме денег, встречаются еще у Аристотеля. Затем понятие “капитал” становится предметом анализа у меркантилистов, физиократов, классиков. Наиболее последовательно и системно оно впервые было проанализировано К. Марксом, раскрывшим сущность капитала на основе учения о прибавочной стоимости. Однако и его концепция не стала исчерпывающей в разрешении всех сложных вопросов теории капитала.
Последующие экономисты в основном преодолели эту односторонность марксовой трактовки капитала, но впали в другую крайность, расширительно истолковав капитал просто как запас благ (богатства), не учитывая его социально-исторической природы.
В современных условиях капитал выступает в качестве собирательного понятия. Очень часто в капитал включают все основные факторы производства.
В современной экономической литературе при определении капитала в конечном счете доминирует «линия Смита-Рикардо». Капитал трактуется как средства производства, или как накопленный овеществленный труд. Все чаще под капиталом понимаются резервы или запасы предприятия, блага длительного пользования, созданные человеком специально для производства других благ.
Это относится и к определению самого понятия капитал, и к единицам его измерения, и к доходу, порождаемому капиталом, т. е. проценту.
С развитием в Республике Беларусь рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношений субъектов предпринимательской деятельности. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли.
В этой курсовой работе я использовала аналитический, системный и графический методы исследования и ставлю цель более углубленно и расширенно изучить тему капитал как экономический ресурс и выделяю следующие задачи:
- раскрыть сущность капитала как экономического ресурса:
- рассмотреть особенности рынка капитала;
- изучить особенности рынка капитала в Республике Беларусь.
1 понятие капитала как экономического
ресурса. капитал как благо производственного
значения
Обычно в обиходе под капиталом понимается богатство, состояние в денежной или имущественной форме. Наличие капиталов у определенного круга лиц в жизни хорошо видно и понятно, и люди всегда стремились к богатству. Однако наличие богатства, включая и солидную сумму денег, в научном смысле не означает, что их владелец является капиталистом. Капитал как богатство и пути его приобретения изучают многие науки, в том числе и юридическая. И каждая со своих позиций. Последняя, например, с позиций законности его приобретения и владения. Политэкономия как наука теоретическая изучает капитал, как абстрактную экономическую категорию, выражающую отношения между людьми.
В экономической теории общепризнанным является деление факторов производства на три классических основных вида: труд, земля, капитал.
Капитал в широком смысле - это все то, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг.
Надо заметить, что термин «капитал» имеет много значений: он может трактоваться и как некоторый запас материальных благ, и как нечто, включающее в себя не только материальные предметы, но и нематериальные элементы, такие, как человеческие способности, образование.
Другой аспект категории капитала связан с его денежной формой. Например, Дж. Робинсон в своей работе «Капиталовложения в современной экономике» пишет, что капитал, когда он воплощен в еще не инвестированных финансах, есть сумма денег.
Если обратится к процессу исторического возникновения капитала, то в соответствии с «линией Смита – Рикардо», капитал выступает как:
- средство производства, проводимое в движение с помощью рабочей силы;
- накопленный овеществленный труд, представленный в виде материальных ресурсов;
- экономические блага длительного пользования, пригодные для организации производства;
- запас, искусственно созданный человеком для производства других благ;
Существует и более узкий, как бы бухгалтерский подход к определению капитала, в соответствии с которым капиталом называют все активы (средства) фирмы.
Обычно в литературе выделяются следующие виды капитала: промышленный, торговый и ссудный.
Промышленный капитал связан с получением дохода на основе использования наемной рабочей силы в процессе производства и реализации услуг. Он приносит его владельцу доход в виде прибыли.
Торговый капитал, как и всякий другой капитал, приносит его владельцу определенный доход, называемый в данном случае торговой прибылью. Её
источником служит прибавочная стоимость, созданная в сфере производства.
Следовательно, торговая прибыль – это часть прибавочной стоимости, которую капиталист–промышленник уступает капиталисту–торговцу за услуги последнего по реализации товаров.
Ссудный капитал – это денежный капитал, собственник которого ссужает свои деньги нуждающимся в них субъектам рынка на определенный срок за известную плату, называемую ссудным процентом (или просто процентом). Отсюда следует, что процент – это, с одной стороны, доход денежного капиталиста, получаемый им от заёмщика за предоставленную последнему во временное пользование сумму денег. С другой стороны, ссудный процент можно определить и как плату заёмщика собственнику денег за полученную от него денежную сумму. Такое истолкование процента в принципе допускает возможность уплаты за полученную суду не обязательно в виде денег.
В процесс образования капитала вовлечены миллионы людей. Люди сберегают сегодня, чтобы завтра, располагая большим количеством экономических благ, улучшить свою жизнь. В основном процесс сбережения имеет добровольный характер. Для этого есть все объективные предпосылки. Но в отдельных случаях процесс сбережения приобретает признаки принудительности (налоги, инфляция, «добровольные отчисления», займы, прямое и косвенное снижение национального уровня зарплаты и т. д.).
Капитал можно определить как ценность, приносящую поток дохода. С этой точки зрения, капиталом можно назвать и производственные фонды предприятия, и землю, и ценные бумаги, и депозит в коммерческом банке, и «человеческий капитал» (накопленные профессиональные знания) и т.п. Все перечисленные блага приносят поток доходов в различных формах: в виде арендной платы, выплат процентов по депозитам, дивидендов по ценным бумагам, земельной ренты и т.д.
При исследовании рынка капитала важно различие между категориями запаса и потока. Капитал как запас – это накопленные блага производственного назначения на определенный момент времени. Инвестиции же представляют собой поток, благодаря которому происходит приумножение существующего запаса капитальных благ (производственного оборудования, станков, машин и т.п.) за определенный отрезок времени. Инвестиции подразумевают капиталовложения, которые увеличивают запас физического капитала.
Так при исследовании рынка труда, необходимо различать капитал и услуги капитала. Капитал представлен как запас, а его услуги – как поток. Например, ценность станка выступает как капитальный запас, а услуги, предоставляемые этим станком в процессе его эксплуатации, - как поток.
Выделяют три сегмента рынка капитала:
- рынок капитальных благ, где продаются и покупаются производственные фонды;
- рынок услуг капитала, где эти фонды могут быть сданы напрокат за определенную плату;
- рынок заемных средств или ссудного капитала – денежные средства для покупки и продажи капитальных благ субъектам
Проанализируем все три взаимосвязанные сегменты рынка.
Итак, обратимся к исследованию капитала как блага производственного значения. В экономической науке, так же, как и в бухгалтерском анализе, принято различать основной и оборотный капитал. Основной капитал в физической форме представлен зданиями, машинами, сооружениями, т.е. всеми теми капитальными благами длительного пользования, которые теряют свою ценность по мере износа в течение нескольких производственных циклов. Оборотный капитал теряет свою ценность в течение одного производственного цикла и представлен сырьем, материалами, запасами готовой продукции и т.п.
Так в качестве капитала как фактора производства выступают материальные ресурсы, созданные трудом и используемые для производства экономических благ с целью получения прибыли.
Такой капитал принято трактовать как физический капитал. На рынке экономических ресурсов физический капитал выступает в виде средств производства.
Если предприятие функционирует без перебоев, то в условиях простого воспроизводства за счет денежной выручки от реализации есть возможность без особых проблем оплачивать труд наемных рабочих и закупать новые партии технологического сырья. Такое предприятие функционирует в режиме самофинансирования и не испытывает специальной потребности в деньгах. Денежные средства, представленные в виде записей на счете в банке, не являются ни фактором производства, ни экономическим ресурсом, деньги есть всего лишь право на приобретение факторов производства.
И тем не менее такая форма капитала как денежный капитал существует (см. рис. 1.1). Ведь именно за счет денежного капитала обычно формируется уставный фонд предприятия, который расходуется для закупки необходимых экономических ресурсов.
В структуре средств производства целесообразно выделять две основные части: средства труда и предметы труда.
Средства труда выступают как вещь или как комплекс вещей, которые человек помещает в процессе труда между собой и обрабатываемыми предметами труда и которые служат для него в качестве проводника его воздействия на эти обрабатываемые предметы труда.
Чтобы подчеркнуть эволюцию средств труда, в их составе можно выделять, например, естественные и технические средства труда. Естественные средства труда выглядят в виде рабочего скота, органических удобрений или поднятой в удобное время с земли палки или камня. Технические средства труда представлены в виде искусственно созданных инструментов, построек и т. д.
В современных условиях принято подчеркивать то, что средства труда создаются человеком для хозяйственной деятельности заранее и искусственно. При их создании отслеживается, чтобы средство труда соответствовало определенным требованиям, обладало необходимыми искусственными свойствами. В хозяйственной деятельности используются механические, физические, химические и другие свойства вещей.
Рисунок 1.1 - Структура капитала на современном рынке факторов
производства
Термин капитал в экономической теории имеет немало определений, но наиболее употребимо определение американского экономиста Ирвинга Фишера (1867–1947) – запас экономических благ и экономических ресурсов (т.е. богатство), использование которого оборачивается обратным потоком доходов. Институционалисты добавляют к запасу благ и ресурсов также права. По бухгалтерскому определению, капитал – это активы (т.е. запас имеющих денежную оценку объектов собственности) за вычетом пассивов.
Теоретический анализ капитала имеет длительную историю. Так, основу для фишеровского определения капитала заложил еще А. Смит, указав, что капитал – это запас, от которого его владелец ожидает получить доход.
Д. Рикардо, размышляя о капитале, подчеркивал, что его стоимость (как и стоимость вообще всех товаров) определяется вложенным в него трудом. Идея Д. Рикардо была использована К. Марксом в его теории капитала как категории социального характера. Он утверждал, что капитал – это самовозрастающая стоимость, рождающая так называемую прибавочную стоимость, создателем которой является труд наемных работников. Поэтому К. Маркс считал, что капитал – это прежде всего отношения между наемными работниками и капиталистами.
Дж. Милль определял капитал как "фонд для осуществления нового производства", указывая при этом, что капитал есть результат сбережения. Английский экономист Уильям Сениор (1790–1864), развивая эту мысль, выдвинул теорию воздержания, согласно которой капитал можно рассматривать как "жертву" его владельца, который воздерживается от того, чтобы все свое богатство пустить на личное потребление, превращает часть богатства в капитал. Поэтому такая жертвенность заслуживает вознаграждения в качестве дохода на этот капитал в виде процента или прибыли.
И. Фишер в своей теории капитала предлагал определять рыночную стоимость капитала по капитализации того дохода, который приносит этот капитал, умножая для этого доход от капитала на преобладающую в стране ставку процента по банковским вкладам (депозитам). Так, если квартира сдана в аренду за 500 долл. в месяц на пять лет, а преобладающая в стране ставка процента по вкладам прогнозируется в этот период на уровне 10% годовых, то это означает, что при годовом доходе в размере 6 тыс. долл. от сдачи квартиры ее рыночная стоимость составляет 60 тыс. долл. При этом Фишер указывал на то, что ставка процента по банковским вкладам – это лишь один из случаев более широкого понятия под названием норма дохода на капитал (доходность капитала ), которая рассчитывается в процентах как соотношение стоимости капитала и дохода от него. Например, если владелец указанной квартиры продаст ее за 60 тыс. долл. и откроет на эти денежные средства магазин, годовой доход от которого составит 12 тыс. долл., то норма дохода на капитал (в данном случае это будет норма прибыли) составит 20%. И. Фишер также считал, что величина нормы дохода на капитал определяется тремя факторами: производительностью (эффективностью) этого капитала (чем производительнее используется капитал, тем выше норма дохода на него), неопределенностью и рисками при использовании капитала (чем они выше, тем больше получаемый процент в случае успеха), временны́ми предпочтениями владельцев капитала (чем на более долгий срок рассчитывается применение капитала, тем выше должна быть норма дохода вследствие растущей стоимости денег во времени – см. 16.4). Разное сочетание указанных факторов приводит к тому, что в одной и той же стране норма дохода на капитал у различных фирм и отраслей отличается.
В теории и на практике капитал разделяют на реальный (физический) и финансовый. Реальный капитал (нефинансовые активы ) представлен активами в материальной и интеллектуальной форме, т.с. капитальными благами (см. гл. 1). Финансовый капитал (финансовые активы ) состоит из денежных средств и ценных бумаг. Все чаще выделяют третий вид капитала – человеческий капитал (см. гл. 13).
Труд и земля как экономические ресурсы.
К экономическим ресурсам относятся:
- природные ресурсы (земля, недра, водные, лесные и биологические, климатические и рекреационные ресурсы), сокращенно - земля;
- трудовые ресурсы (люди с их способностью производить товары и услуги), сокращенно - труд;
- капитал (в форме денег, т.е. денежный капитал, или средств производства, т.е. реальный капитал);
предпринимательские способности (способности людей к организации производства товаров и услуг),
Труд и земля - традиционные производственные факторы производства. Но чтобы производить товары, в современном хозяйстве их самих недостаточно. Еще с древности человек использовал вспомогательные средства, которые облегчали его труд (плуг, рыболовные орудия, огниво, скребок, молоток и т.д.). Эти инструменты были орудием, физическим «капиталом» труженика, служили повышению эффективности его труда. В современном производстве должное их эффективность достигается благодаря применению сложных машин, оборудования и технологий.
К нему относятся все задействованные в процессе вы-Капитал производства предметы, средства производства и средства, а также запасы готовой или незавершенной продукции, являющейся сырьем для дальнейшего производства, необходимые помещения.
Аристотель первым попытался объяснить, что такое капитал. Он ввел понятие «хремастика» - искусство обеспечивать достаток; деятельность, направленная на накопление средств. Позже ученые-экономисты Адам Смит и Давид Рикардо отождествляли капитал с денежным эквивалентом накопленной овеществленного труда, запасом материальных ценностей, предназначенных для дальнейшего производства и получения дохода. Известный экономист Карл Маркс сделал вывод, что источником капитала является присвоена собственником средств производства дополнительная стоимость продукции, произведенная живым трудом.
Исследователи XX в. также по-разному подходили к пониманию сущности капитала. Американский экономист И. Фишер сказал, что капитал - это запас богатства, способного обеспечивать его владельцу постоянный доход в виде «потока услуг». Англичанин Дж. Хикс капиталом считал совокупность товаров производственного назначения, Пол Хейне - благом, что его можно использовать для производства будущих благ. Некоторые ученые считают капиталом также время, как отдельный производительный фактор производства.
Капитал (kapitale - в переводе с итальянского - главное имущество) - все средства производства, созданные человеком; помещения, оборудование, машины, материалы, инструменты, полуфабрикаты, а также средства, то есть денежный капитал, предназначенный для организации производства. Процесс использования накопленных средств для ведения производства называют инвестированием.
Денежные средства, вложенные в приобретение факторов производства для изготовления продукции, называются авансированным капиталом, который принимает на себя все функции экономической категории «капитал», то есть в процессе своего использования он приносит доход. Авансированный капитал подразделяется на основной и оборотный в зависимости от участия ресурсов в производственном процессе.
Основной капитал (основные средства) представляет собой денежную оценку таких ресурсов, как оборудование, здания и сооружения, транспортные средства и т. д., они увеличивают доход предприятия, используются длительное время, переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции частями по мере износа.
Оборотный капитал (оборотные средства) обеспечивает непрерывность работы предприятия и направляется на текущее обеспечение его жизнедеятельности, приобретение сырья, материалов, топлива, электроэнергии, наем рабочей силы и реализацию готовой продукции. Он возмещается в полном объеме каждый раз после ее реализации. » Основные средства – это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. В зависимости от функционального назначения основные средства делятся на производственные и непроизводственные. Первые непосредственно связаны с осуществлением производственного процесса, вторые непосредственно в процессе производства не участвуют, но находятся на балансе предприятия и служат для удовлетворения социальных потребностей работающих и их семей (жилье, детские дошкольные учреждения, поликлиники, спортивно-оздоровительные комплексы и др.). В структуре основных средств выделяют активную и пассивную часть. К активной части относят те средства, которые непосредственно участвуют в производстве продукции (машины, оборудование и транспорт), к пассивной – средства, создающие условия для производственного процесса (здания, сооружения и др.). Удельный вес активной части основных средств характеризует прогрессивность их структуры: чем выше доля активной части, тем структура совершеннее.