Успешное развитие бизнеса во многом зависит от адекватного планирования. Особенно это характерно для предприятий, которые являются новыми игроками рынка. Их основателям важно, во-первых, грамотно занять свою нишу, во-вторых, сформировать устойчивую бизнес-модель, в-третьих, обеспечить инвестиционную привлекательность фирмы, а также высокие кредитные рейтинги. Все эти задачи позволяет решить грамотное планирование. Каким образом осуществляется составление финансового плана? Какова специфика данного источника?
Основные компоненты финансового плана
Финансовый план — это комплекс документов. В общем случае он состоит из:
Прогноза по объемам продаж;
Баланса выручки и расходов;
Графика расчетной прибыльности;
Бухгалтерского баланса.
Безусловно, в методологии отдельно взятых предприятий принципы формирования соответствующего источника могут значительно отличаться от этой схемы. Но она широко распространена среди российских бизнесов. Рассмотрим специфику каждого из отмеченных компонентов финансового плана подробнее.
Прогноз по объемам продаж
Данный документ предполагает, по сути дела, исследование того сегмента рынка, в котором работает компания и последующее определение величины его доли, которую, вероятнее всего, сможет занять фирма. Как правило, финансовый план в этой части составляется на несколько лет вперед — например на 3 года. При этом ожидаемый рост за первый год может быть рассчитан помесячно (так как в этом случае прогнозы, основанные на изучении текущих факторов, скорее всего, будут очень близки к реальности).
График расчетной прибыльности
Финансовый план во многом связан с прогнозами. Если соответствующий документ по объемам продаж призван содействовать формированию ожиданий по динамике выручки, то рассматриваемый источник непосредственно связан с прибылью. То есть при его расчете составляются также прогнозы по издержкам.
Баланс выручки и расходов
Данный документ важен с той точки зрения, что руководителям фирмы необходимо знать, какие расходы и в какой момент времени будут предполагать отдачу в рамках текущих активностей, а какие будут окупать себя с течением времени. Другая функция баланса выручки и расходов — оценка величины издержек, необходимых для достижения требуемых оборотов (например, достаточных с точки зрения выполнения предприятием текущих обязательств — кредитных, управленческих и т. д.). Как правило, рассматриваемый документ дополняется таблицей, в которой отражается соотношение издержек и доходов.
Есть официальное наименование соответствующего компонента финансового плана - «Отчет о прибылях и убытках». Он является частью бухгалтерской отчетности, которую предприятие должно предоставлять в государственные органы, поэтому его формирование обязательно для многих бизнесов. Вместе с тем соответствующий документ — важнейший в части составления финансового плана. Он содержит в себе ценные и информативные сведения, отражающие эффективность бизнес-модели фирмы.
Безусловно, разработка финансового плана компании может предполагать формирование баланса выручки и расходов по формам, значительно отличающимся от «Отчета о прибылях и убытках». Он может быть более детализированным или, наоборот, характеризоваться меньшей сложностью. Однако официальная форма «Отчета о прибылях и убытках» оценивается многими предпринимателями как вполне логичная и информативная, и потому получает широкое распространение в бизнесе.
Бухгалтерский баланс
Данный документ, как и предыдущий, относится к категории официальных. Предприятие должно формировать его не только как часть финансового плана, но также и как необходимый элемент отчетности, предоставляемый в ФНС. Вместе с тем бухгалтерский баланс — важный элемент прогнозирования. На основе цифр, которые в нем отражены, руководство может проанализировать то, насколько эффективно работало предприятие в отчетном периоде, и скорректировать при необходимости стратегию развития бизнеса. Бухгалтерский баланс — один из самых подробных документов, характеризующих деятельность предприятия. Посредством него осуществляется финансовый учет. План счетов бухгалтерского баланса — обязательный компонент активностей специалистов соответствующих подразделений фирмы, занимающихся денежными вопросами.
Рассматриваемый документ, как правило, создается предприятиями без особых отличий от официальной формы, утвержденной законами РФ (хотя, как и в случае с балансом прибылей и убытков, фирма вправе определять свои критерии формирования соответствующего источника). Законодатель РФ, таким образом, разработал достаточно продуманную, логичную и информативную структуру бухгалтерского баланса, и компании охотно пользуются ею не только при выполнении обязательств, связанных с отчетностью, но также и в процессе создания внутрикорпоративных финансовых планов.
Можно отметить, что применение форм, утвержденных государством, обязательно для бюджетных учреждений. Так, ежегодно перед соответствующими организациями, как правило, ставится задача — предоставить в вышестоящий орган план финансово-хозяйственной деятельности. Его можно рассматривать как аналог соответствующего документа для частных предприятий. Более того, многие бизнесы формируют финансово-хозяйственный план, основываясь на структуре отмеченного источника, разработанного государством. Но если того не требуют отчетные процедуры, частное предприятие вправе создавать документы по собственной концепции.
Итак, создание финансового плана развития корпорации предполагает, прежде всего, формирование четырех ключевых источников. В какой последовательности оптимальна их разработка? Попробуем сформировать пошаговую инструкцию, отражающую рекомендованный экспертами рынка алгоритм создания финансового плана.
Пошаговая инструкция к составлению финансового плана: основные этапы
Многие специалисты в области корпоративного управления считают правильным, вместе с тем, начинать работу не с формирования какого-либо из отмеченных документов, а с другого источника — стратегии финансирования. Он, таким образом, предшествует созданию любого из четырех отмеченных выше компонентов плана, о котором идет речь.
Следующий этап, в рамках которого может осуществляться составление финансового плана — разработка прогноза по объемам продаж. Дело в том, что подсчет выручки — процедура, основанная на более доступных в большинстве случаев сведениях, чем анализ возможных расходов. Как правило, новое предприятие выходит в уже действующий сегмент рынка, динамика спроса в котором в целом известна всем игрокам. Отсюда можно подсчитать, какими могут быть объемы продаж соотносительно с теми или иными сроками.
После того как прогноз по объемам продаж составлен, самое время поработать над графиком расчетной прибыльности. Таким образом, руководству организации предстоит работа по выявлению, в свою очередь, вероятной динамики издержек организации соотносительно с тем или иным периодом.
Имея в распоряжении прогнозы по выручке и прибыли, а также фактические цифры, отражающие коммерческие активности, можно формировать баланс, учитывающий соответствующие показатели. Данный документ — в большей степени статистический, он фиксирует уже совершенные финансовые операции. Схожую функцию выполняет бухгалтерский баланс. Чаще всего он формируется одновременно с тем документом, в котором фиксируются прибыли и убытки — во многом потому, что оба они вместе формируют, как мы отметили выше, бухгалтерскую отчетность, которую предприятие должно предоставлять в госструктуры.
Этапы составления финансового плана
Итак, составление финансового плана может осуществляться в рамках следующих основных этапов:
1. Определение стратегии финансирования.
2. Формирование прогнозов по выручке.
3. Определение динамики издержек.
4. Фиксация результатов деятельности фирмы в балансе выручки и издержек («Отчете о прибылях и убытках»), а также в бухгалтерском балансе.
Безусловно, отмеченная структура формирования источника, о котором идет речь, может быть иной. Так, логично предположить, что финансовый план организации, которая только что пришла на рынок, изначально не будет содержать данных о прибылях и убытках, а также бухгалтерского баланса. Соответствующие компоненты будут добавлены в него позже.
Вполне может быть, что баланс, отражающий выручки и издержки, будет дополняться не только статистическими, но и прогнозными данными. Финансовый план организации может предполагать такую необходимость, если, опять же, фирма только выводится на рынок, и у инвесторов есть потребность в получении как можно более подробных сведений о ее бизнес-модели.
Какие сведения должны быть отражены в отмеченных источниках - документах, формирующих собой финансовый план организации? Рассмотрим аспект, касающийся его содержания.
Что должен включать финансовый план? Как мы отметили выше, он может состоять из четырех ключевых источников. Их также дополняет стратегия финансирования. Рассмотрим содержимое плана соотносительно с источниками, сущность которых мы рассмотрели выше.
Финансовый план предприятия рекомендуется начинать составлять со стратегии приобретения и распределения необходимых капиталов. Что должно входить в этот документ? Рекомендуемая его структура предполагает наличие в нем следующих основных разделов:
Определение источников поступления выручки;
Формирование спектра необходимых расходов;
Определение каналов привлечения дополнительных капиталов (за счет кредитов, инвестиций);
Формирование ключевых принципов взаимодействия с государством (выбор и обоснование организационно-правовой формы, режима налогообложения).
Прогноз по выручке предполагает составление документа, в котором будут отражаться:
Определение ключевых каналов извлечения прибыли (например, продажа конкретных видов товаров, которые имеют наивысший спрос);
Выявление факторов, влияющих на динамику продаж (сезон, валютные колебания, политика регуляторов);
Формирование прогноза по выручке в привязке к тем или иным периодам (месяцу, кварталу, году и иным периодам).
График, отражающий динамику расходов, предполагает очень схожую структуру:
Определение ключевых статей расходов (например, оплата труда, сырья, транспортных услуг);
Выявление факторов, влияющих на издержки;
Формирование прогнозов по расходам.
В свою очередь, баланс выручки и издержек, а также бухгалтерской отчетности имеют достаточно сложную структуру (в случае если за их основу принимаются формы, утвержденные государством). Назначение данных документов — в том, чтобы выявить, насколько эффективна текущая бизнес-модель организации, определить, насколько рентабельна фирма в том или ином расчетном периоде.
Вполне возможно, что руководство предприятия решит задействовать официальные формы отчета о прибылях и убытках, а также бухгалтерского баланса. В этом случае для их заполнения потребуется доступ к записям о движении капитала в фирме, к проводкам. Так, нужно будет исследовать план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственных активностей фирмы. Данные для заполнения отмеченных форм в основном берутся оттуда. План счетов финансовой деятельности должен, безусловно, быть корректно составлен. Это гарантируется его стандартизацией — на уровне федеральных правовых актов.
На что обратить внимание при составлении финансового плана?
Итак, мы изучили, что такое финансовый план предприятия и в соответствии с какими алгоритмами он может разрабатываться. Рассмотрим теперь ключевые нюансы, на которые полезно обратить внимание при составлении компонентов данного источника.
Первое, что следует отметить: финансовый план — это один из многих документов, составляемых в целях оптимизации модели развития организации. Он может дополнять другие источники. Чаще всего он является составным компонентом, и при этом очень важным, более масштабного документа — бизнес-плана. Основная его функция в этом случае — формирование у основателей организации, инвесторов или кредиторов представления о том, каковы перспективы коммерческих активностей конкретного предприятия. План финансовой деятельности, как мы отметили выше, будет включать данные о выручке, издержках, а также отражающие их статистические данные. Все эти сведения нужны основателям бизнесов и их партнерам.
Главное — отразить в документе то, какими будут основные факторы, влияющие на получение и распределение капитала, то, как их своевременно распознать и адаптировать бизнес-модель предприятия к возможным изменениям. План финансово-хозяйственной деятельности фирмы позволяет определить так называемую «точку безубыточности» фирмы — момент, с которого выручка стабильно превышает расходы (в другой интерпретации — когда осуществляется возврат установленной части инвестиций).
Прогнозирование доходов и расходов обычно формируется на несколько лет — чаще всего на 3 года. Как мы отметили выше, в первый год можно распределять соответствующие показатели помесячно. В структуре доходов и расходов могут быть дополнительно выделены те, что характеризуются высокой стабильностью или, наоборот, волатильностью. Например, что касается издержек, относящихся к первому типу, это может быть арендная плата в соответствии с контрактом. Волатильные расходы могут быть связаны с импортом товаров из-за рубежа. Их стоимость может меняться в силу изменений курса рубля на валютном рынке.
Составляя финансовый план, следует уделять более пристальное внимание, как считают некоторые исследователи, не производственному аспекту, а сбытовому. Компания может разработать совершенно уникальный, технологичный товар, однако бизнес-модель фирмы окажется неэффективной в силу недостаточно емкого рынка сбыта соответствующего продукта по тем ценам, которые заложены в бизнес-план как гарантирующие рентабельность предприятия. Решение соответствующей задачи может предполагать не только проведениефинансового анализа, но также и задействование, как вариант, социологических методов — опросов, общения с потенциальными потребителями в интернете с целью выявления их покупательских настроений, потенциала спроса.
Не стоит, в принципе, пренебрегать в при составлении алгоритма получения и распределения капитала расходами на продвижение, которые непосредственно не связаны с производственными. Вполне может оказаться так, что для занятия необходимой ниши на рынке предприятию нужно будет сильно вложиться в рекламу — чтобы о бренде узнало больше целевых потребителей.
При составлении финансовых планов необходимо действовать в условиях доступа к актуальным источникам законодательства. Нужно быть в курсе свежих новостей юридической сферы. Законодатель может довольно значительно изменить, условно говоря, налоговую ставку. Задача руководства предприятия - вовремя узнать об этом и внести необходимые корректировки в финансовый план.
Также не стоит планировать экономию на зарплате персонала. Изначально в бюджет фирмы рекомендуется по возможности закладывать, во-первых, размер штата, больший, чем может потребоваться, исходя из критериев рентабельности, чтобы при необходимости увеличить общую производительность предприятия в короткие сроки, во-вторых — в достаточной мере высокую величину трудовых компенсаций. Организация должна быть привлекательной для лучших специалистов того сегмента рынка, в котором она ведет деятельность.
Кто должен разрабатывать финансовый план?
Кто разрабатывает финансовые планы деятельности организации? На практике это могут быть как рядовые специалисты, обладающие необходимыми компетенциями, так и менеджеры. Вполне возможен сценарий, при котором разработка соответствующего плана будет передана на аутсорсинг. Какой из отмеченных механизмов составления алгоритма получения и распределения капитала — наиболее эффективен?
Есть большое количество точек зрения на этот счет. Некоторые исследователи считают, что долгосрочную часть плана следует доверять тем сотрудникам, которые имеют доступ к информации стратегического характера. Например, это могут быть сведения о специфике кредитов фирмы. Скорее всего, такими сотрудниками будут люди из числа топ-менеджеров предприятия. В свою очередь, помесячные периоды финансовых планов, возможно, лучше всего смогут отработать специалисты, детально разбирающиеся в специфике конкретных производственных участков. Знать сведения стратегического характера им будет не обязательно. Но компетентность в аспекте детализации бизнес-процессов у них будет, возможно, даже выше, чем у руководства компании.
Что лучше — когда финансовый план учреждения разрабатывают штатные специалисты, либо схема, при которой решение соответствующей задачи передается на аутсорсинг? Это зависит от многих факторов. Многие предприятия не слишком доверяют аутсорсинговым схемам в силу задействования в производстве секретных технологий, чертежей, материалов. Те фирмы, которые видят свое конкурентное преимущество не в уникальных разработках, а в эффективной бизнес-модели, как раз-таки во многих случаях охотно соглашаются на подобные механизмы сотрудничества. Тем самым к составлению бизнес-планов подключаются компетентные, опытные специалисты — хотя и внештатные. Так, если это бухгалтера, то они, в частности, всегда смогут должным образом учесть план счетов финансово-хозяйственной деятельности, с которым у неподготовленного специалиста могут возникать проблемы.
Личный финансовый план — это основа финансового благополучия Вас и вашей семьи.
Многие люди мечтают о новой машине, квартире, загородном доме, пассивном доходе на пенсии или других вещах. Но к сожалению большинство этих желаний так и остаются в мечтах и никогда не воплощаются в жизнь или воплощаются лишь частично. Причина — отсутствие финансового плана.
Что такое личный финансовый план?
Личный финансовый план – это план действий по достижению финансовых целей и решения финансовых задач.
С помощью личного финансового плана вы сможете грамотно распорядиться вашими денежными средствами, увидеть картину вашего финансового будущего, увеличить ваши доходы и эффективность вложений.
Вы сможете оценить, насколько выполнимы поставленные цели, и что нужно сделать в текущей ситуации для их достижения в оптимальные сроки. План позволяет просчитать, как отразятся те или иные финансовые решения на жизни семьи.
Зачем нужен личный финансовый план?
С помощью ЛФП вы сможете:
- оценить ваше текущее финансовое положение;
- оптимизировать личные финансы и активы;
- создать финансовую защиту и снизить риски;
- достичь желаемых финансовых целей самым оптимальным путем;
- определить план действий, тем самым избежать необдуманных решений;
- создать капитал для покупки недвижимости или оплаты образования;
- обеспечить старость.
Ошибка многих людей в том, что они начинают задумываться о своих целях слишком поздно. Например о том, что нужна прибавка к пенсии они вспоминают за 5-10 лет до выхода на пенсию, о том, что детям нужно оплатить обучение в ВУЗе за 1-2 года и так далее. Чем раньше вы задумаетесь о своем финансовом будущем и начнете действовать, тем проще вам будет обеспечить ваше финансовое благополучие.
- Личный финансовый план позволит спланировать достижение ваших финансовых целей;
- Оптимизирует ваши финансы и поможет найти скрытые финансовые резервы;
- Ответит на вопрос, достижимы ли ваши цели в текущем финансовом положении;
- Подскажет, что нужно сделать для достижения ваших целей в срок;
- Построит график движения ваших денежных потоков и роста капитала;
- Рассчитает, какие суммы надо инвестировать и какую сумму вы накопите к концу срока;
- Покажет финансовую картину вашего будущего.
Для каких целей можно составить финансовый план?
Личный финансовый план можно составить для разных целей. Самые популярные финансовые цели:
- Финансовая независимость;
- Обеспечение пенсии;
- Квартира, дом или дача;
- Недвижимость за границей;
- Обучение ребенка или собственное обучение;
- Путешествия;
- Свадьба и рождение ребенка;
- Машина;
- Собственный бизнес.
На какой срок составляется финансовый план?
ЛФП можно составить на любой срок — от одного года до конца жизни. План рекомендуется пересматривать не реже одного раза в год, так как изменение жизненной ситуации может потребовать корректировки плана.
Как входит в составление личного финансового плана?
Финансовый план составляется на основе данных клиента и его семьи и включает несколько этапов работы:
- Сбор данных.
Первичная консультация по телефону или скайпу и анкетирование. На первом этапе вам необходимо заполнить анкету, в которой предоставить информацию, необходимую для составления ЛФП:
- список финансовых целей (сроки и стоимость);
- текущие доходы/расходы;
- перечень активов и пассивов;
- риск-профиль (определяется с помощью анкетирования).
- Диагностика.
Это оценка и анализ текущей финансовой ситуации клиента. На данном этапе будет произведен:
- анализ доходов и расходов, денежного потока, активов и пассивов;
- сделан расчет инвестиционного потенциала;
- даны рекомендации по оптимизации активов и пассивов, доходов и расходов.
- Финансовая защита. Включает анализ текущей финансовой защиты и возможных рисков. Будут даны рекомендации по созданию или улучшению финансовой защиты. Сделан подбор необходимых инструментов для создания финансовой защиты.
- Пенсионное обеспечение. Будут проанализированы текущие пенсионные решения клиента, будут даны рекомендации по увеличению пенсии и формированию пенсионного обеспечения.
- Налоговое планирование. Поиск способов и рекомендаций по оптимизации и уменьшению налоговой нагрузки клиента.
- Анализ финансовых целей. На этом этапе происходит расстановка финансовых целей по приоритету и срокам, а так же анализ их достижимости.
- Разработка инвестиционной стратегии и составление портфеля
. Данный этап включает в себя:
- разработку инвестиционной стратегии для достижения поставленных клиентом целей;
- подбор компании для инвестирования (брокеры, банки, страховые компании);
- составление инвестиционного портфеля и подбор финансовых инструментов;
- подробное описание подобранных инструментов (состав, комиссии, цены и т.д.);
- расчет показателей доходности и риска портфеля;
- рекомендации и правила по управлению инвестиционным портфелем;
- предупреждение о рисках, связанных с инвестированием.
- Расчеты . Расчеты финансового плана. Демонстрация динамики денежных потоков и капитала в графическом виде и в виде таблиц.
- Вы получаете разработанный финансовый план виде отчета и прилагающихся документов.
Срок выполнения заказа: до 6-х недель.
Стоимость услуги : 30 000 рублей.
Сопровождение финансового плана
Финансовый план обязательно должен регулярно контролироваться и пересматриваться в случае необходимости. Меняются личные обстоятельства (доходы, расходы, жизненные приоритеты и цели), меняется законодательство, появляются новые возможности и финансовые инструменты. Все это влияет на достижение поставленных целей. Так же в процессе реализации финансового плана возникает множество вопросов, а иногда и трудностей, которые требуют помощи консультанта.
Все это нельзя предусмотреть заранее. Поэтому для финансового плана рекомендуется заказывать годовое сопровождение . В случае сопровождения у вас будет возможность контролировать и корректировать реализацию вашего финансового плана вместе с консультантом, а так же получать консультации по интересующим вас вопросам касательно вашего плана и личных финансов.
Каждый из нас желает себе и своим близким достатка и благополучия. Деньги помогают нам обрести свободу выбора, дают возможность заниматься любимым делом вне зависимости от того, насколько оно выгодно с точки зрения приносимого дохода, или делают возможным осуществление наших заветных желаний и удовлетворение насущных нужд. Но как достичь финансовой независимости? Как эффективно управлять личными финансами ? Начните с составления личного финансового плана.
Личный финансовый план – это документ, отражающий текущее положение ваших дел, ваши личные финансовые цели, а также реалистичный план их достижения, то есть накопления и инвестирования средств. «Это, прежде всего, документ, – говорит директор консалтинговой группы «Личный капитал» Владимир Савенок . – Он обязательно должен быть перенесен на бумагу. Если личный финансовый план существует только в вашей голове, то он не будет реализован». Средний срок, на который составляется личный финансовый план, составляет 10 лет.
1. Сформулируйте личные финансовые цели
Первое и самое важное, являющееся основой личного финансового плана – это ваши желания и стремления. «Чего вы хотите?» – это очень простой вопрос, но ответить на него, как ни странно, очень тяжело. Потому что «Хочу достичь финансовой свободы» и «Хочу быть богатым» – это неправильные ответы. В них нет конкретики, и отвечая именно так, вы рискуете через 10 лет оказаться там же, где и сейчас. «Представьте себе следующую картину. На посту ДПС автомобиль останавливает сотрудник милиции и, проверяя документы, спрашивает водителя: «Куда вы едете?», – говорит создатель проекта Dostatok.ru Владимир Авденин . – А водитель ему отвечает: «Еду, куда глаза глядят». Это кажется невероятным, однако похожую ситуацию можно наблюдать в жизни каждый день. Каждый день люди зарабатывают и тратят деньги, то есть находятся в непрерывном финансовом движении. Но спросите любого человека, к какой финансовой цели в жизни он стремится, и едва ли он сможет дать вам внятный ответ. Большинство людей движется по кругу «заработал - к концу месяца потратил все, что заработал». То есть в конце каждого месяца человек находится там же, где и был. Представьте, что вы проехали по МКАД примерно 100 км, потратили время и сожгли бензин, но в конце поездки оказались там же, откуда стартовали. Какой смысл в такой поездке?»
«Составление финансового плана начинается с понимания потребностей каждого конкретного клиента, – говорит инвестиционный консультант компании AllianzRosno Asset Management Михаил Левин . – Например, кто-то хочет выйти на пенсию в 40 лет и уехать жить в домик в деревню, а кто-то хочет иметь к 50 годам состояние в $1 млн и достойную пенсию, пакет ценных бумаг, надежные вложения в недвижимость, счет в надежном банке на текущие расходы и т.д. Все очень индивидуально, поэтому инвестиционный консультант, во-первых, должен знать и понимать ваше финансовое состояние, ваши доходы и расходы, состояние вашего бизнеса, состав вашей семьи и т.д. Например, кто-то вполне доволен своей жизнью, получает хорошую зарплату и бонус, имеет хороший бизнес, но никогда не задумывался над образованием детей. Ведь наступит время и придется оплатить и услуги репетиторов, и обучение в университете, а это в настоящее время несколько десятков тысяч долларов, и цены только растут. Через 10 лет – это значительная сумма, если ее платить единовременно, а при грамотном подходе к составлению финансового плана, за 10 лет можно получить вполне приличный пассивный доход, т.е. доход который не требует от клиента дополнительных усилий. Как? На этот вопрос обязан ответить грамотный инвестиционный консультант». «Большинство людей не могут сформулировать, чего они хотят в будущем, говорит Владимир Савенок, – поэтому мы задаем наводящие вопросы и помогаем расставить приоритеты. Например, это может выглядеть так: через десять лет я хочу выйти на пенсию, через три года – поменять машину, через пять лет – купить дом, через семь лет – заплатить за обучение ребенка. Необходимо, чтобы человек знал сроки и суммы, понимал, сколько стоит то, что он хочет».
Прежде чем составлять собственный финансовый план вы должны дать четкие ответы на вопросы:
- В каком возрасте вы планируете оставить работу?
- Какой размер ежемесячных выплат вы хотели бы иметь?
- Какие задачи вы хотели бы решить в течение ближайших 10-20 лет?
2. Проанализируйте текущую финансовую ситуацию
Итак, желания сформулированы, финансовые цели намечены. Теперь важно верно оценить текущее положение ваших финансовых дел. Составление плана начинается с анализа того, чем вы располагаете сегодня. Процедура во многом похожа на постановку бухгалтерского учета в небольшой компании. Это анализ ваших активов/пассивов, доходов/расходов. К сожалению, трудности часто возникают и на этом этапе составления личного финансового плана. Далеко не каждый может назвать точную сумму по каждой статье расходов. Сколько составляют ваши ежемесячные транспортные расходы? Сколько вы тратите на покупку продуктов? Исходя из собственной практики, финансовые консультанты отмечают, что часто люди тратят столько же, сколько и зарабатывают. И среди их клиентов таких людей большинство. «Среди моих клиентов больше всего людей со средним уровнем достатка, тех, кто имеет неплохие заработки, но не располагает значительными накоплениями, – говорит Владимир Савенок. – Такие люди чаще всего не знают, что делать со свободными деньгами, они не доверяют ни банкам, ни компаниям. Поэтому они свободные средства чаще всего просто расходуют. Тех, у кого расходы равны доходам, – большинство. А иногда расходы превышают доходы, то есть люди берут кредиты».
Прояснить ситуацию помогают специальные таблицы расходов, включающие помимо прочих такие статьи, как обеды на работе, развлечения, хобби, лекарства и т.д. К статьям расходов также можно отнести, например, выплаты процентов по кредиту. И в ходе заполнения таблиц нередки случаи, когда люди обнаруживают, что некоторые статьи расходов в действительности оказываются в несколько раз больше, чем им представлялось.
Оцениваемые активы разделяются на приносящие доход (банковские счета, рентная недвижимость, ценные бумаги, паи ПИФов, бизнес и др.) и не приносящие доход (квартира, автомобиль и др.). Однако, как показывает практика, бывает и так, что люди не могут с первого раза верно оценить собственные активы. «У меня была клиентка, которая забыла о том, что у нее в другом городе есть два гаража, – рассказывает Владимир Савенок. – В одном из них стоял автомобиль, которым никто не пользовался. То есть в данном случае это были деньги, которые лежали и постепенно уменьшались. Оценивая активы, мы спрашиваем клиентов, действительно ли им нужен вот этот гараж или вот этот участок. Иногда целесообразнее продать актив и инвестировать высвободившиеся средства в другое место, туда, где они будут давать определенный доход».
Работа над созданием личного финансового плана начинается с анализа текущей ситуации. Зафиксируйте в плане следующие данные:
- Сумма ежемесячного дохода (укажите источник и дату поступления средств);
- Сумма ежемесячных расходов (укажите статьи расходов);
- Активы, приносящие доход;
- Активы, не приносящие доход;
- Пассивы;
- Оцените, насколько рационально вы используете свой капитал, и по необходимости внесите коррективы.
3. Позаботьтесь о защите
Никто из нас не знает, что его ждет завтра. Поэтому финансовые консультанты рекомендуют до того, как вы начнете копить и преумножать, застраховать себя и своих близких от возможных рисков. Первым предварительным условием является страхование. «Представьте себе ситуацию, когда человек в силу трагической случайности стал инвалидом, – говорит Владимир Авденин. – Он потерял трудоспособность, деньги на жизнь нужны, но он их не может заработать. Он опускается до уровня нищеты. Для того чтобы этого не произошло, покупается страховка, и если подобное событие случается, страховая компания выплачивает очень солидное возмещение, которое можно либо положить в банк, чтобы жить на проценты, либо купить несколько квартир, которые обеспечат доход».
Вторым предварительным условием является создание наличного резерва, достаточного для 3-6 месяцев безбедного существования семьи. Он необходим для того, чтобы избежать кризиса ликвидности и чувствовать себя уверенно в любой жизненной ситуации. Такой, например, как потеря работы или возникновение необходимости срочно ее оставить для того, чтобы ухаживать за близким родственником. «Если такая неприятная ситуация возникает, а инвестор не располагает таким денежным резервом, – говорит Владимир Авденин, – это может привести к тому, что ему придется срочно продать имеющиеся активы, хотя на рынке может быть для этого вовсе не благоприятная ситуация. В этом случае он просто потеряет деньги».
Третье предварительное условие – запуск собственной пенсионной программы. Потому что каждому неизбежно придется решать для себя эту задачу. Но чем позже вы озаботитесь решением проблемы, тем сложнее будет реализовать задуманное. Негосударственные пенсионные фонды сейчас являются не самым удобным инструментом, поскольку взносы из-за несовершенства законодательства дважды облагаются налогом. В то же время это не единственный возможный путь решения проблемы – на пенсию можно копить на счете в банке или использовать возможности накопительной страховки.
Прежде чем вы займетесь инвестированием, выполните три предварительных условия:
- Застрахуйте жизнь и трудоспособность;
- Создайте наличный резерв достаточный для безбедного существования в течение 3-6 месяцев;
- Запустите собственную пенсионную программу.
4. Определите, какую сумму вы готовы выделить на инвестирование
Владимир Авденин утверждает, что каждый из нас является потенциальным миллионером, а каждый потерянный для инвестирования день обходится нам в $200 (с расчетами можно ознакомиться на его ресурсе Dostatok.ru). Но с чего начать, если расходы равны доходам и свободных денег нет? Где взять средства для инвестирования?
Владимир Савенок рассказал, что в его практике был случай, когда клиент, доход которого составлял 10 тыс. в месяц не только не имел свободных средств, но и был связан обязательствами по кредитам. «Кому-то проще сократить отдельные статьи расходов, если заполненная таблица свидетельствует о том, что они неоправданно велики, – говорит Савенок. – А кто-то не готов корректировать свои расходы, но может сам определить сумму, которую он будет ежемесячно выделять для инвестирования. Например, он не хочет вникать в детали, какую из статей расходов сокращать, расходы на пользование мобильным или расходы на автомобиль, но готов выделять $1 тыс.». Его коллега, Владимир Авденин, предлагает следовать правилу «заплати сначала себе»: «Многие совершают следующую ошибку - сначала оплачивают все текущие расходы, а то, что остается к концу месяца, а это, как правило, очень мало, пытаются сохранить на будущее и инвестировать. Правило «заплати сначала себе» подразумевает, что часть денег на инвестиции выделяется сразу после получения дохода и до оплаты расходов. Вы можете определить, что вы всегда определенную часть (например, 10%) любого дохода будете выделять для инвестирования».
- Проанализируйте свою текущую финансовую ситуацию и определите, какую сумму вы готовы выделять для инвестирования;
- Используйте правило «заплати сначала себе»;
- Возьмите за правило выделять на инвестирование 10% любого полученного дохода.
5. Определите стратегию и выберите инструменты
Первоначальное накопление капитала начинается с банка. Выбор депозита обусловлен двумя главными критериями - привлекательными условиями и надежностью. Но с какой суммой можно приступить к инвестированию? «$200-300 - это, наверное, минимальная сумма, с которой можно начитать инвестировать – считает Владимир Мельников , до недавнего времени занимавший пост вице-президента АБ «ИБГ НИКойл». – Средства можно вложить в паи ПИФов. Но эффект от подобных инвестиций по сравнению, например, с банковским депозитом, будет практически не заметен. Экономический выигрыш будет незначителен». Генеральный директор компании AllianzRosno Asset Management Михаил Хабаров в интервью Executive.ru («Нельзя принимать все решения на основе анализа») высказал мнение, что менее чем с $1 тыс. начинать инвестирование не имеет смысла. В любом случае, какой будет начальная сумма, составляющая «стартовый капитал», вам предстоит определить самостоятельно.
Когда начальная сумма собрана, вы можете распределить ее по другим инструментам. «Тем, кто хочет гарантированно сохранить деньги и покрыть инфляцию, мы предлагаем зарубежные инструменты, – говорит Владимир Савенок. – Если говорить о России, то инструментов не так много. Это прежде всего банки и ПИФы. Тем, кто хочет работать с акциями, мы помогаем открыть счет у брокера, но рекомендаций сами не даем. Forex в качестве инструмента инвестирования мы не рассматриваем. Угадать курс движения валюты практически невозможно, это похоже на игру в казино. Лично я не знаю удачливых игроков, а отрицательных примеров, когда люди теряли свой капитал, слишком много. В действительности на Forex зарабатывают те, кто приводит новых клиентов».
«В зависимости от того, куда вы обратились за консультацией, – говорит Владимир Мельников, – вам могут предложить разные инструменты. Если вы обратились в банк или другое финансовое учреждение, вам, скорее всего, предложат ПИФы или ОФБУ. Или индивидуальное доверительное управление на фондовом рынке. Некоторые организации могут предложить варианты инвестирования в недвижимость через собственные закрытые ПИФы».
Следует подчеркнуть, что выбор инструментов во многом обусловлен вашими личными предпочтениями. Один из важных вопросов, который вы должны задать себе при составлении финансового плана, - готовы ли вы рисковать? И если готовы, то в какой степени?
«Существует три стратегии, – говорит Владимир Савенок, – консервативная, умеренная и агрессивная. Консервативная предусматривает работу с банками, зарубежные инвестиции. Умеренная – работу с банками и ПИФами, которые демонстрируют невысокую, но стабильную доходность. Агрессивная стратегия подразумевает работу с хедж-фондами, инвестирование в акции». «Выбор стратегии всегда зависит от клиента, – говорит Михаил Левин. – Кто-то предпочитает более рискованные стратегии и готов большую часть своего состояния вкладывать в рискованные инструменты, такие, как акции. История показывает, что на большом отрезке времени (5-10) лет такие вложения себя оправдывают, так как исторически вложения в акции более прибыльные, чем банковские депозиты. Другие клиенты, напротив, предпочитают вложения в самые надежные инструменты: банковские депозиты, облигации, консервативные ПИФы недвижимости. Для них важно сохранить капитал, уберечь его от инфляции. Я могу сказать, что опытный инвестиционный консультант может помочь понять клиенту, какой он инвестор – агрессивный или консервативный и, исходя из этого, сформировать стратегию вложений и индивидуальный финансовый план».
Составляя план и выбирая инструменты, необходимо учитывать также и риски, от которых не застрахован никто. Даже те, кто выбирает консервативную стратегию. «Как правило, наши клиенты готовы держать в рублях менее 50% своих средств, – говорит Владимир Савенок, – Если говорить о валюте, то мы смотрим на мировые уровни инфляции. Если в США инфляция доллара составляет 3%, то мы этот показатель учитываем при расчетах». «При составлении плана необходимо учитывать политические или страновые риски, – говорит Владимир Мельников, – риск изменения процентных ставок, валютный риск и другие фундаментальные, обычные экономические риски». Но предусмотреть все, к сожалению, невозможно. «Мы можем учесть только то, что знаем сегодня, - говорит Владимир Авденин, - Будущего не знает никто».
Таким образом, учитывая пожелания, имеющиеся стартовые условия и готовность рисковать, рассчитываются возможные варианты достижения поставленных целей. Однако не будучи профессионалом в финансовой сфере, составить грамотный и реалистичный финансовый план проблематично. Но и найти тех, кто может в этом помочь, оказалось, увы, непросто.
- Определите размер суммы, которая составит ваш «стартовый капитал»;
- Выберите банк для накопления «стартового капитала», исходя из критериев надежности и привлекательности условий;
- Если вы не готовы рисковать, для вас предпочтительной является консервативная стратегия, и в качестве инструментов вы можете использовать банковские депозиты, облигации и зарубежные инвестиции;
- Если вы готовы рисковать, используйте в качестве инструментов хедж-фонды и инвестируйте в акции;
- Если вы выбираете умеренную стратегию, оптимальными инструментами для вас являются банковские депозиты и ПИФы;
- При расчетах финансовых результатов учитывайте возможные экономические риски.
Куда обратиться, если вы не можете составить план самостоятельно?
К сожалению, личный финансовый план не всегда получается разработать самостоятельно. У обращения к специалистам есть свои плюсы и минусы, о которых лучше знать заранее. «Во-первых, финансовый план должен составлять профессионал, который сможет учитывать все нюансы, у которого за плечами не один год работы в финансовых организациях, – считает Михаил Левин. – Во-вторых, чтобы следовать финансовому плану, нужно иметь хорошую внутреннюю дисциплину и организованность. Представьте себе, сейчас клиенту 30 лет, он мидл-менеджер в одной из российских компаний, хорошо зарабатывает, но денег почему-то всегда нет, но появляется цель: к 50 годам заработать $1 млн долларов и спокойно уйти на пенсию и наслаждаться жизнью. Чтобы достичь этой цели, нужно соблюдать дисциплину, делать периодические платежи в банк, управляющую компанию, НПФ. Не каждый сможет делать это самостоятельно, нужен своего рода наставник, в хорошем понимании этого слова».
Специалисты, специализирующиеся в области личных финансов, составляющие личные финансовые планы и работающие с клиентами, обладающими разным уровнем достатка, есть, но их очень мало. Нам удалось найти только двоих – Владимира Савенка и Владимира Авденина. Также была упомянута компания FCP – Financial Management .
Если говорить о финансовых организациях, то консультацию можно также получить в банках, инвестиционных, управляющих и страховых компаниях. Но необходимо отдавать себе отчет, что в данном случае проконсультировать вас смогут только относительно тех услуг, которые предоставляет та финансовая организация, в которую вы обратились.
Кроме того, на индивидуальное обслуживание по управлению личными финансами, на private banking, вы можете рассчитывать в том случае, если обладаете суммой от $100 тыс., а в некоторых компаниях вам подобные услуги окажут, если вы являетесь обладателем капитала в $500 тыс. «Компаниям не выгодно работать с клиентами, обладающими меньшими суммами, потому что там планировать нечего. Эффект будет мизерным, клиент его не ощутит», – говорит Владимир Мельников. С этой точкой зрения не соглашается Михаил Левин: «Раз уж речь идет о финансовом планировании, то это в большей степени управление денежными потоками. Если клиент всерьез заинтересован в создании личного инвестиционного плана и у него сегодня есть $20 тыс., это отнюдь не означает, что с такими клиентами не надо работать. При правильном подходе к созданию плана, через 10 лет у такого клиента вполне может быть уже $200 тыс. Хотя, с другой стороны, как инвестиционный консультант могу сказать, что обычно мы начинаем работать с клиентами, располагающими суммами свыше $50 тыс. Это в большей степени связано с тем, что мы не берем дополнительной платы за создание финансовых планов, это одна из составляющих нашего сервиса для клиентов, передающих свои средства в доверительное управление нашей компании».
Если вы все же решили при разработке личного финансового плана обратиться к финансовым консультантам, стоимость услуги составит $300-600. «Все зависит от сложности работы, – говорит Владимир Савенок. – Практика показывает, что на разработку плана уходит, как правило, 8-12 часов. Час работы консультанта стоит $50. В среднем создание личного финансового плана, рекомендации и запуск обходятся нашим клиентам в $500». Владимир Авденин говорит, что разработка плана стоит порядка $300. Владимир Мельников рассказывает, что можно получить консультацию в финансовых организациях, и в данном случае будет идти речь о почасовой оплате: «Цены будут сравнимы со стоимостью услуг юристов и налоговых консультантов. Все зависит от того, кто именно будет вас консультировать. Если это будет senior partner, то час работы может стоить $200. Консультации junior-сотрудника могут обойтись в $30-50 в час. И, конечно, окончательная цена будет зависеть от того, насколько у человека сложная и запутанная ситуация».
Приходится признать, что выбор у тех, кто хочет прибегнуть к помощи специалистов по финансовым вопросам, невелик. Сами финансовые консультанты отмечают, что интерес к их услугам постепенно растет. В то время как специалисты в области private banking отмечают, что клиентов у них немного. Но несмотря на это финансисты смотрят на бизнес консультантов скептически. «У нас пока не настолько высок уровень, с одной стороны, финансовой грамотности и, с другой стороны, доверия, – считает Владимир Мельников. –Работая с консультантом, клиент должен раскрыть свою подноготную, раскрыть информацию о самом интимном - о деньгах, об источниках доходов, о расходах. Здесь очень высок репутационный риск». «Можно сказать, что на российском рынке такая услуга, как личное финансовое консультирование частных лиц практически отсутствует, – говорит Михаил Левин, – так как данная услуга, во-первых, пока еще не очень востребована, многие просто не понимают важность финансового планирования. А во-вторых, можно констатировать факт, что в России пока мало профессионалов, которые могут составить хороший долгосрочный финансовый план».
Сами финансовые консультанты говорят о рынке с бо льшим оптимизмом, но не отрицают существование проблем. «Менталитет современного российского человека не располагает к тому, чтобы задумываться о своем финансовом будущем, которое наступит через 10-20-30 лет, – говорит Владимир Авденин. – Это объяснимо, ведь в недавнем прошлом мы переживали политические и финансовые потрясения. Когда у человека оказывается в руках некая сумма денег, он стремится быстрее их потратить, потому что это лучше, чем если завтра они будут уничтожены вследствие очередного катаклизма. Но жизнь постепенно меняется в лучшую сторону. Раньше у людей не было особенного выбора, но сейчас наступает момент, когда многие начинают задумываться о том, какое будущее их ждет. Интерес людей к финансовым услугам растет. Конечно, нам хотелось бы, чтобы клиентов было больше. Но положительная динамика уже есть, число людей, которые хотят привести в порядок персональные финансы, заметно увеличивается». «На Западе услуги по финансовому консультированию более развиты, – говорит Владимир Савенок. – Там есть специальные учебные заведения, где готовят специалистов, сертифицируют. Финансовые консультанты помогают клиентам самого разного уровня планировать бюджет, планировать инвестиции. А у нас эта ниша пока не занята. Люди со средним достатком при грамотном планировании довольно быстро создают капитал. А если этот капитал был создан при вашем участии, то высока вероятность, что клиент и дальше будет пользоваться вашими консультациями».
Здесь следует сделать небольшое отступление и рассказать о том, на чем именно финансовые консультанты зарабатывают деньги. В первую очередь, это разработка личного финансового плана и дополнительное консультирование. Однако помимо этого они получают комиссию от своих партнеров – финансовых организаций, в которые они направляют своих клиентов. «Независимость консультанта – лукавый вопрос, – считает Владимир Мельников. – Я не хочу ничего плохого сказать про финансовых консультантов, но получается, что даже если они независимы, то они все равно продвигают чьи-то продукты, то есть в какой-то мере играют роль агентов по продажам. Искушенные клиенты это понимают и поэтому задают вопрос: «Если консультанты получают комиссию, то почему мы должны платить за консультацию?»
«Безусловно, нам выгоднее направлять клиентов к своим партнерам, – отвечает Владимир Савенок. – Но это вопрос того, насколько ты дорожишь своей репутацией и своими клиентами. Предложений много, и задача консультанта - выбрать себе такого партнера, чтобы потом не было стыдно. Это кропотливая работа, потому что клиенту можно предложить только то, в чем ты действительно уверен». «Возможно, и среди финансовых консультантов найдутся люди не вполне честные, – рассуждает Владимир Авденин. – Наверное, каждый из нас должен быть немножко психологом и смотреть, с кем он имеет дело, можно ли этому человеку доверять. К сожалению, на 100% защититься от риска нельзя. Но всегда можно попросить финансового консультанта предоставить рекомендации. Если он делает свою работу хорошо, найдутся люди, которые его работой довольны и готовы об этом рассказать».
Финансовые консультанты пока не могут похвастаться примерами успешно реализованных личных финансовых планов ни для клиентов, ни лично для себя. Причина в том, что большинство из них были составлены 1-2 года назад, это слишком незначительный срок. А время в этом бизнесе играет первостепенную роль.
Составлять ли долгосрочный план, живя не в самой стабильной стране? Возможно, в каких-то из начинаний вас постигнет неудача, но вряд ли во всех. Возможно, ваши планы не будут реализованы полностью. Но если у вас нет цели, едва ли будет результат.
Фото:
pixabay.com
Финансовый план — это комплексный план функционирования и развития в стоимостном (денежном) выражении. В финансовом плане прогнозируются эффективность и финансовые результаты производственной, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы.
В финансовом плане отражаются конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности. Он охватывает товарно-материальные ценности, финансовые потоки всех структурных подразделений, их взаимосвязь и взаимозависимость.
Финансовый план является завершающим синтезирующим и отражающим в стоимостном выражении результаты деятельности фирмы. Информационной базой для составления финансового плана является главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь, это и приложения к балансу.
В финансовом плане фирмы, предприятия находят отражение:- доходы и поступления средств;
- расходы и отчисления денежных средств;
- кредитные взаимоотношения;
- взаимоотношения с бюджетом.
Результаты расчетов указанных доходов и расходов сводятся в форму «Баланс доходов и расходов». В состав документов финансового планирования входит также баланс фирмы.
Баланс предприятия
Баланс предприятия — это сводная таблица, указывающая источники капитала и средства его размещения. Отчетный баланс служит основой для первой стадии финансового планирования — анализа финансовых показателей. При этом обычно используют внутренний баланс, т.е. баланс, отражающий истинное финансовое положение фирмы, для внутрифирменного пользования. Специально для публикации составляют внешний баланс направленный обычно на преуменьшение размеров прибыли для снижения сумм налогообложения и создания резервного капитала и других причин. Для лучшего планирования финансов на фирмах составляется план финансовых потоков предприятия.
В доходной части отражаются доходы от обычных видов деятельности, операционные доходы (различные поступления, прибыль от совместной деятельности и др.), и чрезвычайные доходы (поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности). По тем же статьям что и доходы отражаются расходы.
Бюджет предприятия
Неотъемлемой частью краткосрочного и долгосрочного планирования является бюджетирование .
Любой план действий должен сопровождаться составлением бюджета (сметы расходов и доходов), который является количественным воплощением плана , характеризуя доходы и расходы на конкретный период и определяя потребность в ресурсах для достижения заданных планом целей.
Могут составляться для: фирмы, предприятия, подразделений.
Бюджет намного превосходит план с точки зрения строгости и обязательности исполнения . Бюджет имеет смысл только тогда, когда он проводится в жизнь, т.к. простая смета доходов и расходов не имела бы ценности.
Предприятие в целом разрабатывают генеральный или основной бюджет, в котором в стоимостном выражении рассматриваются будущая прибыль, денежные потоки и поддерживающие планы. Основной бюджет — это финансово количественно определенное выражение маркетинговых и производственных планов, обеспечивающих оперативное и финансовое управление.
Виды финансовых планов
Стратегические планы — это планы генерального развития бизнеса и долгосрочной структуры организации. В финансовом аспекте стратегические планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Такие планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов, необходимых для сохранения предприятия как бизнес-единицы.
В наиболее общем виде стратегический финансовый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы:
1. Инвестиционная политика предприятия :
- политика финансирования основных средств;
- политика финансирования нематериальных активов;
- политика в области долгосрочных финансовых вложений.
2. Управление оборотным капиталом:
- управление денежными средствами;
- управление дебиторской задолженностью (кредитная политика предприятия);
- управление запасами.
3. Дивидендная политика предприятия.
4. Финансовые прогнозы:
- прогноз доходов предприятия;
- прогноз расходов;
- общая потребность в капитале;
- бюджет денежных средств.
5. Учетная политика предприятия.
6. Система управленческого контроля.
Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Если стратегический план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого источника финансирования, проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.
Оперативные планы — это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением (план производства, план закупки сырья и материалов и т. п.). Оперативные планы входят как составная часть в годовой или квартальный общий бюджет предприятия.
Для учета возможных факторов неопределенности и связанного с ней риска рекомендуется готовить несколько вариантов финансовых планов: пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный.
Оперативный план
Оперативные финансовые планы — инструмент управления денежными потоками.
Финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет поступающих средств. Это требует повседневного эффективного контроля за формированием финансовых ресурсов. В целях контроля за поступлением финансовой выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов организации необходимо оперативное финансовое планирование, которое дополняет текущее. При составлении оперативного финансового плана необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности организации, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.
Оперативное финансовое планирование включает:
- составление и исполнение платежного календаря;
- расчет потребности в краткосрочном кредите;
- составление кассовой заявки.
- Валовая прибыль = выручка – себестоимость продукции.
- Финансовая прибыль = финансовые доходы – финансовые расходы.
- Операционная прибыль = операционные доходы – операционные расходы.
Балансовая прибыль рассчитывается так:
Важным показателем является рентабельность, рассчитывается она так:
Чаще всего необходимо определить рентабельность капитала, активов, продукции. Рентабельность деятельности рассчитывается как соотношение прибыли от реализации к затратам.
Важно: за базисный год при планировании критериев экономической эффективности берется текущий год составления бизнес-плана.
Планирование движения денежных потоков
Планирование движения денежных потоков включает в себя прогноз поступления денежных средств из всех источников, это не только может быть доход от реализации, но и проценты от продажи акций или же сдачи в аренду земли.
При прогнозировании движения средств, учитываются следующие аспекты:
- общая сумма денежных средств, вложенных в открытие бизнеса;
- активы и пассивы фирмы;
- прогноз прибыли (доход от продаж и процентов от сдачи в аренду) и убытков (расходы на материалы и оплату труда рабочих, занятых по , инфляция, выплата процентов по займу);
- оценка финансовой эффективности.
При планировании эффективности все денежные расходы и доходы дисконтируются и приводятся к текущей стоимости.
Таблица 1 - Пример планирования денежных средств
Показатель 1-ый год -ый год 3-ый год 4-ый год 5-ый год Наличные деньги х х х хх ххх Приход денег Выручка от продаж х х хх ххх ххх Выручка от продажи акций хх х Итого по доходам Расход денег Операционные затраты Оплата з/п Сырье Прочие затраты Капиталовложения Выплата процентов по займу х хх хх х Погашение кредиторской задолженности х х х х х Уплата налогов на прибыль хх Итого по расходам Итого денежные средства Делая прогноз, важно учесть такие аспекты, как темп инфляции (при этом учитывается оптимистический и пессимистический варианты) и риски.
Деятельности фирмы может зависеть от:
- коммерческого риска (включает такие аспекты, как проблемы со сбытом товара или деятельность конкурентов);
- финансового риска (включает такие аспекты, как недостаточное финансирование проекта, невозможность вернуть заемные средства);
- производственного риска (включает такие аспекты, как плохое оборудование, низкое качество продукции) и являющегося частью для инвесторов.
Баланс активов и пассивов составляется на основании подсчета чистой прибыли и оборотов денежных средств.
Прогноз баланса предприятия
Баланс предприятия содержит конкретные показатели, которые отображают успешность деятельности фирмы. Прогноз делается в конце каждого года, и учитываются все особенности деятельности фирмы на грядущий год. Это могут быть заем денежных средств или привлечение инвесторов.
После составления баланса можно увидеть норму прибыли, рентабельность активов и капитала, соотношение собственных к заемным средствам в перспективе.
Баланс предприятия может выглядеть следующим образом.
Таблица 2 – Баланс предприятия
Активы 1-ый год 2-ый год Пассивы и капитал 1-ый год 2-ый год Оборотный капитал: Краткосрочные обязательства: денежные средства краткосрочная задолженность счета дебиторов расчеты с кредиторами и поставщиками товарно-материальные запасы Долгосрочная задолженность другие Задолженность по налогам Основной капитал Собственный капитал Первоначальная стоимость: Прибыль к распределению амортизация балансовая стоимость основного капитала другие Материальные активы Нематериальные активы Всего Всего Подводя итоги, составляются отчеты, содержащие финансовые показатели бизнес-плана. А именно отчет доходов и расходов, отчет движения денежных средств, отчет активов и пассивов.
Финансовый план, как составная часть бизнес-плана, предполагает предоставление всех расчетов в период до 5-ти лет, благодаря которым можно увидеть главные экономические показатели, а также выявить ликвидность модели проекта.