Экономика оперирует цифрами, но далека от математики, скорее – это политика. Чтобы разобраться, ответим на вопрос о том, что такое капитал простыми словами. Однозначное определение этому понятию экономисты не могут дать до сих пор, оно многогранно и расплывчато. Трактовать термин, как некое 100% утверждение, провозглашенное тем или иным лицом, будет неверно. Попробуем понять, в чем же дело?

Говорить об экономике, как о науке – в корне неправильно. Такой науки не существует. Есть ряд моделей экономического развития государства в определенный момент истории. Опробовано множество вариантов управления финансами, но идеальной экономической структуры на сегодняшний день нет. Поэтому понятие «капитал» при разном строе общества несет разный смысл.

Несмотря на разногласия, дать ответ надо, но с оговоркой, что трактовка актуальна на данный период времени. Этой терминологией пользуются экономисты капиталистических стран, принята она и у нас, хотя со многими тезисами можно поспорить и опровергнуть определение.

Капитал – что это с точки зрения экономики

Британская энциклопедия гласит, что средства, способствующие оказанию услуг или производству товаров считаются капиталом. К ним относят оборудование, денежные активы, землю и труд. С этой модели экономических отношений К. Маркс написал книгу «Капитал». Переводчик (талмудист) напустил столько тумана, что изучая эти труды, студенты к 6 курсу окончательно теряют связь с реальной экономикой.

Разберем определение на примере:

У меня есть деревообрабатывающий станок. Сосед попросил обтесать на нем бревна. С момента, когда он включил механизм, тот превратился в орудие производства, за использование которого мне заплатили. Станок превратился в капитал.

Если бы я работал на нем, то по К. Марксу – это не капитал. Когда отсутствует наемник, нет экономических отношений. Вот такое разногласие во взглядах. Так же обстоят дела с землей. Если я обрабатываю ее сам – это не считается прибылью. Нанял работников, и продал выращенный урожай – стал капиталистом.

Виды капитала в экономике

Данная классификация не применяется при бухгалтерском учете. Эти определения фигурируют только в экономике и входят в общее понятие «капитала»:

1. Денежный – учитывает средства, употребленные на приобретение орудий производства, приносящих прибыль. В этой же категории находятся сбережения, лежащие в банке на депозите, т. е. приносят доход.
2. Производственный – включает в себя производственные мощности: оборудование, помещения, транспорт, сырьевые ресурсы, запасы готовых товаров. Средства, затраченные на приобретение производственного капитала и амортизация включаются в стоимость выпускаемого продукта.
3. Финансовый – предоставление денежных средств банками. Их необязательно тратить на закупку производственных мощностей. Это кредиты, инвестиции в расширение производства либо свободные средства. В свою очередь, если это ссудный кредит, его можно использовать, как круговоротный капитал. Соответственно банк будет получать свою долю от прибыли, что накладывает обязательства на заемщика. Инвестиционные проекты могут хозяина средств сделать совладельцем компании, который претендует на долю от прибыли, но и несет риски организации.

Классификация А. Смита

Британский экономист предложил две категории капитала:

1. Основной – это совокупность недвижимого имущества, оборудования, которые окупаются постепенно в течение года. Амортизационная надбавка добавляется в стоимость продукта.

1. Оборотный – включает в себя сырье, энергоресурсы, транспортные расходы и т. п. Эти затраты включаются полностью в стоимость выпускаемого товара.

Что такое человеческий капитал

Удивляет взгляд некоторых экономистов, которые не считают труд наемных работников за капитал. Поэтому в этом вопросе нет единогласия. Стоит заглянуть в корень этого понятия. Представьте себе завод, оснащенный оборудованием, но без рабочей силы, т. е. пустой. Много ли он принесет прибыли хозяину?

Вот тут теория К. Маркса соответствует действительности. Пока нет квалифицированных наемников, хозяин заводов и пароходов останется без прибыли. Получается, что две функции производства и путь к капиталу без наемного труда бесполезен.

Вывод: Человеческий фактор – это главная составляющая богатства капиталиста.

Что такое капитал в бухгалтерском учете

Если выразиться коротко, то капитал организации – это доходы минус обязательства. Любое предприятие стремится увеличить доходную часть и снизить обязательства перед кредиторами, инвесторами, банками, налоговыми службами и т. д. Уменьшение затрат на производство и зарплату работникам дает большую прибыль и наращивает капитал владельца компании (завода, фабрики, предприятия).

Можно все средства юридического лица разделить на активный доход и пассивный. Эти виды статей в бухгалтерии содержат в себе множество типов классификации, которые составляют как основной фонд, так и оборотный капитал. Все активы – это доходная часть минус обязательства. Не стоит путать прибыль и капитал – это разные понятия.

Активы – это собственный капитал и привлеченный, т. е. по сути является обязательствами .

Пассив – это источник для обеспечения активного капитала.

Основные фонды (капитал)

Любая организация обладает ценными ресурсами, с помощью которых осуществляет свою деятельность: производит товар, сберегает его на складах, оказывает услуги. Предприятие обязательно имеет основной фонд (средства, капитал), состоящий из производственных активов, употребляемых не менее года.

То есть, если min з/п = 25 тыс., то производственный ресурс будет стоить < 1 250 000 рублей, тогда его можно отнести к основному фонду компании.

Основной капитал имеет свои признаки и сущность. По этим данным основные фонды можно отделить от оборотных средств:

1. Стоимость этих объектов по частям переносится на формирование цены товара (услуги).

1. Это отражение происходит длительный период по мере износа, пока функции предмета могут служить для производства.

1. Сущность объектов не меняет своей формы и назначения до истечения срока службы.

Экономическая деятельность имеет дело с различными видами ресурсов, которые представляют собой древовидное разветвление типов капитала (средств, фондов). Основные категории делятся на подкатегории, те, в свою очередь, состоят из иных и т. д. Классификация в бухгалтерии выглядит из следующих видов капитала:

• Привлеченные финансы – являются обязательствами предприятия. Любое вливание в производство заимствованных средств предполагает несение материальной ответственности перед кредиторами. Ими могут быть как физические, так и юридические лица.
• Собственные средства – это совокупность нескольких видов капитала. Они состоят из уставного, добавочного, резервного (их может быть несколько) и нераспределенной прибыли .

• Постоянный – имеет стабильный коэффициент переноса стоимости на цену товара (услуги). Это издержки производства, не включающие зарплату. Их можно добавить в стоимость сразу либо по частям.

• Переменный – находит отражение в ценообразовании на товар (услугу) и может меняться. Это заработная плата нанятому лицу.

• Рабочий капитал – является показателем ликвидности предприятия.

Стремление капиталиста направлено к тому, чтобы иметь более высокий процент прибавочной стоимости в каждом товаре при снижении затрат на производство. Маркс в своей теории развивает мысль, что основную долю прибавочной стоимости создает именно нанятый рабочий, т. е. переменный показатель капитала. А все прочие средства создают условия для получения прибыли. С чем не все экономисты согласны.

Вывод: «Капитал» имеет широкое значение, несущее в себе массу форм классификации, которой пользуются в международном пространстве. Они отличаются как по определению, так и по применению в области экономики и бухгалтерии.

Принятие классического понятия термина зависит от общественного устройства государства, которое может выбрать одно из направлений: капиталистическое, демократическое, социалистическое и т. д. Формы капитала зависят от политических взглядов экономистов, которые дают свое определение данному понятию.

Почему богатые богатеют, а бедные беднеют

Объясним простыми словами, как наращивается капитал, и в чем кроется обман экономических отношений. Для простоты пояснения возьмем условные цифры, но вы поймете схему, по которой нанятый рабочий не сможет разбогатеть.

Наглядный пример:

Капиталист потратил 1 р. на покупку станка, 1 р. на закупку сырья, 1 р. на зарплату токарю. И продает товар за те же 3 рубля. На первый взгляд кажется, что он обманул себя? А вот и нет. Он обманул рабочего. Как? Поясняю.

Товар, произведенный капиталистом продан. Ему возвращаются средства, которые он затратил, то есть 3 рубля. В этой сумме есть и зарплата рабочего. В результате владелец ресурсов производства заставил рабочего работать «бесплатно», ведь он тот же потребитель и заработать, как капиталист не может. Так он никогда не разбогатеет. На этом и держится эксплуатация человеческого ресурса, где он сам является прибавочной стоимостью.

На примере видно, что получая прожиточный минимум, его приходится тут же тратить на содержание себя и семьи. В кап. стране рабочий - это расходный материал, которого много и его не жалко. Ему выделяются средства для «поддержания штанов», но из кабалы ему выбраться трудно.

Теперь можно понять, что, когда кто-то баснословно богатеет, – он обманывает остальных. Если взять в масштабах государства его ресурсы, которые по праву принадлежат всему народу, проживающему на его территории, то картина распределения этих богатств становится яснее. Если кто-то «заработал» миллионы, то на эту же сумму обеднела часть населения.

Капитал – это путь к власти

Как вы думаете, во что больше всего инвестируют средства капиталисты? Ответ прост: в политику, СМИ и образование , причем необязательно только в своей стране. Немалые суммы тратятся в странах – идеологических противников. К тому же вы убедились, что капитал от этого не уменьшится. Его хозяин найдет способ вернуть все и заработать во сто крат больше.

Чтобы разобраться в экономике, изучение нужно начинать с глобализации. Чем больше в мире миллиардеров, тем беднее становится другая часть, населяющая планету. Если капиталист ставит перед собой цель - он ее добьется любой ценой. Сначала действуя обманом, потом подкупом. Если это не поможет - развяжет войну, где будут литься реки ни его крови.

Из всего вышесказанного становится яснее и понятнее картина лукавства экономики, как якобы науки, которой нас кормят гуру капиталистических стран. Вся «прелесть» их мира, прикрытая демократией, заключается в обмане, порабощении и стремлении к власти.

Экономика и политика неразделимы. Потеряв суверенитет и возможность управлять ресурсами и финансами, государство попадает в зависимость, становясь по сути колонией, из которой выкачивают капитал. Этот процесс можем наблюдать в нашей стране, где ЦБ РФ управляет иностранное государство.

Вывод: Экономика, бухгалтерия, финансы и капитал - это понятия одного порядка. Все сложнее и запутаннее ведутся расчеты. В экономических вузах большая часть времени уделена иностранным учителям капиталистического устроения государства. Туманность в постулатах и обоснованиях терминологии, где преподносится несколько спорных версий происхождения капитала, дает основание убедиться в лукавстве этого пояснения. Там, где нет ясности, заключается обман.

Хотите знать экономику? Учите историю. Манипуляции, которые происходят в полит. экономике уже не раз случались ранее. Нет ничего нового под солнцем. Бедные и богатые были всегда, только жадность и жажда власти имела некие границы. Теперь никаких препятствий этому явлению нет. Капитал. кучки людей управляет государствами и миром. А вы как думали?

Карл Маркс считается основоположником коммунизма и главным идеологом этой концепции. Основные мысли касательно перехода общества к коммунизму излагаются в Капитале, который состоит из трех томов и детально рассматривает, сущность, порядок формирования, движение и проявления капитала в каждом томе соответственно. Маркс затрагивает самые разные темы от общественного устройства до религиозных идей, но все эти темы рассматриваются через призму отношения общественных классов, труд и прибавочную стоимость. Помимо этого он затрагивает такие феномены как: кредит, рента, процент, прибыль, спекуляция. Рассматривается не только экономический, но и политический аспект, то есть роль государства в формировании общества и экономики.

Если рассматривать кратко, то Маркс говорит о современном для него капиталистическом обществе, когда класс капиталистов владеет средствами производства, то есть заводами, рудникам и подобным. Капиталисты вкладывают собственные финансы в функционирование этих средств, а сами средства дают в пользование рабочим, которые добывают ресурсы и создают продукты и получают зарплату. В итоге конечный продукт оказывается в руках капиталистов, которые устанавливают прибавочную стоимость, отличающуюся от фактических затрат на производство. Рабочие в свою очередь являются потребителями конечного продукта и оплачивают в итоге не только фактическую, но и прибавочную стоимость, которая оказывается в руках капиталистов. Далее цикл повторяется, то есть капиталисты продолжают накапливать финансы, а рабочие обслуживают эту систему, оплачивая, в том числе и прибавочную стоимость собственным трудом.

Для того чтобы уравнять возможности людей в обществе действуют государственные нормы и система налогов, но в действительности они выгодны только для капиталистов, который в свою очередь стремятся снизить стоимость труда (то есть платить меньше) и фактическую самого товара (то есть экономить на ресурсах и подобном) для того чтобы получать большую выгоду. Эта система всегда включает в себя инфляцию, которая обуславливается увеличением массы денег государством и, соответственно, уменьшением ценности денег как таковых. Вслед за инфляцией регулярно возникают и экономические кризисы, когда количество и ценность денег у рабочих становится недостаточной для покупки нужного количества товаров. Таким образом капиталистам некуда сбывать собственный товар, возникает перепроизводство на фоне нищеты. Эти кризисы негативно влияют на рабочий класс, который терпит всяческие страдания.

Маркс выделяет наличие эксплуатации рабочего класса, которому явно не доплачивают за труд. Ведь именно эти ресурсы, которые не доплачивают, капиталисты используют для того чтобы наращивать производство и на другие нужды, а также для того чтобы копить богатство. Капиталисты обладают капиталом, то есть деньгами, которые дают прибавочную стоимость, также они владеют промышленным капиталом, который включает в себя и средства производства и получаемый товар. Для того чтобы избавиться от такой несправедливости Маркс предлагает сначала распределить собственность над капиталом между рабочими в равных пропорциях и предоставить государству возможность управлять этим процессом, то есть создать социализм. После этого средства производства будут улучшаться и оно разовьется до такой степени, когда принудительно работать (то есть, попросту говоря, ходить каждый день зарабатывать деньги чтобы обеспечить себя и двигать экономику в целом) более не потребуется, то есть появится коммунизм – идеальный вариант общественной формации.

Маркс в собственном труде довольно точно и подробно описывает различные аспекты функционирования капитала, которые остаются актуальными и насущными до сих пор.

Картинка или рисунок Маркс Карл - Капитал

Другие пересказы для читательского дневника

• Краткое содержание Кант Критика практического разума

  В философской работе Канта излагается идея того, что каждый индивидуальный субъект познает, желает и чувствует объективные вещи не через призму собственных ощущений, а как всеобщее, абсолютное, лишенное всякой случайности и личных предубеждений

«В науке нет широкой столбовой дороги,

и только тот может достигнут ее сияющих вершин, кто, не страшась усталости, карабкается по ее каменистым тропам».

К. Маркс

В революционном наследии прошлого одно из центральных мест занимает «Капитал» Маркса. Это величайший научный труд, который вдохновляет на борьбу против капиталистического гнета, на строительство коммунизма.

Эта книга вышла 14 сентября 1867 года тиражом всего 1 000 экз., но ее идеи овладели умами трудящихся человечества, положили начало целой эпохе в его духовной жизни и борьбе против гнета и насилия, в строительстве нового общества.

Выход в свет «Капитала» - самый страшный снаряд, пущенный когда-либо в голову буржуазии.

«Капитал» ставит и решает проблемы, связанные с самыми кровными, жизненными интересами народных масс. Поэтому враги трудящихся вот уже на протяжении 147 лет не устают яростно атаковать эту книгу, отвергая, искажая, извращая ее идеи и выводы. Но что бы не предпринимали фальсификаторы, идеи «Капитала» и сегодня живы, они развиваются, они триумфально шествуют по планете. «Учение Маркса, - говорил В.И. Ленин, - всесильно, потому что оно верно».

Возникновение марксизма было вызвано исторической необходимостью. Революции конца XVIII – начала XIX веков отменили крепостнические порядки и вывели на историческую арену новый класс – пролетариат, который сначала стихийно поднял на борьбу против капиталистического гнета. Поэтому появилась необходимость научного выяснения смысла и перспектив этой борьбы. И эта задача была блестяще выполнена марксизмом, отвечающим на вопросы, поставленные историей перед наукой. В «Капитале» воплощены все величайшие открытия, сделанные марксизмом, и, прежде всего, материалистического понимания истории.

Исходя из того, что экономический строй является основой общества, Маркс главное внимание уделял изучению экономического отношений. Он дал глубочайший анализ капитализма, подверг уничтожающей критике буржуазную политическую экономию и от-крыл экономический закон движения капиталистического общества.

Открытие прибавочной стоимости явилось крае-угольным камнем всей экономической теории Маркса. Он убедительно показал, что под отношениями «равных» товаровладельцев-капиталистов (владеющих капиталом) и рабочими глубокие противоречия, неравенство, эксплуатация первыми вторых. Теория прибавочной стоимости – величайшее завоевание марксизма. Она полностью разоблачает буржуазную пропаганду и возможность классового мира в условиях капитализма. Маркс показал, что погоня за на-живой приводит не только к развитию производительных сил, но и к усилению эксплуатации рабочих. Развитие капитализма приводит к сплочению рабочего класса, к росту значения пролетариата как революционной силы.

Из всего исторического и логического анализа капитализма Маркс сделал гениальный вывод о неизбежности социалистической революции и экспроприации эксплуататоров. «Марксизм, - подчеркивал В.И. Ленин, - открыл теорию классовой борьбы, показал необходимость доведения ее до социалистической революции и диктатуры пролетариата, призван-ной создать новый строй общественных отношений».

Ф.Энгельс. Конспект Первого тома «Капитала» К.Маркса.

Классика

К.Маркс. Капитал. Том I.
Книга первая. Процесс
производства капитала

ГЛАВА ПЕРВАЯ

ТОВАР И ДЕНЬГИ
I. ТОВАР КАК ТАКОВОЙ

Богатство обществ, в которых господствует капиталистическое производство, состоит из товаров. Товар есть вещь, имеющая потребительную стоимость; последняя существует при всех формах общества, в капиталистическом же обществе потребительная стоимость есть вместе с тем вещественный носитель меновой стоимости.

Меновая стоимость предполагает tertium comparationis, которой она измеряется: труд, всеобщую общественную субстанцию меновых стоимостей, а именно общественно-необходимое рабочее время, которое в ней овеществлено.

Подобно тому как товар есть нечто двойственное: потребительная стоимость и меновая стоимость, точно так же и содержащийся в нём труд определён двояко: с одной стороны, как определённая производительная деятельность, труд ткача, труд портного и т. д., как полезный труд, а с другой стороны - как простая затрата человеческой рабочей силы, кристаллизованный абстрактный труд. Первый производит потребительную стоимость, второй - меновую стоимость, и только он сравним количественно (различия между квалифицированным и неквалифицированным, сложным и простым трудом подтверждают это).

Итак, субстанция меновой стоимости - абстрактный труд, величина её - мера времени последнего. Рассмотрим ещё форму меновой стоимости.

1) х товара а = у товара b; стоимость одного товара, выраженная в потребительной стоимости другого, есть его относительная стоимость. Выражение эквивалентности двух товаров есть простая форма относительной стоимости.

В вышеприведённом уравнении у товара b есть эквивалент. В нём х товара а получает свою форму стоимости в противоположность его натуральной форме, между тем как у товара b получает вместе с тем свойство непосредственной обмениваемости даже в своей натуральной форме. Меновая стоимость товара, благодаря определённым историческим условиям, нашла свой отпечаток на его потребительной стоимости. Поэтому товар не может выразить меновую стоимость в своей собственной потребительной стоимости, он может это сделать лишь в потребительной стоимости другого товара. Только в приравнивании двух конкретных продуктов труда обнаруживается свойство содержащегося в них обоих конкретного труда как абстрактно-человеческого труда, т. е. товар не может относиться к содержащемуся в нём самом конкретному труду как к простой форме осуществления абстрактного труда, но может так относиться к конкретному труду, содержащемуся в товарах других видов.

Уравнение х товара а = у товара b необходимым образом предполагает, что х товара а может быть выражено так же в других товарах; следовательно,

2) х товара а = у товара b = z товара с = v товара d = и товара e = и т. д., и т. д., и т. д. Это - развернутая относительная форма стоимости. Здесь х товара а относится уже не к одному, а ко всем товарам как к простым формам проявления труда, воплощённого в нём самом. Но она приводит путём простой перестановки к

3) перевёрнутой второй форме относительной стоимости:

у товара b = х товара а

v товара с = » » »

и товара d = » » »

t товара e = » » »

и т. д. и т. д.

Здесь товары получают всеобщую относительную форму стоимости, в которой все они отвлечены от своей потребительной стоимости и как материализация абстрактного труда приравниваются к х товара а. Причём х товара а есть родовая форма эквивалента для всех других товаров, он - их всеобщий эквивалент; материализованный в нём труд фигурирует без дальнейших околичностей как реализация абстрактного труда, как всеобщий труд. Но теперь -

4) каждый товар этого ряда может взять на себя роль всеобщего эквивалента, но в одно и то же время всегда лишь один из них, ибо если бы все товары были всеобщими эквивалентами, то каждый, в свою очередь, исключал бы из их числа остальные. 3-я форма создана не х товара а, но другими товарами, объективно. Таким образом, один определённый товар должен взять на себя эту роль, - со временем он может меняться, - и лишь благодаря этому товар становится вполне товаром. Этот особенный товар, с натуральной формой которого срастается форма всеобщего эквивалента, есть деньги.

Трудность понимания товара заключается в том, что он, как и все категории капиталистического способа производства, представляет отношение лиц под вещной оболочкой. Сопоставляя свои продукты как товары, производители сопоставляют различные виды своего труда как всеобще человеческий труд; без этого опосредствования вещью они не могут обойтись. Отношение лиц проявляется, следовательно, как отношение вещей.

II. ПРОЦЕСС ОБМЕНА ТОВАРОВ

То, что товар есть товар, он доказывает в обмене. Собственники двух товаров должны иметь желание обменять свои товары и, следовательно, должны признавать друг друга частными собственниками. Это юридическое отношение, формой которого является договор, есть лишь волевое отношение, в котором отражается экономическое отношение. Содержание этого юридического, или волевого, отношения дано самим экономическим отношением.

Товар есть потребительная стоимость для его невладельца и непотребительная стоимость для его владельца. Отсюда - потребность в обмене.

Но каждый товаровладелец желает получить в обмен специфические, нужные ему потребительные стоимости; поэтому обмен - индивидуальный процесс.

С другой стороны, он хочет реализовать свой товар как стоимость, т. е. в любом товаре, независимо от того, есть ли его товар потребительная стоимость для владельца другого товара или нет; поэтому обмен для него - всеобще общественный процесс. Но один и тот же процесс не может быть для всех товаровладельцев одновременно индивидуальным и всеобще общественным. Для каждого товаровладельца его товар выступает как всеобщий эквивалент, а все другие товары - как определённое количество особенных эквивалентов его товара. Но так как в этом сходятся между собой все товаровладельцы, то ни один товар не является всеобщим эквивалентом, и поэтому ни один товар не имеет также всеобщей относительной формы стоимости, в которой товары отождествлялись бы как стоимости и сравнивались друг с другом как величины стоимости. Таким образом, они противостоят друг другу вообще не как товары, а только как продукты.

Товары могут относиться друг к другу как стоимости, а следовательно, как товары, только будучи противопоставленными какому-нибудь другому товару как всеобщему эквиваленту. Но лишь общественное действие может сделать определённый товар всеобщим эквивалентом - деньгами.

Имманентное противоречие товара как непосредственного единства потребительной стоимости и меновой стоимости, как продукта полезного частного труда... и как непосредственной общественной материализации абстрактного человеческого труда - это противоречие не знает покоя до тех пор, пока оно не принимает формы раздвоения товара на товар и деньги.

Так как все другие товары суть лишь особенные эквиваленты денег, а деньги - их всеобщий эквивалент, то они как особенные товары относятся к деньгам как к товару всеобщему. Процесс обмена даёт товару, который он превращает в деньги, не его стоимость, а лишь только его форму стоимости. Фетишизм: кажется, будто товар не потому становится деньгами, что другие товары всесторонне выражают в нём свои стоимости, а наоборот, будто они выражают в нём свои стоимости потому, что он представляет собой деньги.

III. ДЕНЬГИ, ИЛИ ОБРАЩЕНИЕ ТОВАРОВ
А. МЕРА СТОИМОСТЕЙ
(ЗОЛОТО СОГЛАСНО ПРЕДПОЛОЖЕНИЮ АВНОЗНАЧНО ДЕНЬГАМ)

Деньги как мера стоимости есть необходимая форма проявления имманентной товарам меры стоимости - рабочего времени. Простое относительное выражение стоимости товаров в деньгах: х товара а = у денег - есть их цена.

Цена товара, его денежная форма, выражается в мысленно представляемых деньгах; стало быть, деньги представляют собой меру стоимостей лишь как идеальные деньги.

Но раз произошло превращение стоимости в цену, то становится технически необходимым развить далее меру стоимостей в масштаб цен; т. е. устанавливается определенное количество золота, которым измеряются различные количества золота. Это совершенно отлично от меры стоимостей, которая сама зависит от стоимости золота, но которая для масштаба цен безразлична.

Когда цены выражены в счётных названиях золота, деньги служат счётными деньгами.

Если цена как показатель величины стоимости товара есть в то же время показатель его менового отношения к деньгам, то отсюда не вытекает обратного положения, что показатель менового отношения товара к деньгам неизбежно должен быть показателем величины его стоимости. Если обстоятельства позволяют или вынуждают продавать товар выше или ниже его стоимости, то эти продажные цены не соответствуют его стоимости, но они все же являются ценами товара, ибо они представляют собой: 1) его форму стоимости, деньги, и 2) показатели его менового отношения к деньгам.

Следовательно, возможность количественного несовпадения цены с величиной стоимости... дана уже в самой форме цены. И это не является недостатком этой формы, - наоборот, именно эта отличительная черта делает её адекватной формой такого способа производства, при котором правило может прокладывать себе путь сквозь беспорядочный хаос только как слепо действующий закон средних чисел. Но форма цены может также... скрывать в себе качественное противоречие, вследствие чего цена вообще перестаёт быть выражением стоимости... Совесть, честь и т. д. могут... благодаря своей цене приобрести товарную форму.

Измерение стоимостей деньгами, форма цены, предполагает необходимость отчуждения, идеальное установление цен - действительное установление цен. Отсюда - обращение.

В. СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ
а) Метаморфоз товаров

Простая форма: Т - Д - Т, вещественное содержание которой = Т - Т. Меновая стоимость отдаётся, а потребительная стоимость приобретается.

a) Первая фаза: Т - Д, продажа, где участвуют два лица; следовательно, есть возможность неудачи, т. е. продажи ниже стоимости или даже ниже издержек производства, если изменяется общественная стоимость товара. «Разделение труда превращает продукт труда в товар и делает поэтому необходимым его превращение в деньги». Оно в то же время превращает в дело случая, удастся ли это пресуществление. Однако, здесь надлежит рассматривать явление в его чистом виде, Т - Д предполагает, что владелец Д (если он не является производителем золота) получил свои Д предварительно в обмен на другой Т; таким образом, для покупателя сделка является не только обратной, т. е. Д - Т, но предполагает у него предварительную продажу и т. д., так что мы имеем перед собой бесконечный ряд покупателей и продавцов.

b) То же самое имеет место во второй фазе, Д - Т, при покупке, которая одновременно является для другого участника продажей.

g) Процесс в целом, таким образом, есть кругооборот покупок и продаж. Обращение товаров. Последнее совершенно отлично от непосредственного обмена продуктов: с одной стороны, разрываются индивидуальные и локальные границы непосредственного обмена продуктами и обмен веществ человеческого труда опосредствуется; с другой стороны, здесь уже обнаруживается, что весь процесс обусловлен общественными связями, имеющими характер связей, данных от природы и независимых от действующих лиц. Простой обмен исчерпывался одним актом обмена, где каждый обменивал непотребительную стоимость на потребительную стоимость, обращение же продолжается бесконечно.

Здесь - ложная экономическая догма: будто товарное обращение обязательно создаёт равновесие между куплями и продажами, так как каждая купля есть в то же время продажа, и vice versa; это должно означать, будто каждый продавец приводит с собой на рынок также своего покупателя. 1) Купля и продажа представляют собой, с одной стороны, один и тот же акт двух полярно противоположных лиц, с другой стороны, - два полярно противоположных акта одного лица. Таким образом, тождество купли и продажи предполагает, что товар бесполезен, когда он не продаётся, а также, что этот случай может иметь место. 2) Т - Д, как частичный процесс, вместе с тем есть самостоятельный процесс и заключает в себе, что лицо, получившее Д, может выбрать тот момент, когда оно эти Д опять превратит в Т. Оно может ждать. Внутреннее единство самостоятельных процессов Т - Д и Д - Т, именно благодаря самостоятельности этих процессов, движется во внешних противоположностях и, когда обособление этих зависимых процессов достигает известного предела, единство осуществляется через кризис. Следовательно, возможность кризиса дана уже здесь.

Как посредник в процессе обращения товаров, деньги суть средство обращения.

b) Обращение денег

Деньги опосредствуют вступление каждого индивидуального товара в процесс обращения и выход из него; сами они всегда остаются в обращении. Поэтому хотя обращение денег есть лишь выражение обращения товаров, однако обращение товаров проявляется как результат обращения денег. Так как деньги всегда остаются в сфере обращения, то вопрос заключается в том, сколько денег имеется в ней налицо.

Масса обращающихся денег определяется суммой цен товаров (при неизменяющейся стоимости денег), а последняя - находящейся в обращении массой товаров. Если предположить эту массу товаров данной, то масса обращающихся денег изменяется соответственно колебаниям цен товаров. Но так как одна и та же денежная единица всегда опосредствует в течение данного времени ряд сделок, следующих одна за другой, то для данного промежутка времени сумма цен товаров: число оборотов денежной единицы = массе денег, функционирующих в качестве средств обращения.

Поэтому бумажные деньги могут вытеснить золотые деньги, если их бросают в насыщенное обращение.

Так как в обращении денег проявляется только процесс обращения товаров, то и в быстроте обращения денег проявляется быстрота смены форм товара и денег, а в заминке денежного обращения - отделение покупки от продажи, заминка в общественном обмене веществ. Из обращения самого по себе, конечно, нельзя усмотреть, отчего такая заминка происходит. Обращение лишь обнаруживает самое наличие этого явления. Филистер объясняет себе это недостаточным количеством средств обращения.

Следовательно: 1) При неизменных товарных ценах масса обращающихся денег возрастает, если возрастает масса обращающихся товаров или же если замедляется обращение денег, и падает vice versa.

2) При всеобщем росте товарных цен масса обращающихся денег остаётся неизменной, если масса товаров уменьшается или скорость обращения увеличивается в такой же пропорции.

3) При всеобщем падении товарных цен происходит обратное пункту 2.

В общем устанавливается довольно постоянный средний уровень, который испытывает значительные отклонения почти исключительно из-за кризисов.

c) Монета - знак стоимости

Масштаб цен устанавливается государством, так же как и наименование определённого куска золота - монеты и её изготовление. На мировом рынке соответствующий национальный мундир опять сбрасывается (мы отвлекаемся здесь от монетной пошлины), так что монеты и слитки отличаются только по форме. Но монета изнашивается в обращении, золото в качестве средства обращения становится отличным от золота в качестве масштаба цен, монета всё более и более становится символом своего официального содержания.

Этим уже дана в скрытом виде возможность заменить металлические деньги знаками или символами. Отсюда: 1) разменная монета из медных и серебряных знаков; чтобы помешать им утвердиться в качестве денег в противовес реальным золотым деньгам, ограничивается количество, в котором они являются законным средством платежа. Содержание металла в них определяется совершенно произвольно законом, и их монетная функция становится благодаря этому независимой от их стоимости. Отсюда возможен переход к знакам, не имеющим никакой стоимости, - 2) в бумажным деньгам, т. е. к государственным бумажным деньгам с принудительным курсом (кредитные деньги здесь ещё не подлежат рассмотрению). Поскольку эти бумажные деньги действительно обращаются вместо золотых денег, они подчинены законам золотого обращения. Лишь та пропорция, в которой бумажные деньги заменяют золото, может быть предметом особого закона, заключающегося в том, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен количеством, в котором действительно обращалось бы представляемое ими золото. Правда, степень насыщения сферы обращения колеблется, однако везде опытом устанавливается минимум, ниже которого он никогда не падает. Этот минимум и может быть выпущен. Если выпущено больше этого, то при падении уровня насыщения до минимума, часть бумажных денег тотчас же становится излишней. В таком случае общее количество бумажных денег в пределах товарного мира представляет лишь то количество золота, которое определяется его имманентными законами, следовательно, такое количество, которое только и может быть представлено ими.

Таким образом, если масса бумажных денег вдвое превышает массу золота, которая может быть поглощена, то каждая единица бумажных денег обесценивается на половину своей номинальной стоимости. Совершенно так же, как если бы золото, в своей функции измерителя цен изменилось в своей стоимости.

C. ДЕНЬГИ

a) Образование сокровищ

Товарное обращение уже с самых первых зачатков своего развития вызывает необходимость и страстное стремление удерживать результат Т - Д, т. е. Д; из простого посредствующего звена при обмене веществ эта перемена формы становится самоцелью. Деньги окаменевают в виде сокровища, продавец товаров становится собирателем сокровищ.

Эта форма преобладает именно на начальных ступенях товарного обращения. Азия. С дальнейшим развитием товарного обращения каждый товаропроизводитель должен обеспечить себе nexus rerum, известный общественно признанный залог - Д. Так возникают сокровища всюду. Развитие товарного обращения увеличивает власть денег, этой абсолютно общественной формы богатства, всегда находящейся в состоянии боевой готовности. Стремление к накоплению сокровищ по природе своей безгранично. Качественно или по своей форме деньги не имеют границ, т. е. являются всеобщим представителем вещественного богатства, потому что они непосредственно могут быть превращены во всякий товар. Количественно каждая реальная денежная сумма ограничена, а потому является покупательным средством ограниченной силы. Это противоречие всё снова и снова заставляет собирателя сокровищ совершать сизифов труд накопления.

Наряду с этим накопление золота и серебра in plate создает новый рынок для этих металлов и вместе с тем - скрытый источник денег.

Собирание сокровищ служит отводным и приводным каналом для обращающихся денег при постоянных колебаниях уровня насыщения сферы обращения.

b) Средство платежа

С развитием товарного обращения возникают новые отношения: отчуждение товара может быть отделено во времени от реализации его цены. Различные товары требуют различных сроков для своего производства, изготовляются в различное время года, некоторые должны быть отправлены на отдаленные рынки и т. д. Поэтому А может быть продавцом раньше, чем В, покупатель, способен платить. Практика так регулирует условия платежа, что А становится кредитором, В - должником, деньги же - средством платежа. Отношение между кредитором и должником становится, таким образом, уже более антагонистическим (оно может появиться и независимо от товарного обращения, например в древнем мире и в средние века).

При этом отношении деньги функционируют: 1) как мера стоимости при определении цены продаваемого товара, 2) как идеальное покупательное средство. При собирании сокровищ Д изымались из обращения, здесь же в качестве средства платежа Д вступают в обращение, но лишь после того, как Т вышел из него. Должник-покупатель продаёт, чтобы иметь возможность уплатить, в противном случае имущество его будет продано с молотка. Итак, теперь, в силу общественной необходимости, возникающей из отношений самого процесса обращения, Д становятся самоцелью продажи.

Несовпадение во времени покупок и продаж, порождающее функцию денег как средства платежа, приводит в то же время к экономии средств обращения, к концентрации платежей в одном определённом месте. Virements в средние века в Лионе - это своего рода clearing house, где уплачивается только сальдо взаимных обязательств.

Поскольку платежи взаимно погашаются, деньги функционируют лишь идеально как счётные деньги, или как мера стоимости. Поскольку же приходится производить действительные платежи, деньги выступают не как средство обращения, не как всего лишь преходящая и посредствующая форма обмена веществ, а как индивидуальное воплощение общественного труда, как самостоятельное наличное бытие меновой стоимости, как абсолютный товар. Это неопосредствованное противоречие обнаруживается с особенной силой в тот момент производственных и торговых кризисов, который называется денежным кризисом. Последний возможен лишь там, где цепь следующих один за другим платежей и искусственная система взаимного погашения их достигли полного развития. При всеобщих нарушениях хода этого механизма, из чего бы они ни возникали, деньги внезапно и непосредственно превращаются из чисто идеального образа счётных денег в звонкую монету и теперь они уже не могут быть замещены обыденным товаром.

Кредитные деньги возникают из функции денег как средства платежа; долговые обязательства сами обращаются, перенося долговые требования с одного лица на другое. С развитием кредита расширяется и функция денег как средства платежа; в качестве средства платежа деньги получают собственные формы существования, в которых они находят себе место в сфере крупных торговых сделок, в то время как монета оттесняется главным образом в сферу мелкой торговли.

При известном уровне развития и достаточно широких размерах товарного производства функция денег как средства платежа выходит за пределы сферы товарного обращения. Деньги становятся всеобщим товаром договорных обязательств. Ренты, подати и т. п. превращаются из поставки натурой в денежные платежи. Ср. Францию при Людовике XIV (Буагильбер и Вобан). Обратное наблюдается в Азии, Турции, Японии и т. д.

Развитие денег в средство платежа вызывает необходимость накоплять деньги перед сроками уплаты. Собирание сокровищ, которое в качестве самостоятельной формы обогащения исчезает по мере дальнейшего развития общества, появляется вновь в качестве резервного фонда средств платежа. c) Мировые деньги

В международных расчётах деньги сбрасывают с себя местные формы монеты, разменной монеты, знаков стоимости, и лишь в форме слитков деньги фигурируют как мировые деньги. Только на мировом рынке деньги в полной мере функционируют как товар, натуральная форма которого есть вместе с тем непосредственно общественная форма осуществления человеческого труда in abstracto. Способ существования денег становится адекватным их понятию.

Учение, разработанное Карлом Марксом и Фридрихом Энгельсом , представляет собой целостное мировоззрение, стройную систему философских взглядов. Экономическое учение занимает первостепенное место во всей системе марксистского мировоззрения. Основной свой научный труд «Капитал » К. Маркс посвятил политико-экономическому исследованию капиталистического общества; в нем он применил диалектико-материалистическую концепцию исторического процесса к исследованию капитализма , открыл экономический закон движения буржуазного общества - закон производства прибавочной стоимости. Созданию «Капитала» К. Маркс отдал 40 лет жизни - с 1843 по 1883 г. В «Капитале» К. Маркс раскрыл механизм капиталистической эксплуатации, показал, что присвоение капиталистами прибавочной стоимости, созданной рабочим классом, происходит в полном соответствии с внутренними законами капиталистического способа производства, в первую очередь - с законом стоимости.

«Капитал» К. Маркса обладает четкой и строгой структурой, которая в усложненной и обогащенной форме воспроизводит гегелевскую логику. В 1-м томе «Капитала» раскрывается сущность капитала и прибавочной стоимости, во 2-м - движение капитала (три фигуры кругооборота капитала, оборот капитала, воспроизводство совокупного общественного продукта (СОП), в 3-м - реальность, т.е. как категории, раскрытые в первом томе «Капитала», проявляются в действительности. К. Маркс показал конкретную экономическую жизнь общества, формы проявления сущности. Формами проявления прибавочной стоимости в действительной жизни являются: прибыль, торговая прибыль, рента, процент. 4-й том - «Теории прибавочной стоимости». После смерти К. Маркса и Ф. Энгельса остались многочисленные рукописи, в которых К. Маркс дает анализ экономической мысли предшественников и современников. К. Каутский обобщил их и издал в 1905 г.

Познакомимся кратко с каждым томом «Капитала».

В 1-м томе «Капитала» дается анализ системы экономических отношений и начинается не с богатства (слишком общей категории), а с товара (клеточки богатства), исходной категории капиталистического общества. Именно в товаре, по мысли К. Маркса, в зародышевой форме заложены все противоречия исследуемой системы. Товар - продукт труда, предназначенный для обмена. Товар имеет два свойства: потребительную стоимость (способность вещи удовлетворять какие-либо человеческие потребности) и меновую стоимость (способность вещи обмениваться). В основе меновой стоимости лежит стоимость. Воплощенный в товаре труд образует стоимость товара . Только труд наемных рабочих является единственным источником стоимости товара.

Стоимость товара определяется общественно-необходимыми затратами труда (ОНЗТ) - затратытоваропроизводителей при среднем для данного общества уровне умелости и интенсивности труда. Далее К. Маркс выдвигает положение о двойственном характере труда. В условиях товарного производства труд производителей является, с одной стороны, конкретным - труд определенного вида, создающий потребительную стоимость, а с другой стороны, абстрактным - затраты рабочей силы вообще, в физиологическом смысле, - это труд, создающий стоимость. Большое значение К. Маркс придавал открытой им двойственной природе труда для понимания политической экономии в целом. В дальнейшем исследовании он часто использовал принцип двойственной природы экономической категории, определял диалектическое противоречие сторон и формы его разрешения. Так, выводились новые, более конкретные формы категории, например стоимость - цена, деньги - капитал, стоимость рабочей силы - заработная плата.

Исследовав природу товара, К. Маркс переходит к исследованию денег. Деньги - это товар, который стихийно выделился из всей товарной массы и стал играть роль всеобщего эквивалента, выразителя стоимости всех других товаров. Далее К. Маркс переходит к исследованию категории «капитал». Капитал - самовозрастающая стоимость, находящаяся постоянно в обращении. Капитал он делит на постоянный (средства производства) и переменный (рабочая сила). К. Маркс раскрывает сущность капитала через категорию рабочая сила . Как и любой другой товар, рабочая сила имеет стоимость и потребительную стоимость (полезность). Стоимость рабочей силы определяется стоимостью определенного набора товаров и услуг, необходимого для жизни работника и членов его семьи. Тайна возрастания капитала лежит в эксплуатации рабочей силы, создании прибавочной стоимости.

Исследовав стоимость рабочей силы, К. Маркс рассматривает заработную плату как превращенную форму стоимости рабочей силы. На поверхности капиталистических отношений заработная плата предстает как плата за труд. Но в действительности труд не является товаром (как считали А. Смит и Д. Рикардо), так как представляет собой процесс соединения рабочей силы со средствами производства и не существует до момента продажи. Наемный рабочий продает капиталисту не труд, а специфический товар - рабочую силу (способность человека к труду). Наемный рабочий получает за свой труд заработную плату, равную стоимости своей рабочей силы.

В процессе производства рабочий создает стоимость большую, чем стоит его рабочая сила (в этом и заключается потребительная стоимость товара - рабочая сила, ее полезность для капиталиста). В результате образуется разница между стоимостью произведенного трудом рабочего товара и стоимостью рабочей силы. Эта разница и представляет собой прибавочную стоимость - часть материализованного в товаре труда рабочего, безвозмездно присваемого владельцем предприятия.Прибавочная стоимость - это стоимость, которая создается прибавочным трудом наемных работников. К. Маркс назвал производство прибавочной стоимости основным законом и движущей силой капиталистического способа производства.

Производство прибавочной стоимости составляет, по К. Марксу, тайну капиталистического производства. (Сам факт прибавочной стоимости был известен задолго до К. Маркса; особенностью же теории К. Маркса было систематическое выведение из него экономики буржуазного общества). Согласно мысли К. Маркса, капиталистическая экономика, развиваясь по своим имманентным законам, подрывает себя и подготавливает отмену частной собственности и установление общественной. Таким образом, «тайна» эксплуатации по К. Марксу заключается в том, что рабочая сила продается и покупается по стоимости, но ее стоимость, или «цена», ниже, чем стоимость создаваемого ею продукта.

Прибавочная стоимость есть не только индивидуальный потребительный фонд капиталиста, но и его фонд накопления: часть прибавочной стоимости потребляется капиталистом как доход, другая часть применяется как капитал или накапливается.

Для истории экономических учений 2-й том «Капитала» имеет важное значение. Здесь К. Маркс дает развернутую критику теорий основного и оборотного капитала физиократов, а также А. Смита и Д. Рикардо. В этом томе рассматриваются взгляды физиократов и по вопросам воспроизводства.

К. Маркс впервые показал влияние оборота капитала на годовую норму прибавочной стоимости. Благодаря различию в скорости оборота переменного капитала одинаковые по величине капиталы приносят в год различную массу прибавочной стоимости.

К. Маркс развивает свое учение о капитале. Капитал как самовозрастающая стоимость охватывает не только классовые отношения, определенный характер общества, покоящийся на эксплуатации наемного труда. Капитал также есть движение, процесс кругооборота, проходящий различные стадии. Поэтому капитал можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое.

Капитал в кругообороте проходит три стадии:

На первой стадии капитал из денежной формы переходит в производительную, представляющую собой средства производства и рабочую силу;

На второй стадии производственный капитал участвует в процессе производства, переходя в товарную форму;

На третьей стадии путем реализации продукции товарная форма капитала преобразовывается в денежную. Капитал, который одновременно выступает в трех формах (денежной, производительной и товарной), К. Маркс определил как промышленный капитал:

где Д" = Д + ΔД.

В 3-м томе «Капитала» К. Маркс рассматривает все формы прибавочной стоимости, которые существуют в реальной действительности: прибыль, ренту, процент, торговую прибыль. К. Маркс подчеркивал, что все они черпаются из одного источника - из неоплаченного труда. Это только различные названия разных частей прибавочной стоимости товара.

Ни рента, ни процент не порождаются землей и капиталом как таковыми.

В теории о цикличности экономического развития капитализма К. Маркс показывает, что достижение макроэкономического равновесия и последовательный экономический рост невозможны в условиях капиталистического общества. Причиной кризиса является отсутствие автоматического роста эффективного спроса, при расширении производства. Низкая заработная плата сдерживает покупательную способность рабочих.

Относительное сужение платежеспособного спроса делает дальнейшее расширение производства неприбыльным. Выход из кризиса и обеспечение воспроизводства К. Маркс видел в дополнительных расходах со стороны капиталистов и землевладельцев.

Увеличение прибавочной стоимости также ограничивает совокупный платежеспособный спрос и повышает органическое строение капитала. Первое ведет к сокращению массы, а второе - к снижению нормы прибыли, т.е. подрывает стимулы для производства, ведущегося по-капиталистически. Такова схема, объясняющая сущность экономических кризисов в «Капитале».

Главную роль здесь играют торговцы-спекулянты, деятельность которых достигает апогея в завершающей стадии экономического подъема, которую К. Маркс назвал «периодом перепроизводства и мошенничеств». Основанная на повышательном движении цен спекулятивная горячка, грюндерский бум образуют в этот период целую «искусственную систему насильственного расширения процесса воспроизводства». Главным рычагом перепроизводства и чрезмерной спекуляции в торговле оказывается кредит.

Волна спекулятивного бума порождает переполнение рынков и снижение цен. Замедление обратного притока выданных взаймы сумм и подрыв веры в возможность бесперебойного течения процесса воспроизводства ведут к сокращению кредита, что вызывает массовые банкротства и кредитно-денежные кризисы (такие, как в конце 2008 - начале 2009 г.).

Логика рассуждений К. Маркса приводит его к выводу об умень-шении нормы прибыли на капитал с развитием капитализма. Стремление к увеличению прибыли вынуждает предпринимателя снижать издержки, а главным фактором снижения издержек является повышение производительности труда вследствие внедрения новой техники и технологии. Как следствие, повышается техническое строение капитала (капиталовооруженность труда), что приводит к уменьшению совокупной массы прибавочной стоимости и уменьшению нормы прибыли в рамках всего народного хозяйства.

К. Маркс принимает концепцию представителей классической политической экономии о производительном и непроизводительном труде. Как и А. Смит, К. Маркс считает производительным только труд, занятый в сфере материального производства, доходы же непроизводительных лиц он рассматривает как результат процесса перераспределения, созданного исключительно в сфере материального производства национального дохода.

Капитал - все средства производства, созданные людьми с целью увеличения производства товаров и услуг. Капитал включает в себя машины, здания, сооружения, средства передвижения, инструменты, запасы сырья, полуфабрикатов, патенты, ноу-хау и т. п.

Капитал создается за счет сбережений, которые увеличивают возможности потребления в будущих периодах из-за относительного сокращения текущего потребления. В связи с этим индивиды, осуществляющие сбережения, сопоставляют текущее потребление с будущим.

Различают две основные формы капитала:

• физический капитал, представляющий собой запас производственных ресурсов, участвующих в производстве разнообразных благ; к нему относятся машины, инструменты, здания, сооружения, средства передвижения, запасы сырья и полуфабрикатов;
• человеческий капитал - капитал в виде умственных способностей, приобретенных в процессе обучения или образования или посредством практического опыта.

Затраты капитала в единицу времени выражают удельные затраты капитала. Совокупный физический капитал в данный момент времени представляют фонды, которые пополняются в результате инвестиций.

Выделяют две основные формы производительного капитала:

• основной капитал - это средства труда, т. е. факторы производства в виде заводов, оборудования, машин и т. п., участвующих в процессе производства длительное время;
• оборотный капитал - это предметы труда (сырье, готовая продукция) и рабочая сила.

Капитал сам по себе представляется в виде фондов.

Фонды - это величина капитала в данный момент времени. В любой момент времени фирма имеет определенное количество оборудования и других видов капитала. Цель анализа капитала состоит в том, чтобы познать, как создаются и изменяются фонды, а для этого нужно изучить издержки, связанные с созданием нового капитала и выигрыша от этого.

Для создания нового капитала необходимы не только собственные средства фирмы, но и заемные средства, за использование которых взимается определенный процент.

Ссудный процент - это цена, уплачиваемая собственникам капитала за использование их заемных средств в течение определенного периода. Ссудный процент выражается через ставку этого процента за год. Допустим, что ставка ссудного процента составляет 5% в год. Это означает, что собственникам капитала будет выплачено 5 коп. за каждый рубль, который они дали возможность использовать другим в течение одного года.

Торговля использованием средств осуществляется на различных финансовых рынках. На финансовом рынке с совершенной конкуренцией ни отдельные заемщики, ни отдельные заимодатели не влияют на рыночную ставку ссудного процента. Они принимают существующие цены, поскольку спрос каждого отдельного заемщика составляет только незначительную долю общего предложения заемного капитала, а каждый заимодатель предлагает только незначительную часть от общей суммы спроса на заемный капитал. Ставка ссудного процента определяется предложением накопленных средств и спросом на заемные средства со стороны всех заемщиков.

Ставка ссудного процента влияет на инвестиционные решения.

Инвестирование - процесс пополнения или добавления капитальных фондов; представляет собой приток нового капитала в данном году. В процессе производства происходит "снашивание" капитальных фондов. Оборотный капитал (запасы материалов и полуфабрикатов) используется и уменьшается в производственном процессе, а основной капитал (здания, оборудование и т. п.) стареет физически или морально и должен заменяться. Темп, с которым физически изнашивается основной капитал, называется физическим износом.

Увеличивая инвестиции, фирмы тем самым создают предпосылки для увеличения прибыли. При инвестировании фирма решает, будет ли возрастание прибыли в результате инвестирования больше стоимости издержек производства.

Чистый доход в результате инвестиций, выраженный в процентах от каждой дополнительной инвестируемой денежной единицы, означает предельную норму окупаемости инвестиций (r). Она определяется вычитанием всех предельных издержек, связанных с инвестициями, за исключением предельных издержек по ставке процента с капитала и выражает результат в процентах от всех инвестированных средств.

Разница между предельной окупаемостью инвестиций г и ставкой ссудного процента i называется предельной чистой окупаемостью инвестиций:

r - i = предельная чистая окупаемость инвестиций.

До тех пор пока г не меньше i, фирма будет извлекать дополнительную прибыль.

Максимизирующий прибыль уровень инвестиций - это такой уровень, при котором предельная их окупаемость равняется ставке процента с капитала. Следовательно, если фирма извлекает от инвестиций предельную норму окупаемости (r), большую, нежели ставка процента (i), по которой капитал может быть задан (либо дан в ссуду), фирма будет выплачивать за займы, осуществляемые с целью финансирования инвестиций.

Мы рассмотрели краткосрочные инвестиции, теперь перейдем к долгосрочным инвестициям.

Инвестиции в большинстве случаев выступают в виде долгосрочных. Инвестиции в капитал различаются по горизонту и по времени.

Полезный срок службы основного капитала (основных фондов, капитальных активов) - это число лет, в течение которых они будут приносить фирме прибыль либо сокращать издержки. Чтобы рассчитать прибыль от долгосрочных инвестиций фирме, необходимо:

• определить полезный срок службы нового основного капитала;
• рассчитать добавку к прибыли, извлекаемую от каждого года применения основного капитала.

Предельная окупаемость инвестиций рассчитывается по формуле:

где С - предельная стоимость капитальных вложений; R1 - предельный вклад капитальных вложений или в увеличение прибыли, или в сокращение издержек производства (либо в сочетание того и другого) к концу года.

Формула показывает окупаемость инвестиций в процентах (r), которая к концу года обеспечит увеличение величины С до R1 в денежных единицах.

Чтобы определить, будет ли инвестирование выгодным, фирма должна сопоставить внутреннюю окупаемость инвестиций с рыночной ставкой процента с капитала. Если внутренняя норма окупаемости инвестиций (предельная норма окупаемости инвестиций), предположим, равна 30%, а рыночная ставка процента с капитала - 5%, то чистая окупаемость данной фирмы составит (30% - 5%) = 25%.

Чтобы определить внутреннюю норму окупаемости инвестиций в долговременном периоде, фирма должна соотнести стоимость приобретения оборудования с чистым вкладом оборудования в прибыль за период его срока службы. Под чистым вкладом понимается увеличение прибыли либо уменьшение издержек, которые меньше любых эксплуатационных и амортизационных годовых расходов.

Внутренняя норма окупаемости инвестиций имеет тенденцию к падению с увеличением величины капитала, инвестированного в данном году, вначале фирма предпринимает инвестирование при наивысшей норме окупаемости, в последующие годы вместе с ростом размеров инвестированного капитала действует тенденция к ее уменьшению.

Рыночный спрос на заемные средства - это сумма объемов заемных средств, на которые есть спрос у всех заемщиков при той или иной возможной ставке ссудного процента. Заемщиками являются фирмы, индивиды, правительства.

Спрос на заемные средства в каждой отрасли отражает снижение цен в производстве, ибо все фирмы увеличивают выпуск благ.

На рис. 42.1 изображено, как возникает рыночный спрос на заемные средства. График (а) показывает отраслевой спрос, потребительский спрос и правительственный спрос на инвестиционные фонды. График (б) показывает рыночный спрос, который представляет собой сумму средств, на которые имеется спрос для всех целей при любой ставке процента с капитала.

Рис. 42.1. Рыночный спрос на инвестиционные фонды

Г.C. Beчкaнoв, Г.P. Beчкaнoвa