Главное требование, которое предъявляется к системе распределения прибыли, остающейся на предприятии, заключается в том, что она должна обеспечить финансовыми ресурсами потребности расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.
При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования прежде всего учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п.
Рисунок 1.1 - Основные направления распределения прибыли
Важным аспектом распределения прибыли является определение пропорции деления прибыли на капитализируемую и потребляемую части, которая устанавливается в соответствии с учредительными документами, интересами учредителей, а также определяется в зависимости от стратегии развития бизнеса.
В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения. Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели. К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы:
на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы;
финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов;
затраты по совершенствованию технологии и организации производства;
модернизации оборудования;
затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий.
В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий.
Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы:
по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия;
финансирование строительства объектов непроизводственного назначения;
организации и развития подсобного хозяйства;
проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий.
К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен.
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.
Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет, свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.
Для каждой организационно-правовой формы предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм собственности.
На любом предприятии объектом распределения является чистая прибыль предприятия. Под этим распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты различных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение же направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры формируемых фондов, процесс их использования находятся в компетенции самого предприятия.
Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на инновации, капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений непроизводственной сферы и т.п. Законодательство ограничивает размер резервного фонда предприятия, регулирует порядок формирования резерва по сомнительным долгам.
Чистая прибыль может быть использована на выплату дивидендов, формирование резервного капитала, увеличение уставного капитала, погашение убытков прошлых лет и другие цели. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.
Порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в его учредительных документах и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических и финансовых служб и утверждается руководящим органом предприятия.
В первой главе курсовой работы рассмотрены теоретические основы прибыли: сущность в экономическом плане, формирование прибыли предприятия, а так же ее распределение и использование. В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования и развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие. Предприятие вправе само решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.
Объектом распределения является балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) предприятия. Под её распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии.
Законодательно распределение прибыли регулируется в той её части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей.
Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистая прибыль ) находится в компетенции предприятия.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы. Государство стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера (благотворительность, охрана окружающей среды, развитие социальной инфраструктуры и т.д.) посредством предоставления налоговых льгот.
Распределение чистой прибыли – одно из направлений внутрифирменного планирования. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения.
Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, на социальные нужды, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.
К фондам специального назначения относятся фонды накопления (фонд развития производства, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части.
1. Участвует в процессе накопления и увеличивает имущество предприятия.
2. Используется на потребление.
Если прибыль не расходуется на потребление, то она остаётся на предприятии в виде нераспределённой прибыли прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия).
Тема 6. Финансирование оборотных средств
1. Формирование и использование оборотных активов на предприятии
2. Оценка эффективности использования оборотных активов
3. Определение потребности в оборотных активах
1. Формирование и использование оборотных активов на предприятии
Оборотные средства представляют собой средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе воспроизводства, и в процессе реализации продукции.
Их основное назначение заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности процессов производства и обращения.
Характерными особенностями оборотных средств являются:
полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;
нахождение в постоянном обороте;
в течение одного оборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную, и с товарной на денежную, проходя стадии закупки, потребления и реализации.
По роли в процессе производства и обращения или по функциональному назначению, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения (рисунок 1).
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе и пр.) и в средствах труда частично в виде производственного и хозяйственного инвентаря и воплощаются в производственных запасах, незавершённом производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.
Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижения единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.
Итогом деятельности компании за определенный период становится полученная прибыль. Как происходит формирование, распределение и использование прибыли, расскажем в данной публикации, разнообразив общие сведения частными примерами.
Формирование прибыли
Процесс суммирования прибылей и убытков, полученных от производимых операций, называется формированием прибыли. К таким операциям относят:
- продажу продукции;
- деятельность, связанную с инвестированием;
- внереализационные операции,
- реализацию основных фондов компании.
Образуется прибыль за счет различных источников, основным из которых является объем реализации, определяемый как разница между доходом от продаж и сопровождающими их затратами. Величина прибыли зависит от:
- объема продаж;
- уровня цен на продукцию;
- соответствия уровня издержек произведенным затратам.
Объем продаж, в свою очередь, зависит от грамотной коммерческой деятельности, создания условий для продаж, организации рекламы, удачной ценовой политики, товарного производства. Оптимальный уровень издержек характерен для правильной организации труда, технологии производства, технической оснащенности.
Не последнее место в формировании прибыли играет инновационная деятельность предприятия. Она обеспечивает обновление выпускаемых конкурентоспособных продуктов, рост объемов продаж и, соответственно, прибыли.
Распределение прибыли предприятия
В условиях конкуренции любая компания не только стремится к получению максимальной прибыли, но и к такому ее объему, который даст возможность удерживать приемлемые позиции на рынке сбыта и целенаправленно развивать производство. Поэтому не менее важно правильно распределить прибыль, грамотно реализовав политику поощрения и формирования собственных ресурсов.
Распределяя прибыль, компании учитывают состояние рыночной среды, диктующей необходимость расширения производственных мощностей компании. Исходя из этого фактора, определяются масштабы отчислений в фонды, предназначающиеся для финансирования капвложений, увеличения оборотных активов , внедрения новых технологий и методов труда, обеспечения НИОКР и т.п.
Порядок распределения и использования прибыли
Полученную прибыль компания использует согласно действующему законодательству и положениям, закрепленным в учредительных документах, придерживаясь такой схемы распределения прибыли:
- из сформированной прибыли уплачиваются все налоги и обязательные платежи в бюджет (на прибыль, землю, ТС, рентные, др.);
- из оставшейся в распоряжении компании прибыли (чистой) отчисляются средства в фонды накопления и потребления (резервный, инвестиционный, развития производства, дивидендный, социального развития, материального поощрения и другие предусмотренные уставом или учредительными документами). Нормативы отчислений в фонды устанавливаются компанией по предварительному согласованию с учредителями.
При всем многообразии подходов к распределению прибыли, для всех предприятий характерны одни и те же принципы распределения прибыли – направление ее:
- на накопление, т. е. развитие компании (образование и пополнение резервных и инвестиционных фондов, вложение в УК других компаний, финансовые инвестиции на разные сроки). Эта часть прибыли отражается в блоке нераспределенной и формирует фонды;
- на потребление, т.е. распределенная прибыль (выплата дивидендов, обеспечение социальной и материальной поддержки персонала, приобретение акций, др.)
Таким образом, распределение прибыли является способом реализации разработанной дивидендной политики и политики формирования собственных ресурсов компании.
Распределение и использование прибыли предприятия
Законодатель регулирует распределение прибыли в части налоговых поступлений в бюджеты. Определение других направлений расхода оставшейся части прибыли – прерогатива копании. Порядок распределения и использования прибыли обязательно фиксируется в учредительных документах и утверждается руководителем компании.
Нормативы распределения прибыли не оговариваются законодателем, но определенное влияние, например, через льготы по налогам, стимулирует направленность прибыли на капвложения, инновации, благотворительность и иные цели. Законодатель ограничивает размер резервного фонда , регулирует порядок формирования резерва по сомнительным долгам. Рассмотрим некоторые аспекты распределения прибыли в компаниях разных организационно-правовых форм.
Распределение прибыли в ООО и АО
Участники ООО вправе распределять полученную прибыль или убытки согласно закону от 08.02.1998 № 14-ФЗ. Чистая прибыль ООО распределяется общим собранием участников, но оно не вправе принимать решения, если:
- не оплачен УК;
- не выплачена доля участника или ее часть;
- имеются признаки несостоятельности компании;
- если стоимость чистых активов ООО меньше УК и резервного фонда.
Основными вопросами при распределении прибыли в ООО могут быть такие:
- увеличение УК с пропорциональным увеличением доле участников;
- погашение убытков прошлых лет;
- выплата дивидендов.
Увеличить УК возможно лишь после его полной оплаты и при принятии такого решения 2/3 голосов. Часть прибыли, распределяемая на уплату дивидендов , делится между участниками пропорционально их долям в УК, если уставом не установлен другой алгоритм распределения.
Пример распределения дивидендов в ООО «Дом»
Участниками компании являются три отечественные фирмы с разделением УК:
- ООО «А» - 10%;
- ООО «Б» - 40%;
- ООО «В» - 50%.
В уставе ООО «Дом» указано, что распределение прибыли между участниками осуществляется поровну. По решению собрания от 28.03.2018 чистая прибыль за 2017 год в сумме 900000 руб. подлежит распределению между участниками.
Поскольку распределение дивидендов осуществляется не пропорционально, а поровну, то каждому участнику полагается по 300000 руб. (900000 / 3) за вычетом налога. Если бы оно осуществлялось пропорционально долям в УК, то расчет был бы таким:
– ООО «А» - 90 000 руб. (900 000 х 10%);
– ООО «Б» - 360 000 руб. (900 000 х 40%);
– ООО «В» - 450 000 руб. (900 000 х 50%).
Порядок распределения прибыли в АО регламентирует закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ. Согласно ему, АО использует чистую прибыль на создание фондов (в т.ч. специального фонда акционирования сотрудников), увеличение УК (размещением дополнительных акций или увеличением их стоимости), выплату дивидендов. Принятие решения о направлении прибыли АО – компетенция общего собрания акционеров.
Распределение дивидендов осуществляется на основании объявления об их выплате по размещенным акциям, принимаемого обычно по результатам каждого квартала. При этом размер дивидендов не может быть больше размера, рекомендованного советом директоров. АО не может объявлять о выплате дивидендов по акциям, если:
- не оплачен УК;
- не полностью выкуплены акции;
- имеются признаки несостоятельности;
- стоимость чистых активов ООО меньше УК и резервного фонда.
АО обязано создавать резервный фонд, формируя его обязательными ежегодными отчислениями (не менее 5% от чистой прибыли) до размера, предусмотренного уставом (не менее 5% от УК).
Пример отчислений в резервный фонд АО «Трио»
АО получило чистую прибыль за 2017 год в сумме 900 000 руб. УК составляет 2 000 000 руб., резервный фонд на 01.01.2017 составил 80 000 руб. Уставом АО установлен процент отчислений - 7% от УК до размера 140 000 руб. (2 000 000 х 7%).
Сумма отчислений должна составить 63 000 руб. (900 000 х 7%), но общая сумма резерва составит 143 000 руб. (80 000 + 63 000), т. е. превысит максимальный размер резерва на 3 тыс. руб. (143 000 – 140 000). Поэтому на пополнение фонда будет направлена сумма 60 000 руб.
Прибыль, это источник финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При распределении прибыли пересекаются интересы общества, предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Распределение прибыли реализуется в части, которая поступает в Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других платежей. Распределение другой оставшейся части прибыли является преимуществом предприятия, которое регулируется внутренними документами предприятия.
Рис.1
Прибыль, которая остается в предприятии используется ими самостоятельно и направлена:
- - на современное оборудование;
- - на выплату доходов учредителям;
- - на реконструкцию производства;
- - на улучшение качества продукции;
- - на совершенствования технологий;
- - на создание фондов целевого назначения (накопления, социальные сферы потребление).
Чистая прибыль непосредственно является источником пополнения собственных оборотных средств. Она направлена на уплату процентов по кредитам, которые получены на восполнение недостатка собственных оборотных средств, а также на приобретение основных средств и уплаты процентов по просроченным или отсроченным кредитам. За счет чистой прибыли, уплачивается некоторые виды сборов и налогов.
Прибыль, которая остается в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятиями действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. Оплата штрафов при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, взимается из чистой прибыли.. При завышении установленных цен на продукцию т.е работы и услуг из чистой прибыли, взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.
Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет использования прибыли.
Схема распределения чистой прибыли предприятия (пример):
ЧП = РФ + ФН + ФП,
где ЧП - чистая прибыль, РФ - резервный фонд,
ФН - фонд накопления, ФП - фонд потребления.
Резервный фонд создается субъектами на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Он является обязательным для акционерных обществ, предприятий с иностранными инвестициями. Акционерные общества зачисляют в резервный фонд эмиссионный доход, т.е. сумму разницы между продажной и называющейся стоимостью акций, вырученную при их реализации по цене, превышающей их номинальную стоимость. Эта сумма не подлежит какому-либо использованию или распределению, кроме тех случаев, когда реализации акций по цене ниже номинальной стоимости. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет отчислений, составляющих не менее 5% прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв используется на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, разработку и внедрение новой техники, прирост собственных оборотных средств и восполнение их недостатка.
Фонд накопления, это средства, которые направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию или расширение, освоение новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий. Фонд накопления показывает рост имущественного состояния хозяйствующего субъекта т.е увеличение его средств. Фонд накопления уменьшается только при использовании его средств на погашение убытков отчетного года, а также в результате списания за счет накопительных фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимость.
Фонд потребления, это средства, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия, приобретение проездных билетов, путевок в санатории, единовременном премировании и иных аналогичных мероприятий и работ.
Фонд потребления складывается из двух частей:
- 1.) фонд оплаты труда;
- 2.) выплаты из фонда социального развития.
Фонд оплаты труда, является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия.
Выплаты из фонда социального развития, расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.
Существует также и второй подход в распределении прибыли предприятия, когда остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, соединяющий как прибыль, которая направляется на накопление. При различных подходах предприятия самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по направлениям. В современных условиях хозяйствования государства не устанавливает какие-либо нормативы распределения прибыли, но через порядок представления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, благотворительные цели и финансирование природоохранных мероприятий. Распределение прибыли, и использование прибыли фиксируется на предприятии и определяет положение, которое разрабатывают специальные подразделения экономических служб, и соответственно утверждаются руководящими органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).
Перед любым предприятием стоит большая задача, это минимальное количество убытков и максимальное число прибыли. Существует два вида, по которым можно определить максимальную прибыль, это совокупность издержек и выручки предприятия, и сопоставления максимальной выручки и предельных издержек.
Принцип максимальной прибыли рассказывает нам о том, что в целях достижения максимальной прибыли, фирма должна выбрать такой объем выпускаемой продукции, при которой количество издержек и прибыли будут равны. Также существуют факторы, которые непосредственно влияют на количество прибыли: это внешние и внутренние. А внутренние уже разделяются на: внепроизводственные и производственные.
Рис.2
Внешние факторы, это природные условия, проценты, налоговые ставки и льготы, а также штрафные санкции. И более того, они не зависят от деятельности предприятия.
Производственные факторы, это те факторы, которые непосредственно влияют на производство: интенсивные - это качественные изменения и экстенсивные - количественное изменение.
Внепроизводственные факторы - это факторы, которые отвечают за социальное условие труды и быта, а также за природоохраняемую деятельность.
Однако получение прибыли всегда плотно связанно с риском т.е над предприятием всегда висит угроза потери прибыли полностью или частично. Исходя из этого, в теории и практике есть такое понятие как «предпринимательская прибыль», которая по величене должна быть больше. Чем процентная ставка в банке. Таким образом, экономическая прибыль, это вознаграждение за готовность пойти на риск. Понятие «риск» относится к некоторым видам, это хозяйственная, коммерческая и финансовая.
Для определения риска используется два основных направления. Это статистический и экспертный. В основе статистического метода лежит математическая статистика, это расчеты. Если связывать экономическую прибыль с риском, важно установить страхуемые и не страхуемые риски. Приводя пример рискам: пожар, наводнение, кража или несчастные случаи, то можно выявить в численном виде т.е страховые компании могут точно оценить среднее число таких же случаев. Таким образом, такие риски называются - страхуемыми. Стоит принять во внимание тот факт, что фирмы могут избежать таких потерь осуществляя затраты, премии и страховые взносы страховым компаниям.
Другое дело, это не страхуемые риски на которые предприниматель должен идти т.к это потенциальный источник экономической прибыли. Не страхуемые риски - это то, неконтролируемое и непредсказуемое изменение спроса и предложения, с которым сталкивается фирма. Можно выделить три источника, не страхуемого риска:
- 1.) Изменение государственной политики, т.е введение новых регулирующих фактов и тарифов, которые могут существенно повлиять на затраты и доход предприятия.
- 2.) Структурные изменения в экономике, т.е технологии, цены. Товары и услуги постоянно меняются тем самым приводит к изменению затрат и доходов некоторых фирм.
- 3.) Изменение общей экономической ситуации, т.е снижение деловой активности. Например, понижение спроса и продаж, что приводит к убыткам фирмы.
Полностью избежать риска в предприятии невозможно, но существуют методы для смягчения отрицательных последствий. Например: самострахование - это создание резервных фондов и участие в инвестиционных компаниях.
В независимости от увеличения прибыли и затрат, существую риски, которые и потребитель и фирма должны нести, потому что без этого они не смогут дальше заниматься бизнесом.
Естественно в компаниях и фирмах существует планирование прибыли. От того, насколько качественно они распланировали прибыль, будет зависеть финансово - хозяйственная деятельность предприятия. Расчет прибыли должен быть экономически обоснован, что позволит своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных средств, выплаты рабочим и служащим, а также своевременные выплаты банкам и поставщикам. Таким образом. Правильное планирование прибыли очень важно т.к это имеет особое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.
Существует три основных метода планирования прибыли:
- 1.) аналитический метод;
- 2.) метод прямого расчета;
- 3.) метод совмещенного расчета.
Метод прямого расчета , применяется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции; при этом прибыль исчисляется как разница между выручкой и полной ее себестоимостью.
П = (О Ч Ц) Ї (О Ч С),
где П - плановая прибыль.
О - объем выпуска товарной продукции в планируемом периоде в натуральном выражении.
Ц - цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов).
С - полная себестоимость единицы продукции.
Прибыль от реализуемой продукции (Прп) рассчитывается по формуле
Прп = Врп - Срп,
где Врп - планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок).
Срп - полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции
Объем реализуемой продукции в полном объеме определяется как сумма остатков не реализуемой продукции на начало планируемого периода (Пн) и объема выпуска товарной продукции в течении планируемого периода (Птп), которые не будут сделаны в конце периода (Пк). Таким образом, плановая прибыль от реализации продукта можно рассчитать по формуле:
Прп = Пн + Птп - Пк
Отличительной чертой данного метода, является его простота. Но этот метод можно использовать только в краткосрочный период.
Аналитический метод, планирование прибыли применяется при большом производстве ассортиментной продукции и заключается в определении отдельных факторов на плановую прибыль. По аналитическому методу прибыль определяется не по каждому отдельному продукту, а по виду выпускаемой продукции в целом.
Метод совмещенного расчета, включает в себя и первый, и второй метод. Стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета. А воздействие на плановую прибыль с помощью аналитического метода.
Но указанные мною методы не единственные в жизни, существуют и другие методы. Например, прогноз рентабельности или анализ лимита рентабельности и другие методы.
Исходя, из выше изложенного можно сделать вывод, что для многих предприятий источник прибыли связан с деятельностью. Соответственно, величина прибыль напрямую зависит от точных расчетов и правильного выбора профиля. Чистая прибыль, очень важно, так как ее формирование осуществляется путем создания специальных фондов, которые выполняют определенные и важнейшие функции. Важнейшую роль играет резервные фонды, которые направлены на развитие предприятий. Обязательно должно быть планирование бюджета с расчетом на прибыль и непредвиденные убытки, а также расчет на будущее производство товара и услуг, и непосредственно на форс-мажорные обстоятельства. От этого зависит качество продукции и финансовая деятельность предприятия.
Введение……………………………………………………………………….…..….3
1 Теоретическое исследование прибыли……………………………...…………....6
1.1 Экономическая сущность, виды и функции прибыли…………………...…6
1.2 Механизм формирования прибыли предприятия……………………….......9
1.3 Распределение прибыли предприятия………………………………….......14
1.4 Методика анализа факторов, влияющих на прибыль………………..........18
2 Анализ прибыли на примере предприятия ОАО «Спасскцемент».…………...22
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия………....22
2.2 Анализ формирования прибыли предприятия……..…………….……......23
2.3 Факторный анализ прибыли предприятия ……………………..................27
2.4 Показатели рентабельности предприятия....................................................29
3 Заключение…………………………………………………………………….….31
4 Список литературы………………………………………………………...…..…34
5 Приложение…………………………………………………………………….…37
Введение
Важнейшими показателями, характеризующими деятельность промышленного предприятия в условиях рыночных отношений, являются прибыль и рентабельность.
Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.
В современных условиях целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль является основным источником финансовых ресурсов предприятия. Ее величина во многом определяет перспективы хозяйственного развития, возможности наращивания объемов хозяйственной деятельности. Прибыль создает заинтересованность предпринимателей и участников хозяйственной деятельности в совершенствовании различных сторон своей деятельности. Прибыль служит критерием экономической эффективности хозяйственной деятельности, выступает главным результативным показателем при расчете эффективности использования всех видов экономических ресурсов предприятия. И наконец, прибыль выступает важнейшим источником формирования доходной части бюджетов всех уровней, поскольку часть ее изымается у предприятий в виде налогов.
В современных условиях тема формирования и распределения прибыли очень актуальна, так как от нее зависит финансовая устойчивость предприятия. Прибыль является источником формирования бюджетов, стимулом к обыкновению выпускаемой продукции, расширению ассортимента. И самое главное, она является базой экономического развития государства.
Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием и распределением прибыли предприятия. Существенно растет и ответственность за своевременность и качество принимаемых решений. Повышается роль маркетинговых исследований, позволяющих изучать динамику потребностей на рынке товаров и услуг.
Целью курсовой работы является исследование теоретических и практических аспектов управления процессами формирования и распределения прибыли ОАО «Спасскцемент».
Основными задачами исследования прибыли являются:
Определить экономическую сущность прибыли;
Рассмотреть ее виды;
Изучить порядок формирования и распределения прибыли предприятия;
Провести анализ формирования и распределения прибыли ОАО «Спасскцемент»
Объектом исследования является прибыль ОАО «Спасскцемент».
Предметом исследования курсовой работы является процесс формирования и распределения прибыли ОАО «Спасскцемент».
В данной курсовой были использованы труды таких авторов как И.А Бланк «Управление прибылью», А. В. Грачев «Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия», Н. П. Любушин «Анализ финансового состояния предприятия», Г. В. Савицкая «Теория анализа хозяйственной деятельностью», А. Д. Шеремет «Методика финансового анализа» и другие.
Данная курсовая работа содержит введение, 2 главы, заключение, список литературы.
Во введении рассматривается актуальность выбранной темы, цель и задачи, объект, предмет, теоретическая и информационная основа, структура курсовой работы.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Раскрыто понятие прибыли, основы ее формирования, указаны виды прибыли. Рассмотрены теоретические аспекты методики анализа прибыли и подсчетов резервов увеличения прибыли.
Во второй главе проводится анализ прибыли предприятия. Исследование проводится с помощью факторного и горизонтального анализов. Рассматривается порядок формирования прибыли на рассматриваемом предприятии. Также были рассчитаны различные показатели рентабельности предприятия.
В заключении делаются выводы по исследованиям, проведенным в курсовой работе.
1 Теоретическое исследование прибыли
1.1Экономическая сущность, виды и функции прибыли
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.
Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.
Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.
Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов .
Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предприятия на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.
Прибыль – это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли – это:
Основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;
Главный источник возрастания рыночной стоимости организации;
Индикатор кредитоспособности организации;
Главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;
Индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;
Гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.
Поддержание необходимого уровня прибыли – объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли, и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса – одна из главных внутренних причин банкротства 2 .
Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия предприятия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства .
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью .
Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.
В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями .
Основными видами прибыли являются:
Общая прибыль (убыток) отчетного периода (балансовая прибыль (убыток));
Валовая прибыль;
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
Прибыль от финансовой деятельности;
Прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;
Налогооблагаемая прибыль;
Чистая прибыль.
На каждом предприятие формируется четыре показателя прибыли, существенно различающиеся по величине, экономическому содержанию и функциональному назначению. Базой всех расчетов служит балансовая прибыль – основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Для целей налогообложения рассчитывается специальный показатель – валовая прибыль , а на ее основе – прибыль, облагаемая налогом , и прибыль, не облагаемая налогом . Оставшаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью . Она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия .
1.2Механизм формирования прибыли предприятия
Прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают. Поэтому в теории и на практике выделяют так называемую «балансовую прибыль» .
Балансовая прибыль (убыток) предприятия включает:
Прибыль от продаж
Результат от операций с имуществом и финансовой деятельности
Результат от внереализационных операций.
Основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг .
Прибыль от реализации имущества – это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыль (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.
Прибыль (или убытки) от внереализационных доходов и расходов определяется как разница между общей суммой полученных и уплаченных:
Штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций;
Процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предприятия;
Курсовой разницы по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;
Прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;
Убытков от стихийных бедствий;
Потерь от списания долгов и дебиторской задолженности;
Поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные;
Прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.
Порядок формирования показателей прибыли можно увидеть на рисунке 1.
Исходя из рисунка 1, балансовая прибыль (Пб) может быть определена по формуле:
Пб = ± Пр ± Пп.р ± Пв.о (1)
где:Пр – прибыль (убыток) от продаж или от реализации продукции, выполнения работ и услуг;
Пи – прибыль (убыток) от прочей реализации;
Пв.о – доходы (убытки) от внереализационных операций.
Рисунок 1 – Формирование прибыли
Кроме того, выделяется валовая прибыль, которая представляет собой балансовую прибыль за минусом или плюсом финансового результата от операций с основными фондами (средствами), нематериальными активами и иным имуществом .
Валовая прибыль - часть валового дохода предприятия, фирмы, которая остается у них после вычета всех обязательных расходов.
Валовая прибыль уменьшается на следующие виды доходов (прибыли):
Доход от долевого участия в деятельности других предприятий;
Доход от сдачи в аренду и других видов использования имущества, а также от посреднических операций и сделок;
Доход юридических лиц по государственным облигациям и другим
Государственным, ценным бумагам, а также доходы от оказания услуг по их размещению;
Суммы прибыли, по которым установлены налоговые льготы .
После всех перечисленных корректировок валовой прибыли остается налогооблагаемая прибыль, с которой уплачивается налог на прибыль. Во всех странах с рыночной экономикой прибыль облагается налогом. Поэтому на практике принято выделять налогооблагаемую прибыль, которая представляет собой валовую прибыль за вычетом отчислений в резервные фонды, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения.
Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму: отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством (до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не свыше 50% прибыли, подлежащей налогообложению);
Рентных платежей в бюджет;
Доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий;
Доходов от казино, видеосалонов и пр.;
Прибыли от отдельных банковских операций и сделок;
Курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком Российской Федерации иностранным валютам;
Прибыли от производства и реализации производственной
Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.
К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.
В связи с тем, что подавляющую часть валовой прибыли (95-97%) промышленные предприятия получают от продажи товарной продукции этой, части прибыли должно быть уделено главное внимание. Отмеченные выше факторы, зависящие и не зависящие от деятельности предприятия, воздействуют главным образом на прибыль от продажи продукции. Эти факторы подлежат детальному изучению и анализу .
В результате на предприятии, остается так называемая чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении. Она определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт, налога на превышение фактических расходов на оплату труда по сравнению с нормируемой.Она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия. Получение чистой прибыли организации зависит, в первую очередь, от суммы прибыли до налогообложения, определяемой как прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг), прочей деятельности.
1.3 Распределение прибыли предприятия
Под распределением прибыли понимается порядок ее направления, определяемый законодательством. Конкретные формы и методы использования прибыли постоянно видоизменяются и развиваются с ростом общественного производства и с изменением задач, стоящих перед экономикой. Каждый этап во взаимоотношениях между бюджетом и предприятием по поводу использования прибыли порождает новые формы и методы этого использования .
Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого использования в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно. Взаимоотношения предприятий и государства по поводу прибыли строится на основе налогообложения прибыли.
На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Из этой прибыли так же уплачиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыскиваются экономические санкции. Использование прибыли предприятием зависит от многих факторов. В период технического перевооружения и модернизации производства, освоение новых видов продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в финансовых ресурсах, и предоставить их должны в первую очередь собственники. Однако это не означает, что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на вложенный капитал.
Использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, в учетной политике. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия.
Схема распределения и использования прибыли предприятия приведена на рисунке 2.
 |
Рисунок 2 – Распределение и использование прибыли предприятия
Распределение и использование прибыли основывается на соблюдении трех принципов:
Обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах;
Накопление собственного капитала;
Выполнение обязательств перед государственным бюджетом .
В резервный фонд можно направить не более 50% суммы прибыли, подлежащей налогообложению. Средства этого фонда имеют целевое назначение для покрытия непредвиденных потерь, компенсации риска, других расходов, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и при распределении прибыли в различные фонды предприятия. Существование резервного фонда определяет возможности выплаты дивидендов по акциям в случае недостатка суммы чистой прибыли.
Для дивидендов, на которых полностью отражаются колебания прибыли, характерна неустойчивость. Если акции акционеров общества котируются на фондовой бирже, одним из важнейших ограничителей распределения прибыли становится их курс. Существенные изменения в размерах выплаченных дивидендов немедленно отражаются на курсе акций .
Если суммы уставного капитала и фонда накопления превышают величину полученной прибыли, можно говорить об устойчивости финансовой направленности средств на развитие предприятия.
Направляя значительную долю чистой прибыли на текущие потребности, предприятие снижает темпы экономического роста и, следовательно, ограничивает возможности будущего потребления. Прибыль, направленная на капиталовложения, способствует ускорению экономического роста, тем самым расширяются возможности будущего потребления.
В фондах специального назначения аккумулируется значительная часть прибыли, резервированная или направленная на образование источников финансирования, затрат на создание нового имущества предприятия производственного назначения и социальной инфраструктуры. Фонды специального назначения четко разграничивают средства, направленные предприятием на производственное развитие и на потребительские нужды. В этой связи образуются две самостоятельные группы фондов: фонды накопления и фонды потребления.
Фонды накопления объединяют ту часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая направлена на строительство и приобретение основных фондов, т.е. на создание нового имущества предприятия.
Средства фондов потребления предназначены для финансирования расходов на социальные нужды и материальное стимулирование коллектива предприятия. За счет средств фондов работникам выплачиваются премии, не связанные с производственными результатами, различного вида поощрения, социальные и компенсационные выплаты, материальная помощь, лечение и отдых, приобретение медикаментов.
Таким образом, прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Базой расчетов служит прибыль до налогообложения – основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы.
Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления использования прибыли, если иное не предусмотрено Уставом.
Схема распределения чистой прибыли предприятия :
ЧП = РФ + ФН + ФП,
где ЧП – чистая прибыль, РФ – резервный фонд,
ФН – фонд накопления, ФП – фонд потребления.
Существует также и второй подход в распределении прибыли предприятия, когда остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий как прибыль, которая направляется на накопление, так и свободные средства, которые могут быть направлены как на накопление, так и на потребление. При различных подходах предприятия самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям.
В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок представления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий и др. Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам .
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положение, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).
1.4 Методика анализа факторов влияющих на прибыль
Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.
На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением .
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.
Влияние структурного фактора определяется по формуле 1.
DП (стр.) – величина влияния структурного фактора;
DП (V ,стр.) – изменение объема реализации;
DП (V) – объем реализации.
Общее изменение суммы прибыли исчисляется по формуле 2.
(3)
DП базис – прибыль от реализации продукции за базисный год;
DП отчет – прибыль от реализации продукции за отчетный год.
Прирост объема реализации определяется по формуле 3.
(4)
С базис – себестоимость товарной продукции за базисный год;
С отчет – себестоимость товарной продукции за отчетный год.
Влияние объема продаж на сумму прибыли представлено далее формулой 4.
(5)
П базис – прибыль от реализации продукции за базисный год;
П V р - прибыль, увеличенная за счет повышения объема реализации.
Резервы увеличения прибыли предприятия выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации .
Итак, в процессе анализа финансовых результатов необходимо сначала изучить состав прибыли, ее структуру, уровень, динамику. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Анализ финансовых результатов, начатый с исследования динамики прибыли как по общей сумме, так и по составляющим ее элементам, называется горизонтальный (временной) анализ. В этом случае каждая позиция отчетности сравнивается с аналогичным показателем прошлого года. Затем проводят вертикальный (структурный) анализ,который выявляет структурные изменения в составе прибыли до налогообложения и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.
Прибыль относят к показателям экономического эффекта, но не эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче вложенных средств. Однако анализ динамики прибыли, темпов ее прироста, факторов, влияющих на величину прибыли и темпы ее прироста, себестоимости, выручки представляет значительный интерес. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в валовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре валовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, уровень действующих цен.
Важнейшим из них является себестоимость. Под себестоимостью продукции понимают все затраты предприятия на производство и реализацию продукции, а именно – стоимость природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных производственных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации.
Количественно в структуре цены себестоимость занимает значительный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.
Методика анализа финансовых результатов представляет совокупность способов, приемов и правил, применяемых для обработки экономической информации о финансовых результатах. Методика анализа состоит из способов и приемов обработки экономической информации, этапов и последовательности экономического анализа. Приемы и способы условно делятся на традиционные (используются для изучения и оценки функциональной зависимости между показателями: сравнение, средние и относительные величины, балансовый метод, приемы элиминирования, индексный, графический, табличный методы и т.д.) и экономико-математические (корреляция, регрессия, математическое программирование, матричные методы и т.п.). Этапы анализа финансовых результатов включает комплексный и структурный анализ состава, динамики, уровня и структуры прибыли; анализ формирования, использования и распределения прибыли от исследуемой деятельности; качественное и количественное исследование причин, повлиявших на результаты деятельности предприятия; выявление резервов улучшения и роста прибыли, разработка вариантов мероприятий по использованию выявленных резервов.
2 Анализ прибыли на примере ОАО «Спасскцемент »
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Открытое акционерное общество «Спасскцемент», образованное на базе 2-х действовавших цементных заводов в 1992г., расположено в городе Спасске-Дальнем, Дальневосточного федерального округа. Оно имеет мощность по производству цемента – (при расходовании клинкера – полуфабриката цемента – на месте его производства) – 3 млн. 127 тыс. т. в год. Способ производства – сухой. В составе общества две территориально удаленных друг от друга промплощадки: Спасский завод, построенный в 1907г. и в 10-ти километрах от него – Новоспасский цементный завод, введенный в строй с 1976г. Используемое технологическое топливо – уголь.
Освоение мощности по цементу за год составило 32,0% к установленной, в том числе по Новоспасскому заводу 41,0% (за 2008г. соответственно 66,3% и 73,3%).
Наряду с продажами цемента общество осуществляло отправку на сторону полуфабриката цемента – клинкера. Объем его продаж составил 2,3% об общего объема его производства.
Общество располагает собственной сырьевой базой из восьми карьеров, значительно обновленным автопарком для транспортировки технологических грузов, имеет серьезное железнодорожное хозяйство по приему и отправке поступающих грузов и отправке готовой продукции; кроме того налажена и доставка цемента собственным автотранспортом в границах Приморского края.
Уставный капитал Общества (Уставной капитал) составляет 432 632 560 (четыреста тридцать два миллиона шестьсот тридцать две тысячи пятьсот шестьдесят) р.
Уставный капитал разделен на 1 081 581 400 (один миллиард восмьдесят один миллион пятьсот восемьдесят одна тысяча четыреста) обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 40 (сорок) коп. каждая (размещенные акции). Все размещенные акции приобретены акционерами.
Форма выпуска обыкновенных именных акций – бездокументарная.
Руководство Обществом осуществляет – Управляющая организация ООО «Востокцемент», действующая на основании договора о передаче полномочий единоличного исполнительного органа от 27 сентября 2002г.
В соответствии с Уставом общества создается резервный фонд в размере 15 процентов от уставного капитала. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера. Размер ежегодных отчислений составляет 5 процентов от чистой прибыли. Помимо резервного капитала других фондов организацией не создается.
2.2 Анализ формирования прибыли предприятия
Рассмотрим динамику показателей прибыли за 2007-2009гг, которая представлена ниже в таблице 1.
Т а б л и ц а 1 – Показатели прибыли с 2007-2009гг. ОАО «Спасскцемент», тыс. р.
Валовая прибыль это разность между выручкой нетто и прямыми производственными затратами по реализации продукции. Как видно из таблицы 1 значение валовой прибыли ОАО «Спасскцемент» с 2008г. к 2007г. увеличивается, а с 2009г. к 2008г. Наоборот значительно уменьшилась.
Тенденцию изменения показателей прибыли можно рассмотреть в таблице 2
Т а б л и ц а 2 – Отклонения от фактических значений показателей прибыли ОАО «Спасскцемент», тыс.р.
Данные таблицы 2 позволили сделать следующие выводы. За анализируемый период времени наблюдается следующая динамика валовой прибыли. В 2008г. она увеличилась по сравнению с 2007г. на 1475512 тыс.р. и составила 2824987тыс.р. В 2009г. отклонение от 2008г. стало отрицательным, и составило -2787179 тыс.р.
Значения прибыли от продаж и прибыли до налогообложения до в анализируемый период с 2007-2009гг. снижались.
Чистая прибыль с каждым годом также уменьшается. Отклонение в 2008г. по отношению к 2007 г. составило -101080 тыс.р., в 2009 г. по сравнению с 2008г. -220936 тыс.р.,
Прибыль от продаж равна сумме валовой прибыли за минусом постоянных расходов отчетного периода. Постоянные расходы включают в себя коммерческие и управленческие расходы предприятия.
При рассмотрении значений коммерческих и управленческих расходов ОАО «Спасскцемент» видно, что управленческие расходы на протяжении анализируемого периода как увеличиваются так и уменьшаются. Прирост их составил в 2008г. – 229295 тыс.р. и составили 189,9 % от показателя 2007г., а в 2009г.снизились на 147884 тыс.р. , что составило 69.5% от 2008г. (т.е снизились на 30,5%)
А коммерческие расходы в 2008 году увеличились на 1395049 тыс.р. по сравнению с 2007г., в процентном соотношении это составило 192,7%. В 2009г. коммерческие расходы уменьшились на 2326804 тыс.р. или 19,7% по сравнению с 2008г.
Из таблицы 3 видно, что наибольший скачок постоянных расходов наблюдается в 2008г.
Т а б л и ц а 3 – Показатели изменения коммерческих и управленческих расходов ОАО «Спасскцемент» в 2007-2009гг.
Динамику изменения постоянных расходов можно наблюдать на рисунке 3.
Рисунок 3 – Динамика постоянных расходов 2007-2009гг.
По источникам формирования выделяют прибыль от продажи продукции, работ, услуг и прибыль от прочей реализации. Прибыль от продажи продукции, работ, услуг является основным видом прибыли на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой деятельности предприятия. Прибыль от прочей реализации представляет доход от продажи неиспользуемых основных фондов, нематериальных активов, а также доход от участия в совместных предприятиях, доходы от акций, облигаций и других ценных бумаг, штрафы, пени и неустойки полученные и т.п.
Рассмотрим вышеприведенные источники формирования прибыли на предприятии ОАО « Спасскцемент» в динамике с 2008 по 2009гг.в в таблице 4.
Т а б л и ц а 4 – Формирование прибыли по различным источникам
| Показатель | 2008г. тыс.р. | 2009г., тыс р. | |||
| Выручка от реализации продукции | 7298860 | 3000554 | |||
| Выручка от реализации услуг | 230501 | 126198 | |||
| Выручка от продажи товаров | 209256 | 44170 | |||
| Себестоимость продукции | 3337581 | 1606871 | |||
| Себестоимость услуг | 15682 | 19961 | |||
| Себестоимость товаров | 84855 | 30770 | |||
| Прибыль от реализации продукции | 3961279,00 | 1393683,00 | |||
| Прибыль от реализации услуг | 214819,00 | 106237,00 | |||
| Прибыль от реализации товаров | 124401,00 | 13400,00 |
Из приведенной таблицы можно увидеть, что основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции. Этот источник составляет 94,6 % от всей прибыли предприятия в отчетном 2009г.
Проследить динамику изменения прибыли по различным источникам в 2009г. можно на рисунке 4.
Рисунок 4 – Динамика изменения прибыли по различным источникам
2.3 Факторный анализ прибыли предприятия
Основную часть прибыли предприятие ОАО «Спасскцемент» получает за счет реализации производимой продукции.
Прибыль от реализации товарной продукции зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен. Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению к балансовой прибыли.
Исходные данные, необходимые для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли, размещены в таблице 5.
Т а б л и ц а 5 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товарной продукции предприятия ОАО «Спасскцемент» за 2008 – 2009гг, тыс. р.
Сравнивая сумму прибыли, 2008г. и 2009г, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции по формуле (2)
(DП (V, стр.) = 605234 - 917725= -312491 тыс.р.
Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим сумму прибыли 2009г. на процент прироста объема реализации в оценке по себестоимости или в условно-натуральном выражении и результат разделим на 100.
Прирост объема реализации определяется по формуле (4)
Влияние объема продаж на сумму прибыли рассчитаем далее по формуле (3)
474463тыс. р.
Влияние структурного фактора определяется по формуле (2)
Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли (DП (С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном 2009г с тем же показателем в 2008г.
После проведения факторного анализа прибыли предприятия ОАО «Спасскцемент» за 2008-2009гг можно сделать определенные выводы. Прирост объема реализации в 2009г. по сравнению с 2008г. снизился на 51,7%. На изменение прибыли в отчетном году повлияли также другие факторы. Среди них фактор изменения объема продаж, который повлиял на величину прибыли отрицательно – прибыль снизилась на 474463 тыс.р. Изменение структуры товарной продукции в отчетном 2009г. увеличило прибыль на 161972 тыс.р. Себестоимость товарной продукции в 2009г. уменьшилась на 1780516 тыс.р. Это объясняется уменьшением объема выпуска продукции, В целом прибыль снизилась в отчетном году на 312491 тыс.р.
Такие показатели объясняются следующим:
Объем товарного выпуска в действующих ценах составил за год 3085470 тыс.р., в том числе по основному виду – цементу 91,7% и по клинкеру товарному 1,4%.
Доля цемента в общем объеме товарного выпуска в сравнении с 2008г. увеличена на 8% за счет снижения продаж клинкера на 11,4%.
Снижение по сумме товарного выпуска против 2008г. объясняется падением спроса в цементе и снижением производства его на 72,4% и клинкера на 20%.
Одновременно сказалось и влияние снижения цен цемента в сравнении с 2008г. – 5,6% к общему снижению.
2.4 Показатели рентабельности предприятия
Для доказательства эффективности принимаемых решений особое значение имеют показатели рентабельности – это относительные величины, производные от прибыли.
При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели: рентабельности капитала, издержек, продаж и др.
В данной курсовой, на примере ОАО «Спасскцемент» будут рассмотрены следующие виды рентабельности в отчете за 2009 год:
Рентабельность продукции
Рентабельность продаж
Рентабельность активов
Рентабельности текущих активов
Рентабельность собственного акционерного капитала
Рентабельность продукции рассчитаем как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции
Рпр=605234/1657602=0,36 р.
Т.е на каждый затраченный рубль реализованной продукции приходится 0,36 р. прибыли.
Рентабельность продаж (ROS) это отношение прибыли от реализации к выручке от реализации без налогов, включаемых в цену продукции
ROS= 605234/3170922=0,19 р.
Т.е на каждый рубль от выручки приходится 0,19 р. прибыли
Рентабельность активов (ROA) рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине активов
ROA = 357914/3509979=0,1 р.
На каждый рубль задействованных совокупных активов приходится 0,1 р. прибыли.
Рентабельность текущих активов (Рта) – отношение чистой прибыли к средней величине текущих активов (оборотных средств)
Рта = 357914/1372093= 0,26 р.
Каждый рубль оборотных средств приносит 0,26 р. чистой прибыли.
Рентабельность собственного капитала (ROE) это отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала предприятия.
ROE = 357914/2385522= 0,15 р.
На рубль собственного капитала приходится 0,15 р. чистой прибыли.
3 Заключение
Прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Базой расчетов служит прибыль до налогообложения – основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет прибыль называется чистой. Она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия. Чистую прибыль предприятие может распределять по собственному усмотрению (на производственное и социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям), остальная часть прибыли, оставаясь в распоряжении предприятия, направляется на увеличение собственного капитала фирмы.
Основными аналитическими и управленческими задачами анализа формирования и распределения прибыли являются:
Оценка прибыльности производственной и коммерческой деятельности предприятия, поскольку прибыль является основным показателем хозяйственной деятельности;
Оценка деятельности предприятия в динамике, что достигается путем сопоставления данных предыдущего и отчетного периодов;
Оценка выполнения плана, реализуется при сравнивании плановых показателей с фактическими;
Выявление и количественное измерение влияния факторов формирования показателей прибыли и оценка ее качества;
Изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;
Выявление резервов роста прибыли;
Информационной базой анализа использования и распределения прибыли являются следующие источники:
Данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток»;
Форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
Анализируются учредительные документы, протоколы собраний учредителей, приказы, распоряжения, учетные регистры по счетам 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки» и др.
В результате проведенного анализа по ОАО «Спасскцемент» были получены следующие результаты. Основной целью деятельности ОАО «Спасскцемент» является извлечение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами. Видами деятельности организации является производство и продажа цемента и клинкера товарного.
ОАО «Спасскцемент» в 2009г. получает прибыль до налогообложения в сумме 462337 тыс. р. за счет прибыли от продаж на сумму 605234 тыс. р.
На основе проведенного анализа были сделаны следующие выводы. Во-первых, валовая прибыль – разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализации продукции. На протяжении отчетного периода данная прибыль уменьшается. Так в 2008г. сумма валовой прибыли была равна 4300499 тыс.р., а к 2009г. она уменьшилась до 1513320 тыс.р. Это произошло вследствие падения спроса на цемент и снижением его производства 72,4%. Во-вторых, прибыль от продаж равна сумме валовой прибыли за минусом постоянных расходов отчетного периода. Прибыль от продаж в 2008г. составила 917725 тыс.р., в 2009г. 605234 тыс.р., На размер прибыли от продаж в той или иной степени оказывают следующие факторы: изменение отпускных цен на продукцию, изменение объема реализации продукции, изменение структуры продукции, снижение уровня затрат, изменение структуры затрат, изменение уровня затрат, изменение цен на материалы и тарифы. На основе проведенного факторного анализа прибыли от продаж, можно сделать вывод, что в 2009г. наибольшее влияние на отклонение прибыли оказало изменение объема реализации продукции. За счет снижения объема продаж прибыль снизилась на 474463тыс. р.
Можно сказать, что уменьшение суммы чистой прибыли происходит быстрыми темпами, так как в 2008г. сумма чистой прибыли составляла 578850 тыс.р., а к 2009г. уменьшилась до 357914 тыс.р.
А за период 2008-2009 гг. чистая прибыль в размере 100,0% направлялась только на капитальные вложения. Т.к для получения более большего размера чистой прибыли в будущем руководство акцентирует свое внимание на увеличение объема нераспределенной прибыли.
4 Список литературы
Учебники и учебные пособия
1. Алексеева, М. М. Планирование деятельности фирмы / М. М. Алексеева. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 250 с.
2. Астахов, В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет / В. П. Астахов. – Ростов н / Д: Март, 2007. – 500 с.
3. Бланк, И.А. Управление прибылью / И. А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2007. 280 с.
4. Вахрушина, М. А. Управленческий анализ / М. А. Вахрушина. – М.: Омега – М, 2008. – 302 с.
5. Гиляровская, Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л. Т. Гиляровская, А. А. Вехорева. – СПб.: Питер, 2008. 500 с.
6. Гинзбург, А. И. Экономический анализ / А. И. Гинзбург – Спб.: Питер, 2008. 324 с.
7. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А. В. Грачев – М.: Финпресс, 2008. 352с.
8. Долгов, С. И. Финансы, деньги, кредит / С. И. Долгов, С. А. Бартенев. – М: Юристъ, 2007. 480 с.
9. Чепурина, М. Н. Курс экономической теории / М. Н. Чепурина, Е. А. Киселева. – Киров: АСА, 2008. 284 с.
10. Лебедева, С.Н. Экономика торгового предприятия / С. Н. Лебедева, Н. А. Казиначикова. – Мн.: Новое знание, 2007. 522 с.
11. Любушин, Н. П. Анализ финансового состояния организации /Н. П. Любушин. – М.: ЭКСМО, 2008. 216 с.
12. Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н. П. Любушин. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008. 46 с.
13. Москвина, Д. Д. Основы экономической теории / Д.Д. Москвина. – М.: Едиториал УРСС, 2007. 156 с.
14. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь/ Б. А. Райзберг, М. Г. Лозовский. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 754 с.
15. Русак, Н. А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Н. А. Русак, В. И. Стражев. – Мн.: Высшая школа, 2007.388 с.
16. Савицкая, Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности / Г. В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2008. 126 с.
17. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2008. 552 с.
18. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 630 с.
19. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова. – М.: Перспектива, 2008. 420 с.
20. Гетьман, Е. Г. Финансовый учет / В.Г. Гетьман. – М.: Финансы и статистика, 2008. 302 с.
21. Хунгуреева,И.П. Экономика предприятия / И. П. Хунгуреева, Н. Э. Шабыкова. – Улан-Удэ. : ВСГТУ, 2007. 290 с.
22. Шеремет, А. Д. Аудит / А. Д. Шеремет, В. П. Суйц. – М.: ИНФРА-М, 2006. 446 с.
23. Шеремет, А. Д. Теория финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сейфулин. – М.: ИНФРА-М, 2008. 620 с.
24. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сейфулин. – М.: Финансы и статистика, 2007. 380 с.
25. Ильенкова, С. Д. Экономика и статистика предприятия / С.Д. Ильенкова, Т. П. Сиротина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 460 с.
26. Грузинова, В. П. Экономика предприятия / В. П. Грузинова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 500 с.
27. Горфинкель, В. Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель, В. А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 334 с.
28. Греховодова, М. Н. Экономика торгового предприятия / М.Н.Греховодова. – М.:Феникс, 2008. 350 с.
29. Базылев, Н. И. Экономическая теория / Н.И. Базылев, С.П. Гурко. – Мн.:БГЭУ, 2009. 486 с.
30. Яковлев, Н. Я. Цены и ценообразование / Н. Я. Яковлев. – М.: ИКЦ, 2007. 456 с.
31. Пястолов, С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / С. М. Пястолов. – М.: Академия, 2007. – 332 с.
32. Басовский, Л. Е. Экономический анализ / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева. – М.: КноРус, 2007. – 140 с.
33. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. – 256 с.
34. Негашев, Г. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Г. В. Негашев. – М.: Высшая школа, 2005. – 368 с.
35. Титов, В. Н. Экономика предприятия / В. Н. Титов. – М.: Проспект, 2006. – 416 с.
Электронные ресурсы
36. Немцев, В. Н. Экономический анализ эффективности промышленного предприятия [Электронный ресурс] : электронный учебник / В. Н. Немцев – Режим доступа: http://books.tr200.ru/v.php?id=242905
37. Чистая прибыль [Электронный ресурс] : Википедия – свободная энциклопедия. – электронная энциклопедия. Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Чистая_прибыль
38. Баканов, М. И. Оценка качества прибыли предприятия [Электронный ресурс] : // Аудит и финансовый анализ: сетевой журнал. – 2000. – Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/afa/1999-4/02.shtml
39. Крейнина, М. Н Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений [Электронный ресурс] :// Финансовый менеджмент: сетевой журнал. – 2001. – Режим доступа:http://www.finman.ru/articles/2001/2/552.html
Селезнева, Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. М., 2005. С. 110.
Савицкая, Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности. М., 2006. С.89.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. М., 2006. С. 154.
Алексеева, М.М. Планирование деятельности фирмы. М., 2007. С. 58.
Бланк, И.А. Управление прибылью. К., 2007. С. 265 .
Любушин, Н. П. Анализ финансового состояния организации. М., 2006. С. 216.
Шеремет, А. Д., Суйц В. П. Аудит. М., 2006. С.88.
Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М., 2005. С.35.