Анализ использования оборотных средств проводится с целью выявления недостатков системы управления оборотными средствами и выявления резервов повышения их эффективности.
Анализ использования оборотных средств коммерческой организации проводится в следующей последовательности:
На первом этапе проводится анализ использования оборотных средств в целом.
Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств (их можно использовать как для оценки оборотных средств в целом, так и для оценки их отдельных составляющих). Основными из них являются следующие:
средняя продолжительность одного оборота в днях;
количество (число) оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (год, полугодие, квартал), иначе -- коэффициент оборачиваемости;
сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции (коэффициент загрузки оборотных средств).
Если оборотные средства проходят все стадии кругооборота, например, за 50 дней, то первый показатель оборачиваемости (средняя продолжительность одного оборота в днях) составит 50 дней. Этот показатель приблизительно характеризует среднее время, которое проходит от момента приобретения материалов до момента реализации продукции, изготовленной из этих материалов.
Итак, средняя продолжительность одного оборота в днях исчисляется как отношение среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по реализации продукции.
Показатель средней продолжительности одного оборота в днях (ТО) может быть исчислен и другим способом, как отношение числа календарных дней (В) в отчетном периоде к количеству оборотов, совершенных оборотными средствами за этот период, т.е. по формуле:
где КО -- число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.
Второй показатель оборачиваемости -- число оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период (коэффициент оборачиваемости) (КО) -- также может быть получен двумя способами:
как отношение реализации продукции за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов (Р) к среднему остатку оборотных средств (СО), т.е. по формуле:
как отношение числа дней в отчетном периоде к средней продолжительности одного оборота в днях, т.е. по формуле:
Третий показатель оборачиваемости (сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции или иначе -- коэффициент загрузки оборотных средств) определяется одним способом как отношение среднего остатка оборотных средств (СО) к обороту по реализации продукции за данный период (Р), т.е. по формуле:
Этот показатель выражается в копейках. Он дает представление о том, сколько копеек оборотных средств затрачивается для получения каждого рубля выручки от реализации продукции.
При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот, в при ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота. Сумма оборотных средств, высвобожденных вследствие ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в результате ее замедления, определяется как произведение числа дней, на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость, на фактический однодневный оборот по реализации.
Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств.
Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли (валовой или чистой) предприятия (Pr) к среднегодовой стоимости оборотных средств (СГСОС).
Величину прироста объема реализованной продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств можно рассчитать по формуле:
Vр = ?Ко * Со.пл
где?Ко - изменение коэффициента оборачиваемости ОБС;
Со.пл - средний остаток оборотных средств в плановом или предыдущем периоде.
В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных средств) определенная сумма оборотных средств высвобождается.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Абсолютное высвобождение происходит, если:
Со.ф < Со.пл, Vр = const
где Со.ф - фактические остатки оборотных средств;
Со.пл - планируемые остатки оборотных средств;
Vр - объем реализации.
Абсолютное высвобождение определяется по формуле:
АВ = Со.факт - Со.план.
Относительное высвобождение оборотных средств происходит при ускорении оборачиваемости с ростом объема производства. В отличие от абсолютного высвобождения, высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства.
Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность даст сумму высвобождения средств.
При анализе использования оборотных средств важное значение имеет анализ коэффициентов ликвидности.
Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.
В практике финансового анализа существует три основные показателя ликвидности.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; англ. current ratio, CR) -- финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Определяется по формуле:
Ктл = ОА / КО
где: Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
ОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства.
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности; англ. quick ratio, QR) -- финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Формула быстрой ликвидности:
Кбл = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО
где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДС - денежные средства.
Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:
Кал = (ДС + КФВ) / КО
В отличие от двух приведенных выше, данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.
Формула по которой рассчитывается операционный цикл имеет вид:
ПОЦ - продолжительность операционного цикла предприятия, в днях;
ПОда - период оборота среднего остатка денежных активов, в днях;
ПОмз - продолжительность запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотных активов, в днях;
ПОгп - продолжительность оборота запасов готовой продукции,в днях;
ПОдз - продолжительность инкассации дебиторской задолженности, в днях.
Продолжительность производственного цикла определяется по формуле:
ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;
ПОсм - период оборота среднего запаса сырья, материалов, полуфабрикатов, в днях;
ПОнз - период оборота запаса незавершенного производства, в днях;
ПОгп - период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях;
Цикл денежного оборота (финансовый цикл) определяется по формуле:
ПФЦ - продолжительность финансового цикла, в днях;
ППЦ - продолжительность производственного цикла, в днях;
ПОдз - средний период оборота дебиторской задолженности, в днях;
ПОкз - средний период оборота кредиторской задолженности, в днях.
Сокращение операционного, производственного и финансового циклов в динамике считается положительной тенденцией
На втором этапе анализа использования оборотных средств анализ проводится по отдельным структурным составляющим:
1. Анализ товарно-материальных запасов предполагает:
Анализ структуры по товарно-материальным запасам (в целом и по отдельным группам), рассмотрение динамики запасов по анализируемому периоду.
Определение постоянной и переменной части запасов, выявление сезонных колебаний.
Анализ показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов и среднего срока оборота с целью выявления путей ускорения их оборачиваемости.
2. Анализ дебиторской задолженности предполагает:
Анализ динамики, структуры и состояния дебиторской задолженности.
Расчет показателей, характеризующих состояние и эффективность использования дебиторской задолженности:
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность:
оборотный актив финансовый цикл
ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности,
ОА - общая сумма оборотных активов предприятия.
Количество оборотов дебиторской задолженности:
ОР - общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде,
Период инкассации дебиторской задолженности:
сред.ДЗ- средняя дебиторская задолженность, руб.;
Оо- сумма однодневного оборота по реализации продукции, руб.
Коэффициент просроченной дебиторской задолженности:
2. Анализ денежных средств предполагает:
Анализ наиболее существенных показателей таких как коэффициент абсолютной ликвидности и период оборачиваемости денежных активов.
Расчет коэффициентов и показателей, демонстрирующих изменения и состояния денежных средств предприятия. Расчет минимально допустимой потребности в денежных средствах по формуле:
ПРда - предполагаемый объем расхода денежных активов в предстоящем периоде, руб;
Кода - коэффициент оборачиваемости денежных активов в отчетном периоде.
Анализ показателей оборачиваемости и среднего срока оборота, организация мероприятий по ускорению оборачиваемости денежных средств.
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Показатели эффективности использования
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).
Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости. Другим показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле
где Р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период; ОбС – средняя сумма оборотных средств за тот же период.
Время (длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле
где Д – число дней в данном периоде (360, 90, 30); Коб – коэффициент оборачиваемости.
После подстановки в формулу соответствующих величин можно получить для показателя оборачиваемости развернутое выражение:
Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости,
Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли предприятия к среднегодовой стоимости оборотных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Улучшение использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Лекция 7. ТРУДОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Управление кадрами
Показатели динамики и состава персонала
Организация и нормирование труда
Производительность труда и показателю её измерения
Оплата труда
Трудовые ресурсы предприятия являются главным ресурсом каждого предприятия, от качества подбора и эффективности использования которого во многом зависят результаты производственной деятельности предприятия. На уровне отдельного предприятия вместо термина "трудовые, ресурсы" чаще используют термины "кадры" и "персонал".
Персонал (трудовой персонал) предприятия – основной состав квалифицированных работников предприятия, фирмы, организации.
Обычно трудовой персонал предприятия подразделяют на производственный персонал и персонал, занятый в непроизводственных подразделениях. Производственный персонал – работники, занятые в производстве и его обслуживании, – составляет основную часть трудовых ресурсов предприятия.
Самая многочисленная и основная категория производственного персонала – это рабочие предприятия (фирмы) – лица (работники), непосредственно занятые созданием материальных ценностей или работами по оказанию производственных услуг и перемещению грузов. Рабочие подразделяются на основных и вспомогательных.
К основным рабочим относят работников, непосредственно создающих товарную (валовую) продукцию предприятий и занятых осуществлением технологических процессов, т.е. изменением форм, размеров, положения, состояния, структуры, физических, химических и других свойств предметов труда.
К вспомогательным относятся рабочие, занятые обслуживанием оборудования и рабочих мест в производственных цехах, а также все рабочие вспомогательных цехов и хозяйств.
Вспомогательные рабочие могут быть подразделены на функциональные группы: транспортную и погрузочную, контрольную, ремонтную, инструментальную, хозяйственную, складскую и т.п.
Руководители– работники, занимающие должности руководителей предприятий (директора, мастера, главные специалисты и др.).
Специалисты ~ работники, имеющие высшее или среднее специальное образование, а также работники, не имеющие специального образования, но занимающие определенную должность.
Служащие – работники, осуществляющие подготовку и оформление документов, учет и контроль, хозяйственное обслуживание (агенты, кассиры, делопроизводители, секретари, статистики и др.).
Младший обслуживающий персонал – лица, занимающие должности по уходу за служебными помещениями (дворники, уборщицы и др.), а также по обслуживанию рабочих и служащих (курьеры, рассыльные и др.).
Соотношение различных категорий работников в их общей численности характеризует структуру кадров (персонала) предприятия, цеха, участка. Структура кадров также может определяться по таким признакам, как возраст, пол, уровень образования, стаж работы, квалификация, степень выполнения норм и т.п.
Основные задачи оборотных средств
Замечание 1
В нынешнее время, для успешного, бесперебойного производства продукции с целью последующей ее продажи и получения прибыли, коииерескому предприятию необходимо иметь оборотные средства. Количество средств должно позволять приобретать необходимые материалы, комплектующие для непрерывного производства. Основная цель рационального использования оборотных средств - максимизация прибыли на вложенные средства при условии твердой и необходимой платежеспособности предприятия.
Основными задачами оборотных средств, являются:
- структура основных фондов, количество их обновлений, техническое состояние;
- ознакомление с факторами, которые оказывают прямое влияние на рациональное использования основных фондов;
- полный анализ использования мощностей;
- влияния основных факторов, которые оказывают влияние на объем выпускаемой продукции;
- качественный анализ фондоотдачи и выявление резервов продукции;
- нахождение путей увеличения использования оборотного капитала.
Целью любого анализа деятельности предприятия является изучение факторов и составляющих, которые направлены на использование основных фондов разработка мероприятий по увеличению их эффективности.
Составные элементы основных фондов предприятия
Основные фонды производственного предприятия разделены на:
- промышленно - производственные
- непромышленные
- фонды непроизводственного назначения.
Мощность производственного предприятия определяется промышленно - производственными фондами. Также необходимо отдельно выделить активную часть фондов (здание, сооружение) и пассивную часть фондов и отдельные группы в соответствии с их предназначением (склады, измерительная техника, автомобили). Такая детальная классификация необходима для нахождения оптимального решения для использования основных фондов на основе оптимизации их структуры.
Основные средства можно классифицировать по основным элементам (Рис.1):
Кроме указанных элементов основных средств, для анализа эффективности использования оборотных средств, их разбивают на определенные группы по видам, сортам, местам применения и т.д.
Финансовая деятельность производственного предприятия напрямую зависит от количества оборотных средств предприятия, поэтому руководство предприятия заинтересовано в организации наиболее эффективного продвижения и использование своих средств.
Под кругооборотом оборотных средств понимают продолжительность полного цикла кругооборота средств с момента покупки оборотных средств и до выхода готовой продукции, которая в дальнейшем реализуется. Круг оборотных средств завершается лишь только тогда, когда выручка поступит на расчетный счет предприятия.
Формулы расчета оборотных средств предприятия
Коэффициент оборота оборотных средств $К_{об}$, данный показатель характеризует количество оборотов, которые совершили оборотные средства за отчетный период:
$К_{об}=\frac{Р}{С}$
$Р$ - объем проданной готовой продукции, тыс. р. $С$ – средневзвешенная стоимость оборотных средств за год, тыс. р.
Коэффициент закрепления оборотных средств ($К_{закр.}$), т.е. количество оборотных средств на $1$ рубль проданной готовой продукции:
$К_{закр} = \frac{Р}{С}$
Количество оборота денежных средств в днях ($Д_{об}$), т.е. время, которое необходимо для одного кругооборота:
$Д_{об}= \frac{С\cdot Д}{Р}$
где: $Д$ - количество дней в отчетном периоде (год - $360$, квартал - $90$).
На основании вышеприведенных формул, можно составить таблицу и рассчитать потребность в оборотных средствах на планируемый период (табл.1)
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://allbest.ru
ВВЕДЕНИЕ
оборотные средства денежный ресурс
В условиях рыночной экономики организации заинтересованы в ритмичном и стабильном функционировании. Чтобы достичь высоких результатов, нужна четко выстроенная, обоснованная и эффективная финансовая политика. Важной составной частью организации был и остается механизм управления оборотными средствами. Выработка совершенного механизма управления оборотными средствами организаций и действенное применение его на практике является крайне актуальной проблемой в настоящее время, так как эффективное формирование и регулирование объема оборотных средств способствует поддержанию оптимального уровня ликвидности, обеспечивает оперативность производственного и финансового циклов деятельности, а, следовательно, достаточно высокую платежеспособность и финансовую устойчивость организаций.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности организации. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организации изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Оборотные средства играют важную роль в функционировании любой организации. Процесс их организации и управления в организации представляет собой сложный механизм формирования и обеспечения организации оборотными средствами, планирования их величины, их оптимального размещения и использования в производстве, от слаженности и эффективности функционирования которого зависит результативность деятельности целой организации.
Анализ использования оборотных средств позволяет определить резервы улучшения его использования, целесообразность формирования определенного объема и структуры капитала, а также повысить уровень планирования (нормирования), сделать его научно обоснованным.
Одним из наиболее перспективных путей повышения эффективности использования оборотных средств организации является ускорение их оборачиваемости, которое достигается путем сокращения длительности производственного цикла, времени обращения и повышения ликвидности сверхнормативных запасов.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость организации.
На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения, касающиеся использования оборотного капитала. Управленческие решения направлены на изменение, корректировку и повышение уровня остальных функций управления использованием капитала: планирование дополнительного финансирования оборотных средств, структуры оборотных средств и источников их формирования; определение целесообразности получения кредита как источника формирования оборотных средств; мотивация сотрудников организации на основе выполнения поставленных задач в области управления капиталом, авансированным в запасы, дебиторскую задолженность и прочие элементы активов; изменение организационно-распорядительных и методических документов в области управления использованием оборотных средств организации; перераспределение функций отделов и «центров ответственности»; изменение учетной политики организации в области оборотных средств и т.д.
Таким образом, исследование проблем финансирования оборотных средств и разработка соответствующей модели с определением системы параметров в рамках определенных условий функционирования организации является приоритетным направлением стратегии управления финансовыми ресурсами. Решение поставленной задачи позволит повысить надежность и сохранность финансовой устойчивости организации, а также достичь высокой эффективности функционирования при рациональном использовании финансовых ресурсов. На основе вышеизложенного, представляется вполне обоснованной актуальность выбранной темы.
Целью дипломной работы является оценка эффективности использования оборотных средств и разработка мероприятий, направленных на улучшение эффективности их использования.
Для достижения данной цели были поставлены задачи:
Раскрыть сущность, состав и структуру оборотных средств организации;
Охарактеризовать показатели состояния оборотных средств и эффективности их использования;
Определить значение, задачи и методику анализа оборотных средств организации;
Привести экономическую характеристику деятельности Гомельского райпо;
Проанализировать состав, структуру и динамику оборотных средств, дать оценку эффективности их использования;
Определить основные направления и пути повышения эффективности использования оборотных средств организации.
Предмет исследования - методика анализа эффективности использования оборотных средств организации.
Объект исследования - хозяйственная деятельность Гомельского райпо.
Теоретической и методологической основой написания дипломной работы являются: законодательство Республики Беларусь; нормативные правовые акты по теме исследования; экономическая литература; статьи периодической печати (газеты, журналы) по вопросам анализа эффективности использования оборотных средств.
В соответствии с отраслевой Программой развития потребительской кооперации на 2010-2015 годы, подготовленной в соответствии с протоколом заседания Президиума Совета Министров Республики Беларусь от 3 августа 2010 г. № 24 , основной задачей развития торговли является повышение уровня и качества обслуживания и полное удовлетворение платежеспособного спроса пайщиков и обслуживаемого населения в товарах, приостановление тенденции снижения доли потребительской кооперации в общем объеме розничного товарооборота Республики Беларусь.
Касательно темы дипломного исследования, в торговле потребительской кооперации запланировано:
Совершенствование работы магазинов типа «универмаг» за счет расширения ассортимента товаров отечественного производства, создания совместных с товаропроизводителями фирменных секций, установки компьютерных систем учета товародвижения, современного торгового оборудования, вовлечения пустующих и сданных в аренду торговых площадей;
Дальнейшее развитие в областных центрах и городах областного подчинения, на рынках сети магазинов от областных оптовых баз типа «Дисконт», «Дискаунтеры» по торговле товарами с ограниченными торговыми надбавками и предоставлением системы скидок покупателям, создание при оптовых базах складов - магазинов для продажи товаров отечественного производства оптовыми партиями по ценам предприятий - изготовителей;
Совершенствование ассортиментной политики и технологии торговых процессов, дооснащение магазинов 30 тыс. ед. холодильного оборудования;
Совершенствование деятельности межрайонных оптовых баз и создание на их площадях оптово-логистических центров по высокоэффективному продвижению товарных потоков от производителей до конечного потребителя и др.
Также Программой развития потребительской кооперации на 2010-2015 годы была поставлена задача построения единой вертикали системы оптовых закупок с созданием единого унитарного предприятия оптовой торговли на базе Белкоопсоюза с передачей ему в аренду ныне функционирующих межрайбаз, на площадях которого будут сформированы региональные оптово-логистические центры. Создание единой вертикали системы оптовых закупок и продаж товаров, позволит исключить дублирование закупок, получить льготные условия, товарные кредиты, низкие цены, создать единую сбытовую политику в торговой сети потребительской кооперации, что, в конечном счете, повысит конкурентоспособности в целом торговой деятельности. Реализация этих мер позволит увеличить удельный вес оптового оборота в розничном товарообороте торговой сети потребительской кооперации с 29% в 2010 году до 34% к 2015 году. Реализация мероприятий повысит производительность труда на всех этапах доставки товаров от производителей до потребителей, ускорит оборачиваемость товаров, обеспечит сокращение товарных потерь, повысит культуру обслуживания населения с предоставлением ему широкого набора товаров и услуг и комфортность жизни людей.
Экономический эффект от проведения мероприятий в торговле согласно Программы развития потребительской кооперации на 2010-2015 годы будет заключаться в: увеличении рентабельности отраслей деятельности потребительской кооперации; наращивании (восполнении недостатка) собственных оборотных средств; росте суммы налогов и платежей в бюджет.
В дипломной работе использовались такие общенаучные методы исследования, как анализ, синтез, системность, а также приемы и способы экономического анализа (средних величин, цепных подстановок, факторно-индексный, сравнительного анализа, абсолютных разниц, скорректированного показателя).
Информационной базой исследования явилась бухгалтерская и статистическая отчетность Гомельского райпо за 2012-2014 гг.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения, списка использованных источников, приложений.
Объем дипломной работы составляет 78 страниц. Структура работы содержит введение, основную часть из 3-х глав и включает 9 рисунков, 22 таблицы, список использованных источников из 47 наименований, 18 приложений.
ГЛАВА 1 . ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ОРГАНИЗАЦИИ, ИХ ЗНАЧ Е НИЕ В Х О ЗЯЙСТВЕННОМ ОБОРОТЕ
1.1 Сущность, состав , структура и правовые аспекты рег у лирования оборотных средств организации
Оборотные активы играют большую роль в формировании производственного потенциала организации, обеспечивая бесперебойный и непрерывный процесс производства, в том числе и на расширенной основе. Оборотные активы представляют собой активы, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства и в процессе реализации продукции и являющиеся основой формирования себестоимости произведенной продукции, а также прибыли. Наряду с основными средствами и рабочей силой оборотные активы принимают участие во всех производственных стадиях: снабжении, производстве и реализации. Недостаточно рациональное управление данными ресурсами негативно сказывается на производственной деятельности организации, следствием чего является ухудшение финансового состояния организации. В результате возникает необходимость более глубокого исследования сущности данной категории, как основы эффективного управления торговой организацией в рыночной экономике.
В современной экономической литературе понятия «оборотные активы», «оборотный капитал» выражаются разными способами. Вследствие чего в настоящее время между учёными-экономистами не существует единого и точного пояснения понятий «оборотные активы», «оборотный капитал». В таблице 1.1 сгруппированы основные определения категорий «оборотные активы», «оборотный капитал», предлагаемые учеными экономистами.
Таблица 1.1 - Определение категорий «оборотные активы», «оборотный капитал», предлагаемые учеными экономистами
|
Кондраков Н. П. |
Оборотные средства - совокупность денежных средств, инвестированных в сферу обращения для создания необходимых материальных и товарных запасов |
|
|
Гаврилова Л. И. |
Оборотные активы - денежные средства, авансированные в оборотные фонды и фонды обращения |
|
|
Ивасенко А. Г. |
Оборотные активы - совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных фондов и фондов обращения, обеспечивающий непрерывный кругооборот денежных средств |
|
|
Богарёв В. В. |
Оборотные средства представляют собой предметы труда, которые используются в одном торговом цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт |
|
|
Кожарский В. В., Кожарская Н. В. |
Оборотный капитал - это совокупность финансовых и кредитных ресурсов, авансированных в обслуживание одного коммерческого цикла материализованных в оборотных активах и активах сферы обращения |
|
|
Ван Хорн Д. К. [ 5 , с. 222], |
Оборотные средства - активы, которые могут быть в течение одного торгового цикла либо одного коммерческого года превращены в денежные средства |
|
|
Ковалева А. М. |
Оборотный капитал - краткосрочные, или оборотные, активы и текущие обязательства |
|
|
Кириченко Т. В. |
Оборотные средства - часть капитала организации, вложенного в его текущие активы |
|
|
Мишкова М. П. |
Оборотный капитал - разность между текущими активами и краткосрочными обязательствами |
|
|
Пласкова Н. С.. |
Оборотные активы - наиболее динамичная часть имущества, определяющая не только экономический потенциал торговой организации, но и ее ликвидность, а также финансовую устойчивость |
Примечание - Источник: .
По этому поводу Мыцких Н. П. считает, что разность между оборотными (текущими активами) и краткосрочными обязательствами представляет собой собственные оборотные средства. Ковалева А. М. , Кириченко Т. Ф. , считают, что разница между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами, представляет собой чистый оборотный капитал, а не оборотные активы или собственные оборотные средства. Эффективное управление чистым оборонным капиталом увеличивает поступление денежных средств.
Проанализировав вышеизложенный материал, мы видим, что оборотные активы - категория противоречивая и имеет несколько различных толкований, некоторые из них похожи между собой. Однако обобщение взглядов отечественных и зарубежных учёных-экономистов по поводу экономической категории оборотных активов, позволяет сделать вывод, что в качестве оборотных активов выступает наиболее подвижная часть капитала организации, являющаяся составляющей её экономического потенциала, в результате эффективного использования которой организация обладает способностью развивать своё производство и в большей степени реализовывать имеющийся производственно-экономический потенциал. А оборотный капитал представляет совокупность собственных и заёмных материально-денежных ресурсов организации в количественной (денежной) оценке, являющихся основой формирования текущих активов, обеспечивающих процесс снабжения, производства и реализации продукции.
Сущность оборотных средств раскрывается через их функции: воспроизводственную и платежно-расчетную (рисунок 1.1).
Оборотный капитал как форма движения авансированной стоимости предопределяет непрерывность процесса реализации продукции, а непрерывность оборота самих оборотных средств обеспечивается через финансово-кредитный механизм.
Функции оборотных средств проявляются одновременно. При этом следует учитывать, что функция обеспечения непрерывности оборота выступает только как абстрактная возможность обеспечения непрерывности реализации, а реализует эту возможность в действительности функция экономического стимулирования реализации. Между функциями оборотных средств существует и обратная связь.
Рисунок 1.1 - Функции оборотных средств организации
Примечание - Источник: .
Оборотные средства разнообразны по своему составу, структуре и назначению, поэтому целенаправленное управление им определяет необходимость предварительной его классификации. С изменением хозяйственных условий возникает необходимость в разработке классификации оборотных средств организации, которая должна соответствовать новым экономическим условиям и обеспечить более эффективное использование ресурсов.
Состав оборотных средств - это совокупность элементов его образующих, а структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов в общей его сумме.
Оборотные средства организации делятся на оборотные фонды и фонды обращения.
Активы организации, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт (товар), принимают однократное участие в торгово-технологическом процессе, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными фондами.
Фонды обращения - это активы организации, связанные с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются её носителями.
Оборотные средства относятся к текущим активам организации, обеспечивающим непрерывность торгового процесса. Состав оборотных фондов и фондов обращения торговой организации представлен на рисунке 1.2.
Размещено на http://allbest.ru
Рисунок 1. 2 - Состав оборотных средств торговой организации
Примечание - Источник: .
Товарные запасы - масса товаров, которая находится в той или другой торговой организации с момента их поступления до момента их полной реализации. Товарные запасы обеспечивают непрерывность воспроизводства как на стадии обмена денег на товар (Д-Т), так и на стадии обмена товара на деньги (Т-Д). Последняя стадия обмена (Т-Д) требует определенных запасов товаров, обеспечивающих бесперебойность их реализации, а по потребительским товарам - удовлетворения спроса населения.
В воспроизводственном процессе запасы выполняют ряд важнейших функций: оптимальные запасы обеспечивают непрерывность экономического воспроизводства и нормальный процесс обращения товаров, создают условия для широкого выбора товаров и наиболее полного удовлетворения спроса потребителей и др.
Товарные запасы должны постоянно находиться в обращении, видоизменяться, но их сумма и структура должны наилучшим образом удовлетворять платежеспособный спрос населения на товары и в то же время, как отмечалось выше, должны быть минимальными, так как расходы по их закупке и реализации остаются все еще довольно высокими. Достаточно отметить, что ускорение оборачиваемости товаров лишь на 1 день приводит к уменьшению расходов по процентам за кредит.
Товарные запасы сферы обращения классифицируются в учете, отчетности, анализе и планировании по различным признакам (назначению, местонахождению, ассортименту).
Группировка товарных запасов по назначению - это классификация по их месту в процессе воспроизводства. По этому признаку все товары в сфере обращения подразделяются на товары текущего хранения, сезонного накопления, длительного хранения и досрочного завоза. Особую группу образуют страховые запасы. Страховые запасы создаются на случай нарушения периодичности поставок товаров, колебания спроса, изменения численности обслуживаемого населения и др.
Запасы товаров текущего хранения предназначены для нужд текущей реализации в ближайшем периоде. Они расходуются повседневно и пополняются регулярно, их наличие должно соответствовать нормативу. К сезонным запасам относятся такие товары, производство которых осуществляется непрерывно, а потребление значительно колеблется в зависимости от периода года. Сезонные запасы в торговле создаются для противоположного сезона года. Зимой сезонными будут товары летнего спроса, летом - товары зимнего спроса. В отличие от сезонных, запасы длительного хранения образуются в связи с сезонностью производства и равномерным в течение года потреблением. К таким запасам относятся овощи, картофель, фрукты. Запасы товаров досрочного завоза образуются в отдаленных районах, куда доставка товаров может производиться только в определенные периоды времени (когда прекращается транспортная связь, на время распутицы).
Наряду с классификацией товарных запасов по назначению большое практическое значение имеет подразделение их в зависимости от места нахождения. По этому признаку товарные запасы делятся на запасы в оптовой и розничной торговле, в пути.
Так как запасы являются важным элементом товарных балансов и играют большую роль при планировании товарного обеспечения товарооборота, на практике различают товарные запасы на начало анализируемого или планируемого периода и на конец периода.
Кроме того, товарные запасы могут быть подразделены на запасы в пределах норматива и сверхнормативные. В зависимости от соответствия покупательскому спросу товарные запасы подразделяются на соответствующие и несоответствующие спросу населения. К последним относятся неходовые, залежалые и излишне завезенные товары.
Информация о запасах в бухгалтерском балансе приводится по статье «Запасы». При отражении в учете материалов необходимо руководствоваться: Инструкцией о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11); Инструкцией по бухгалтерскому учету запасов, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 12 ноября 2010 г. № 133 (с изм. и доп. от 30 апреля 2012 г. № 26) ; Инструкцией о порядке использования и бухгалтерского учета бланков строгой отчетности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 18 декабря 2008 г. № 196.
Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, маркетинг и др.) 22, с. 120].
Оборотные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают товарные запасы, товары в пути, денежные средства и их эквиваленты и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств организации, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства организации.
Наряду с оборотными фондами организации должны располагать и фондами обращения в виде товарных запасов, товаров отгруженных, денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, дебиторской задолженности и прочих текущих активов. Обязательное возмещение этих средств из выручки от реализации товаров после каждого цикла создает экономическую основу для включения оборотных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств .
В состав товаров отгруженных включаются отгруженные покупателям товары, выручка от реализации которых не может быть признана определенное время (пункт 36 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11)). Порядок признания выручки от реализации определен Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 сентября 2011 г. № 102 (с изм. и доп. от 31 декабря 2013 г. № 19) .
Также в составе фондов обращения отражается стоимость долгосрочных активов, предназначенных для реализации. Долгосрочным активом признается актив, подлежащий выбытию (погашению) более чем через 12 месяцев после отчетной даты или предназначенный для использования в деятельности организации в течение периода продолжительностью более 12 месяцев либо не являющийся денежными средствами или эквивалентами денежных средств. При этом в их состав не включаются финансовые вложения, отложенные налоговые активы, дебиторская задолженность, расходы будущих периодов. Выбывающая группа - это группа активов, предназначенных для одновременного выбытия в результате реализации в рамках одной сделки, и обязательств, непосредственно связанных с этими активами, которые будут переданы (погашены) в рамках данной сделки (п. 2 Инструкции по бухгалтерскому учету долгосрочных активов, предназначенных для реализации, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2012 г. № 25 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11).
В состав расходов будущих периодов могут быть включены:
Остатки курсовых разниц, образовавшиеся на 1 января 2010 г., числящиеся в составе расходов будущих периодов и списываемые ежемесячно в порядке и сроки, установленные подп. 1.6 Декрета Президента Республики Беларусь «О порядке проведения переоценки имущества и обязательств в иностранной валюте при изменении национальным банком курсов иностранных валют и отражения в бухгалтерском учете курсовых разниц» от 30 июня 2000 г. № 15 (с изм. и доп. от 28 января 2010 г. № 1) , ч. 2 п. 16 Инструкции по бухгалтерскому учету активов и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 27 декабря 2007 г. № 199 (с изм. и доп. от 6 июня 2011 г. № 37);
Суммы курсовых разниц, включаемые в расходы будущих периодов на основании постановления Совета Министров Республики Беларусь от 3 июня 2011 г. № 704 (с изм. и доп. от 7 февраля 2012 г. № 126) и списываемые в порядке и сроки, установленные этим постановлением;
Отдельные расходы лизингополучателя в соответствии с гл. 3 Инструкции о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2004 г. № 75 (с изм. и доп. от 2 июля 2010 г. № 84);
Иные расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим периодам.
Порядок бухгалтерского учета налога на добавленную стоимость регулируется Инструкцией по бухгалтерскому учету налога на добавленную стоимость, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 июня 2012 г. № 41.
В составе краткосрочных финансовых вложений учитываются (п. 44 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11)):
1) предоставленные другим организациям займы (на срок менее 12 месяцев);
2) вложения в ценные бумаги других организаций, облигации государственных и местных займов (если установленный срок их погашения не превышает 12 месяцев). Финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, по которым срок погашения не установлен, относятся к краткосрочным, если по этим вложениям организация намеревается получать доходы менее 12 месяцев. Заметим, что к ценным бумагам относятся акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты и др. (ст. 144 Гражданского кодекса Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218-З (в редакции Закона от 8 января 2014 г. № 128-З) .
Кроме того законодательство о ценных бумагах включает: Закон Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» от 12 марта 1992 г. № 1512-XII (с изм. и доп. от 16 июля 2010 г. № 172-З); Инструкцию о порядке выпуска, размещения, обращения и погашения отдельных видов государственных ценных бумаг Республики Беларусь, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 18 августа 2003 г. № 118 (с изм. и доп. от 30 декабря 2010 г. № 167); Инструкцию по бухгалтерскому учету ценных бумаг и Инструкцию о порядке раскрытия информации и представления бухгалтерской отчетности о финансовых инструментах, утвержденные постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22 декабря 2006 г. № 164.
Порядок организации наличного денежного обращения на территории Республики Беларусь в наличных белорусских рублях определяет Инструкция об организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 марта 2011 г. № 112. Единый порядок проведения, учета, оформления кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами на территории Республики Беларусь в наличных белорусских рублях юридическими лицами, подразделениями, индивидуальными предпринимателями, частными нотариусами, осуществляющими свою деятельность на территории Республики Беларусь, установлен Инструкцией о порядке ведения кассовых операций и порядке расчетов наличными денежными средствами в белорусских рублях на территории Республики Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2011 г. № 107. С 22 января 2013 г. порядок осуществления расчетов по операциям при использовании карточек юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями регулирует Инструкция о порядке совершения операций с банковскими платежными карточками, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 18 января 2013 г. № 34.
При продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг, осуществлении деятельности в сфере игорного бизнеса, лотерейной деятельности, проведении электронных интерактивных игр осуществляются расчеты с использованием кассового оборудования, платежных терминалов, автоматических электронных аппаратов, торговых автоматов. Порядок таких расчетов регулируется Положением о порядке использования кассового оборудования, платежных терминалов, автоматических электронных аппаратов, торговых автоматов и приема наличных денежных средств, банковских платежных карточек в качестве средства осуществления расчетов на территории Республики Беларусь при продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг, осуществлении деятельности в сфере игорного бизнеса, лотерейной деятельности, проведении электронных интерактивных игр, утв. постановлением Совета Министров Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь от 6 июля 2011 г. № 924/16.
С 20 апреля 2013 г. Инструкцией о порядке ведения кассовых операций в наличной иностранной валюте на территории Республики Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2013 г. № 185 установлен единый порядок проведения, учета, оформления кассовых операций в наличной иностранной валюте на территории Республики Беларусь.
Источники поступления и цели использования наличной иностранной валюты по валютным операциям, расчеты по которым осуществляются посредством ее приема (выдачи) в кассу (из кассы) юридических лиц и индивидуальных предпринимателей либо внесения (снятия) на счет (со счета) юридического лица, индивидуального предпринимателя в банке и документального оформления такого внесения (снятия), установлены Инструкцией о порядке проведения валютных операций с использованием наличной иностранной валюты и наличных белорусских рублей, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 17 января 2007 г. № 1.
Переоценка денежных средств в иностранной валюте в кассе организации производится в соответствии с нормами Декрета Президента Республики Беларусь от 30 июня 2000 г. № 15 «О порядке проведения переоценки имущества и обязательств в иностранной валюте при изменении Национальным банком курсов иностранных валют и отражения в бухгалтерском учете курсовых разниц» (в редакции Декрета от 28 января 2010 г. № 1) .
В состав прочих краткосрочных активов включаются:
1) стоимость недостающих или испорченных материальных ценностей, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на реализацию) или на виновных лиц (кроме стоимости материальных ценностей, недостающих или испорченных в результате стихийных бедствий);
2) суммы акцизов, предъявленные (уплаченные) при приобретении (ввозе на таможенную территорию Республики Беларусь) подакцизных товаров, не принятые к вычету или не включенные в состав затрат и подлежащие списанию в установленном порядке в следующих отчетных периодах.
Соотношение оборотных фондов в разрезе отдельных элементов и стадий функционирования отражает торгово-технологическую структуру. Она формируется под влиянием многих факторов (тип производства, номенклатура и ассортимент товаров, обеспечение торгового процесса различными ресурсами) и изменяется во времени.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств (в процентах) или их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств изменяется во времени. Особенность оборотных средств торговли заключается в том, что наибольший удельный вес оборотных средств приходится на товарные запасы (90%), денежные средства (5%) и средства в расчетах (5%).
Наиболее важные черты оборотных средств заключаются в следующем:
Оборотные средства, независимо от отрасли деятельн6ости, едины (различия возможны в специфике организации, но не в самой их сущности);
Весь важным моментом является авансирование стоимости;
Авансируются не только закрепленные за организацией средства (собственные источники финансирования), но и заемные средства;
Обеспечение финансовых условий для непрерывности и ритмичности процесса обращения.
От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой воспроизводства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.
Нормирование - это установление экономически обоснованных норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности организации. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные средства. Средства обращения обычно не нормируются.
Нормируемые оборотные средства определяются финансовым планом торговой организации. В торговле к ним относятся средства, вложенные в товары текущего хранения, находящиеся на предприятиях и в пути, тару, расходы будущих периодов, топливо и горючее, материалы для хозяйственных нужд, денежные средства в кассах и в пути, товары отгруженные, расчетные документы на которые не сданы в банк на инкассо в пределах установленного срок.
На норму нормируемых приходится подавляющее большинство оборотных средств, среди которых основную часть занимают оборотные средства товара.
Виды оборотных средств организаций торговли можно классифицировать по ряду основных признаков (рисунок 1.3).
Размещено на http://allbest.ru
Рисунок 1.3 - Классификация оборотных средств организаций торговли
Примечание - Источник: .
На величину оборотных средств организаций торговли и скорость их оборота влияют следующие факторы:
Масштаб деятельности организации (малые, средние, крупные);
Характер деятельности (розничная торговля, оптовая торговля и т.п.);
Длительность производственного цикла;
География потребителей и поставщиков;
Платежеспособность клиентов;
Количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
Система расчетов за товары;
Учетная политика организации торговли;
Темпы роста реализации товаров;
Уровень цен и инфляции;
Доля добавленной стоимости в цене продукта и т.п.
Таким образом - оборотные средства одна из важнейших категорий рыночной экономики. При их недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается. В настоящее время состояние оборотных активов российских организаций заметно ухудшилось, поскольку они в большей степени подвержены влиянию внешних факторов. Разрыв экономических связей, инфляционные процессы в экономике оказали свое негативное воздействие на эффективность использования оборотных средств. Так, собственные источники оборотных активов все в большей степени замещаются заемными. В результате собственные оборотные средства не участвуют в полном объеме в кругообороте средств организации, а все больше превращаются в источник погашения кредитов.
Состав и структура оборотных средств различных хозяйствующих субъектов неодинаковы, поскольку зависят от формы собственности, специфики организации, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на реализации, финансового состояния и других факторов.
Оборотные средства оказывают воздействие на изменение всех основных показателей деятельности организации: объем товарооборота; производительность труда; себестоимость и т.д. В связи с этим возникает необходимость эффективного управления оборотными средствами.
1.2 Показатели состояния оборотных средств и эффективности их и с пользования
Для оценки состояния оборотных средств используются стоимостные показатели, а также натуральные, по отдельным видам оборотных средств.
В стоимостном выражении оборотные средства представлены во втором разделе актива баланса. Для оценки состояния отдельных видов оборотных средств могут быть использованы дни, например запасы сырья на определенную дату в днях использования.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Основным показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств, является их оборачиваемость. Чем большее число оборотов они совершают за определенный период, тем меньше оборотных средств требуется организации для создания необходимого запаса материалов. Скорость оборота оборотных средств измеряется коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью оборота.
Коэффициент оборачиваемости (Ко) характеризует объем продукции, приходящийся на 1 р. оборотных средств по их среднему наличию:
где К о - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз;
А - стоимость реализованной продукции, р.;
ОС - среднее наличие оборотных средств за рассматриваемый период, р.
Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Продолжительность одного оборота в днях определяется путем деления количества дней в плановом периоде на коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
где t об. - продолжительность одного оборота оборотных средств, дни;
Т пл - количество дней в плановом периоде, дни;
К о - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз.
Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:
где С об
С об.1 , С об.2 , С об.n - остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, р.;
n - число месяцев.
К частным показателям оборачиваемости оборотных активов относятся показатели оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской задолженности. Они характеризуют интенсивность использования перечисленных видов оборотных активов и могут рассчитываться как в разах, так и в днях.
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (краткосрочные финансовые вложения прибавляются к денежным средствам, поскольку являются своеобразным их резервом) в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:
где О ДС , КФВ - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, раз;
Т ДС,КФВ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дни;
ВР Н
Средние остатки денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за период, р.;
Д - число дней в периоде, дни.
Оборачиваемость запасов в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:
гдеО З - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) запасов, раз;
Т З
СПР
- средние остатки запасов за период, р.;
Д - число дней в периоде, дни.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность ее оборота и определяется по формулам:
где О ДЗ - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) дебиторской задолженности, раз;
Т ДЗ
ВР Н - выручка (нетто) от продаж, р.;
- средние остатки дебиторской задолженности за период, р.;
Д - число дней в периоде, дни.
Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности используются для расчета операционного и финансового циклов:
где Т ОЦ - длительность операционного цикла, дни;
Т З - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) запасов, дни;
Т ДЗ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) дебиторской задолженности, дни;
Т ФЦ - длительность финансового цикла, дни;
Т КЗ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) кредиторской задолженности, рассчитываемая по формуле:
где Т КЗ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) кредиторской задолженности, дни;
СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, р.;
- средние остатки кредиторской задолженности за период, р.;
Д - число дней в периоде.
При этом операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность, а финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо сокращать длительность как операционного, так и финансового циклов. Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла может быть сокращена не только за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, но и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отраслевую специфику, и поэтому у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка рекомендуемых значений для показателей оборачиваемости возможна в рамках той или иной отрасли экономики.
Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции:
где К З - коэффициент загрузки средств в обороте;
С об - средний остаток оборотных средств, р.;
ВР Н - выручка (нетто) от продаж, р.
Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.
Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли организации к среднегодовой стоимости оборотных средств, выражена в процентах.
1.3 Значение, задачи и методи ка анализа оборот ных средств орган и зации
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности организации. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организацию изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, а значит, изучать проблему их использования, и в первую очередь эффективного использования. Важнейшая роль в обеспечении эффективного использования оборотных средств принадлежит анализу. Значение его состоит в выявлении возможностей более рационального использования ресурсов, снижения неоправданных запасов, ускорения оборачиваемости и обеспечение роста прибыли. Анализ использования оборотных средств является важнейшим инструментом управления ими.
Основная цель анализа оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков в управлении текущими активами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.
Задачи анализа оборотных средств организации включают :
Изучение изменения состава и структуры оборотных средств;
Группировка оборотных средств по основным признакам;
Определение основных источников формирования оборотных средств;
Определение основных показателей эффективности использования оборотных средств.
Основными источниками информации для анализа оборотных средств организации служат:
Бухгалтерская отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках);
Статистическая отчетность (отчет о розничной торговле ф. 1-торг (розница), отчет о продаже и запасах товаров ф. 4-торг (продажа), отчет о структуре розничного товарооборота ф. 1-торг (структура) и др.);
Данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют статьи второго раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные активы».
Данные анализа оборотных средств используют для изучения финансового состояния и разработки мер по его улучшению. Анализ оборотных средств занимает важное место в анализе финансового состояния организации, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование организации. Объекты анализа эффективности использования оборотных средств организации изображены на рисунке 1.4.
Рисунок 1.4 - Объекты анализа эффективности использования оборотных средств Примечание -
В новых экономических условиях, когда предприятие самостоятельно формирует свои активы и источники их образования, важнейшей задачей анализа является не только оценка состава и структуры совокупных активов, но и их эффективное использование. Даже самая оптимальная структура.активов предприятия не будет доходной, если ее использование будет неэффективным.
Оборотные средства, участвуя в текущей деятельности, совершают кругооборот.
Создание материальных запасов Незавершенное производство Готовая продукция Реализованная продукция
За время оборота, средства полностью переносят свою стоимость на создание и реализацию продукции и несколько раз меняют свою форму - с денежной в материальную и наоборот. В момент превращения денежной наличности в материальную форму денежные ресурсы предприятия выводятся из оборота. Чем скорее они опять превратятся в денежную наличность, тем эффективнее они используются. Конечной точкой оборота является реализация. Следовательно, чем скорее создается и реализуется продукция, тем оптимальнее используются оборотные средства предприятия.
Необходимо иметь в виду, что процесс создания и реализации продукции, работ, услуг имеет объективные причины - специфика выпускаемой продукции, особенности технологического процесса, масштабность производства и т.д. Исходя из этого эффективное использование своих оборотных средств для каждого предприятия индивидуально. Но обобщающими критериями эффективного использования оборотных средств предприятия служат показатели количество оборотов за анализируемый период и дни одного оборота. Причем находятся эти показатели в обратной зависимости. Чем больше количество оборотов, тем меньше дней в одном обороте.
Количество оборотов в периоде характеризуется коэффициентом оборачиваемости:
Коб. = Qрп/Об СР, где
QРП - объем реализованной продукции в анализируемом периоде,
Об СР - средняя стоимость оборотных средств.
Средняя величина оборотных средств может быть рассчитана по следующим формулам:
Средняя величина текущих активов = Обн + Обк/ 2, где
Обн - оборотные средства на начало периода,
Обк - оборотные средства на конец периода.
Более точный расчет средней величины оборотных средств предприятия рассчитывается по средней хронологической:
Х1/2+Х2+Х3+Х4+…Хп/2 /п-1, где
Х - оборотные средства на начало периода,
п - количество месяцев в периоде.
Для расчета дней одного оборота, рассчитывается оборачиваемости в днях.
Об(дни) = Д/Коб, где
Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30),
Коб - коэффициент оборачиваемости.
Если сравнить длительность одного оборота в отчетном периоде с длительностью одного оборота в предшествующем периоде, то можно выявить сумму либо высвобожденных, либо вовлеченных оборотных средств.
Замедление оборачиваемости означает увеличение дней оборота и ведет к дополнительному привлечению средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Ускорение оборачиваемости означает сокращение дней оборота и ведет к дополнительному высвобождению средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Привлечение (высвобождение) средств в оборот рассчитывается по следующей формуле:
Всвобождение (вовлечение) – Δоб(дни)* QРП1/Д, где
Δоб(дни) – изменения (+-) длительности оборота за отчетный и предшествующий период,
QРП1 - однодневный оборот реализации в отчетном периоде.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств - важнейший фактор улучшения финансового состояния предприятия. Оно позволяет предприятию либо при том же объеме производства высвободить часть оборотных средств, либо при той же стоимости оборотных средств увеличить объем производства.
Если идет процесс замедления оборачиваемости, то необходимо выявить причины этого замедления и разработать мероприятия по их ликвидации. Взаимозависимость изменения в объеме продаж и изменения стоимости оборотных средств может быть определена следующими формулами:
J Q рп > J об ср - ускорение, которое ведет к высвобождению,
J Q рп < J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению
Таким образом, факторами, которые влияют на изменение оборачиваемости, являются;
1. Объем продаж в анализируемом периоде.
2. Средняя стоимость оборотных средств предприятия. Рассчитывается влияние этих факторов способом элиминирования.
Кроме перечисленных показателей, характеризующих эффективное использование оборотных средств, рассчитывается коэффициент закрепления. Этот коэффициент характеризует уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции, работ, услуг.
Кзакрепл. = Об ср/Qрп
Об ср - средняя стоимость оборотных средств;
Q рп - объем реализованной продукции.
Для характеристики эффективного использования отдельных активов, входящих в состав имущества, рассчитываются следующие показатели:
Коборачиваемости запасов = Затраты предприятия / Средняя величина материальных запасов
Ср. величина запасов = Остатки запасов на нач. года + Ост. запасов на кон. г. / 2
Срок хранения запасов = 360 / Коборачиваемости запасов
Если анализ показывает увеличение срока хранения запасов в отчетном году в сравнении с предшествующим - это означает накапливание товарно-материальных запасов.
Чтобы проверить оборачиваемость всех средств предприятия, рассчитывают показатель объема продаж в расчете на 1 рубль среднегодовой стоимости имущества. Такой показатель определяет, сколько раз за отчетный период совершился полный цикл производства и обращения, другими словами, сколько на 1 рубль хозяйственных средств отдается реализации.
Коборачиваемости СА = Q рп / Есов. активов
Для характеристики эффективного использования активов целесообразно рассчитать следующую таблицу.