1. Система основных показателей анализа рентабельности
Хотя прибыль и является одним из важнейших оценочных показателей, она не всегда дает достаточно объективную информацию об уровне эффективности деятельности банка, о способности размещенных или инвестированных им ресурсов приносить эту прибыль.
Показатели рентабельности или прибыльности, представляющие собой результаты соотнесений прибыли (чистого дохода) и средств ее получения, в большей мере характеризуют эффективность работы банка - производительность или отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных количественных величин и раскрывая их качественное содержание. Экономический смысл большинства относительных показателей заключается в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в банк.
Показатели рентабельности представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка, к проведению анализа которых необходимо подходить с системных позиций.
2. Анализ обобщающих показателей рентабельности банка
Для характеристики и анализа рентабельности деятельности банка в целом в странах с развитой рыночной экономикой чаще всего используют так называемый декомпозиционный подход, или метод фирмы «Дюпон» (названный по имени компании, разработавшей и впервые применившей его). Суть данного метода состоит в определении основных факторов, влияющих на величину прибыли, приходящейся на единицу собственного капитала. В ходе анализа:
Производится поэтапное разложение базовых показателей рентабельности на ее составляющие;
Осуществляется детальное изучение их на каждой стадии такого разложения;
Производится сравнение величины полученных показателей с уровнем их значений, характерным для мировой банковской практики;
Определяются отклонения и выявляются причины, которые оказали непосредственное влияние на результативность деятельности коммерческого банка.
Другим известным методом определения рентабельности банка является так называемая модель Гордона. Согласно данной модели рентабельность определяется как ставка доходности эмитируемых банком ценных бумаг на конец года или в текущем периоде.
Схематически она выглядит следующим образом:
Общая рентабельность = D 1 + P 1 – P 0
где: D 1 - дивиденды на конец года;
Р 0 - цена покупки ценных бумаг;
Р 1 - цена продажи акций.
Таким образом, общая рентабельность банка в виде доходности его ценных бумаг состоит из дивидендной доходности его акций и доходности при их продаже.
Третьим способом расчета рентабельности, используемым в зарубежной банковской практике, является модель Шарпа.
С помощью данного метода рассчитывается рентабельность банка, как ожидаемая ставка доходности его ценных бумаг на начало отчетного периода:
E(R) = Rf + (E(Rm) – Rf) x b
где: Е(R) - ожидаемая ставка доходности (расчетная величина);
Rf - безрисковая процентная ставка (например, по государственным ценным бумагам);
E(Rm) – Rf - риск-премия;
Е(Rm) - ожидаемая рыночная ставка, складывающаяся из безрисковой ставки и рисковой премии;
b - поправочный коэффициент рыночного риска.
Считается, что цена акций и уровень выплачиваемых банком дивидендов (лежащие в основе расчета рентабельности в модели Гордона) являются наиболее объективными рыночными показателями оценки эффективности деятельности банка. Однако нельзя не учитывать тот факт, что и величина дивидендов, и, следовательно, цена акций банка определяются как уровнем прибыльности самого кредитного учреждения, так и в значительной мере воздействием на данные показатели решений, принимаемых его акционерами.
Хотя балансовые и отчетные данные и отличаются в некоторой степени от их реальных (рыночных) значений, тем не менее показатель рентабельности капитала и другие коэффициенты, рассчитанные на основе этих данных (модель фирмы «Дюпон»), прямо и непосредственно оценивают эффективность деятельности банка.
Если говорить о модели Шарпа, то показатель рентабельности банка определяется в ней прогнозной ставкой доходности его ценных бумаг. Значение ее рассчитывают с учетом возможных планируемых рисков, формализация которых осуществляется в дифференциации видов процентной ставки (безрисковая ставка, рисковая премия), а также в поправочном коэффициенте, характеризующем рыночный риск. Эта модель относится к числу так называемых экономических, в отличие от предыдущих, бухгалтерских.
Таким образом, существующие ныне способы определения рентабельности деятельности банков позволяют анализировать и оценивать ее уровень с различных позиций.
В практике российских коммерческих банков приведенные модели расчета рентабельности и ее анализа (за исключением модели фирмы «Дюпон») используются пока крайне редко.
Поскольку модель фирмы «Дюпон» является многофакторной и к тому же построенной на основе отчетных данных, целям анализа обобщающих показателей рентабельности она удовлетворяет в большей степени, чем другие модели, поэтому рассмотрим возможности применения в отечественной банковской практике именно этой модели.
Эта система (модель), в частности, предусматривает исчисление и оценку ряда ключевых показателей: доходности капитала, прибыльности активов, доходности активов, использования активов, мультипликатора капитала.
Коэффициент доходности капитала (k 1), получивший в мировой практике название RОЕ, исчисляется как отношение чистой после налоговой прибыли банка П к его собственному капиталу К или оплаченному уставному фонду, в случае, когда капитал банка полностью принадлежит держателям акций, и определяется по формуле:
или (когда капитал равен уставному фонду) - как отношение чистого дохода, приходящегося на одну акцию, к балансовой стоимости одной акции (чистый доход на одну акцию равен отношению чистой прибыли к количеству акций в обращении). Он показывает эффективность работы банка с позиции интересов его акционеров, характеризуя производительность вложенных ими средств (в развитых странах средняя норма рентабельности банковского капитала колеблется в диапазоне от 5 до 20 %).
Недостатком указанного показателя является то, что значение прибыли по балансу за рассматриваемый период формально может возрастать за счет создания необлагаемых налогом резервов из валовой прибыли, которые уменьшают сумму налогов с оставшейся части прибыли, и, следовательно, увеличивают размер самой чистой прибыли, но реального прироста ее при этом не происходит. Кроме того, высокая доходность собственного капитала может быть обратно пропорциональной его достаточности, т. е. данный коэффициент может иметь высокое значение и в связи с низким уровнем собственного капитала.
Другим важным показателем рентабельности является коэффициент прибыльности активов k 2 , характеризующий объем прибыли, полученной с каждого рубля банковских активов. Он предназначен как для проведения анализа эффективности отдельных активных операций банка и управления банком в целом, так и сравнительного анализа с другими банками. Его можно определить следующим образом:
где А - средняя за период величина активов.
Рост этого коэффициента должен оцениваться положительно, т. к. он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое значение данного показателя может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением активов банка.
Коэффициент доходности активов характеризует среднегодовое значение прибыльности всех имеющихся у банка активов, в том числе и тех, которые не приносят доход, хотя и выполняют важные, порой абсолютно необходимые банку функции. В то же время доходная база активов определяет производительную их долю, работающую и приносящую доход:
ДБА = СА-АНД
где: ДБА - доходная база активов;
СА - совокупные активы;
АНД - активы, не приносящие доход.
Если темпы роста коэффициента доходности всех активов выше темпов роста показателя доходной базы активов, то это может свидетельствовать или о росте процентных ставок, по которым банк выдает кредиты и, вероятно, подвергает себя повышенному риску, или об увеличении доли непроцентных доходов (получаемых за оказание всевозможных услуг) в общей сумме доходов банка, что должно рассматриваться как положительное явление.
В тех случаях, когда доходная база растет быстрее общей доходности активов, можно говорить либо о консервативной кредитной политике банка, либо о высоких, в основном операционных, расходах.
Разновидностью показателя прибыльности активов является коэффициент прибыльности превалирующих активов k 2.1 , который определяется как отношение чистой прибыли к максимально однородным вложениям банка и показывает доходность преобладающих в банке активных операций (чаще всего кредитных):
k 2.1 = П/ Аосн
Аналогично определяются и показатели доходности по другим видам активов (инвестиционным проектам, операциям с ценными бумагами, валютой и т. д.), при этом вместо показателя чистой прибыли используются показатели доходов, а в знаменателе - средние величины активов каждого вида. Значения их будут расти в том случае, когда прирост активов каждой группы сопровождается более высокими темпами прироста получаемой от их использования прибыли.
При анализе рентабельности необходимо определить изменения отношений к средней величине активов таких составляющих прибыли, как операционные доходы и расходы, хозяйственные расходы банка, расходы по содержанию персонала, налоги, прочие доходы и расходы. Сравнивая полученные результаты с аналогичными показателями других банков или с предыдущими периодами, можно сделать выводы о том, насколько эффективно осуществлялись в банке те или иные активные операции.
К числу обобщающих показателей эффективности деятельности коммерческого банка относится также показатель нормы распределения k 6 прибыли, который определяется как отношение суммы прибыли, выплаченной в виде дивидендов ПД, ко всей чистой прибыли:
От величины данного показателя зависит размер прибыли, приходящейся на одну акцию, который, в свою очередь, косвенно характеризует финансовые возможности банка.
Если в знаменателе рассматриваемого отношения находится не чистая прибыль банка, а стабильная часть его доходов, то коэффициент k 6.1 исчисляется как:
k 6.1 = П Д / Д - Д н
Д н - нестабильная часть доходов банка.
От стабильной части доходов банка зависит доля дивидендов, приходящихся на ту часть доходов банка, которая получена им от проведения стандартных операций.
При проведении анализа обобщающих показателей рентабельности банка необходимо установить, какая часть его прибыли приходится на единицу не только собственного, но и заемного капитала:
K 7 + П д /К н
где К 7 - заемный капитал банка, равный разности активов и собственного капитала: К 7 = А - К.
Снижение данного показателя свидетельствует о неэффективном использовании заемных средств и, наоборот, прирост - о хорошей отдаче привлеченного капитала.
3. Анализ рентабельности работы подразделений банка
Анализ рентабельности является важным инструментом определения эффективности работы функциональных подразделений банка. Если исходить из того, что рентабельность в общем виде представляет собой отношение полученного эффекта к произведенным затратам, то под рентабельностью деятельности подразделений банка следует понимать, во-первых, отношение прибыли каждого структурного подразделения к соответствующей величине произведенных им расходов:
B i = П i / P i
где: b i - рентабельность i-го подразделения банка;
Пi - прибыль г-го подразделения;
Рi - расходы 2-го подразделения.
В тех случаях, когда подразделения банка приносят доход (речь может идти о кредитном, валютном, инвестиционном подразделениях, о подразделении по работе с ценными бумагами и других), показатель эффективности их работы возрастает при снижении соответствующей величины произведенных ими расходов.
Во-вторых, рентабельность деятельности подразделения, как эффективность использования имеющихся в его распоряжении активов, можно определить путем соотнесения прибыли подразделения со средним значением активов, необходимых для ее получения:
D i = П i / А i
где A i - среднее за рассматриваемый период времени значение использованных данных подразделением активов.
На основе представленных данных можно сделать предварительный вывод о том, что в целом в течение рассматриваемого года подразделение работало достаточно эффективно: показатели полученных доходов, прибыли, объемов размещенных средств, а также коэффициент рентабельности активов неуклонно росли.
Однако изучение динамики показателей рентабельности говорит о том, что хотя в последнем квартале анализируемого года значение показателя рентабельности активов d было наибольшим и равнялось 1,7 %, при наилучшем за год показателе прибыли в 25 000 рублей, величина другого показателя рентабельности подразделения - показателя эффективности осуществляемых им расходов b - снизилась на 4 пункта. Это произошло из-за более быстрого роста расходов подразделения в сравнении с темпами роста его доходов (значение показателя прибыли выросло всего на 2 пункта при увеличении размера доходов на 32 пункта в результате того, что полученные подразделением доходы оказались израсходованными на покрытие его издержек). Итак, при анализе одновременно нескольких показателей рентабельности имеется возможность более объективной оценки результатов работы подразделения.
К сожалению, определение эффективности деятельности служб, связанных с обеспечением функционирования банка (бухгалтерского учета, внутреннего контроля, автоматизации банковских операций, безопасности, других служб), представляется затруднительным. Общее и довольно условное представление об этом можно получить путем сравнения суммарных затрат на зарплату сотрудников каждого из подразделений с аналогичными показателями однотипных банковских учреждений.
Тема 2.2 Прибыль коммерческого банка
Абсолютные показатели прибыли не всегда могут охарактеризовать эффективность работы коммерческого банка, особенно при анализе динамики. Поэтому целесообразно применять различные относительные показатели прибыльности (рентабельности) характеризующие эффективность отдачи средств, затрат, капитала.
Основные показатели рентабельности и способ их расчета представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Показатели рентабельности банка
Таким образом, в настоящее время в экономическом анализе банковской деятельности наиболее часто используют четыре показателя - определение отношения прибыли к капиталу, активам, доходам, расходам. Каждая группа и каждый индивидуальный показатель имеет свой экономический смысл и свое значение.
Данные, необходимые для расчета показателей рентабельности банка, отражены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Показатели для расчета рентабельности банка, 2009-2010гг., тыс. руб.
|
Показатель |
||||
|
Прибыль банка (Р) |
||||
|
Акционерный капитал (Е) |
||||
|
Активы банка (А) |
||||
|
Доходы банка (I) |
||||
|
Расходы банка (F) |
||||
|
Активы, приносящие доход (Ai) |
||||
|
Привлеченные средства (L) |
На основе вышеизложенных данных произведем расчет показателей рентабельности за период 2008-2010 гг.
1) Обобщающий показатель рентабельности банка:
ROE 2008 = 4 815/125 000 000 * 100% = 0,0038%;
ROE 2009 = 5 182/ 125 000 000 * 100% =0,0041%;
ROE 2010 = 9 332/125 000 000 * 100% = 0,0074%.
2) Прибыльность (рентабельность) активов:
ROA 2008 = 4 815/ 581 115 * 100% = 0,83%;
ROА 2009 = 5 182/541 012 * 100% = 0,95%;
ROА 2010 = 9 332/1 170 416*100% = 0,79%.
3) Отношение прибыли к доходам:
dd 2008 = 4 815/ 157 810* 100% = 3,05%;
dd 2009 = 5 182/159 957* 100% = 3,24%;
dd 2010 = 9 332/ 214 142* 100% = 4,35%.
4) Отношение прибыли к расходам:
dr 2008 = 4 815/150 345* 100% = 3,20%;
dr 2009 = 5 182/146 699 * 100% = 3,53%;
dr 2010 = 9 332/ 203810* 100% = 4,56%.
5) Доходность активов:
Da 2008 = 157 810/ 581 115*100% = 27,15%;
Da 2009 = 159 957/ 541 012*100% = 29,56%;
Da 2010 = 214 142/1170 416*100% = 18,30%.
6) Доля активов, приносящих доход в общей сумме работающих активов:
da 2008 = 346 102 /581 115*100% = 59,55%;
da 2009 = 355 427 / 541 012*100% = 65,70%;
da 2010 = 749 066 / 1 170 416*100% =64,01%.
7) Эффективность использования привлеченных ресурсов:
Ri 2008 = 346 102/990 161*100% =34,90%;
Ri 2009 = 355 427/631 487*100% = 56,26%;
Ri 2010 = 749 066/1701 086*100%= 44,03%.
По результатам полученных данных строим сводную таблицу 2.6.
Таблица 2.6 - Динамика показателей рентабельности ДО 4557 ОАО АКБ «РОСБАНК» за 2008-2010 гг.
Из таблицы 2.6 видно, что значение показателя рентабельности активов (ROА) было неустойчивым за анализируемый период и в период снизилось 0,83% до 0,79%. Самое высокое значение данного показателя было в период 2009 г. (0,95%). Отсюда следует, что рост активов коммерческого банка опережают рост его прибыли.
Значение обобщающего показателя рентабельности (ROЕ) имело за анализируемый период устойчивую тенденцию к возрастанию с 0,0038% до 0,0074%. Это говорит о том, что прибыль, получаемая коммерческим банком, увеличивается намного быстрее, чем акционерный капитал.
Значение показателя (dd) характеризующего долю прибыли в общих доходах имело устойчивую тенденцию к возрастанию с 3,05% до 4,35%. Доля прибыли в общих доходах изменилась в последнем периоде в меньшую сторону по сравнению со вторым периодом. Эти данные характеризуют опережение роста прибыли над ростом общих доходов.
Значение показателя (dr) характеризующего долю прибыли в общих расходах также имело устойчивую тенденцию к возрастанию с 3,2% до 4,56%. Эти данные характеризуют опережение роста прибыли над ростом общих расходов.
Доходность активов (Da) за анализируемый период была неустойчивой, и в период снизилось с 27,15% до 18,3% по сравнению с первоначальным периодом. Самое высокое значение данного показателя было в период 2008г. (29,56%). Отсюда следует, что активы коммерческого банка опережают рост его общих доходов.
Доля активов, приносящих доход в общей сумме активов (da) характеризуется неустойчивостью. Так, в 2008 г. его величина составляла 59,55%, за период 2009 г. - 65,7%, за период 2010 г. - 64,01%.Эти данные свидетельствуют об опережении роста активов над активами, приносящими доход.
Эффективность использования привлеченных средств (Ri) имела наибольшее значение за период с 2008 г. - 56,26%, наименьшее с 2009 г. - 34,9%. Динамика данного показателя также неустойчивая.
Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы:
Во-первых, рентабельность активов за период имела отрицательную динамику, обусловленную превышением темпов прироста активов над темпами прироста прибыли
Во-вторых, наблюдается рост рентабельности доходов банка, однако общее снижение рентабельности активов при одновременном росте рентабельности доходов свидетельствует о том, что в банке к концу анализируемого периода произошло увеличение объемов активов, не приносящих доход, что является отрицательной стороной деятельности банка.
В-третьих, эффективность использования привлеченных ресурсов имела отрицательную динамику, что говорит о преобладании привлеченных средств над долей активов, приносящих доход в общей сумме активов.
Рентабельность (доходность) коммерческого банка – один из основных относительных показателей эффективности банковской деятельности. Уровень рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности.
Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах), % Rобщ = прибыль: доходы банка х 100
Данный показатель может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.
Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала, %
Прибыль
К1 = Акционерный капитал х 100
(уставный фонд)
Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 руб. акционерного капитала. Знаменатель можно расширить введением всех собственных средств банка. Акционеры банка, сопоставив значения этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении своих средств.
Показатель доходности К1 зависит от прибыльности активов (К2) и коэффициента достаточности капитала (К3), что выражается формулой:
Прибыль: Капитал = (прибыль: активы) х (активы: капитал) т.е. К1 = К2 х К3
Это значит, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости об работоспособности активов (прибыль/активы) и в обратной зависимости от коэффициента достаточности капитала (капитал/активы). В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, т.е. с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом. Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов (К2). Данный показатель характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 руб. активов.
Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций (К2) можно определить, разложив этот показатель на два сомножителя:
прибыль: активы = (доходы: активы) х (прибыль: доходы) т.е. К2 = К4 х К5
Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К4) и доли прибыли в доходах банка (К5).
Коэффициент К4 характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможностей создавать доход:
К4 = доходы: активы = (процентные доходы: активы) = (непроцентные доходы: активы), т.е. К4 = Д1 + Д2. Показатель Д1 оказывает влияние на уровень доходности отдельных активных операций, структуру кредитного портфеля и долю кредитных активов, приносящих доход, в суммарных активах.
Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход:
К5 = прибыль: доходы = (доходы – расходы – налоги) : доходы = (Доходы: доходы) – (налог: доход) – (непроцентные расходы: доходы) – (процентные расходы: доходы), т.е. К5 = 1 – Р1 – Р2 – Р3. Чем меньше доля каждого фактора в доходах, тем больше коэффициент К5.
Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, т.к. не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результат прибыльности активных операций:
К6 = Прибыль: активы, приносящие доход. Таким образом будет определена величина прибыли, приходящаяся на 1 руб. доходных активных операций.
Разница между К2 и К6 позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет сокращения числа активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается иммобилизованных собственных средств. Для банков, использующих в качестве кредитных ресурсов привлеченные средства, абсолютное равенство этих показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. В западной практике показатель К2 называют рентабельностью инвестиций, а К6 - рентабельностью активов.
Показателем доходности кредитных операций является рентабельность кредитов:
Прибыль от операционной деятельности: общая сумма выданных кредитов, в т.ч. Прибыль от операционной деятельности в части долгосрочных кредитов: сумма долгосрочных кредитов и Прибыль от операционной деятельности в части краткосрочных кредитов: сумма краткосрочных кредитов.
Данный показатель характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. выданных кредитов. Для оценки эффективности расходов банка часто используют отношение прибыли к общей сумме банковских расходов (или себестоимости). Данный показатель будет характеризовать прибыль на 1 руб. расходов.
Анализируя показатели рентабельности, можно выявить резервы повышения эффективности деятельности банка.
Важно помнить об обратной связи уровня рентабельности и показателя ликвидности баланса. Высокий удельный вес низкооплачиваемых ресурсов в пассиве способствует повышению рентабельности, но снижает уровень ликвидности банка, и, наоборот, значительная величина активов, не приносящих дохода, снижает рентабельность, но увеличивает ликвидность.
Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов, который включает:
1. сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным уровнем;
2. сопоставление коэффициента данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;
3. оценку динамики коэффициентов;
4. факторный анализ динамики коэффициента.
В систему коэффициентов прибыльности входят следующие показатели:
а) соотношение прибыли и активов,
б) соотношение прибыли до налогообложения и активов;
в) соотношение прибыли и собственного капитала;
г) прибыль на одного работника.
Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности.
Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Методы расчета данного коэффициента могут быть следующими:
К = П: ОСА (6.8)
Где П – прибыль за период,
ОСА – средний остаток итога актива баланса в периоде.
К = (П – Дн) : ОСА (6.9)
Где Дн – нестабильный доход.
Различие между коэффициентами (6.8) и (6.9) заключаются в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициента прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников.
При расчете коэффициента на базе чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности нормативный уровень коэффициента (6.8) должен колебаться от 1,15 до 0,35%, коэффициента (6.9) – от 1 до 0,6%.
Прибыль до налогообложения к активам – соотношение сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы.
Расчет коэффициента:
К = (П + НП) : ОС (6.10)
Где НП – все налоги, уплаченные за период
ОС – средний остаток по итогу баланса за период.
Чем больше расхождение коэффициента прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы, тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.
Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал – наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность и рост прибыли на 1 руб. собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.
Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного капитала:
К = П: СРск (6.11)
Где СРсксредний размер акционерного капитала в периоде.,
К = { П + Нп (прибыль до налогообложения) : СРак } (6.12)
Нормативный уровень для коэффициента (6.11) от 10 до 20%, для коэффициента (6.12) – 15%.
Прибыль на одного работника – соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчета коэффициента:
К = П: СЧр (6.13)
Где П – балансовая прибыль
СЧр - среднее число работников в периоде.
Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Его фактическое значение не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) работы банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском, поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.
5. Анализ рентабельности деятельности банка
В экономической деятельности важна не только сумма прибыли, но и тот объем ресурсов, которые пришлось задействовать для достижения конечного результата. Соотношение между эффектами и затратами отражает рентабельность банковской деятельности.
Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 рубль вложенных средств, что применительно коммерческому банку означает соотношение средств, внесенных акционерами банка, к величине полученной им прибыли.
Рентабельность банковской деятельности рассчитывается следующим образом = балансовая прибыль / расходы * 100
Рассчитаем и сравним показатели рентабельности для ОАО «Белинвестбанк» и для его филиала в г. Гомеле. Расчеты оформим в таблице 5.1.
Таблица 5.1
Динамика рентабельности банковской деятельности
|
Показатели |
Отклонения (+,-) |
||
|
1. Филиал банка |
|||
|
3. Отклонение |
|||
Проанализировав данные таблицы, мы видим, что рентабельность головного банка уменьшилась на 0,05 %, а филиала банка увеличилась на 0,49 %. Для филиала банка это является положительным явлением, так как увеличилась норма прибыли на вложенный капитал. Однако, в условиях инфляции, рентабельность должна быть не менее 15%. Таким образом, ОАО «Белинвестбанк» должен постепенно наращивать уровень рентабельности, чтобы успешно функционировать в современных экономических условиях. Также по данным табл. 5.1 видно, что рентабельность по головному банку в 2002 выше, чем рентабельность по филиалу. Это обусловлено тем, что головной банк оказывал большой объем услуг, что приносил ему большой доход, а, значит, увеличивал и норму прибыли на вложенный капитал.
В ходе анализа рентабельности деятельности банка принято выделять несколько показателей рентабельности. Так выделяют следующие показатели рентабельности: рентабельность банка, общий уровень рентабельности, рентабельность активов, рентабельность работающих активов, рентабельность собственного капитала банка. Расчет указанных показателей произведем в табл. 5.2.
Таблица 5.2
Совокупность показателей рентабельности
|
Показатели |
||
|
1. Рентабельность банка (прибыль к расходам) |
||
|
2. Общий уровень рентабельности (прибыль к доходам) |
||
|
3. Рентабельность активов (прибыль к активам) |
||
|
4. Рентабельность работающих активов (прибыль к работающим активам) |
||
|
5. Рентабельность СК (прибыль к собственному капиталу банка) |
Показатель рентабельность банка отражает удельный вес прибыли в общей сумме расходов коммерческого банка. Мы видим, что произошло уменьшение данного показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г., что свидетельствует о снижении доли прибыли в совокупных доходах банка.
Показатель общего уровня рентабельности отражает степень эффективности использования собственных и мобилизованных средств банка, то есть рентабельность активных операций. Мы видим, что произошло уменьшение данного показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г., что означает о не столь эффективном использовании собственных средств банка.
Реальный результат прибыльности активных операций можно определить через показатель рентабельности работающих активов. Для этого необходимо сравнить его с показателем рентабельности активов. Мы видим, что показатель рентабельности работающих активов выше показателя рентабельности активов. При этом разрыв увеличился в 2003 г. по сравнению с 2002 г. это свидетельствует о том, что качество управления активами увеличилось.
Показатель рентабельности собственного капитала отражает удельный вес прибыли в общей сумме собственного капитала коммерческого банка. Мы видим, что произошло увеличение данного показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г., что является положительным явлением.
Взаимосвязь прибыли и рентабельности кредитной организации, их характерные особенности
Основной целью деятельности кредитной организации является максимизация прибыли при её стабильном, устойчивом, длительном функционировании и прочных позициях в банковском бизнесе.
При этом показатель прибыли служит главным показателем результативной работы банков.
Замечание 1
Объёмы полученной банками прибыли или убытков отражает результативность всех активных и пассивных операций. Поэтому определение финансового результата деятельности банка, её составляющие и факторы, влияющие на изменение динамики, занимают одно из главных мест при анализе работы коммерческих банков.
Размеры прибыли зависят в основном от объёмов полученных доходов и сумм произведенных расходов.
Замечание 2
Прибыль в течение текущего года определяется по балансу банка расчётным путём как разница между доходами и расходами банка. По окончании финансового года (после составления годового бухгалтерского отчёта) на отдельном балансовом счёте отражается прибыль прошлого года, которая на годовом собрании распределяется по направлениям, утверждаемыми акционерами (участниками) банка.
Утверждённый независимыми аудиторами размер чистой прибыли служит базой для роста и обновлений имущества банков, увеличения размера собственного капитала, который гарантирует стабильное финансовое положение и ликвидность баланса, обеспечивает соответствующий уровень дивидендов, способствует повышению качества банковских продуктов и услуг.
Объемы, структура и изменение динамики прибыли кредитной организации анализируются по различным направлениям. К ним можно отнести:
- анализ объёмов прибыли за текущий год;
- расчёт и анализ балансовой прибыли и её структура;
- анализ величины чистой прибыли;
- направления использования чистой прибыли;
- анализ размера прибыли, получаемый каждым структурным подразделением;
- прибыльность главных направлений банковской деятельности и др.
В практической деятельности анализ уровня прибыли банков предусматривает три метода:
- Проведение структурного анализа источников прибыли;
- Анализ факторов, влияющих на прибыль (факторный анализ);
- Изучение системы применяемых финансовых коэффициентов.
Размеры прибыли и их структура, несмотря на важность данного показателя, иногда не показывает всей картины об уровне эффективности деятельности банков. Завершающий этап анализа прибыльности банков предусматривает расчёт их рентабельности или нормы прибыли.
Определение 1
Общим экономическим смыслом показателей рентабельности является то, что они обосновывают прибыль, полученную банком с каждого израсходованного (собственного и привлечённого) рубля.
Показатели рентабельности коммерческого банка
Существуют различные показатели рентабельности.
При расчёте общего уровня рентабельности (Rобщ) появляется возможность оценивать общую величину прибыльности и прибыль, которая приходится на 1 руб. всех доходов (доля прибыли в доходах):
Рисунок 1.
Мировая банковская практика производит уточнение этого показателя расчётом общей рентабельности, которая рассчитывается как отношение всего объёма прибыли, полученного за анализируемый период, к уставному капиталу:
Рисунок 2.
Другими словами $ROE$ (return on eguity), исчисляется в мире, как отношение общей балансовой или чистой (после уплаты налогов из прибыли) прибыли ($П$) к размеру собственного ($К$) или оплаченного уставного капитала.
Этот показатель ($ROE$) характеризует эффективность деятельности банков, показывая производительность собственных средств акционеров (участников). Полученная величина $ROE$ прямо зависит от соотношения собственного капитала и привлеченных ресурсов в общей валюте баланса банков. Считается, что при росте удельного веса собственного капитала повышается надежность банков, но усложняется обеспечение высокой прибыльности своего капитала.
Другой важнейший показатель общей рентабельности – норма прибыльности всех банковских активов ($ROA$ - return on assets), который показывает объём прибыли, относимый на рубль активов. Он применяется при характеристике активных операций, эффективности управления банками в целом. Расчёт производится формуле:
Рисунок 3.
где $A$ - показывает среднюю величину активов.
Положительная тенденция в динамике этого показателя рентабельности показывает рост эффективности использования активов банков, но быстрое увеличение этого показателя характеризует максимизацию степени рисков при размещении активов.
Расчёт и анализ рентабельности по отдельным видам активных операций (кредитные, инвестиционные, валютные и др.) позволяет установить объём доходов, получаемых по каждой классификационной группе активных операций и сравнить с соответствующими суммами произведенных расходов по этим же операциям:
Рисунок 4.
- $RaI$ - доходность i-ых видов операций;
- $Di$ - величина полученного дохода от проведения операций i-ых видов;
- $Ai$ - средний размер активов, которые используются при осуществлении операций $i$-го вида.
Рентабельность осуществления пассивных операций, с помощью которых происходит привлечение средств банков, определяется отношением всего размера привлеченных средств к итоговой сумме вложений банков:
Рисунок 5.
При расчёте общей рентабельности (эффективности) привлекаемых пассивов должны быть детализированы показатели рентабельности по конкретным видам заёмных средств (депозитов, собственных ценных бумаг, межбанковских кредитов и др.).
Управление рентабельностью кредитной организации
Определение межуровневого разделения управления рентабельностью банков включает:
- управление рентабельностью банков в целом;
- управление рентабельностью отдельного направления работы банков;
- управление рентабельностью банковскими продуктами.
Управление рентабельностью отдельного направления работы банков происходит на уровне центра ответственности – функционального подразделения банков, ответственного за определенное направление деятельности банков, т.е. за категорию однородных банковских продуктов, и финансовый результат, полученный по нему.
Оценку финансовых результатов деятельности подразделений следует проводить в несколько этапов.
Первый этап – бюджетирование подразделения (определение доходов, расходов при осуществлении его деятельности);
На втором этапе осуществляется выявление центров прибыльности и центров расходов;
На третьем этапе рассчитываются размеры доходов, передаваемых данным подразделением другим функциональным подразделениям при использовании привлекаемых ими средств;
И, последний этап определяет оценку эффективности каждым направлением деятельности банков, исчисляется конечный результат центров прибыльности.
Управление прибылью банков на микроуровне осуществляется и путём управления рентабельностью конкретного банковского продукта. Его прибыль от реализации исчисляется с учётом рыночных цен и себестоимости.