Судя по всему, Генрих Пеникас, который составил финансовую модель пирамиды «МММ-2011», был прав, что структура рухнет в июне 2012 года. Система на данный момент действительно держит в страхе почти всех вкладчиков – выплаты были заморожены, остается только ждать, что будет происходить дальше.
Как уже всем известно в 2011 году, Сергей Мавроди создал свою новую финансовую пирамиду – «МММ-2011». Он открыто говорил, что это пирамида и вкладчики могут в любой момент потерять все свои деньги, которые были вложены в данную систему. Однако народ наш понять тяжело, все просто побежали относить свои деньги в эту структуру. Видимо многие забыли, что произошло в 90ых годах.
Пирамида Мавроди «МММ-2011» все ближе приближается к пропасти, откуда она может рухнуть в любой момент, а вместе с ней и вкладчики, которые вложили в эту систему не малые деньги. Однако сам Мавроди не сдается, и пытается спасти систему, он даже создал новую пирамиду, под названием «МММ-2012», которая по его мнению должна спасти предыдущую, но найдутся ли люди, которые вновь наступят на те же грабли? Ведь уже в последние месяцы многие вкладчики уже потеряли значительное количество денег – сначала были снижены проценты вкладов вместе с бонусами, а на данный момент и вовсе выплаты заморожены. Все это говорит только об одном, что система не сможет набрать свои прежние обороты.
Все эти моменты отрицательно отражаются на психике людей, которые вложили свои деньги в систему «МММ», а вот вам пример - в городе Сочи один из обманутых вкладчиков выпрыгнул из окна. По некоторой информации, для того, чтобы внести вклад в финансовую пирамиду, он взял кредит под залог, а когда пришло время забирать свои проценты, в системе начался режим «Спокойствие», что означало только одно – все выплаты прекращаются. Однако кредит платить надо, а банк не любит ждать. В связи с чем человек просто выпрыгнул из окна с 9го этаж. Создается такое впечатление, что 90ые годы возвращаются обратно.
Самое интересное то, что после того как система рухнет, вряд ли вкладчики будут ходить к Сергею Мавроди, под «замес» попадут те, кто принимал вклады – десятники, сотники, тысячники и т.д. По словам «тысячника» МММ Ольги Пановой - «Моя структура в таком же положении. Мои вкладчики угрожают мне и физически, и юридически. Некоторые угрозы уже осуществлены. Прогрессировать дальше ячейка не может, так как долг зашкаливает, а денег нет. Руководители скомпрометированы, денег никто не несет, сотни не получили не только выигрыш но и своих вкладов. Я «тысячник» структуры «миллионника» Тонколитко. Перед ним был «миллионник» Алексей Шелест, который подчистую обобрал всю структуру…».
Как и следовало ожидать, все деньги уйдут в верхушку системы, а те кто ниже останутся без штанов. Можно даже предположить, что вся эта верхушка и является организатором, просто они участвуют в системе просто как первые вкладчики.
А вот и другой пример: женщина из Армении вовсе боится возвращаться к себе домой, так как ей уже угрожают физической расправой, а помощи ей ждать не откуда, система помогать не собирается – «Это Ваши проблемы. Развивайте структуру. Никто Вам денег не даст...»
Остается только надеяться, что обезумившие вкладчики не начнут лично расправляться с десятниками и сотниками, так как, в первую очередь удар придется держать именно им. А верхушка и вовсе может просто исчезнуть с деньгами, и вряд ли их кто-то найдет.
На этот раз власть не особо вмешивалась в пирамиду, попытки были, однако Мавроди по закону ничего не нарушал, хотя его и задержали за не уплату налогов. Хотя кто-то думает, что Мавроди наоборот, надеялся что власть найдет способ закрыть его пирамиду, после чего крах «МММ-2011» можно будет снова скинуть на правительство, но увы, любая подобная финансовая пирамида рано или поздно разрушается, вечно существовать она вряд ли сможет. Теперь остается только ждать дальнейших действий самого Мавроди, может ему и удастся задержать этот провал в глубокую яму, но вопрос заключается в другом – надолго ли его хватит? Как и в любой системе – верхушка всегда остается в шоколаде, а низы страдают. Сотрудники МегаОбзор будут и дальше следить за развитием событий.
Комментарии:
Аналитики из Cowen and Company высчитали стоимость компонентов основной камеры смартфонов iPhone XS/XS Ma...
Недавно состоялся официальный анонс новой игровой гарнитуры Roccat Noz, которую можно смело назвать одно...
PlayStation VR уступает другим передовым шлемам виртуальной реальности. Из за того что не умеет следить з...
В решающем матче противником Fnatic станет Natus Vincere. Противостояние начнется 7 апреля в 11:00 мск. ...
Некоторые финансовые решения, например о том, на какую сумму заключать договор страхования от разных видов риска, напрямую связаны с управлением риском. Однако многие решения общего характера относительно размещения денежных ресурсов среди различных видов активов, в частности решения о сбережении и инвестировании, решения о финансировании также в значительной степени являются рискованными. Поэтому и к ним в определенной степени могут относиться решения по управлению риском.
В качестве подтверждения приведем пример сбережений домохозяйства, сделанных с целью повысить уровень своей защищенности. Для этого приобретаются активы, способные компенсировать непредвиденные расходы в будущем. Мы ведем разговор о домохозяйствах по той причине, что конечная функция финансовой системы - способствовать формированию оптимальной структуры потребления и размещения ресурсов домохозяйств в различные активы. Экономические субъекты, такие как компании и правительство, существуют в первую очередь для того, чтобы облегчать реализацию этой конечной функции. Поэтому мы не можем надлежащим образом уяснить принципы их оптимального функционирования, не разобравшись сначала в финансово- экономическом поведении людей, включая в том числе и их реакцию на риск.
Рассмотрим основные виды риска, с которыми сталкиваются домохозяйства:
- 1. Риск болезни, потери трудоспособности, смерти. Неожиданная болезнь или несчастный случай могут потребовать как больших расходов, связанных с необходимостью лечения и ухода за больным, так и привести к потере источников дохода вследствие нетрудоспособности.
- 2. Риск безработицы. Это риск потери работы одним из членов семьи.
- 3. Риск, связанный с владением потребительскими товарами длительного пользования. Это риск убытков, связанный с владением домом, автомобилем и другими товарами длительного пользования. Убытки могут быть вызваны несчастными случаями - вроде пожара или ограбления, или моральным износом, наступающим вследствие технологических изменений или переменой во вкусах потребителей.
- 4. Риск, связанный с ответственностью перед другими лицами (т.е. с гражданской ответственностью). Этот вид риска связан с возможностью того, что некто предъявит вам претензии финансового характера вследствие понесенного им ущерба, причиненного вашими действиями. Например, ваша неосторожная езда стала причиной автомобильной аварии, и теперь вы должны компенсировать ущерб, нанесенный здоровью и имуществу пострадавших.
- 5. Риск, связанный с вложениями в финансовые активы. Этот риск возрастает, если домохозяйство владеет различными видами финансовых активов, таких как обычные акции или ценные бумаги с фиксированным доходом, деноминированными в одной или нескольких валютах. Источником этого вида риска является неопределенность развития ситуации, с которой сталкиваются компании, правительство и прочие экономические субъекты, выпустившие эти ценные бумаги.
Компания или фирма - это организация, чьей первой и основной функцией является продажа товаров и оказание услуг. Фактически любой вид деятельности компании связан с разными видами риска. Риск выступает необходимой составной частью любого бизнеса. Виды предпринимательского риска компании порождаются действиями всех тех субъектов, кто так или иначе связан с ее деятельностью: акционерами, кредиторами, клиентами, поставщиками, персоналом и правительством. При этом компания может с помощью финансовой системы переносить риск, с которым она сталкивается, на других участников. Специальные финансовые компании, например страховые, выполняют услуги по объединению и переносу риска. В целом можно сказать, что все виды риска, с которыми имеет дело компания, порождаются людьми.
Рассмотрим, например, виды риска, связанные с производством хлебобулочных изделий. Пекарни, как и компании, работающие в других областях деятельности, сталкиваются со следующими категориями риска:
- 1. Риск, связанный с производством. Это риск того, что техника (печи, грузовики для доставки продукции и т.д.) выйдет из строя, что доставка исходных продуктов (мука, яйца и пр.) не будет выполнена в срок, что на рынке труда не окажется нужных работников или что из-за внедрения новых технологий имеющееся у компании оборудование морально устареет.
- 2. Риск, связанный с изменением цен на выпускаемую продукцию. Это риск того, что спрос на выпеченные изделия, производимые данной компанией, неожиданно изменится вследствие внезапного изменения вкусов потребителей (например, в ресторанах вместо хлеба станет модно подавать сельдерей), и рыночные цены на выпечные изделия снизятся. Может также обостриться конкуренция, вследствие чего данная компания будет вынуждена снизить цены.
- 3. Риск, связанный с изменением цен на факторы производства. Это риск того, что цены на какие-то факторы производства внезапно изменятся. Например, подорожает мука или повысятся ставки заработной платы. Если пекарня для финансирования своей деятельности взяла кредит на условиях плавающей процентной ставки, то она подвергает себя риску ее повышения.
Риск ведения бизнеса ложится на плечи не только владельцев пекарни. Часть риска принимают на себя также менеджеры (если в этом качестве не выступают владельцы компании) и персонал компании. Если доходность компании невелика или если изменится технология производства, они рискуют потерять в зарплате, а возможно, и вовсе лишиться работы.
Для профессионального руководства пекарней необходим определенный опыт управления риском. Менеджеры пекарни могут управлять возможными видами риска с помощью ряда приемов: например, хранить на складе запас муки, чтобы обезопасить себя на случай задержек в ее доставке. Они могут держать наготове запчасти для оборудования или стать постоянным клиентом маркетинговых фирм, составляющих прогнозы спроса на их продукцию. Можно также приобрести страховой полис от некоторых видов риска, например на случай производственных травм персонала или кражи оборудования. Есть и другие способы уменьшения некоторых видов риска: заключение непосредственно с потребителями и поставщиками контрактов о фиксированных ценах или заключение на форвардном, фьючерсном и опционном рынках соответствующих контрактов на товары, иностранную валюту и процентные ставки. Умение сбалансировать расходы на эти меры по уменьшению риска и выгоды от них - важнейшая часть управления пекарней.
Размер и организационная структура компании сами по себе тоже могут подвергаться риску. Пекарни бывают самых разных размеров и типов. С одной стороны, это - небольшие пекарни и магазинчики, которыми владеют и управляют отдельные лица или семьи. С другой - большие компании, в которых трудятся сотни людей, а акционеров может быть и больше. И одной из целей этих крупных компаний является улучшение управления производственными, потребительскими и ценовыми рисками при ведении бизнеса.
Правительственные органы всех уровней играют важную роль в управлении риском. Правительство либо предотвращает различные виды риска, либо перераспределяет их. Люди обычно ждут от правительства защиты и финансовой помощи в случаях стихийных бедствий и различных несчастий, вызываемых самими же людьми, - войн, загрязнения окружающей среды и т.д. Аргументом в пользу более активного участия государства в экономическом развитии может послужить то, что государство может без труда распределить риск капиталовложений в инфраструктуру среди всех налогоплательщиков. Правительственные чиновники часто используют рынки и другие институты финансовой системы для реализации своей стратегии управления риском - практически так же, как это делают менеджеры компаний и неправительственных организаций.
Как и в случае с компаниями и неправительственными организациями, все виды риска в конечном счете исходят от людей. Когда правительство предлагает гражданам застраховаться от стихийных бедствий или отказа банков возвращать вклады, это не означает, что мы имеем дело с благотворительностью. Правительство либо берет с застраховавшегося цену, достаточную для покрытия стоимости услуг по страхованию, либо все налогоплательщики несут дополнительные затраты.
Основные направления работ: пошив и ремонт одежды. Деятельность осуществляется на основании заказов населения и других учреждений: детских садов, школ, библиотек и т.д. (например, пошив штор для читального зала библиотеки).
В состав предприятия входят: директор, совмещающий административное руководство с функцией снабжения (поиск материалов, печатных швейных изданий, отражающих тенденции моды, закупка фурнитуры и т.д.), бухгалтер, 4 швеи, закройщик, уборщица.
Оборудование для работы: к основному оборудованию (не детализируя до каждой булавки) следует отнести:
2 швейные машины фирмы РFAFF;
2 швейные машины фирмы Huscwarna;
1 оверлок Brother;
стол закройщика;
2 утюга Tefal;
2 гладильные доски.
Следует заметить, что в данном виде деятельности качество оборудования и количество выполняемых на нем операций тесно связаны с качеством пошива и, следовательно, оказывают существенное влияние на количество заказов.
Помещение под офис арендуется у администрации города. Следует отметить, что город небольшой, с населением около 40 000 человек.
Анализ рисковый ситуации, результаты анализа сведены в таблицу
|
Структурная характеристика |
Описание рисковой ситуации |
|
|
Опасность риска |
5. Риск связанный с отключением электроэнергии. 6. Риск, связанный с повышением курса доллара |
|
|
Подверженность риску |
1. связанный с неправильным раскроем. В этом случае уже нельзя ничего исправить, материал можно только выбросить, а его стоимость внести в статью "Убытки"; Статистика показывает, что вероятность его возникновения увеличится с уменьшением разрядов работающего персонала. Ущерб от этого риска уменьшается в 2 раза, если большинство сотрудников имеют стаж работы от 1 года и разряд, начиная с третьего. 4. На практике это происходит редко. Иногда возникают ситуации отсрочки оплаты заказа. 5. Вероятность его возникновения существенно увеличивается в зимнее время, когда возрастает нагрузка в электрической цепи. 6). Так как запчасти к оборудованию имеют валютную оценку, то стоимость ремонта возрастает с увеличением курса доллара |
|
|
Уязвимость |
6) Операционный валютный риск в нашей стране может появляться не только каждый день, но даже несколько раз в день. Поэтому вероятность его появления оценим в 0,5. |
|
|
Взаимодействие с другими рисками (2 и3) (1 и 4) |
2. Риск неквалифицированного подбора персонала Риск, связанный с кражей оборудования (относится к предпринимательскому риску). 3. Риск, связанный с выходом из строя оборудования 1. Риск некачественного выполнения работ относится к предпринимательским рискам): 4. Отказ заказчика от оплаты продукции (относится к коммерческому риску) |
|
|
Классификация риска |
2) предпринимательский риск 3) предпринимательский риск 4) коммерческий риск 5) предпринимательский риск 6) операционный валютный риск. |
|
|
Методы управления риском |
3) вести работы с оборудованием через сетевой фильтр, стабилизирующий напряжение; 5) Можно посоветовать не указывать в заявке на выполнение швейных работ никаких штрафных санкций, которые только увеличат убытки. Например, некоторые крупные медицинские учреждения имеют на этот случай собственные мини-генераторы по выработке электроэнергии. 6) В качестве меры предотвращения убытков, связанных с этим риском, можно посоветовать создать резервный фонд в долларах США. |
Основные риски, связанные с этой деятельностью:
1. Риск некачественного выполнения работ (относится к предпринимательским рискам):
связанный с неправильным раскроем. В этом случае уже нельзя ничего исправить, материал можно только выбросить, а его стоимость внести в статью "Убытки";
риск, связанный с некачественным пошивом (например, не там пришит карман, собранная строчка). Его в большинстве случаев можно исправить (исключения составляют изделия из кожи, после работы с которой остаются отверстия на месте распоротого шва), но тогда возникает риск, что работа не будет сдана в намеченный срок.
2. Риск неквалифицированного подбора персонала.
3. Риск, связанный с кражей оборудования (относится к предпринимательскому риску).
4. Риск, связанный с выходом из строя оборудования (предпринимательский риск).
5. Отказ заказчика от оплаты продукции (относится к коммерческому риску). На практике это происходит редко. Иногда возникают ситуации отсрочки оплаты заказа.
6. Риск, связанный с повышением курса доллара. Так как запчасти к оборудованию имеют валютную оценку, то стоимость ремонта возрастает с увеличением курса доллара (операционный валютный риск).
Виды угроз:
1. Существенное повышение арендной платы со стороны администрации (предпринимательский риск).
2. Ухудшение жизненного уровня населения, которое отразится на всех видах предпринимательской деятельности, в том числе на швейной. Это приведет к снижению спроса на пошив (коммерческий риск).
3. Внутренние техногенные угрозы, к которым можно отнести пожары и аварии от неправильного обращения с электроприборами (оверлок, утюг, швейные машины), несоблюдение их технического режима, возгорание проводки и т.д. (предпринимательский риск).
Следует отметить, что по законодательству РФ предприниматель несет ответственность перед заказчиком независимо от того, был совершен ущерб по его вине или по вине третьих лиц или обстоятельств.
4. Угроза отключения электроэнергии, что особенно актуально для маленького города в зимнее время. В этом случае опять появляется риск, связанный с невыполнением заказа в срок (предпринимательский риск).
5. Социальные внутренние угрозы, к которым относят забастовки, связанные с неправильным распределением материальных средств от выполненных заказов.
6. Угроза, связанная с конкуренцией. Такое возможно, если конкурирующее предприятие откроется в более удобном для жителей месте (например, в центре города), будет иметь персонал с более высокой квалификацией, лучшее оборудование (или более новое) и более низкие цены.
7. Внутренняя угроза физического характера, а именно: большое количество одновременно работающей швейной техники создает высокий уровень шума, что ведет к ухудшению здоровья работающего персонала (экологический риск).
Риски приведены на рис.4.
Риски, которые не вошли в данную модель предприятия:
1. Инвестиционные риски, так как предприятие не ведет инвестиционную политику.
2. Кредитные риски, так как предприятие не занимается кредитованием. В некоторые моменты необходимые денежные средства на закупку сырья берутся из кассы предприятия, либо это личные средства директора, который занимается административными функциями.
3. Технические риски, так как отсутствуют строительные объекты.
4. Некоторые виды финансовых рисков: процентные, портфельные.
5. Страновые риски, так как деятельность не ведется на территории иностранных государств.
6. Политические риски, которые являются видом страновых рисков.
Рис.4.
Документы, необходимые для составления опросного листа. Вид опросного листа. Карта потоков. По карте потоков швейного предприятия (рис.5) видно, что наибольший ущерб для работы может представлять сбой в закупке материалов в самом начале производственного цикла. Параллельных ветвей производство не имеет, что ведет к невозможности минимизировать убытки в случае выхода из строя одной производственной цепи. На данном предприятии отсутствует риск поставки. Это происходит потому, что необходимое сырье закупается за наличные деньги и привозится на личном автомобиле директора.
При этом предприятие как бы "арендует" транспортное средство.
Рис.5.
Расчеты выявленных рисков по выбранному виду предпринимательской деятельности
1. Статистика показывает, что внутренние техногенные риски (пожары и аварии от неправильного обращения с электроприборами) возникают в среднем 2 раза в год. Тогда ущерб от их возникновения определяется как произведение стоимости имущества (С), находящегося в зоне бедствия, на фактор ущерба (У). Не считая стоимости ремонта офиса, в месяц риск составит: 1/12 Ч 1790 = 149, 16 долл., или приблизительно 4298, 98 руб. Если офис будет оборудован системой противопожарной безопасности (тепловыми датчиками и т.д.), то вероятность возникновения пожара составит 1 раз в два года. Тогда сумма сэкономленных средств от принятия мер противопожарной безопасности составит: 149, 16 - 0, 5/12 Ч 1790 = 74, 58 долл., или 2149, 4 руб. (по курсу 28, 82 руб. за 1 долл).
2. Расчет убытков по операционному валютному риску.
В плане ведения деятельности заложена средняя сумма ремонта 1 единицы техники. Так как стоимость деталей привязана к курсу доллара, то, следовательно, стоимость ремонта прямо пропорциональна росту курса валюты. Необходимо в плане заложить величину инфляции (1% в месяц) или выделить на ремонт сумму в долларах США. Операционный валютный риск в нашей стране может появляться не только каждый день, но даже несколько раз в день. Поэтому вероятность его появления оценим в 0,5. Предположим, что мы "заложили" в план сумму 1500 руб. + 1%, добавили на инфляцию и заложили рисковую "подушку" в 4% от величины суммы.
Тогда сумма средств, которыми мы рискуем, составит:
(1500 + (1500/100) Ч 1 + (1500/100) Ч 4)) Ч 0, 5 = 787, 50 руб.
Если инфляция будет больше нашего прогнозного уровня (например, 2%), то наше предприятие не понесет убытки, так как в модель заложена рисковая "подушка". Но если скачок инфляции будет намного больше прогнозного уровня, то убытки предприятия останутся непокрытыми.
В качестве меры предотвращения убытков, связанных с этим риском, можно посоветовать создать резервный фонд в долларах США.
3. Рассмотрим предпринимательский риск, связанный с некачественным выполнением работы. Статистика показывает, что вероятность его возникновения увеличится с уменьшением разрядов работающего персонала. Ущерб от этого риска уменьшается в 2 раза, если большинство сотрудников имеют стаж работы от 1 года и разряд, начиная с третьего.
4. Рассмотрим предпринимательский риск, связанный с отключением электроэнергии. Вероятность его возникновения существенно увеличивается в зимнее время, когда возрастает нагрузка в электрической цепи. В данном случае срывается весь план работ, что ведет к незавершению работы в срок. Можно посоветовать не указывать в заявке на выполнение швейных работ никаких штрафных санкций, которые только увеличат убытки. Например, некоторые крупные медицинские учреждения имеют на этот случай собственные мини-генераторы по выработке электроэнергии.
5. Рассмотрим предпринимательский риск, связанный с выходом из строя оборудования. Это может происходить из-за резкого колебания напряжения в электросети, несоблюдения норм эксплуатации оборудования, износа оборудования. Вероятность возникновения этого риска существенно уменьшится, если принять следующие меры:
вести работы с оборудованием через сетевой фильтр, стабилизирующий напряжение;
ознакомить работников предприятия с нормами эксплуатации оборудования;
своевременно производить осмотр оборудования и заменять износившиеся детали.
Своевременное выявление рисков предприятия позволит существенно уменьшить сумму понесенного ущерба. Для примера только предотвращение внутренних техногенных рисков и операционного валютного риска позволит сэкономить
2149,4 руб. + 787, 50= 2936, 90 руб.
Риски могут накладываться друг на друга, из одних могут выходить другие. Через некоторое время, как правило, на предприятии образуются новые риски.
Задача риск-менеджера - систематизировать накопленную информацию, разработать программы по контролю и выявлению новых рисков и тем самым предотвратить возможный ущерб.