В современном мире работает множество предприятий и с каждым годом их количество стремительно растет. Основная цель любого юридического лица (или - это получение, как можно большей прибыли, а затраты при этом должны быть минимальными. Такой постулат является основой развития или дальнейшего расширения производственной деятельности любого предприятия без исключения.
Для правильной организации своего дела нужно изучать экономические показатели, тщательно контролировать финансовое положение, а также продуманно и правильно планировать производственную деятельность своей компании, только это сможет максимизировать прибыль. Уровень рентабельности - это обобщающий показатель эффективной работы предприятия, отражающий прибыльность относительно определенных базовых основ. Если сумма выручки может покрыть не только затраты на реализацию и производство, но и образовывает прибыль, фирма считается рентабельной.
Основываясь на структуры, можно оценить ее финансовые результаты, а в конечном итоге и эффективность. Они с различных позиций измеряют доходность предприятия, а группируются соответственно интересам участников рыночного обмена. Уровень рентабельности как раз относится к таким показателям и отражает работу всех сторон деятельности предприятия. Всего существует четыре основных группы видов показателей успешной деятельности - рентабельность активов и предприятия и продукции.
Анализируя уровень рентабельности легко определить, какой вид деятельности обеспечивает наибольший доход, и, напротив, что провоцирует убытки. В современном мире такое определение крайне важно, ведь именно от концентрации и специализации производства зависит финансовая устойчивость юридического лица.
Самым качественным и обобщающим предприятия считается рентабельность производства. Этот показатель соизмеряет размеры основных и оборотных средств с величиной прибыли, полученной с их помощью. Эти средства и называются ее ценой, чем ниже такая цена, тем больший эффект от функционирования предприятия. Просчитать уровень рентабельности производства можно с помощью несложной формулы - разделить прибыль Пч на общую всех сумму затрат ОС и ОФ.
Урп = Пч/(ОС+ОФ)
Где Пч - сумма прибыли, ОС - сумма оборотных средств, а ОФ - сумма основных фондов.
Из этой формулы становится понятным, что является фактором ее роста. Высокая прибыль подкрепляется низкой стоимостью основных средств и оборотных фондов, и эффективностью их работы. В результате на максимальном уровне рентабельность производства, а, соответственно, и предприятия.
Насколько прибыльная и эффективная у предприятия операционная деятельность, показывает рентабельность продаж. Рассчитывается уровень рентабельности продаж по следующей формуле - соотношение фирмы Пч с выручкой от реализации продукции В
Рч = Пч/В * 100 %
Где РЧ − рентабельность продаж чистая, а Пч - прибыль предприятия чистая.
Уровень рентабельности - один из лучших механизмов определения финансовой, инвестиционной и производства. Он помогает выяснить прибыль фирмы с каждого вложенного в активы рубля. В ходе его проведения, легко узнать ответы на все вопросы об основной деятельности фирмы, будь это производство, или реализация товаров, или же услуг и работ.
В современном мире без выяснения этого важнейшего коэффициента невозможно выявить реальное финансовое состояние любого предприятия и эффективность использования его основных частей производства. Поэтому нужно знать, как определять все экономические показатели для того, чтобы составить верное мнение о его работе.
Работа любой компании нуждается в постоянной оценке. Это дает возможность определить слабые и сильные черты организации финансовой, инвестиционной и операционной деятельности. Для этого аналитики применяют множество методик. Очень важное место в системе оценки занимают показатели рентабельности, формулы определения которых позволят оценить целесообразность функционирования предприятия. Данный подход предполагает исследовать несколько показателей. Это позволит всесторонне взглянуть на состояние финансовой организации. Чтобы правильно понимать показатели рентабельности, следует изучить суть их формул расчета.
Понятие рентабельности
Чтобы оценить показатель прибыли, которую предприятие получило в отчетном периоде, недостаточно просто проанализировать его динамику.
Ведь он может увеличиваться, но при этом будут расти и расходы, и стоимость производственных фондов. Рассчитывая при помощи формул показатель рентабельности по балансу, можно будет выявить, в каком периоде сумма средств была меньшей при росте прибыли.
Показатели рентабельности, формулы которых будут рассмотрены далее, позволяют оценить эффективности деятельности компании. Это возможно сделать путем сравнения количества затрат и их отдачи в течение операционного периода.
Рентабельность общей деятельности
Самым простым способом оценить прибыльность компании в отчетном периоде является расчет рентабельности деятельности предприятия. Формула будет представлена далее. Чтобы понять сущность этого метода, следует вникнуть в суть сравниваемых статей формы № 2.
Это очень важный подход в системе, которую формируют основные показатели рентабельности. Формулы для определения общей прибыльности компании сравнивают количество прибыли до уплаты налогов и выручку от реализации товаров в отчетном периоде. Она выглядит так:
РОД = ПН/ВР, где ПН - прибыль (убыток), которую получила компания до уплаты своих налоговых обязательств, ВР - выручка (доход) от реализации.
Рентабельность собственных пассивов
Очень важным как для инвесторов, так и для управляющих компании является определение рентабельности своего капитала.
Он показывает, какую прибыль получают собственники и инвесторы с единицы вложенного в деятельность их компании капитала. Формула такая:
РСК = ВР/(ВБнп + ВБкп)/2, где ВР - величина производства, ВБнп, ВБкп - валюта баланса в начале и конце рассматриваемого периода.
Рентабельность собственных источников финансирования компании более полно может описать формула Дюпона. Она может быть выражена так:
РСК = ЧП/ВР × ВР/ВБ × ВБ/СК, где ЧП - чистый убыток или прибыль; ВБ - сумма активов; ВР - выручка (доход) от реализации; СК - собственные пассивы.
Что следует учитывать
Показатели рентабельности, формулы которых были представлены выше, предполагают учитывать еще ряд аспектов.
- Время анализа. Представленная методика не учитывает отдачу в перспективе от пользования долгосрочными инвестициями. Лучше оценивать коэффициенты в динамике.
- Несопоставимость денежных единиц. Прибыль отражает результаты текущей деятельности, а капитал (баланс) складывался годами. Для точности проведения оценки следует учитывать рыночную стоимость активов компании.
- Высокая рентабельность может быть достигнута при значительном увеличении риска. Поэтому необходимо рассчитать ряд сопутствующих показателей (финансовый, структуру текущих затрат и финансовую устойчивость).
Показатели рентабельности, формулы которых были представлены в разрезе нескольких аспектов оценки, позволяют сделать вывод о целесообразности работы компании. Сравнивая количество затрат с величиной полученных благодаря им результатам, можно понять, прибыльно предприятие или же деятельность управленцев была неэффективной в анализируемом периоде. Учитывая ряд объективных аспектов при проведении подобного исследования, аналитики получают довольно точные результаты. Выводы, которые делаются на основе проведенных расчетов, способны улучшить состояние деятельности каждой организации.
И целесообразности вложения средств.
Задача сегодняшней публикации – доходчиво разъяснить сущность понятия рентабельности предприятия (включая его , имущество, продажи и проч.), осветить фундаментальные концепции, касающиеся оценки рентабельности предприятия и применяемых для этих целей формул.
Понятие рентабельности предприятия
Что такое рентабельность предприятия (организации) в условиях современной экономии? Этот показатель отражает положение дел на предприятии, дает представление об деятельности.
Получение прибыли― основная задача коммерческой структуры. Общая рентабельность предприятия указывает на долю в сравнении с произведенными инвестициями.
Понятие рентабельности предприятия подразумевает эффективное использование трудовых, материальных, финансовых, инвестиционных ресурсов.
Полученные данные могут стать объектом внимания следующих лиц:
| СУБЪЕКТ | СУЩНОСТЬ ИНФОРМАЦИИ |
| Руководство предприятия, директора, учредители | Проводится наиболее тщательный анализ финансового состояния экономического субъекта. На основании имеющейся информации принимаются решения о дальнейших путях развития, выделяются приоритетные задачи на текущий момент. |
| Инвесторы | Оцениваются финансовые возможности предприятия. предполагаемая вложенных средств, положение фирмы на . |
| Кредиторы | На основании анализа рентабельности предприятия принимают решение о целесообразности выдачи . |
| Контрагенты | Информация о финансовом состоянии предприятия может заинтересовать покупателей и заказчиков. Работа с надежными партнерами существенно уменьшает риски потенциальных неплатежей и перебоев с поставками товаров. |
| Прочие субъекты (фискальные органы, контролирующие организации) | Высокая/низкая оценка рентабельности хозяйствующего субъекта информирует о его способности своевременно погашать задолженность по налогам и может служить предвестником экономической несостоятельности или скорого . |
Уровень рентабельности предприятия в целом зависит от нескольких факторов. Учитывая, что главной целью коммерческих организаций является , анализ проводится по многим показателям.
Экономические субъекты рассматривают следующие виды рентабельности:
- Рентабельность активов организации . Определяется предприятия в соответствии с проведенными вложениями. Иными словами, информация дает представление о том, какую прибыль принес каждый вложенный рубль.
- Рентабельность капитала ― данные об эффективности предприятия. Рассматривается как рентабельность собственного капитала, то есть способность получать выгоду путем вложения внутренних средств, так и рентабельность заемного, где выгода высчитывается с учетом полученных вложений.
- Рентабельность продаж ― этот фактор определяется соотношением полученной прибыли к объему реализации. При этом прибыль может быть валовая, чистая, операционная. Для определения требуемого показателя за основу берутся соответствующие данные.
- Рентабельность продукции определяет эффективность , необходимых для товаров. Расчет осуществляется на основании соотношения прибыли к себестоимости.
- Рентабельность персонала определяет качество использования трудовых ресурсов. На основании этого показателя анализируется состояние кадровой профессиональной подготовки. Принимаются решения о возможности повышения квалификации работников.
Рентабельность основной деятельности предприятия ― довольно емкое понятие. Расчет показателей зависит от индивидуальных факторов, особенностей организации.
Порог рентабельности предприятия
Говоря об эффективной работе экономического субъекта, стоит помнить и о таком показателе, как порог рентабельности предприятия .
Данный термин подразумевает определение минимального объема выручки ( от реализации товаров, производства продукции, оказания услуг), покрывающей сопутствующие затраты. При этом прибыль может отсутствовать.
Такое явление получило название « ». Рассчитывается порог рентабельности по следующей формуле:
ПР = ЗП / (В - ЗВ) * 100 % , где
ПР ― порог рентабельности;
ЗП ― затраты постоянные;
В ― выручка организации;
ЗВ ― затраты переменные.
Значение (В - ЗВ) * 100 % имеет название коэффициент валовой маржи .
Расчет порога рентабельности позволяет сформировать дальнейших действий для увеличения прибыли.
Планирование прибыли и рентабельности на предприятии опирается на следующие показатели:
- цена за единицу продукции;
- объем постоянных и переменных затрат.
Увеличение стоимости выпускаемой продукции способно привести к росту доходов от продаж, что положительно сказывается на прибыли. Чрезмерное повышение цены способно сделать товар неконкурентоспособным, снизить спрос.
Влиять на постоянные затраты, как правило, далеко не всегда удается. К ним относят:
- амортизацию,
- арендные платежи,
- зарплату сотрудникам,
- прочие постоянные административные расходы.
К переменным расходам относят:
- стоимость сырья,
- транспортные расходы,
- прочие платежи.
Сокращение этого вида затрат не должно отрицательно сказываться на работе фирмы в целом.
Получение значений рентабельности работы предприятия предполагает дотошный анализ нескольких факторов. К ним относят данные об:
- активах организации,
- доходах,
- уровне прибыли,
- размере капитала собственного и заемного.
Анализ имеющихся значений помогает оценить общее финансовое состояние субъекта, получить представление об отдельных факторах. Оценка рентабельности отдельных показателей формирует картину состояния отдельных участков предприятия.
Факторы, влияющие на рентабельность предприятия, достаточно разнообразны. К ним относят результаты внутренней политики организации, внешние условия, такие как сфера деятельности, налоговая политика государства, на рынке.
Планирование рентабельности предприятия ― это выявление дополнительных резервов роста прибыли.
В основе факторного анализа лежит формула Дюпона, которая отражает рентабельность собственного капитала:
Р СК = (ЧП / В) * (В / А) * (А / СК) = ЧП / СК , где
Р СК ― рентабельность собственного капитала;
ЧП ― чистая прибыль;
СК ― собственный капитал.
По итогам анализа определяется влияние на рентабельность собственного капитала следующих факторов:
- оценка рентабельности продаж;
- оборачиваемость активов;
- соотношение капиталов собственного и заемного (финансовый рычаг).
При низком уровне Р СК выявляется фактор, влияющий на процесс в наибольшей степени. В то же время низкое значение рентабельности предприятия не всегда носит негативный характер.
Увеличение уровня собственного капитала снижает рентабельность, но повышает финансовую устойчивость и , что благотворно сказывается, например, на инвестиционной привлекательности.
Как определить рентабельность необходимого уровня для поддержания нормальной работы субъекта?
Здесь следует ориентироваться на особенности вида деятельности, состояние рынка.
Работа торговых организаций с более низким уровнем затрат будет более продуктивна по сравнению с производственными предприятиями, требующими существенных вложений.
Рентабельность вложений в предприятия разной целевой направленности будет неоднородна.
Коэффициенты рентабельности предприятия
Что такое рентабельность предприятия? Учитывая влияние многих факторов на получение прибыли, расчет производится в зависимости от того, уровень эффективности каких показателей требуется узнать.
Универсальная формула оценки рентабельности выглядит следующим образом:
Р ПР = Пр / Х * 100 % , где
Р ПР ― рентабельность предприятия;
Пр ― полученная прибыль;
Х ― дополнительный показатель, эффективность которого необходимо оценить.
Существуют следующие основные коэффициенты рентабельности предприятия .
. ROA ― рентабельность активов предприятия; определяется как отношение уровня прибыли к средней стоимости активов.
Рентабельность имущества определяется на основании данных об оборотных активах, внеоборотных, размере основных средств и прочих показателей.
. ROM ― рентабельность продукции. Формула в этом случае выглядит следующим образом:
ROM = ЧП / С пр , где
ЧП ― чистая прибыль;
С пр ― себестоимость продукции.
. ROS ― рентабельность продаж. Рассчитывается как отношение прибыли к выручке организации.
. ROE ― рентабельность капитала предприятия. Определяется по формуле:
ROE = ЧП / СК * 100% ,
где СК ― среднее значение капитала за отчетный период.
Пример расчета рентабельности предприятия
Сведения о финансовом состоянии организации определяются на основании анализа .
Предположим, необходимо оценить рентабельность собственного капитала, имея следующие данные:
- по итогам периода чистая прибыль составила 28 млн. рублей,
- суммарный размер активов ― 265 млн. рублей,
- выручка ― 133 млн. рублей,
- размер собственного капитала ― 16 млн. рублей.
Для расчетов будем использовать рассмотренную выше формулу Дюпона. Рентабельность собственного капитала будет иметь следующее значение:
Р СК = (28 / 133) * (133 / 265) * (265 / 16) * 100 % =1,75.
Как увеличить рентабельность рассматриваемого предприятия? Сократить издержки, нарастить прибыль. Уменьшение же размера собственного капитала не лучшим образом отразится на финансовой устойчивости предприятия.
Заветной целью ведения любого вида бизнеса считается получение прибыли в .
При оценке эффективности экономической деятельности предприятий анализируется множество показателей. Отличие их состоит в степени доступности данных и сложности расчетов.
Показатель рентабельности считается самым оптимальным с точки зрения доступности получения необходимых данных и легкости расчета. Расчет рентабельности организации считается обязательным практически в любой отрасли.
Для чего рассчитывается рентабельность предприятия? Она представляет собой главный показатель финансовой эффективности. Рентабельность отображает степень эффективного освоения на предприятии собственных и оборотных активов.
Смысл расчета показателей рентабельности фирмы кроется в понимании размера прибыли предприятия на каждый рубль, который был вложен в его производственные фонды.
Рентабельность принято измерять в процентном соотношении величины полученной прибыли к сумме активов, ее составляющих.
Расчет рентабельности может помочь осознать руководителю, насколько хорошо окупаются вложенные в бизнес финансовые ресурсы.
Коэффициент рентабельности будет крайне необходим при прогнозировании прибыли на следующий период деятельности организации, при проведении сравнительного анализа с конкурентными фирмами на рынке, при обосновании крупных инвестиций, а также при определении рыночной цены предприятия в момент предпродажной подготовки.
Определением показателей рентабельности фирмы экономисты частенько занимают себя в периоды оформления кредитов или .
Общая рентабельность предприятия отражает общую доходность от предпринимательской деятельности.
Обеспечением такой доходности является получение выручки от реализации в размерах, достаточных для возмещения затрат на производство и формирования прибыли.
Это показатель эффективного использования всех ресурсов предприятия, в том числе финансовых и трудовых.
Рентабельность деятельности предприятия можно определять разными способами. Все зависит от специфики отрасли, в которой работает фирма, а также от поставленных задач при проведении анализа.
Когда экономист задается вопросом, как посчитать рентабельность, первой на ум приходит формула базовой рентабельности предприятия.
Формула эта выглядит как отношение прибыли по балансу фирмы к среднегодовой стоимости основных фондов и нормируемых оборотных средств.
Формулу расчета рентабельности по балансу можно считать самой простой в использовании, ведь это просто рентабельность прошлого года, которая используется при прибыли с помощью деления базовой прибыли на общую себестоимость выпускаемой продукции.
Она может находить выражение как в денежном эквиваленте, так и в относительных единицах.
Для проведения расчета используют бухгалтерскую и статистическую документацию за определенный промежуток времени.
В наиболее простом виде формула выглядит так:
Р = ПБ / СА * 100% ,
где Р – рентабельность фирмы,
ПБ - балансовая прибыль, которую можно определить разностью полученной выручки и себестоимостью до вычитания налогов,
СА - общая стоимость активов предприятия, а также производственных мощностей. Эту величину берут из приложений к бухгалтерскому балансу.
Для правильного расчета также нужно будет вычислить среднегодовую стоимость материальных ресурсов, амортизация которых используется при формировании итоговой цены.
В том случае, когда оценка рентабельности низкая, нужно принимать , направленные на улучшение сложившейся ситуации.
Может потребоваться пересмотреть методы руководства и рациональность расходования трудовых и финансовых ресурсов предприятия.
Для успешного функционирования предприятия нужно постоянно отслеживать эффективность его деятельности.
Для такого мониторинга есть определенные экономические и финансовые показатели, постоянно применяемые при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Многие начинающие экономисты часто пытаются провести аналогию между понятиями прибыли и рентабельности.
Прибыль, выручка и объем продаж считаются абсолютными величинами. Основываясь исключительно на них, провести достоверную оценку эффективности деятельности предприятия просто невозможно.
Очень часто бывает так, что фирма, обладающая меньшим объемом продаж, оказывается результативней, чем другая, которая выпускает и продает гораздо больший объем товарной продукции.
Причиной неудачи второй фирмы может быть как нерациональное использование трудовых ресурсов, так и завышенные производственные затраты.
Вот почему самыми важными и объективными показателями считаются объективные, например, рентабельность. Она отражает, сколько прибыли может дать 1 рубль, вложенный в производство.
По отношению к торговой фирме это будет количество копеек прибыли в каждом вырученном рубле.
Измерять рентабельность принято в процентах, ведь это позволяет сравнить ее с похожими коэффициентами эффективности работы конкурентов. Она будет оптимальной оценкой эффективности освоения материальных, финансовых и кадровых ресурсов фирмы.
Ответом на данный вопрос служит универсальная формула:
Р = (Вид прибыли / Показатель, рентабельность которого нужно рассчитать) * 100%
Существует несколько разновидностей показателей рентабельности организации:
Рентабельность активов. Она показывает прибыль, которую получает производственная фирма с каждого вложенного рубля.
Рентабельность основных производственных . Показатель рентабельности производственных фондов зависит от прибыльности продукции.
Рентабельность оборотных активов. Такой показатель иллюстрирует возможность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к оборотным активам предприятия. Чем больше значение этого коэффициента, тем лучше используются оборотные активы.
Рентабельность инвестиций. Определяет отдачу от привлеченного в бизнес собственного капитала предприятия, а также кредитов и займов.
Рентабельность инвестиций является, своего рода, ориентиром для анализа целесообразности получения заемных средств предприятием под определенные .
Рентабельность капитала. Обозначает существование прибыли из расчета на инвестированный собственниками конкретной фирмы капитал.
Рентабельность произведенных товаров. Помогает оценить сумму прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, потраченного на создание и реализацию произведенной продукции.
Рентабельность продаж. Дает понять каков удельный вес полученной прибыли в составе выручки от реализации товаров и услуг.
Инфляция подчеркивает временную ценность денежных средств. Она напрямую влияет на значение рентабельности деятельности предприятия.
Ценовую политику предприятия невозможно спрогнозировать без оценки и возможного изменения цены на продукцию, исходные материалы и комплектующие.
При нестабильной инфляции спрогнозировать финансовую рентабельность предприятия едва ли возможно.
Для достоверной оценки инфляционного ожидания в области ценовой политики хозяйствующего субъекта лучше воспользоваться индексами цен. Они общеприняты в финансовых расчетах и в практиках статистических наблюдений.
В реальности расчет инфляционного ожидания состоит из пяти этапов.
Во-первых , рентабельность предприятия в будущих периодах зависит от полноценного выявления динамики цен, в частности тех, которые возможно спрогнозировать.
Очень важно определить и период прогноза. Он может быть долгосрочным, краткосрочным или же среднесрочным.
Если при расчете рентабельности на каком-то промежутке выявляется низкая эффективность производства, нужно в срочном порядке вносить изменения в бизнес-планирование самой организации.
На втором этапе нужно сделать анализ того, какой была рентабельность в предыдущие периоды, а также всех аналитических показателей инфляции.
Третий этап состоит из определения и учета всех факторов, которые в последующих периодах смогут повлиять на темп инфляции, учитывая их процентное воздействие.
Затем, на четвертом этапе , рассчитывается возможная инфляция.
А на пятом , завершающем этапе осуществляется оценка предположительных вариантов развития ситуации.
Рентабельность — это показатель, указывающий на степень эффективности работы и оценивающий эффективность вложения и использования производственных ресурсов.
Многие предприниматели оценивают результаты своей деятельности по показателям прибыли, но это не совсем правильно. Результаты работы оцениваются по рентабельности, используя показатели которой можно провести процедуры по увеличению эффективности, распланировать свою деятельность и проанализировать ситуацию на производстве.
Для чего необходимо рассчитывать рентабельность?
Этот показатель необходимо рассчитывать в следующих случаях:
- с целью получения кредита и оценки своих финансовых возможностей;
- для оценки развития предприятия;
- для оценки эффективности продаж;
- для сравнения с конкурентами.
Перед тем как предоставить организации кредит, банк всегда оценивает показатели рентабельности.
Что такое рентабельность предприятия?
Этот параметр характеризует доходность бизнеса . Он отражает, сколько прибыли будет у компании на единицу вложенных средств. На результаты вычислений влияет множество факторов:
- источники и структура капитала;
- стоимость активов;
- характер расходования ресурсов;
- количество оборотных средств;
- величина выручки;
- величина расходов и т.п.
Существуют разные показатели рентабельности. Приоритетными считается общий показатель рентабельности, а также рентабельность продаж, активов, инвестиций, производства.
Общий показатель рентабельности
Это взаимоотношение балансовой прибыли и усредненных показателей производственных фондов и оборотных активов.
Балансовая (или бухгалтерская) прибыль — это прибыль за конкретный временной промежуток, из которого вычтена себестоимость товаров и другие расходы (коммерческие и управленческие), но не вычтены налоги. Также к полученному значению прибавляется операционная прибыль и доход от нереализованной продукции.
Производственные фонды — это орудия и средства труда. Они бывают основными и оборотными. Основные фонды — средства труда, используемые в процессе производства и сохраняющие свой первоначальный вид. Их стоимость добавляется частями на готовые товары.
Оборотные фонды — средства, которые изменяются при производстве (сырье, топливо, расходные материалы и т.п.). Их стоимость всегда вкладывают в стоимость изделий.
Оборотные активы — денежные сбережения, которыми обладает и распоряжается организация. Это также ресурсы, которые в будущем могут стать денежными активами (запасы товара, акции, ценные бумаги и т.д.).
Формула рентабельности предприятия (Р):
Р = (балансовая прибыль за конкретное время / (среднее значение основных производственных фондов + среднее значение оборотных активов)) * 100%
Если этот показатель высокий, значит предприятие двигается в верном направлении и деятельность успешна и благополучна. Понижение результатов может вызываться многими причинами, которые следует проанализировать для устранения негативного влияния.
Рентабельность продаж — это прибыль полученная на единицу реализованного товара. Она характеризует результативность работы и демонстрирует количество средств, остающееся у компании после вычета себестоимости, всех выплат и налогов. Рентабельность продаж (РП) также дает оценку доле себестоимости в продукции. Этот показатель отражает ценовую политику и способность контролировать расходы и издержки. Значение РП может снизиться, если сделаны вложения в новую продукцию или другую отрасль, но это не означает снижение эффективности.
Формула РП:
РП = (чистая прибыль / общая выручка) * 100%
Рентабельность активов (РА) — это показатель доходности бизнеса и его эффективности. Она показывает, могут ли активы давать прибыль или сколько прибыли можно получить за каждый вложенный рубль, и отражает результативность использования всех средств.
Формула РА:
РА = (чистая прибыль / среднее количество активов) * 100%
Рентабельность производства
Это фактор, отражающий взаимоотношение прибыли и затрат, полученных в процессе производства. Он указывает, сколько выручки можно получить за каждый рубль, использованный для изготовления и реализации товара.
Формула рентабельности производства (РПр):
РПр = (чистая прибыль / затраты на изготовление товара (или себестоимость продукции)) * 100%
Показатель может рассчитываться на все виды изделий в целом или на отдельные разновидности товаров.
Рентабельности инвестиций
Она также называется рентабельность вложенных средств. Рентабельность инвестиций (РИ) показывает уровень эффективности и правильность использования инвестиций.
Формула (РИ):
РИ = (чистая прибыль / количество инвестиций на этот период) * 100%
Этот показатель может показать, насколько прибыльным будет ваш проект, и позволяет дать адекватную оценку бизнесу.
Ознакомиться с методикой расчета маржинальной прибыли и ее определением можно . Еще одна важная тема — тема налогов и размеров их отчислений в том или ином случае. Более подробно об этом .
Оценка показателей
После получения результатов расчета важно правильно их оценить. Если это сделать верно, то можно понять причину снижения прибыли и отсутствие дохода, а также составить дальнейший план развития предприятия. Например:
- если рентабельность продаж низкая, значит, стоимость продукции слишком высока;
- если рентабельность персонала высокая, следовательно на предприятии большое количество работников или у сотрудников слишком высокая зарплата;
- низкая рентабельность продаж также может говорить о завышенной себестоимости продукции и о том, что расходы растут, а прибыль нет;
- рентабельность отдельных товаров показывает выгодность каждого из них и т.д.
Рентабельность - относительный показатель, характеризующий степень экономической эффективности использования какого-либо ресурса (материального, денежного, трудового). Рассчитывается по специальным формулам, имеет, обычно, процентное выражение. Рентабельность можно назвать важнейшим показателем для оценки деятельности коммерческого предприятия.
Это понятие применяется весьма широко, разделяется на несколько видов, но, в принципе, представляет собой отношение полученной прибыли от деятельности к какому либо активу или ресурсу.
Следовательно, коэффициент рентабельности рассчитывается делением суммы прибыли на интересующую величину. Оба значения принимаются в одних единицах измерения. Поскольку выразить прибыль в недежной форме достаточно сложно, то знаменатель также приводится в денежном выражении. Чаще всего рентабельность считается в процентах.
Следует отметить, что подход к коэффициентам рентабельности не так строг, как к формулам чисто математическим, встречается замена слов, близких по звучанию и содержанию понятий. Так рентабельность производства может рассматриваться и как рентабельность процесса, и как рентабельность производственного комплекса. Потому стоит рассматривать не только название термина, но составляющие конкретной формулы, их практическое значение.
Наиболее распространенными являются следующие показатели рентабельности:
- Рентабельность продукции (реализованной) - полученная от реализации определенного количества продукции прибыль делится на себестоимость этой продукции.
Примерно таким же образом высчитывается рентабельность реализованных услуг . Только в знаменателе берется расходы на предоставление определенного в числителе количества услуг.
- Рентабельность основных средств - отношение чистой прибыли от деятельности за период к стоимости основных средств.
- Рентабельность предприятия - равна отношению прибыли к общей стоимости основных и оборотных средств предприятия
- Рентабельность персонала - представляет собой отношение чистой прибыли за определенный период к средней численности персонала за указанный период.
Используют также такие показатели:
- Общая рентабельность активов - отношение чистой прибыли за период к средней суммарной стоимости активов предприятия.
- Рентабельность собственных активов (капитала) - то же, что и вышеприведенный коэффициент, но по отношению к собственному капиталу организации.
- Рентабельность используемых активов - прибыль до уплаты налогов и обязательных процентов по отношению к сумме собственного капитала и долгосрочных займов.
Список используемых коэффициентов рентабельности не ограничивается вышеперечисленными. По мере развития хозяйственных и финансовых отношений, развития инвестирования появляются новые, ранее не использовавшиеся коэффициенты. Общее правило их объединяющее можно было бы примерно выразить как отношение величины получаемой выгоды (прибыли) к используемому для ее получения ресурсу.
Остановимся на наиболее часто используемых в наших условиях и, потому, информативных для нас показателях:
Рентабельность продаж (ROS, от англ. Return on Sales,) - весьма важный показатель, отражающий долю прибыли в общей сумме (оборота). Чаще в расчете используется прибыль до уплаты налогов - операционная прибыль. Это представляется обоснованным, так как величина налогов не находится в прямой связи с эффективностью деятельности, а рентабельность, в первую очередь, показатель экономического эффекта. Но может применяться и рентабельность по чистой прибыли . Это позволяет лучше представить реальную выгоду от продаж.
Соответственно, рентабельность продаж может рассчитываться по таким формулам:
Общая рентабельность продаж = Валовая прибыль / Выручка;
Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка.
Понятие выручки может заменяться понятием оборота, что не влияет на суть соотношения .
Эти коэффициенты используются, в первую очередь, для оценки текущего состояния дел. Рентабельность продаж позволяет определить операционную эффективность организации, т.е. ее способность организовать и контролировать текущую деятельность. Что, в свою очередь, показывает направление движения компании, падение или рост.
Рентабельность реализованной продукции определяется как отношение прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство и реализацию этой продукции. В состав затрат, в данном случае, включаются материальные затраты на производство (стоимость сырья, комплектующих, энергоносителей пр.), оплату труда, накладные расходы, торговые издержки.
Ррп = (ЦП - ПСП)/ПСП х 100
;
Где:
- Ррп - рентабельность реализованной продукции;
- ЦП - продажная цена продукции;
- ПСП - полная себестоимость этой продукции.
Иногда это соотношение называют рентабельностью производства (как процесса).
Рентабельность производства (как производственного комплекса), рассчитывается как отношение суммы прибыли (общей) к сумме стоимостей основных и нормируемых оборотных средств.
ОРП = ОП/(ОС+ОБС);
Где ОРП - общая рентабельность производства;
ОС - основные средства предприятия (здания, сооружения, оборудование);
ОБС -нормируемые оборотные средства (производственные запасы, полуфабрикаты для производственного цикла, готовая продукция на складах).
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что понятие рентабельности весьма широко. Методы и формулы ее расчета, являются гибким рабочим инструментом определения доходности, выгоды от тех или иных вложений в материальные, человеческие и иные ресурсы, активы.