Елизавета Семенкова, Старший консультант CITY Consulting Group
С точки зрения финансового директора, такой показатель как «дебиторская задолженность компании», должен стремиться к нулю. Она отвлекает оборотные средства, снижает ликвидность компании, к тому же всегда есть риск невозврата долгов. Как говорится: «Взял чужое, а возвращать-то приходится свое!». С точки зрения продавца, особенно, если его мотивация не привязана к чистому поступлению денежных средств от продаж, дебиторская задолженность скорее желанна. Более дружественные условия работы с покупателями часто являются необходимым условием увеличения объема продаж. Конечно, кредиты покупателям предоставлять надо. Но надо и учитывать влияние объема предоставленных кредитов на хозяйственную деятельность компании.
Согласно статье 88 Схемы социального страхования плательщики взносов обязаны. Дело в том, что некоторые из тех, кто занимается несельскохозяйственной деятельностью, которые хотят снизить свои издержки, не сообщают об этом факту Департаменту. Это также относится к лицам, которые не зарегистрированы вообще или не зарегистрированы, но недопредставлены. Роль играет роль в превосходстве текущих потребностей, в основном финансовых, со временем вознаграждаемых с выгодами будущего выхода на пенсию.
Что может делать плательщик, когда он или она понимает, что он или она не будет платить взносы вовремя? Налогоплательщик может воспользоваться льготой, предусмотренной ст. Статья 29 Закона о системе социального страхования, а именно ходатайство об отсрочке даты выплаты взносов. Однако это облегчение распространяется только на текущие или будущие премии, срок погашения которых не установлен.
Итак, рассмотрим подробнее, что такое дебиторская задолженность и как она влияет на финансовые результаты деятельности компании. Дебиторская задолженность возникает тогда, когда компания реализует товары или услуги своим покупателям в долг, т.е. оплата покупки предполагается через определенный срок после реализации. Таким образом, компания как бы дает своему покупателю беспроцентную ссуду в размере суммы задолженности на срок до ее погашения. Поскольку капитал компании не бесплатен, возможно рассчитать затраты, которые она несет при предоставлении беспроцентного кредита своим покупателям. Подробно мы рассмотрим расчет этих затрат несколько позже.
По этой причине плательщик, у которого есть проблемы с своевременной выплатой взносов, которые хотят использовать эту форму освобождения, должен применяться до крайнего срока для выплаты взноса. Для этого необходимо приложить документацию, подтверждающую финансовые проблемы компании, что делает невозможным оплатить премию в установленные законом сроки. Отсрочка не подлежит размеру пенсионных взносов, а также взносы на медицинское страхование для сотрудников или других застрахованных лиц, которые не платят взносы за свою страховку.
Следует отметить, что в случае застрахованных лиц, которые также являются налогоплательщики платить за свое страхование, отсрочка может быть предоставлена в полном объеме взносов в связи с тем, что в целом эти взносы финансируется за счет плательщика. Получение права отложить причины для такого плательщика не инициирует процедуры, связанные с исполнением обязанностей, и при этом не возникает издержки принуждения, которые ложатся на плечи должнике. В случае предоставления этого освобождения проценты по умолчанию не взимаются со дня, следующего за получением заявки, но взимается 50% плата за продление. применимую процентную ставку за просрочку платежа.
Предоставление беспроцентного кредита покупателям оправдано только в одном случае, если выгода, от увеличения продаж за счет осуществления их в кредит, будет по крайней мере не меньше затрат, которые несет компания при предоставлении покупателям отсрочки платежей. Как этого добиться? Ответ напрашивается сам собой. Управление дебиторской задолженностью должно осуществляться при тесном взаимодействии финансового и коммерческого блоков. Задача первого - управление оборотными средствами компании, контроль за уровнем дебиторской задолженности, а задача продавцов – эффективно использовать такой инструмент, как предоставление покупателям отсрочки платежа, для привлечения наибольшего количества покупателей и обеспечения необходимого уровня продаж, что в конечном итоге приносит прибыль компании.
Пеня, рассчитанная с первого дня после даты платежа до даты выплаты задолженности, включая дополнительную плату, в случае неуплаты взносов или уплат их недооценили количество, вынужденной в дебиторской следственном от невыплаченных премий, право на обеспечение погашения дебиторской задолженности из неоплаченных взносов недвижимость и движимое имущество должника, требования к муниципальным судом наказание в виде штрафа, в случае не выполнения обязательств, вытекающих из Закона о системе социального страхования, обратите внимание прокуратуры по подозрению в совершении преступления, исключение из присуждении государственных предпринимателей по контракту, имеющих задолженность по взносам в социальное страхование или медицинское страхование, за исключением случаев, когда они получили отсроченные платежи или рассрочку платежей, подают заявку на банкротство неплатежеспособного долга динамик, обратиться в арбитражный суд с просьбой о запрещении деятельности, запрашивать в судебном реестре должников для внесения в Реестр неплатежеспособных дебиторов. Кроме того, следствие неуплаты взносов по установленным законом срокам для тех, кто платит взносы за собственное страхование, осуществляется исключительно за счет добровольного страхования по болезни.
Для налаживания эффективного взаимодействия финансового и коммерческого блока в процессе управления дебиторской задолженностью хорошим инструментом является разработанная кредитная политика компании. Этот документ, регламентирующий условия предоставления коммерческого кредита покупателям и порядок сбора дебиторской задолженности. В нем должны быть отражены следующие аспекты:
На этот вопрос нет простого ответа. Мы говорим об обязательных сборах, которые являются результатом плательщика взносов, как для личного страхования, так и для застрахованных лиц. В отличие от этого, вы должны взвесить, что своевременная выплата взносов, причитающихся не подвергать плательщик, последствия, описанные выше, позволяет сохранить получить соответствующий сертификат не остаются в добровольном страховании на случай болезни.
Учреждение социального страхования продолжает работать, чтобы облегчить плательщикам взносов надлежащее исполнение своих обязательств по социальному обеспечению. Помимо бесспорного облегчения, что возможность использования биллинга «Программа Плательщик», циклически обновляется, кроме того, они должны быть классифицированы как.
- сотрудники, имеющие право принимать решения о предоставлении коммерческого кредита покупателям;стандарты оценки покупателей в целях предоставления им коммерческого кредита, деление покупателей на группы;
- максимальные размеры и сроки предоставления коммерческого кредита различным группам покупателей;
- регламент взаимодействия сотрудников компании и структурных подразделений при предоставлении покупателям коммерческого кредита;
- документы, которыми оформляется предоставление коммерческого кредита;
- особые условия предоставления коммерческого кредита и регламент их согласования.
Целью кредитной политики является, с одной стороны, установить правила игры для коммерческого отдела, чтобы помочь продавцам предоставлять коммерческие кредиты покупателям с соблюдением интересов компании. С другой стороны, финансовый директор получает возможность более точно прогнозировать ожидаемую долю дебиторской задолженности при составлении бюджета движения денежных средств. Четко определенный набор регламентной документации позволит формализовать процесс предоставления кредитов и не нагружать лишний раз бухгалтерию. Кредитная политика компании может пересматриваться достаточно часто, в зависимости от меняющихся условий рынка. В некоторых компаниях она актуализируется один раз в год, в других – раз в квартал.
Их применение сопровождалось осуществлением Департамента многих новых решений, направленных на повышение эффективности расследования, до принятия решения и согласования правил по обращению с предложениями в области всех организационных подразделений Департамента. Неспособность подтвердить план реорганизации может привести к изменению массы кредитора и обманутых кредиторов. Процедура судебной реорганизации направлена на реализацию плана реорганизации, содержание которого составлено в соответствии с положениями законодательства о несостоятельности.
Также для обеспечения лучшего контроля за дебиторской задолженностью со стороны коммерческого отдела, можно включить в систему мотивации продавцов коэффициент, зависящий от уровня дебиторской задолженности, или от отсутствия её просрочек.
Роль финансового блока в управлении дебиторской задолженностью в том, чтобы контролировать ее уровень, прогнозировать ожидаемый размер дебиторской задолженности, обеспечивать достаточное количество оборотных средств на покрытие дебиторской задолженности, корректно рассчитывать её влияние на финансовые показатели деятельности компании, контролировать, чтобы предоставление коммерческих кредитов покупателям осуществлялось в рамках утвержденной кредитной политики. При актуализации кредитной политики финансовый директор вносит свои рекомендации с тем, чтобы уровень дебиторской задолженности оставался приемлемым для компании.
В плане должны быть указаны перспективы восстановления в связи с возможностями и особенностями деятельности должника, доступными финансовыми средствами и рыночным спросом на предложение должника и будут включать меры, согласованные с общественным порядком, включая способ выбора, назначения и замены администраторов и директоров.
План реорганизации подлежит голосованию на собрании кредиторов, которое будет осуществлять это право по классам дебиторской задолженности, соответственно, гарантированным, зарплатой, бюджетом, дебиторской задолженностью несостоятельности важных поставщиков для деятельности должника и прочей задолженностью.
Для организации управленческого учета дебиторской задолженности следует наладить учет дебиторской задолженности по договорам и по покупателям. Такие возможности предоставляют автоматизированные системы учета, например, «1С:Управление торговлей».
Дебиторскую задолженность следует анализировать по срокам давности. Для этого составляется реестр старения дебиторской задолженности. Отдельно выделяют просроченную дебиторскую задолженность. Если появляется уверенность, что просроченную дебиторскую задолженность вернуть не удастся, она считается безнадежной. Безнадежную дебиторскую задолженность, а также ту, которую представляется сложным истребовать своими силами, компания может перепродать факторинговой компании со значительным дисконтом. Безнадежную дебиторскую задолженность, от которой избавиться не удалось, списывают на убытки периода, в котором данная дебиторская задолженность была признана безнадежной.
В большинстве случаев контроль над классом принадлежит должнику, поэтому мы можем наблюдать большинство голосов даже при менее чем 10% учетных данных. Голосование, проведенное на равных условиях для всех категорий, установленных законом, может вмешиваться либо путем создания искусственных классов специальных поставщиков, либо путем предварительной подготовки должника класса кредиторов, который он обычно может контролировать: класс кредиторов сотрудники.
Поскольку существует контроль над классами, а не учетными данными, может случиться, что план реорганизации является чисто формальным, нереальным, который после короткого периода более не является жизнеспособным и терпит неудачу. Тот факт, что план реорганизации не разрабатывается с самого начала как жизнеспособный, не является проблемой, но если это делается так, что кредиторам нижестоящего класса не будет выплачена какая-либо сумма или значительная сумма.
Одной из задач финансового директора является обеспечение приемлемого уровня ликвидности компании. Для этого есть хорошее правило – уровень дебиторской задолженности должен примерно соответствовать уровню беспроцентной кредиторской задолженности (задолженности поставщикам за товары и услуги). Таким образом, компания как бы финансирует отвлечение оборотных средств беспроцентным займом у кредиторов.
После неудачи плана реорганизации таблица кредиторов будет выглядеть без кредиторов-хирографистов, категория, которая может даже быть последовательной. Таким образом, кредиторы, косвенно контролируемые должником, смогут получить контроль и кворум в будущем при принятии важных решений. Заемщик в соответствии с планом, разработанным таким образом, сможет ликвидировать определенные категории кредиторов, такие как хирографы или даже бюджетирование, что позволит ему контролировать процедуру банкротства также в случае отказа плана.
С даты подтверждения синдицированным судьей плана реорганизации деятельность должника должна соответствовать плану. Требования кредиторов изменяются в соответствии с планом, любая ценность до подтверждения плана не имеет значения. Таким образом, в соответствии с планом реорганизации, который официально проголосован и подтвержден, реальной и косвенной целью тех, кто контролирует процедуру, является изменение требований кредиторов. План реорганизации может иметь, по-видимому, все обязательные элементы, предусмотренные законом, но его реальной причиной является существенное сокращение всех долгов, вложенных в массу кредитора должника.
Уровень дебиторской задолженности можно оценивать с помощью различных показателей.
На мой взгляд, хорошим показателем является средний период инкассации :
средний период инкассации = Средняя дебиторская задолженность за период/продажи в кредит за день,
где: продажи в кредит в день = продажи в кредит за период/Количество дней в периоде;
Закон о несостоятельности устанавливает обязательство по плану реорганизации применять один и тот же режим для каждой претензии в отдельной категории, если только владелец претензии в этой категории не принимает на себя менее благоприятное отношение к своей претензии. Непривилегированные долги представляют собой категорию, для которой после подтверждения плана реорганизации могут произойти изменения, например.
Сокращение суммы иска, - сокращение гарантий или других аксессуаров, например, перепланирование платежей в ущерб кредитору. - стоимость с контрольной процентной ставкой Национального банка Румынии ниже стоимости, на которой она была включена в итоговую таблицу дебиторской задолженности.
этот показатель говорит о том, в среднем на какой срок предоставляется отсрочка покупателю.
Например, компания А продала оборудование компании В за 100тыс.руб. Допустим, это единственная продажа, осуществленная компанией А в кредит за период с января по март. Компания В оплатила оборудование в феврале. Мы составляем отчетность за первый квартал и рассчитываем средний период инкассации за квартал.
Подтверждая план реорганизации синдикационным судьей, он становится обязательным, и его последствия отражаются как в деятельности должника, так и по дебиторской задолженности и кредиторам процедуры. В связи с этим, план вступает в силу и кредиторов, голосовавших против его одобрения, претензий и прав кредиторов изменяются в соответствии с планом, график оплаты требований подлежит исполнению в отношении претензий, изложенных в ней и несоблюдение положений плана черпает запись должника в банкротстве.
Таким образом, отказ или невыполнение плана, утвержденный суд может привести изменить массовый кредит и обман кредиторов, учитывая требования изменения кредиторов плана необратимых, не мало людей, которые пытаются использовать мошеннические эти нарушения правовых норм, чтобы избавиться от долгов.
Продажи в кредит за день для компании А январь-март будут равны 100тыс.руб./(31+28+31)=1,11руб.,
средняя дебиторская задолженность = 100тыс.руб./2=50тыс.руб.;
средний период инкассации равен = 50:1,11=45 дней.
Если для А нормальной периодом предоставления отсрочки платежа является 60 дней, мы будем считать, что значение среднего периода инкассации 45 дней нас устраивает, и даже является очень хорошим. Если компания считает, что средний период возврата дебиторской задолженности должен составлять не более месяца, данный показатель сигнализирует нам о том, что управление дебиторской задолженность в компании нуждается в оптимизации.
Новое регулирование законодательства о несостоятельности, в том виде, в настоящее время отменен, больше не предусматривают возможности приведения в исполнение судебного решения, подтверждающего качество решения плана реорганизации и провал плана реорганизации приводит к реверсии волос отруба первоначально применялся.
Если мы обнаружим риск потенциальной халатности, мы начнем их контрольную деятельность. Теоретически можно вычислить, что статистический резидент - 25, 7 млн. Человек. Евро-налог будет выплачен, если вы проживете около 3, 8 тысячи. до 4 тыс. лет назад.
Обратным показателем к среднему периоду инкассации является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности . Он рассчитывается как отношение Объема продаж в кредит за период к Средней дебиторской задолженности за период. В случае компании А коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 3 мес. будет равен 100тыс.руб./50тыс.руб.=2. Чем выше значение данного показателя, тем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, и тем меньше оборотных средств отвлекается из оборота компании на ее покрытие.
25, 7 млн. Евро является единственным сокращением общего государственного бюджета, который составляет 12, 5 млрд. В этом году. евро. Исключительная группа налогоплательщиков. Клераукас отметил, что самым богатым населением является целевая группа налогоплательщиков с другими характеристиками и поведением, чем другие налогоплательщики, физические лица.
Так, например, анализ данных налогоплательщиков, там практически не вниз другие налогоплательщики часто сталкиваются с ситуациями, когда законный доход недостаточен для покрытия расходов, и, с другой стороны, те налогоплательщики, которые отличаются тем, что значительная часть их заявленного дохода состоит из доходов, которые, по мнению населения Закон о подоходном налоге классифицируется как необлагаемый доход.
Можно также отслеживать такие показатели, как соотношение объема продаж в кредит к общему объему продаж за период, динамика уровня просроченной дебиторской задолженности, уровень безнадежной дебиторской задолженности. Лучше выбрать 1-2 показателя, наиболее актуальных для данной компании. Показатели имеет смысл отслеживать в динамике, оценивать их изменение во времени. А также сравнивать показатели различных бизнес-единиц компании между собой. Например, если средний период инкассации в компании растет, надо понять, чем обусловлен его рост. Возможно, вырос период инкассации по какому-то одному продукту или услуге, или продавцы вынуждены больше продавать в кредит, т.к. изменились условия рынка. Хорошо сравнить показатели своей компании с показателями конкурентов, или среднерыночными, если есть возможность получить такую информацию.
При существенной доли дебиторской задолженности в оборотах компании, важно корректно отражать влияние предоставленной дебиторской задолженности на начисленную выручку за период в управленческой отчетности. Это можно сделать следующим образом:
- Учесть вмененные проценты (используя метод, предлагаемый, в частности, Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО));
- Если ожидается, что некоторую часть дебиторской задолженности вернуть будет невозможно, следует создать резерв на её покрытие.
Рассмотрим, что предлагают МСФО для учета выручки от продажи с отсрочкой платежа. Поскольку отсрочка платежа является, по сути, беспроцентным кредитом, который компания предоставляет своим покупателям, а капитал не бесплатен, мы должны включить процентные расходы по данной ссуде в сумму ссуды, т.е. в сумму предоставленной покупателю дебиторской задолженности. Таким образом, сумма дебиторской задолженности включает две составляющие: собственно выручку от продажи товара покупателю; и вмененные процентные расходы. В качестве вмененной ставки процента можно взять либо средневзвешенную стоимость капитала компании (WACC), либо, если WACC рассчитать сложно, можно воспользоваться средней ставкой, по которой компания привлекает заемные средства.
Рассмотрим такой расчет на примере. Компания А осуществила реализацию оборудования компании В на сумму 100тыс.руб. в январе на условиях оплаты всей суммы поставки через 3 месяца. Средневзвешенная стоимость капитала А = 12% годовых. Если А примет в январе к учету в качестве выручки от реализации полную сумму сделки = 100тыс.руб., в отчете о доходах и расходах мы не увидим разницы между тем, была ли данная сделка оплачена сразу, или средства получены по договору через 3 мес., либо они будут получены через год. Хотя понятно, что для компании разница есть, т.к. чем быстрее деньги возвращаются, тем быстрее их можно опять вложить и т.д. Рассчитаем вмененные процентные расходы по данной сделке. Для этого нужно продисконтировать 100 тыс.руб.по ставке дисконтирования 12% годовых (т.е.1% в месяц) на 3 месяца.
Выручка дисконт.= 100 тыс.*1/1.013=100тыс.*0.97=97 тыс.руб.
Вмененные процентные расходы по данной сделке = 100 тыс.-97тыс.=3 тыс.руб.
Т.е. предоставив покупателю беспроцентный кредит, компания фактически предоставила ему скидку в размере 3 тыс.руб., т.к. эта сумма - плата за пользование средствами компании, а не за ее товары или услуги. Таким образом, в отчет о доходах и расходах за январь будет включена сумма выручки в размере 97 тыс.руб.и процентный доход за 1 мес. в размере 1 тыс.руб., что будет более точно отражать реальную картину.
Резервы на покрытие безнадежной дебиторской задолженности создаются в том случае, если компания может с определенностью подсчитать ожидаемую сумму дебиторской задолженности, которую взыскать будет невозможно. Поскольку в данной статье речь идет исключительно об управленческом учете, решение о размере резервов может быть принято на основании статистики прошлых периодов и на основе профессионального суждения топ-менеджеров компании. Размер отчислений в резерв, как правило, в процентном соотношении к выручке от продаж в кредит, должен быть зафиксирован в Учетной политике управленческого учета.
Итак, резюмируем основные выводы данной статьи:
- Эффективное управление дебиторской задолженностью возможно только при тесном взаимодействии финансового и коммерческого блоков. Для того, чтобы регламентировать это взаимодействие и прописать правила игры, следует разработать кредитную политику компании. Кредитная политика должна регулярно актуализироваться.
- Предоставление кредита покупателям не бесплатно для компании. Его стоимость можно подсчитать.
- Для оптимизации уровня дебиторской задолженности в систему мотивации продавцов следует включить коэффициент, зависящий от поступления денежных средств от покупателей.
- Финансовый отдел может контролировать уровень дебиторской задолженности, используя ряд коэффициентов, таких как средний период инкассации, период оборачиваемости дебиторской задолженности, размер просроченной дебиторской задолженности и т.д.
- Предоставление дебиторской задолженности влияет на выручку компании, и это может быть отражено в управленческой отчетности.
- Если компания может прогнозировать процент невозврата дебиторской задолженности с достаточной степенью точности, для достоверности управленческой отчетности могут быть созданы резервы на покрытие безнадежной дебиторской задолженности.
98. Управление дебиторской задолженностью.
Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними или отвлечение средств из оборота организации и использование их другими организациями или физическими лицами. Классификация дебиторской задолженности:
по причинам образования:
оправданная задолженность связана с нормальными сроками документооборота, т.е. это задолженность, срок погашения которой еще не наступил или менее 1 месяца;
неоправданная дебиторская задолженность связана с ошибками в оформлении документов, нарушением условий договоров и т.п.;
безнадежная задолженность – это счета, которые покупатели не оплатили. Они списываются на убытки по истечении срока исковой давности.
по статьям бухгалтерского баланса: покупатели и заказчики; векселя к получению; дочерние и зависимые общества; авансы выданные; прочие дебиторы.
по срокам ее образования: краткосрочная (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты); долгосрочная (более 12 месяцев).
Факторы, влияющие на дебиторскую задолженность:
внешние : состояние экономики, состояние расчетов в стране, эффективность денежно-кредитной политики, уровень инфляции, сезонность выпуска продукции, емкость рынка, степень его насыщенности;
внутренние : кредитная политика предприятия, виды используемых расчетов, и в частности гарантирующих платеж, состояние контроля и др.
К росту задолженности могут привести: неверное установление сроков и условий кредитов; отсутствие скидок; ошибки в оценке платежеспособности клиентов; неучтенные риски и т.д.
Проблема управления дебиторской задолженностью обострилась в последние годы в связи с замедлением платежного оборота между предприятиями. Управление задолженностью должно входить составным элементом в общую политику управления оборотными средствами предприятия и корреспондировать с другими ее элементами. Кроме того, управление задолженностью должно быть тесно связано с маркетинговой политикой предприятия.
Анализ и контроль дебиторской задолженности можно осуществлять с помощью абсолютных и относительных показателей в динамике за ряд кварталов или лет, важнейшие среди которых следующие:
1) коэффициент инкассации позволяет установить, когда и в какой сумме ожидают поступления денежных средств от продаж данного периода. Он выражает процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале, начиная от момента реализации продукции:
К ИНК = изменение величины дебиторской задолженности в интервале n / продажи месяца t
n – первый месяц отгрузки товара;
t – 1-й, 2-й, 3-й, …, n-й месяц.
2) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности :
КО ДЗ = выручка от реализации продукции / средняя сумма дебиторской задолженности
3) период погашения дебиторской задолженности :
Период погашения = 365 / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
4) коэффициент погашаемости дебиторской задолженности :
КП ДЗ = средняя сумма дебиторской задолженности за период / выручка от реализации
Результаты расчетов по приведенным формулам можно использовать в процессе последующей разработки отдельных аспектов кредитной политики предприятия.
Методы управления и сокращения дебиторской задолженности:
контроль состояния счетов просроченной дебиторской задолженности;
проведение ранжирования дебиторов с целью выявления должников, на которые приходится большая доля просроченной задолженности;
анализ задолженности по видам продукции с целью определения невыгодных товаров с точки зрения инкассации;
оценки реальной стоимости ценных бумаг и учетов возможности ее продажи;
работы с должниками, в том числе работы с использованием внесудебных процедур;
контроль за состоянием и сбалансированным изменением дебиторской и кредиторской задолженности;
диверсификация покупателей;
оптимизация кредитной политики;
разработка мероприятий мотивации персонала сбыта;
стимулирование досрочной оплаты за продукцию;
стимулирование своевременной оплаты за продукцию через введение системы поощрений и системы санкций за несвоевременную оплату и др.
Способы рефинансирования дебиторской задолженности : факторинг; учет и залог векселей; форфейтинг; иные формы ее краткосрочного финансирования
При изучении состава дебиторской задолженности особое внимание уделяют анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с невозвратом этой задолженности.
Многие российские предприятия несут серьезные риски, сталкиваясь с проблемой неплатежеспособности, ненадежности своих партнеров. Из-за роста дебиторской задолженности возникает дефицит оборотных средств, а это уже грозит платежеспособности самой компании.
Проблема неплатежей актуальна не только для России, но и для большинства зарубежных стран. Важное различие состоит лишь в том, что за границей существуют отработанные методы управления дебиторской задолженностью. Для российских же предприятий в большинстве случаев характерны неэффективное планирование необходимой величины оборотных средств, в том числе дебиторской задолженности, нерациональное их использование, а также недостатки организационной структуры компаний. Это еще раз подчеркивает необходимость управления дебиторской задолженностью.
Поэтому руководителям хозяйствующих субъектов, финансовым менеджерам приходится решать следующие задачи:
выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
определение скидок или надбавок для различных групп покупателей;
ускорение истребования долгов;
уменьшение бюджетных долгов;
оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Эти задачи решает политика управления дебиторской задолженностью. Такая политика, как часть общей политики управления оборотными средствами, заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания.
Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение.
Так, с одной стороны, получение платежей от должников порой является значимым источником поступления средств на предприятие, и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или о сокращении продажи в кредит). С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.
Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций.
На всех этапах ведения хозяйственной деятельности необходимо:
постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;
своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье "Прочие дебиторы";
прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;
оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.
Но на практике может оказаться так, что предприятия самостоятельно не могут обеспечить возврат дебиторской задолженности или максимизировать ее, свести к минимуму возможные потери. В этих случаях могут быть приняты меры по досудебному взысканию задолженности, защита страхованием или факторинговые операции.
Меры по досудебному взысканию предполагают:
Заключение договора с частными компаниями, использующими различные технологии возврата задолженностей, в основном "информационного" характера, порядок применения которых обязательно согласовывается с заказчиком;
Страхование как способ свести к минимуму возможные потери. Это мероприятие направлено против непредвиденных потерь безнадежного долга. В процессе принятия решения по страхованию кредитов необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям, а также стоимость страхования;
Факторинговые операции представляют собой продажу прав на взыскание дебиторской задолженности. Факторинговая компания обязуется немедленно оплатить около 80% от стоимости поставок и оплаты оставшейся части (за вычетом процента за кредит) в строго установленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. При этом необходимо оценить, приведет ли факторинговая операция к чистой экономии.
Все вышерассмотренные приемы и методы управления дебиторской задолженностью относятся, главным образом, к нормально функционирующим предприятиям. Но управление дебиторской задолженностью имеет место и в компаниях, находящихся в кризисном состоянии.
Предприятие, стремящееся выйти из кризиса, должно грамотно осуществлять контроль за дебиторской задолженностью и разрабатывать системы договорных взаимоотношений с контрагентами с применением гибких условий и форм оплаты, таких как выставление промежуточного счета, применение гибких цен, банковская гарантия и др.
Для того чтобы устранить последствия кризиса, предприятия иногда нуждаются в решительных и нередко шокирующих мерах. Так, одним из способов рефинансирования активов является продажа или обмен дебиторской задолженности (перемена лиц в обязательствах, финансирование под уступку прав требования, факторинговые операции), который нецелесообразен без предварительной оценки стоимости дебиторской задолженности, поскольку предприятие не сможет реально оценить выгоду и эффект от проводимых мероприятий.
Резюмируя вышесказанное, необходимо еще раз подчеркнуть необходимость и важность управления дебиторской задолженностью. При этом решения, принимаемые в ходе текущего управления, должны основываться на оценке эффективности различных методов ее оптимизации, а также на оценке реальной стоимости дебиторской задолженности.
Управление дебиторской задолженностью
По мере развития финансового кризиса проблема неплатежей покупателей все острее стоит для предприятий. Большой объем дебиторской задолженности существенно увеличивает потребность в заёмном капитале, повышает издержки, уменьшает рентабельность предприятия, и может быть причиной его банкротства.
Типичные проблемы управления дебиторской задолженностью:
отсутствие практики оценки кредитоспособности покупателей и рисков превращения дебиторской задолженности в безнадежную,
отсутствие анализа сделок с коммерческим кредитом покупателям,
отсутствие информации о сроке погашения задолженности,
отсутствие информации о затратах, вызванных увеличением дебиторской задолженности,
отсутствие регламента работы предприятия с дебиторской задолженностью,
децентрализация информационных потоков подразделений, работающих с дебиторской задолженностью (по разным подразделениям разведены функции принятия решения о предоставлении коммерческого кредита, сбора долгов и анализа результатов).
Основные направления работы по управлению дебиторской задолженностью:
Планирование дебиторской задолженности по предприятию.
При составлении бюджета формируется лимит дебиторской задолженности по предприятию с разбиением на лимиты подразделений, направлений, регионов, отделов, видов товаров и услуг и т.д.
Сбор информации о покупателях, управление кредитными лимитами.
Типичный случай, когда новому клиенту предлагается совершать покупки на условии предоплаты. По мере развития отношений с покупателем, учитывая его привлекательности как клиента, рассматривается вариант коммерческого кредита.
Контроль дебиторской задолженности.
Необходимо ежедневно формировать отчет о текущей задолженности клиента, соотнося данные по оплате и произведенным отгрузкам (оказанным услугам). В случае если оплата не поступает в установленный срок необходимо информировать отдел продаж и если задолженность урегулировать в разумные сроки не удается, клиент попадает в список неплательщиков, по которым отгрузки (оказание услуг) без предоплаты не возможно.
Мотивация сотрудников отделов продаж.
Сотрудники отдела продаж заинтересованы в выполнении индивидуального плана, и управление дебиторской задолженностью является одним из инструментов в достижении этой цели. Отдел продаж или сотрудник, которые обеспечивают высокие финансовые результаты работы, могут в качестве поощрения получить увеличение лимита дебиторской задолженности, и наоборот.
Если у предприятия больше 10 отгрузок в день и покупателей больше 100, то управление дебиторской задолженностью с помощью Excel и телефона чрезвычайно осложнено. Основная проблема заключается в низкой скорости предоставления итогового результата и зависимость от человеческого фактора. В информационных системах есть весь необходимый функционал для предоставления информации в целях управления дебиторской задолженностью, который позволяет повысить скорость обработки данных, автоматически обрабатывать данные о платежах и отгрузках, предоставлять необходимую информацию всем заинтересованным сотрудникам. Кроме того, подобная система уменьшает риски мошенничества сотрудников с целью отгрузки без предоплаты фирме-«однодневке».